航天电器2019年年度董事会经营评述

2020-04-13 19:47:03 来源: 同花顺金融研究中心

航天电器002025)2019年年度董事会经营评述内容如下:

  一、概述

  2019年面对错综复杂的经济形势、激烈的市场竞争,公司紧紧围绕发展战略和年度经营目标,聚焦主业,以“三创新”为抓手,“四个化”为导向,深入推进市场开发、技术创新、供应链管理、精益生产、降本增效、智能制造等重点工作,增强市场竞争力,公司业务规模、经济效益持续保持较快增长。同时公司顺利完成长征五号遥三、北斗等国家重大工程研制配套任务,在2019年度中国电子元件百强中排名第24位,并获得全国质量奖、全国安全文化建设示范企业等荣誉,企业品牌价值稳步提升。

  2019年公司实现营业总收入3,533,710,584.98元,较上年同期增长24.69%;实现利润总额505,146,227.42元,较上年增长13.45%;实现净利润402,233,891.06元,较上年增长12.06%。

  2019年重点工作开展情况如下:

  1.完善战略规划引领发展方向

  2019年公司组织完成年度工作纲要、专项计划的编制和评审,适时对计划完成情况进行跟踪检查;成立航天电器“十四五”规划编审组,梳理明确“十四五”规划目标、思路及主要措施,引领公司发展方向;同时组织开展技术成果转换产业化及后续产线建设论证,积极孵化新产业、培育新业务。

  2.全面落实领域营销取得新成绩

  2019年公司全面落实“领域营销”市场策略,加强技术支撑市场的力度和广度,抢抓5G通讯及信息化、智能化带来的新机遇,新产品、新市场和新领域取得突破性进展,2019年公司产品订货、营业收入再创新高。

  3.扎实推进技术创新助推高质量发展

  2019年公司深入推进技术创新工作,全年立项重点科研项目74项,5G板间多通道大容差射频连接器设计与制造技术、空心杯电机转子自动化制造技术、有源光缆高速率及高集成技术等60余项关键技术取得突破。报告期公司与哈工大联合申报的“极端环境特种电机系统技术体系创建与应用”荣获国家技术发明二等奖。2019年公司获得发明专利授权44项,并成功入选“2019年度国家知识产权示范企业”。

  4.保障能力持续增强

  (1)持续优化供应链管理。2019年公司编制实施《供应链质量提升方案》,系统规划搭建供应链架构,初步建立保障有力、优质高效的供应链体系;创新竞争性采购方式,推进线上电子竞标新模式应用,电子竞标试点物料采购成本同比明显降低;策划关键材料储备工作,保障公司生产物料有序供应。

  (2)生产管理持续改进。2019年公司组织开展年度科研生产综合策划,牵引各子公司制定针对性改进措施,优化计划管理,加大技术改造投入,持续提升产能,报告期完成产值达成年度预期目标。

  (3)智能制造再上新台阶。2019年公司智能制造设备研制有序推进,先后完成高速生产线、POGOPIN产品生产线等7条产线建设,基于人工智能+CCD检测等多项新技术取得突破,产能得到较大提升。智能制造团队荣获中央企业先进集体称号,中国航天科工集团有限公司电器智能制造技术及应用总体部成功挂牌。

  二、主营业务分析

  1、概述

  (1)营业收入:报告期公司实现营业总收入3,533,710,584.98元,较上年同期增长24.69%的主要原因:2019年公司全面落实“领域营销”市场策略,聚焦重点市场、重点用户,加大新产品、集成化产品推广力度,市场开发成效明显,全年产品订货、营业收入再创新高。

  (2)营业成本:报告期公司“营业成本”为2,300,397,633.62元,较上年同期增长28.41%的主要原因:一是2019年公司实现营业收入较上年同期增长24.69%,带动营业成本相应增长;二是报告期公司民用产品收入占营业总收入比例上升,但相关产品综合毛利率低于公司产品平均毛利率;三是2019年3月公司投资新设广东华旃电子有限公司,合并财务报表时纳入该公司营业成本;四是报告期公司主导产品生产所需的贵金属、特种化工材料供货价格上涨。

  (3)管理费用:报告期公司“管理费用”为277,134,531.12元,较上年同期增长18.25%的主要原因:一是报告期公司变动管理费用同比有所增加;二是2019年3月公司投资新设广东华旃电子有限公司,合并财务报表时纳入该公司管理费用。

  (4)研究开发费:报告期公司“研究开发费”为377,982,655.34元,较上年同期增长25.31%的主要原因:报告期公司持续加大5G通讯用连接器、特种电机、新能源汽车用连接器及集成一体化、液冷互联、光链路传输、高速数据处理、智能制造技术及应用的研发投入,科研经费支出较上年同期增加。

  (5)报告期公司“经营活动产生的现金流量净额”为265,348,926.68元,较上年同期增长118.01%的主要原因:一是面对复杂严峻的宏观经济形势,公司积极采取措施,全力抢抓市场订单、货款结算,2019年公司货款回笼情况优于上年同期;二是策划开展应收账款保理业务,缩短公司应收账款回收时间,保障公司业务发展资金需求。

二、核心竞争力分析

  公司紧密围绕“创新驱动、人才强企、军民融合、智能制造、质量制胜”发展战略,聚焦科技创新、人才培养、管理水平提升,助力公司实现高质量发展。聚焦市场、客户需求,深入推进“横向拓展、纵向深入、领域营销、行业营销”运行机制,为顾客提供全方位增值服务。注重科技创新,深度开展产业研究、行业研究与新材料、新技术研究,经过多年的研究和积累,公司在连接器、继电器、微特电机、光通信器件等中高端机电组件领域掌握大量核心关键技术,在集成一体化、液冷互联、光链路传输、高速数据处理等领域形成全新综合互联系统解决方案,积极培育发展新动能,为公司业务拓展提供有力支撑。

  截至2019年12月31日,公司累计获得专利授权1,228项,其中:发明专利357项(含国防专利)。

三、公司未来发展的展望

  (一)行业发展趋势

  随着量子科技、新材料、信息与通信技术及新工艺技术等学科的发展,新材料、新工艺、新技术的不断涌现,元器件微系统化和集成化发展进一步加速。随着智能化技术的发展,元器件或微集成元器件系统将具有一定的智能性。

  国家信息产业规划鼓励新型机电组件的发展,公司研究开发的项目属于新型机电组件,列入重点支持产品。随着国内经济转型过程中战略新兴产业的崛起,工业领域网络化、智能化呈快速发展趋势,给电子元器件行业带来新的发展机遇。

  随着新一代信息技术产业、先进装备制造产业、智能制造产业的发展,对基础元件需求持续增加,而且对技术性能、品质、种类等都提出更高要求,驱动机电基础产品行业的快速发展。随着元器件国产化、本土化替代步伐的进一步加快,在5G通信、物联网、数据中心等多项重大工程的拉动下,技术驱动的中高端连接器、微特电机、光模块市场需求将快速增长,未来的市场将更有利于技术驱动型公司的发展壮大。

  2019年全国规模以上电子信息制造业增加值同比增长但增速较上年回落,其中电子元器件行业营收同比增加但利润同比下降,行业效益整体下滑,第32届中国电子元件百强企业主营业务收入总额为5,191亿元,同比增长16.54%,与上届电子元件百强主营业务收入增速相比,减少约9个百分点;利润总额为390亿元,同比下降1.58%,是自2008年金融危机以来的11年利润总额首次同比下滑。

  (二)公司面临的市场竞争格局

  当前,新一轮科技革命走向深入,以大数据、智能制造、云计算、人工智能、清洁能源等前沿领域为牵引,新一代信息技术与工业资源加速融合,产业格局正面临深刻调整。

  近年来,电子元器件市场需求保持较快增长,国外同行知名企业看好中国市场前景,持续开展技术研发、市场布局,提升产品优势、成本优势,以品牌、技术、营销等优势抢占国内市场,行业竞争持续加剧。同时国内同行企业也积极在电子、通讯、新能源汽车、家电等领域开展布局,并充分利用资本市场实施收并购,市场拓展、业务规模增速明显。随着国家政策的深入推进,民营企业逐步进入军工市场,传统军工配套企业将面临更加激烈的市场竞争态势。

  当前国内经济下行压力依然存在、经济增速放缓,企业运营成本上升。公司将持续推进成本工程、价值工程,加速推动科技创新能力、供应链管控能力、成本控制能力、核心制造能力、质量保证能力的提升,进一步增强市场竞争力;同时积极培育新产业、新业务,全力争取在民用电机、光电产业、智能装备取得突破,打造新的产业化平台,支撑公司未来经营发展。

  公司主要优势:作为国内高端连接器、继电器、微特电机和光通信器件行业的重点骨干企业,公司在品牌、产品研发、市场拓展、供应链管理、绩效管理和成本管控等方面具有竞争优势,且经营风格稳健,注重技术创新、商业模式创新和管理创新的投入。

  公司目前的困难:公司经济规模保持增长,人才结构持续优化,经营质量稳步提升,但较一流高科技元器件企业战略目标仍有差距,来源于高端元器件业务的收入比重较高,培育的新产业、新产品尚未对公司快速发展形成有力支撑,公司需要加快打造新产业发展平台。

  (三)公司发展战略

  聚焦主业,围绕公司使命“致力高科技领域,追求卓越,共享成就”,建设成为国内领先、国际有竞争力的一流高科技电子元器件企业。

  发展机遇:

  (1)随着国防装备、智能制造等高科技领域的发展,高端电子元器件升级换代速度加快。国家产业政策支持新型电子元器件及机电组件产品的发展,以提高装备信息化、智能化水平以及系统集成能力,其中,公司研究开发的新项目均是国家政策重点支持的项目;

  (2)国家支持传统产业优化升级,加强航空、电网、信息、物流、新能源等基础设施网络建设,为公司拓展产品配套领域带来机遇;

  (3)随着5G通讯、消费电子、人工智能等领域应用的深入,为公司民用市场的拓展带来机遇。

  面临的挑战:

  从市场需求情况看,公司高端产品市场需求稳定增长,民品市场需求不均衡。国家军民融合政策的深入推进,民营企业逐步进入军工市场,公司将面临更加激烈的市场竞争态势。电子信息制造业正加速结构调整与动能转换,行业重组整合、产业升级步伐加快,为公司业务拓展带来挑战。公司需要持续加大科技创新、新产业拓展的投入,在5G通讯、轨道交通、新能源汽车、智能装备等高技术领域实施布局,进一步提升公司核心竞争力。

  2020年拟开发的重点新产品

  (1)新能源汽车用高压直流接触器

  (2)智能电表用抗强磁脉冲磁保持继电器

  (3)航空直流起动发电机

  (4)民用石油高温高压强电机

  (5)宇航用人机工程连接器

  (6)大电流连接器产品

  (7)25Hz高精度一体化伺服组件

  (8)SAMTEC系列化产品

  (四)2020年经营计划

  1.营销管理

  紧盯国家政策、新兴产业、市场需求,研究型号发展、技术发展方向,激发并释放“产品开发、市场开发”联动活力,深入推进“横向拓展、纵向深入”,全面推进“领域营销、行业营销”运行机制,聚焦重点市场,为顾客提供优质服务,提升市场竞争力,支撑公司2020年经营目标的实现。

  2.技术研发

  深化产品开发、市场开发的技术引领作用,持续完善五大专业技术发展规划,动态更新发布各细分专业产品发展路线图,梳理产品关键技术和明确产品研发方向。全面推动两个中心创新平台实体化运行,聚焦产业研究、行业研究与新材料、新技术研究,发挥好科技创新引领、技术发展决策参谋和专业技术人才培养作用。

  3.人力资源

  以“人才强企”为战略牵引,优化人才结构,持续提升人才队伍价值创造能力和人才培养能力。加快培养战略科技人才和科技领军人才,谋划前沿和战略高科技领域人才布局,着力培养具有推动重大技术革新能力的科技领军人才和工程技术(含工艺)领军人才,建立30人左右的公司级首席专家队伍。深入研究股权激励,优化全员营销的激励机制,持续提升员工共同分享公司发展成果的力度。

  4.生产及供应链管理

  深入推进精益生产模式。利用信息化手段,结合生产特点,持续改进生产计划管理,将传统计划管理转向数据支撑科学计划管理转变,改进周计划管理,有条件的子公司鼓励推行日计划管理,增强市场开发支撑能力。

  构建优化公司供应链管理体系,规范供应商、物料的信息流、物流、资金流等多维度管理,建立系统的业务管理制度和流程,提升供应链管理效率,规避管理风险。

  5.保障能力建设

  强化顶层设计、项目可行性论证、技改预算管理,围绕五大产业重点产品抓产线能力建设,关注过程管控及项目后评价工作。

  6.资本运作

  遵循“高科技、小规模、补短板、加长板、产业链协同、风险可控”的资本运作原则,重点围绕具有产业发展前景的领域,积极开展资本运作,助力公司战略目标实现、市场竞争力提升。

  (五)发展规划资金来源、使用计划

  为促进公司2020年经济指标航天电器“十三五”规划目标达成,初步测算2020年生产经营所需的资金为350,000万元。上述资金需求,公司用自有资金和正常营业收入基本可以满足,如存在资金缺口,公司拟向商业银行借款解决。

  (六)面临的风险及应对措施

  1.宏观经济波动风险

  公司主导产品连接器、继电器、微特电机和光通信器件广泛应用于航天、航空、电子、船舶、通信等领域,上述行业是国家重点支持发展的高技术领域,目前上述行业对高端电子元器件需求稳定增长,公司主业发展环境未发生变化,但用户深入推进竞争性采购机制,同行企业竞争加剧。同时公司部分产品配套市场,如通讯、家电等行业,容易受宏观经济形势变化的影响,需求不均衡,从而可能影响公司相关项目经营收益。

  对策:紧盯国家产业政策、新兴产业和重大专项,聚焦公司发展战略,以“三创新”为抓手,“三突破”为牵引,加大全新系列重点新产品、新技术、关键技术研发投入,拓展新专业、新产品,加速培育新产业发展平台。全面推进“领域营销、行业营销”运行机制,多渠道拓展新市场、新领域,扩大产品市场份额,持续提升企业经营效益。

  2.市场或业务经营风险

  目前,公司高端产品市场需求主要来源于航天、航空、电子、兵器、船舶、交通、通讯等高技术领域,由于客户订制下单和特殊个性化品质需求等原因,公司产品的附加值较高。但随着同行企业综合竞争力持续增强,公司主业市场竞争激烈,从而形成影响公司盈利水平的风险。

  对策:持续优化科技创新管理体系,依托国家认定企业技术中心、国家精密微特电机工程技术研究中心等创新平台,提升公司的研究与开发能力;探索公司技术骨干员工成果转化孵化项目跟投等激励模式,通过市场化、多样化的创新激励手段,提高公司在国家重点扶持的5G通讯、数据中心等“新基建”领域中的市场配套份额;持续推进“成本工程、价值工程”,加快数字化工艺、封装技术、电缆组装工艺、模具技术等共性工艺平台建设,进一步增强质量保障能力、成本管控能力;以“高科技、小规模、补短板、加长板、产业链协同、风险可控”为导向,积极开展资本运作,拓展公司业务发展空间。通过上述措施,公司将能有效抵御行业竞争加剧的风险。

  3.管理风险

  随着集团化、跨地域发展战略的实施,公司先后在上海、苏州、泰州、东莞等地投资设立了子公司,实施新产业、新业务布局,优化供应链、控制产品成本,提升市场竞争力。但与此同时,随着公司经营规模的扩大,也使公司组织结构和管理体系趋于复杂,管理难度增大,能否及时根据公司经营规模的发展调整完善公司组织架构和管理机制直接关系公司的运营效率。因此,公司面临集团化发展带来经营管理难度加大的风险。

  对策:集团化、专业化发展支撑公司快速发展,面对经营过程中可能存在的风险和困难,公司拟定如下应对措施:一是坚持“管控+自主”的集团化管理模式,对子公司战略规划、绩效目标、企业文化、关键资源(市场资源、人力资源、财务资源)和基础平台(信息化、供应链、共性技术)实施统一管控,提高业务协同效益;二是深入推进精益生产,促进子公司经营管理水平、生产管理效益的提升;三是持续优化子公司治理结构,健全完善激励机制,激发骨干员工创新活力,促进子公司高质量发展;四是围绕公司年度经营目标、重点业务领域,定期在子公司开展内部审计、监察工作,有效推动风险内控工作与业务活动的融合,防范系统性经营风险。

  4.应收账款增加的风险

  随着销售规模的扩大,公司应收账款余额也呈逐年上升态势。从应收账款质量看,账龄1年以内的应收账款占应收账款总额的95%以上,较为稳定,同时公司按相关会计准则规定,对应收账款足额计提坏账准备,应收账款质量较高;从货款回收情况来看,公司货款回笼正常,符合历年经营规律,并且公司与客户保持长期业务合作关系,交易信用记录较好,公司应收账款产生呆坏账的机率较低。当前经济下行压力大,某些客户可能存在由于资金周转、经营暂时困难等原因拖欠公司的货款,由此增加公司呆坏账。

  对策:为有效规避风险,保障公司资产安全、最大限度减少呆坏账的发生,公司拟定以下应对措施:一是坚持与核心主业突出、信用良好的客户合作,聚焦客户需求,为顾客提供全方位增值服务;二是定期收集客户经营信息,动态评估客户信用等级,对于信用评级下调的客户,严格执行款到发货管理;三是优化应收账款考核机制,压实营销人员货款清收责任,按月进行应收账款回笼考核,并针对工作结果及时实施经济问责或专项奖励;四是适度运用经济、法律等方式和途径,加快货款清收,遏制应收账款增长。

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