日上集团2019年半年度董事会经营评述

2019-08-26 22:43:03 来源: 同花顺金融研究中心

日上集团002593)2019年半年度董事会经营评述内容如下:

  一、概述

  2019年上半年,在国际贸易环境复杂多变的宏观环境下,公司始终坚持发展汽车车轮和钢结构两个核心业务,报告期内,公司实现营业收入126,777.79万元,较上年同期下降13.15%,营业总成本121,880.66万元,较上年同比下降13.26%。利润总额5,021.41万元,较上年同期下降0.26%,归属于上市公司股东的净利润4,279.75万元,比上年同期增长2.57%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,885.66万元,同比增长0.20%。

  主要经营情况如下:

  1、钢结构业务受国内外经济环境影响,上半年营收下滑。 上半年,受中美贸易摩擦及国内经济下行双重因素影响,公司钢结构订单数量和规模较去年同期下滑较多,尤其是中美贸易摩擦,美国不仅对中国钢铝产品加征关税,而且还对中国出口美国的钢结构产品提起反倾销调查,这直接或间接导致了很多国家的工程项目被迫延缓或暂停,所以公司上半年承接海外钢构订单明显减少,而国内工程竞争也变得空前激烈。上半年公司钢结构业务,实现营业收入59,833万元,同比下降31.18%。报告期内主要新承接或延续的海外项目有福陆菲律宾JG-SUMMIT项目、JGC阿尔及利亚项目、中石化中东ARUP项目、中电投远达印尼BV海水脱硫项目、燕达美国GCGV、森松波兰项目、塞尔维亚项目等。今年以来,由于海外业务减少,公司继续重点深耕国内钢结构市场,在国内石化钢结构领域新承接或延续的项目有中科广东炼化一体化项目、百宏PTA项目、中石化泉州乙烯项目、漳州古雷石化等;在钢结构桥梁及轨道交通方面承接的项目有中车柳州云轨项目、西安北辰立交桥、厦门健康步道、龙岩大桥等;大型工业厂房承接的项目有华星光电T7面板项目、上海AST超硅项目、通富微电002156)芯片封装厂房、厦门东海火炬园、贵州苹果、华为培训中心、神舟数码大厦等。公司仍然坚持发展中高端产品的钢结构业务,不断提升产品品质及管理效率,未来继续巩固与美国福陆、法国德希尼布、日本JGC、台湾中鼎、中石化建设、中石油工程、中电投远达、中建、中铁等国内外大型EPC的良好合作关系。

  2、钢圈业务稳中有增,"高强钢-轻量化"前景看好,盈利能力改善。

  2019年上半年,在美国对中国钢铝制品加征关税、多个国家对中国钢铝轮圈提起反倾销反补贴调查的国际贸易环境下,在国内汽车产销量持续下滑的情况下,公司始终坚信这种市场环境会是行业集中度提升的最好机会。报告期内,公司继续围绕高强钢轻量化的全系列车轮产品,布局国内外生产基地、完善产品链、加大国内外市场开拓,上半年公司钢制车轮实现营业收入57,259.66万元,比上年同期增长16.52%。尤其是高强度轻量化钢圈营收大幅增长,其中出口销售较上年同期增长25.57%,国内销售较上年同期增长了62.03%。公司在高强钢新材料的研发、产品设计和制造方面继续深入创新,上半年,钢制车轮产品的毛利率同比去年提升2.76%,钢圈盈利能力改善。受益于行业轻量化优势,高强钢轻量化产品前景看好。

  3、锻造铝合金轮毂市场容量大,非公项目助力公司产品升级。

  锻造铝合金轮毂是汽车"轻量化"、"低碳化"变革和"新材料"创新战略的重要组成部分,在未来汽车产业具有非常广阔的应用前景,也是我国国家战略新兴产业发展规划和国家科技创新规划的重要引导方向。

  随着国内行业内对排放标准日趋严格、节能环保的需求日益凸显,受益于行业轻量化趋势,锻造铝合金产品国内外市场容量大。公司锻造铝圈上半年已经完成十几个品种的研发测试,取得国内外多项权威机构的测试认证,并根据客户反馈实现小批量生产。公司轻量化锻造铝合金智能制造项目非公开发行股票申请获证监会审批通过,公司第一期投入着重于产品的开发、测试,非公项目获批将有助于公司未来车轮产品结构升级及转型。

  4、依托合资公司的业务协同效应,不断完善产品链提升综合竞争力。 公司着眼于从过去单一的钢结构制造和安装厂商转向整体建筑物的系统建材提供商和房屋建造商,确立了钢结构+预制墙板+楼承板+金属围护系统于一体的绿色建筑工业化集成系统提供商的目标。通过合资控股的合作方式,以新长诚业务为立足点投资了金属幕墙复合板、钢格栅板,目前两个合资公司均已实现量产,协同效应显现。报告期内壹东公司承接了通富微电厂房复合板系统项目、凤竹纺织600493)厂房复合板系统项目、精研机电复合板系统项目、厦门同恒金属办公楼幕墙等项目;钢格栅厂新承接了厦门健康步道、中化泉州项目、山东巨涛项目、漳州古雷石化项目等。合资公司的市场认可度逐步提升,进一步完善了钢结构产品供应链集成业务,提升了公司设备钢结构业务的接单能力和综合配套服务能力。同时,公司通过合资方式继续布局汽车后市场战略,以平台服务管理和硬件提供相结合的方式,通过与轮胎厂、车厂、车队、轮胎服务商等客户的服务合作,逐步实现从单一的轮圈供应商过渡到车轮管理服务提供商。

二、公司面临的风险和应对措施

  1、国内宏观经济政策变化风险

  公司长期从事钢制品业务,主要产品无内胎载重钢轮、钢结构均是节能环保产品,受产业政策鼓励发展,并受益于中国的工业化、城市化、国际化,行业发展空间巨大。同时,公司所处行业的市场需求最终取决于公路运输行业发展情况、社会总投资等,受宏观经济环境变化的影响较为明显。当国家经济政策处于调控周期,市场供求及行业利润将受到不利影响。

  对策:公司将时刻关注国家宏观政策的变化,并相应调整公司的经营决策,尽量减少因政策变动对公司经营业绩造成重大影响。

  2、主要原材料钢材价格波动的风险

  公司主要产品为钢材制品,原材料占营业成本比重较大,受国家去产能调结构的影响,钢材价格波动较大,如果产品价格上涨幅度低于原材料价格上涨幅度,公司未能采取有效避险措施,将会对经营业绩产生一定的影响。

  对策:公司与各大钢厂及主要专业钢厂长期合作,对钢材价格变动趋势较为敏感,能够通过“高价位低库存、低价位高库存”的采购策略有效控制采购成本;对于重大工程项目采用合同签订后直接与钢厂锁定价格,避免价格波动影响制造利润。但如果钢材价格出现大幅异常波动,仍然会对经营产生较大的不利影响。

  3、国际市场对出口业务的影响

  公司的钢制车轮出口业务占比较大,出口欧美国家数量较多;海外钢结构业务与欧美EPC合作项目较多,中美贸易战可能会引发美国对中国出口美国的钢制品反倾销反补贴的风险。对未来欧美市场的销售会产生一定的影响。

  对策:时刻关注国际贸易政策动向,调整业务结构。

  4、汇率波动的风险

  公司的钢轮产品和钢结构产品出口比重大,且出口业务主要为美元结算,汇率波动对公司经营会带来一定的风险。

  对策:公司将紧密关注汇率走势,并通过与专业机构如金融机构加深合作,引进相应的外汇金融产品,以减少汇率波动对经营的影响。

三、核心竞争力分析

  公司在长期的创新发展过程中,累积了丰富的产品经验和成熟的管理体系,在产品特性和技术服务方面拥有独特的竞争优势,在自己的业务领域形成了独特的优势,主要有以下几个方面:

  (一)钢结构业务

  1、拥有完整的资质和体系认证

  公司目前已获得的资质包括:钢结构工程设计专项甲级资质、钢结构工程专业承包壹级资质、建筑工程设计综合乙级资质、中国钢结构制造企业特级资质。公司已通过的体系认证包括:ISO9001质量体系认证、GB/T50430工程建设施工企业质量管理规范认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS45001职业健康安全管理体系认证、欧盟CE认证、欧标ISO-3834认证、美标和欧标焊工资格认证、美国钢结构协会AISC认证、加拿大焊接协会CWB认证等。这些资质和认证已涵盖了钢结构及房屋建筑的主营业务范围,为公司全面承接国内外钢结构项目奠定了坚实的基础。

  2、拥有全过程可追溯的品质管理体系和条码管理系统

  公司已建立了包括OA、SAP、EAS以及条码系统在内的强大的ERP管理系统,而且经过多年的运行和改进已经日臻完善,所有产品的生产过程和质量管理均可以实现全过程记录和追溯。钢结构产品从原材料的采购、检验到下料、焊接、除锈、涂装、打包、运输、安装、服务等全过程中,每根构件或零部件均建立唯一标识编号,每道工序均建立对应的品质记录,产品记录可完整追溯至钢材的钢厂炉批号,每一条焊缝都可以追溯至具体的焊工和品检员,这有效防范了材料和焊接等隐性因素造成的潜在质量隐患,全面保证了产品质量,大大提升了公司产品在同行中的竞争能力,尤其是在海外工程和国内重点工程方面具有明显的品质管控优势。

  3、拥有自主的专业技术和强大的研发设计团队

  公司在国内属较早引进并吸收日本和台湾钢结构先进技术的厂家,在钢结构设计、制作及安装服务方面有长期的专业经验积累和自主专利技术,拥有与钢结构建筑相配套的自主完善的围护系统,包括屋面板、墙面板、采光板、通风器、天沟、落水管、保温棉、固定座等,对钢结构建筑系统的抗震、抗台风、防水排水、保温隔热、通风透气、节能减排、断冷桥等技术处理拥有丰富的经验,累积了上千种各种条件下的节点设计方案。

  公司目前拥有80多人的钢结构研发设计团队,尤其在钢结构的节点和详图设计方面的经验和能力突出,这得益于十几年来公司持续跟日本JGC、台湾中鼎、美国福陆、法国德希尼布、意大利泰克尼蒙特、中石化SEG、中石油寰球、中国建筑、等大型国际EPC公司的项目合作,在设备钢结构领域积累了丰富的工程经验,培养了一支优秀高效的技术团队,可以应对国内外各种复杂的钢结构工程,设计团队不仅能熟练进行中国标准的钢结构设计和详图设计,还可以进行欧标、美标的钢结构计算和节点设计,这使得公司在海外工程竞争中有明显的优势,在工程设计变更越来越频繁的大趋势下,我们一个具有丰富经验的团队可以为客户提供更加优质高效的服务。

  4、拥有国际一流的工厂和钢构加工设备 新长诚漳州工厂和四川南充工厂是公司在国内布局的两个现代化钢结构加工基地,主要生产设备均引进国际一流的加工设备,包括日本大东H型钢数控加工生产线、日本大东数控锯床、日本大东三维数控钻床、日本大东数控开铣机、日本大东六轴机械手等离子切割机、美国海宝数控等离子切割机、美国林肯自动埋弧焊机、日本松下CO2焊机、台湾箱型垂直电渣焊机、台湾抛丸除锈清理机、台湾箱型端铣机、台湾数控檩条及彩板成型机等。拥有这些一流的装备不仅让产品质量非常优质稳定而且生产效率高,对公司应对复杂钢结构加工尤其是在设备钢结构领域游刃有余。鉴于设备钢结构构件小、数量多、全螺栓连接、施工工期紧以及要靠集装箱海运等特点,对构件的制造精度、焊接焊缝、抛丸除锈、油漆涂装等品质要求很高,所以要求公司除了拥有国际一流水平的厂房及设备外还要有足够的堆场才能在海内外市场竞争中赢得优势。新长诚漳州工厂占地近千亩,离厦门海运码头不到40公里,广阔便利的地理优势为公司承接大型海外工程项目打下来了坚实的基础。

  5、拥有丰富的大型工程项目经验、工程业绩以及NCC品牌信誉

  十几年来跟日本JGC、日本千代田、日本三菱、台湾中鼎、美国福陆、法国德希尼布、意大利泰克尼蒙特、美国CB&I、中石化SEG、中石油寰球等几十家大型国际EPC公司的项目合作,新长诚海外项目遍及东南亚、中东、美洲、非洲等地,工程业绩突出,尤其在设备钢结构领域积累了丰富的项目管理经验,在石油化工、能源电厂行业的设备钢结构制造领域已经树立起了NCC的信誉和品牌。另外,在国内建筑工程方面,公司所承建的项目也获得了中国建筑钢结构金奖、金钢奖、闽江杯奖等众多奖项。公司钢结构业务经过积极调整,产品种类方面从过去的单一钢结构制造安装转向绿色建筑工业化集成系统提供商,主导业务从过去的轻钢厂房和高层建筑转向国内重点工程项目钢结构和海外EPC工程的设备钢结构领域。

  (二)汽车车轮业务

  1、资质和品牌优势

  公司已通过了IATF16949:2016质量体系认证,钢制车轮产品通过美国DOT产品注册、美国SMITHERS、美国STL、德国TV测试认可,钢制车轮的品质稳定性已经达到业内领先水平。凭借良好的产品质量,公司已成为国内外大型商用车生产商的长期稳定的供应商。无内胎钢圈产品被中策、正新、双钱、风神等大型轮胎制造商认可为优质钢轮产品。公司的钢圈产品得到国内外客户的广泛认可,被中集车辆评为"优秀供应商"、获得美国蓝鸟车厂卓越供应商奖。商标"日上"(钢制车轮)为厦门优质品牌、厦门市著名商标,商标"图形"(钢制车轮)为厦门优质品牌、厦门市著名商标、福建名牌产品、福建省著名商标、中国驰名商标。公司的钢制车轮得到了业界的广泛认可,树立了良好的企业品牌形象,在国内外拥有较高的知名度。

  2、研发、技术和工艺优势

  公司注重技术研发和创新,秉承工匠精神打造高品质、高性能的产品以满足客户的多样化需求。公司通过FEA有限元分析来进行产品前期研发,有效提升研发效率,优化了产品结构,提高了产品性能。公司拥有专门的车轮试验室,进行产品材料力学性能、三座标仪检测产品尺寸、车轮弯曲、径向疲劳和涂料耐盐雾等一系列性能试验,取得了扩口模、扩张模等模具发明专利,以及滚形模、车削夹具、焊接夹具、组立模等一系列实用新型专利,为新产品研发提供了完善的技术保障。

  在新材料开发领域,公司利用自有车轮试验室同国内知名钢厂首钢合成立车轮钢试验基地,共同研发优质车轮高强钢用于生产轻量化车轮产品。公司目前已拥有全系列的轻量化车轮产品,品种齐全,可以为客户提供轻至67磅的轻量化钢圈,产品均通过美国史密斯试验室测试,达到欧、美高端卡客车车轮轻量化要求。

  在新工艺研究应用方面,公司在国内率先掌握和应用高强车轮专用钢成型与焊接技术,在大规格滚型生产线上应用新工艺,完成了高强车轮专用钢轮辋成形技术攻关,利用伺服控制的专用对焊设备,解决了高强钢、轻量化产品焊接中的品质控制难题,折边加强钢制车轮研发、加强筋加强钢制车轮研发,满足了个性化市场的需求。

  在涂装技术方面,公司采用国际先进涂装工艺、喷涂工艺,重点对轮穀涂装过程中,涂装死区的排气进行研发改进,以及对影响无内胎钢制车轮CED涂层品质因素的把控。在国内钢圈产品行业率先满足国际OEM市场涂层品质保证承诺。公司的轻量化产品连续几年在国内、欧美市场成功推广,公司针对国内外重载市场研发的"土豪金"系列和"犀牛金刚"系列重载产品,成为国内外市场首款专利产品,市场反馈良好,已形成重载市场品牌产品。

  公司在钢材的高强新材料研发方面己积累了大量的可应用于实际生产的大数据,后续在产品设计和制造方面均能持续深入地进行创新。在锻铝项目中,公司将依托现有的研发和创新机制,快速推进项目的实施并以最快的速度将产品推向市场。

  3、设备优势

  公司的车轮生产线均引进了国际领先水平的生产设备以保证产品品质稳定和生产效率的提升。

  公司批量引进德国WF公司高精度进口数控旋压设备、高精密冲床、数控立车等设备在内的半自动轮辋生产线,保证轮辐成型精度稳定可靠;引进美国林肯焊机和日本KOKUSAI伺服控制的在线自动检测谐波(端、径跳)、动平衡等设备,保证产品品质、精度,完工后利用打码设备在线对产品予以编码确认并实现15年的品质追踪管理;引进德国的涂装生产线、静电喷涂设备,采用国际先进的PPG阴极电泳漆、美国粉体,保证产品表面涂层质量和产品使用寿命。

  4、营销渠道优势 经过十几年的市场开拓,公司钢制车轮业务业已形成了全球销售渠道,在替换市场拥有覆盖31个省市自治区的100余家国内一级经销商、覆盖70多个国家地区的150多家海外代理商;在原配市场进入了中集车辆、金龙集团、东风柳汽、美国蓝鸟、Facchini(巴西)和RINGTECHS(日本)等数十家大型商用车厂的供应商体系,在国内同行业中率先形成国内外OE市场、AM市场共同发展的良好格局。全面的销售网络体系为未来锻造铝圈的销售打下坚实的基础。

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