吉林高速2019年年度董事会经营评述

2020-03-20 19:35:07 来源: 同花顺金融研究中心

吉林高速601518)2019年年度董事会经营评述内容如下:

  一、经营情况讨论与分析

  报告期内,公司营业收入(主要是通行费收入)7.81亿元,营业利润2.56亿元,实现净利润1.87亿元。

  一年来,受京哈高速长春方向半幅封闭施工、长余高速改扩建、汽车厂收费站关闭以及ETC车辆优惠政策等诸多因素影响,公司采取多种措施,凝心聚力、攻坚克难,经过努力,完成了年度收费工作任务。

  (一)堵漏增收效果明显

  通过不断深入净化收费环境,始终做到力度不减、尺度不松。加强与监控中心、交警、路政的密切配合,升级逃漏费车辆数据库、深化典型案例经验交流,形成对逃费车辆的震慑力,确保

  颗粒归仓。加强收费纪律检查,高压态势的稽查监管起到了强大的震慑作用,截至2019年12月末,共查处逃费车辆1,582台,堵漏增收252,105元。

  (二)强化服务意识促提升

  全年通过加大监控、稽查以及突击检查力度,采取定时检查、临时抽查、调阅监控等多种方式进行文明服务的监督检查。共组织现场稽查52次、微笑服务抽检1,420次。结合服务大提升要求,积极开展文明优质服务、“春运暖冬”志愿服务、“擦亮行业窗口”等活动,建立微笑服务评定档案,文明用语使用率达到了100%,顾客满意度100%,公司窗口形象大幅提升。2020年1月1日零时,取消高速公路省界收费站工程并网切换圆满成功。

  (三)路容路貌、站容站貌有提升

  公司从日常养护、专项工程、改扩建收尾工作等多方入手,精心打造“畅、安、舒、美”省内示范路。完成对长平高速陈旧垃圾进行集中清理,对破损防撞墙、防落物网进行重新粉刷,对

  收费岗亭进行维修翻新,收费岛栽植景观鲜花等大量工作,全线路容路貌、站容站貌提升效果显

  著。

  (四)注重安全生产,强化安全意识

  不断健全安全生产责任体系,签订安全生产责任书,分层分级分岗位落实安全生产主体、监督责任;建立健全安全管理制度,编制完成了19个安全生产管理制度、9个应急预案,夯实了养护安全管理基础;坚持底线思维,强化督导检查,定期或不定期的开展安全生产检查活动。安排督导人员,对路上施工质量、安全、消防等工作进行监督检查。全年道路日常质量安全检查150余次,四防安全检查40余次;建立健全机制,确保安全风险防范到位。坚持关口前移,积极开展各项安全应急演练,提高突发事件的应急处置能力。

  2020年的工作,一是要把增收作为首要任务,针对全国联网后的新形式、新要求,研究新的工作方法和手段,对绿色通道车辆进行严格检查;持续做好收费稽查工作,尤其是在取消省界

  站以后,重点加强部门、各站稽核人员的稽查频率,避免通行费跑冒滴漏。二是继续深入开展服务大提升活动,保持收费环境卫生,营造良好的站容站貌;进一步提升文明服务水平,建立完整的标准化管理体系;严格执行防堵车预案,协调和做好设备检修和人员配备工作,有效应对可能出现的各类突发事件。三是进一步深入研究利用现代化的收费、监控设备及设施,堵塞漏洞、挖掘潜力,保证应征应收,努力完成收费工作任务。

二、报告期内主要经营情况

  报告期内,公司营业收入(主要是通行费收入)7.81亿元,营业利润2.56亿元,实现净利润1.87亿元。截止本报报告期末,公司总资产65.12亿元,比上年同期下降2.33%,资产负债率38.84%,公司所有者权益39.83亿元,比上年同期增长4.23%。

三、公司未来发展的讨论与分析

  (一)行业格局和趋势

  1、公司面临的行业竞争格局

  公司所处的行业属于公用基础设施的建设及管理,所运营的长平高速公路为国家高速公路网规划中的重要组成部分,是东北三省相互联系的重要路段,市场地位牢固。路网的进一步完善,将使路网衔接更加顺畅,将会诱导新增的交通流量,对于部分现有的高速公路将会带来车流量的增长预期,尽管个别路段短时间内可能会受到路网分支分流的影响,但从长期来看对整个高速公路行业整体贯通营运表现的影响是正面的,从而对各高速公路企业而言,竞争与发展是并存的。

  虽然路网分流作用显现,但我公司拥有的长平高速公路双向八车道的良好通行条件,在不断加强智能化、信息化运营管控下,能够满足未来相当长一段时间内全社会不断增长的通行需求,优质路产具有较强的竞争力。

  从整个交通运输行业来看,2018年9月,国务院办公厅印发了《推进运输结构调整三年行动计划(2018-2020年)》(国发办(2018)91号),计划明确提出“减少公路运输量”,将减少的货运量,转移到铁路和水路上。虽然货物运输方式之间有竞争性,但也有互补性,此次运输结构调整的,主要是煤炭、矿石、建材、粮食等大宗货物的运输,从综合效益来看,这方面,公路运输是短板。但公路运输的多样化和灵活化,为大量分散的中小企业提供了很大的灵活空间,特别是在区域运输、中短途运输、货物整车运输以及客运旅游和专车或包车运输等方面,公路运输仍发挥着十分重要和积极的作用。公路行业企业面临新的局势,也应该顺应大势,进行产业升级和内部经营管理升级,以适应不断扩大的竞争局面。

  2、行业的发展趋势

  高速公路行业是一个以投资大、周期长、低而稳定的回报率为特征的行业,近年我国公路建设投资规模持续增加,高速公路网络初步形成;目前高速公路每年新增里程处于高位但增速下降,行业发展趋于平稳。

  在财政政策方面,国家先后推出了一系列的降费减税政策,这对促进企业的发展和增强居民的消费力能够起到不小的推动作用,也必然在一定程度上促进公路运输需求扩大。

  一方面,国家宏观经济周期的变动会导致高速公路运力需求发生相应变动。国家的经济发展,根本上要靠供给侧来推动,从经济学角度看,改善供给也是扩大需求:改善供给结构可以更好满足需求;改进供给服务可以引导内需;创造新的供给可以派生出新的需求。故此,创新驱动正加快催生新动能,为中国经济增长注入源源不竭的动力,智慧交通、绿色交通、科技交通正不断取得新进展,交通需求也将伴随绿色交通、智慧交通的不断推进而加速释放,这为本公司持续稳定发展奠定了重要基础。

  另一方面,在任何经济发展阶段,作为综合交通运输体系的一个重要组成部分,高速公路都将发挥其重要的作用。绿色交通、智慧交通、科技交通等先进理念的带入,公司在主营高速公路的运营和管理方面将有更明显的突破,科技化、智能化、协同化管理能力将不断提升。同时作为吉林省高速公路网的重要组成部分,长平高速公路的改扩建、运营等成功经验的积累也为我公司参与吉林省交通设施的建设投资与运营管理奠定了基础,也为公司拓展产业链发展空间、推进业务开拓提供了得天独厚的发展条件。

  随着“十三五”规划的进一步推进以及省界收费站的取消,吉林省与东部两省区区域经济的联动性愈加明显。新的时期,公司面临着新的机遇与挑战。在高速公路建设与运营业务基础上,公司将积极致力于规划转型,逐步降低对收费公路业务的依赖,实现主营业务领域业务开拓和公司的其他盈利点的拓展,努力实现可持续发展。

  (二)公司发展战略

  “十三五”时期是全面建成小康社会决胜阶段,也是我公司长平高速公路改扩建完成后的关键发展期,公司在不断认真分析自身优势及存在问题的同时,积极调整应对宏观经济的新形势和行业发展的新趋势。

  “做优、做强、做大吉林高速促进吉林综合交通运输先行发展”的公司发展战略,以公司现状为出发点,从收入结构多元化、提升核心竞争力及有效资本运作等三个大方面来进行探索。战略中明确提出做为省内交通领域唯一一家国有控股上市公司,我公司的使命方向是为吉林省交通领域的建设做出贡献,而只有通过自己做优做强做大,并充分发挥上市公司平台作用,才可以更好完成自己的使命,达到为吉林省交通领域建设做出贡献的目的。其次,“促进吉林省现代综合交通运输先行发展”是吉林高速战略规划的战略愿景。

  (三)经营计划

  2020年公司通行费收入(含增值税)计划总计约41,724万元,计划较上年同期减少约38,652万元,同比减少约48.09%。其中长平高速通行费收入(含增值税)计划约36,963万元,计划较上年同期减少约33,302万元,同比减少约47.40%;公司控股子公司绕城高速通行费收入(含增值税)计划约4,761万元,计划较上年同期减少约5,350万元,同比减少约52.91%。

  影响主营业务通行费收入计划的原因分析:

  1、由于国道G102于2018年进行维修改造,维修后路况改善,部分车主为了降低运营成本,会选择国道通行。尤其全国高速公路自2020年1月1日对货车实行统一按车(轴)型收费,空载货车为了降低运营成本,选择国道通行的可能性加大,会导致部分车流量转移至国道G102通行。

  2、2020年进一步深化对超载超限车辆的治理工作,会对车流量及通行费收益带来影响。

  3、依据交通运输部交办公路明电(2019)45号,即交通运输部办公厅关于大力推广高速公路ETC发展应用工作的通知要求,加大ETC车辆通行优惠力度(2019年7月1日起,严格落实ETC用户不少于5%的车辆通行费基本优惠政策),对通行费收益带来影响。

  4、长余高速封闭大修通车影响(预计2020年10月1日通车),会对车流量及通行费收益带来影响。

  5、按照交通运输部交公路明电(2020)62号,即《交通运输部关于新冠肺炎疫情防控期间免收收费公路车辆通行费的通知》要求,从2020年2月17日起至疫情防控工作结束免收依法通行收费公路所有车辆通行费,对通行费收益带来影响。

  6、按照交通运输部全面推广高速公路差异化收费及《吉林省人民政府关于同意实行高速公路差异化收费优惠政策的批复》自2020年2月16日至2021年2月15日对通行吉林省高速公路的2类、4类、5类和6类货车给予通行费优惠政策,具体优惠幅度为:2类货车优惠8%、4类货车优惠3%、5类货车优惠5%、6类货车优惠2%。差异化收费,对通行费收益带来影响。

  综合上述各项因素,预计2020年长平高速的通行费收入约为36,963万元,长春绕城高速通行费收入约4,761万元。但由于诸多因素均存在不确定性,且国家及地方宏观经济环境及相关政策都会对交通运输行业产生较大影响,因此也不排除2020年度公司的通行费收入较计划会有一定幅度的波动,最终高于或低于此预期。

  (四)可能面对的风险

  1、宏观经济波动风险

  应对措施:

  我国仍处在工业化、城镇化、国际化和市场化的大背景下,国家各项改革政策的推出,供给侧改革的进一步推进,都将逐步释放改革红利,同时,消费结构的升级也将推动新的消费增长点的形成。因此,具有先导性、服务性的高速公路发展潜力仍然很大。公司将认真总结运营管理及长平高速公路改扩建经验,抓重点,克难攻坚,以科技领导生产力的先进理念和绿色、智能、信息化来进一步提升管理和服务,充分发挥八车道优质路产的优势,吸引更多车主选择长平高速公路为首选的道路。

  2、收费公路行业政策风险

  (1)国家及地方相关政策的变化及调整对高速公路交通流量及收费额会有所影响,会导致公司主营收费业务收入存在一定的不确定性。

  2020年吉林省高速公路进一步深化对超载超限车辆的治理工作,可能会对车流量及通行费收益带来影响。

  根据国务院办公厅印发的《深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案》,从2020年1月1日起,取消计重收费,全国高速公路对货车实行统一按车(轴)型收费,可能会对长平高速的车流量及通行费收益带来影响。

  (2)按照交通运输部的总体部署,于2020年1月1日取消省界收费站,实现全国联网收费,可能会对公司所辖路段的交通流量及通行费收益带来影响。

  (3)与我公司所辖的高速公路路段相关联或毗邻的公路路网的完善及改造,会导致司乘人员出行道路选择的变化,从而会导致公司通行费主营业务收入在一定时期一定程度上有所波动。

  (4)依据交通运输部交办公路明电(2019)45号,即交通运输部办公厅关于大力推广高速公路ETC发展应用工作的通知要求,加大ETC车辆通行优惠力度(2019年7月1日起,严格落实ETC用户不少于5%的车辆通行费基本优惠政策),对通行费收益带来影响。

  (5)按照交通运输部交公路明电(2020)62号,即《交通运输部关于新冠肺炎疫情防控期间免收收费公路车辆通行费的通知》要求,从2020年2月17日起至疫情防控工作结束免收依法通行收费公路所有车辆通行费,对通行费收益带来影响。

  (6)按照交通运输部全面推广高速公路差异化收费及《吉林省人民政府关于同意实行高速公路差异化收费优惠政策的批复》自2020年2月16日至2021年2月15日对通行吉林省高速公路的2类、4类、5类和6类货车给予通行费优惠政策,具体优惠幅度为:2类货车优惠8%、4类货车优惠3%、5类货车优惠5%、6类货车优惠2%。差异化收费,对通行费收益带来影响。

  应对措施:

  (1)公司会根据实际情况,按照国家及地方的相关文件精神,采取各项积极措施,快速疏导和处理入口超载超限车辆,最大限度减少相关政策带来的影响。

  (2)公司会完善和加强所辖路段的收费服务水平,进一步提高所辖路段通行服务质量,吸引更多司乘人员选择公司所辖路段通行,提高公司主营通行费收入。

  3、财务风险

  公司收费公路经营活动的现金流量状况较好,但由于公司长平高速公路改扩建工程的实施,公司有息债务规模较大,因此,公司的经营性现金净流量对债务负担的保障能力仍显薄弱。如果无法将利润及现金流量维持在一个合理的水平上,那么公司将面临一定的偿债风险,进而对本公司的业务经营产生影响。2020年2月15日交通运输部印发了《交通运输部关于新冠肺炎疫情防控期间免收收费公路车辆通行费的通知》,自2020年2月17日至疫情防控工作结束期间免收车辆通行费,导致我公司在此期间没有车辆通行费收入,公司将面临一定的财务风险。

  应对措施:

  公司未来将综合采用短期融资券、银行借款、公司债券等多种债务融资方式以及增发股份等股权融资方式筹集资金,通过各种融资渠道的合理配置,尽量降低公司的融资成本,从而降低财务风险。

  4、业务经营风险

  应对措施:

四、报告期内核心竞争力分析

  公司的核心业务主要为交通基础设施的特许经营,本公司的经营区域位于吉林省,为连接北部黑龙江省与南部中国内陆的重要省份,本公司所属的路段长平高速公路是东北三省相互联系的

  重要路段。核心竞争力如下:

  1、高速公路资产优良

  目前,公司通行费收入主要来自于长平高速公路和长春绕城高速公路西北环。长平高速公路双向八车道通行能力能够满足未来相当长一段时间内全社会不断增长的通行需求。目前公司主要资产状况良好、成本控制良好、盈利能力相对稳定,为公司稳步拓展可持续发展空间奠定了坚实的基础。

  2、产业优势

  高速公路企业的主要收入来源是通行费收入,而通行费收入的高低主要取决于车流量的大小,车流量的大小与国民经济发展水平、经济景气度等有着密切的关系。从宏观来看,随着国民经济

  的持续发展,国家间、地区间、区域间经济交流是必然趋势。虽然国民经济下行压力不断加大,一定程度上会影响到公路货运需求,但我国经济长期向好的基本趋势并没有改变,公路交通需求

  在经济增速放缓时也具有一定刚性;从微观来看,吉林省城镇化水平的不断提高,物资及人口的

  流动性增大。随着省内高速公路网络的不断完善、公路客货运输需求将逐步释放,另外,汽车保

  有量稳步提升是公路车流量增长的最直接原因,公路在中短途运输中的竞争优势将有力提高抵御

  其他交通方式分流影响。

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