海伦钢琴2019年年度董事会经营评述

2020-04-20 23:06:02 来源: 同花顺金融研究中心

海伦钢琴300329)2019年年度董事会经营评述内容如下:

  一、概述

  一、经营情况

  2019年,面对环保治理、原料设备和人工薪资成本上涨,乐器企业进行绿色低碳经济模式转型之时,中美贸易摩擦升级和汇率浮动,使得国内钢琴行业,尤其是出口型企业面临了市场压力。进出口格局的逆转也诱发了消费热点的转移,以及人工智能技术推动的乐器智造+互联网艺术教育,都成为乐器行业发展的新方向。

  (一)产业结构趋向中高端个性化

  2019年,是乐器制造产业继续贯彻落实供给侧改革、深入是中国制造2025、产业结构趋向中高端的转型之年。顺应创新、绿色、环保发展理念,精研市场需求,推进产品创新、市场创新、品牌创新,乐器产业不断促进产品趋向中高端化、智能化、个性化发展。

  (二)市场要素跨界重组资本

  2019年,在移动互联技术革命的宏观背景下,互联网商业环境和消费层次的扩展,互联网技术应用促成工业智能化、教育智能化、互联网信息化的行业发展特质,促进中高端智能化产品集群式的发展,智能化产品带动音乐教育的普及与发展,资本要素和人工智能同步促进乐器消费结构延伸拓展。

  (三)发展趋势稳中有升,整体状态良好

  国内大型钢琴品牌企业在产品结构转型升级同时,依托资本市场通过兼并收购,加快行业全产业链资源整合。2019年,中美贸易战升级,经济下行压力加大,但国内乐器产业依托国内市场发展和内需体量,运行趋势,总量稳中有升。

  报告期内,公司调研市场消费环境时,明显感受到国内市场消费能力的退减,这间接影响了钢琴等非生活必需品的销售市场环境。报告期内,公司通过音乐会分享会、音乐大师班、音乐演出等活动,传导品牌文化,传播音乐理念,不断提升品牌形象和影响。公司线上通过京东、淘宝等旗舰店进行品牌推广与销售,同时还通过官微、官网、抖音等平台进行公司产品与品牌宣传。通过线上线下渠道的不断探索和融合,公司增强了顾客体验,品牌整体形象得到了提升。企业文化的传递和企业转型升级的铺垫,稳定公司销售业绩。报告期内,公司实现营业收入55,353.02万元,同比增长4.95%。报告期内,公司市场网络宣传推广费用的增加,研发投入的增加,股权激励计划实施的费用计提,归属于上市公司股东的净利润为5,203.06万元,同比下降4.55%,公司总体发展形势平稳。

  二、财务状况

  报告期内,在在建工程方面,智能钢琴募投项目完工转固,在建工程较上年末下降32.74%;在长期股权投资方面,由于公司加大了对艺术教育项目的投资力度,另外,出于实际生产经营需求,公司还投资了南雄市海伦罗曼钢琴有限公司,为公司产品市场的进一步拓展增加砝码,从而导致长期股权投资较上年末增加199.18%;在预付账款方面,公司为了减少部分原料受市场波动而价格上涨的风险,稳定产品制造成本,如生铁、铜线和木材等,让相应供应商进行原料囤积而增加预付货款;同样为了规避重要部件供应商单一化的风险,报告期内公司开辟了重要部件新的供应商而预付货款。因此,报告期内公司预付账款较上年末增加59.02%。在负债方面,总负债有所上升,但是资产负债率为22.13%,依然处于平稳范围内。在股东所有者权益方面,随着公司净利润的上升,归属于公司普通股东所有者权益总额为96,946.24万元,比上年增长8.93%。总体来说,公司财务状况良好,保持稳定状态。

  三、技术研发

  随着市场需求的多元化,为了提升用户对产品良好的体验感,公司一直热忱地致力于对钢琴的技术研发,依托钢琴制造工程技术中心,同时引进国外钢琴先进技术和工艺检测技术,继续深化与国际品牌贝希斯坦、捷克佩卓夫等技术战略合作,确保海伦钢琴技术的核心竞争力和创新力。报告期内,公司有6项自主研发项目,4款传统立式钢琴,1款智能钢琴跨年项目和1款三角钢琴,共投入研发费用2,234.74万元,占营业收入的4.04%,较上年同期研发投入增加11.94%。截止报告期末,公司共有72项专利,其中发明专利4项、软著5项、外观5项、实用新型58项。

  四、股权合作

  公司围绕“内生+外延”的发展思路,两条腿协同并进,求稳求优,战略上大胆布局,标的上择优录取。公司对已合作中的艺术教育标的进行了筛选,选择发展较好标的进行增资,对宁波海伦七彩文化发展有限公司、宁波海伦育星教育管理咨询有限公司、宁波海伦川音文化发展有限公司、宁波海伦新巴赫文化发展有限公司、宁波海伦爱乐文化发展有限公司的参股比例提升至49%,进一步深化公司艺术教育项目产业链的战略,促进双方在市场资源、人才培养、产品反馈与创新、市场拓展等方面的共享和协同,完成质的积累等待量变,提升公司未来竞争力。

  五、公司治理情况

  公司不断完善法人治理体系,公司股东大会、董事会、监事会和总经理办公会议按照公司制度进行投资、管理和经营决策与监督,董事会专门委员会规范运作,“三会”信息和重大信息及时披露,审计工作促进了内控规范和财务管理水平的提高,体现了公司治理水平的不断提高。在公司董事会领导下,经理层加大规范管理、建章立制、内控治理、学习培训等规范工作力度。公司会继续加强企业管理,提升企业治理能力。

  六、内部控制状况

  内部控制是企业为保证实现经营目标、降低经营风险而采取的重要措施,内控制度完善与否,直接影响着企业经营业绩的好与坏。报告期内,公司根据外部环境变化和公司内部发展与经营的需要,进一步完善各项内控管理制度,优化管理流程,增强企业抗风险能力。同时,公司通过ERP项目的实施,逐步将内控管理信息化、便捷化、高效化,公司管理手段正在向定量、实时方向迈进。

  七、品牌价值

  报告期内,公司投入大量的宣传推广费用,公司积极参与国内、外乐器展,如德国法兰克福乐器展、上海国际乐器展、广州乐器展、海峡两岸文化产业博览会、宁波文博会等;2019年9月,公司参与了多场庆七十华诞系列活动;2019年8月,公司承办了2019音才奖国际钢琴大赛宁波国际钢琴艺术节;2019年5月,公司参与中国大运河国际钢琴艺术节;2019年1月,海伦钢琴助力钢琴四手联弹创吉尼斯世界纪录;2019年1月,海伦钢琴参与多地新年音乐会。

二、核心竞争力分析

  可持续发展的科学经营理念。在进入钢琴领域之初,公司即确定了“高技术、高质量、高起点”的经营原则,直接与世界领先的设计和工艺接轨,摆脱国内企业传统手工和一般加工工艺生产钢琴的模式,采用标准化、系列化、正规化管理,最大限度地应用现代高新科技成果设计和制造钢琴,并且注重继承、发展钢琴的传统音乐特性。

  在产业规划上,公司制定了明确的战略和具体的实施方案,取得了良好的效果。面对钢琴市场的发展环境的变化,适时拓展公司业务发展方向,以智能点燃音乐,以传统钢琴生产为基础,开拓智能钢琴及艺术教育产业。

  具有前瞻性的战略发展规划和卓越的规划执行力不仅使公司从开始进入钢琴整机领域时就在产品品质和技术工艺方面处于国内较高起点和先发地位,不同发展阶段的持续改进和定位提升更使得公司一直保持与国内竞争对手的竞争优势,不断缩小与国际先进生产商的差距。战略规划的制定和实施不仅引导公司在过去几年取得了快速发展,同时为公司下一步加速发展指明了方向。

  (二)行业地位优势

  公司是国内钢琴行业第一家被文化部命名的国家文化产业示范基地,是全国乐器标准化中心钢琴国家标准(GB/T10159-2008)的起草和修订者之一,为国家级高新技术企业和中国乐器协会副理事长单位。根据中国乐器行业协会出具的说明,公司钢琴销售在国内同行业中处于领先地位。

  (三)品牌优势

  公司一直积极致力于实施自主品牌战略,公司品牌知名度和影响力在钢琴行业中不断上升,在消费者中形成了较好的口碑和关注度。近年来公司及其钢琴产品获得国内外多项荣誉,如2008年“HAILUN”牌钢琴被法国“DIAPASON”杂志在钢琴类“金音叉”大奖上评为音乐品质、声音、手感、感情色彩、踏板、外观6颗星(国际最高级别奖项);2010年公司生产的H-3P123型立式钢琴、HG178型三角钢琴被国家轻工业乐器质量监督检测中心作为对钢琴音乐性能鉴定的参照样琴;2011年初,“HAILUN”牌钢琴被美国《ThePianoBook》列入世界钢琴质量排名消费级钢琴品牌最高级别,为仅有的两个入选该级别的中国自主品牌之一。2012-2014年,海伦钢琴连续三年在北美斩获MMR奖项,2015年,海伦钢琴荣获终身成就奖,更加强化了海伦钢琴在北美市场的王者地位。2017年,海伦钢琴产品再次力克众多知名钢琴品牌,斩获美国MMR年度声学钢琴大奖,公司产品的国际影响力进一步攀升。2017年7月,公司于沈阳音乐学院签约成立了校企合作教学实践基地,这不仅仅发挥了高等院校供给侧作用,更是加强校企联盟建设的有益尝试,进一步探索如何培养高素质实用型专业人才,实现校企之间的优势互补、互惠共赢、服务社会的积极作用,使高校教学、科研与社会生产实践高度契合。2017年,公司荣获浙江省重点文化企业,公司会继续做好重点文化企业的示范带动作用。2018年2月,中华人民共和国商务部、财政部、文化部、国家新闻出版广电总局、中国共产党中央委员会宣传部共同授予公司“2018-2018年度国家文化出口重点企业”荣誉称号。2018年4月,荣获中国乐器协会颁发的“2017年度中国乐器行业50强”荣誉。2018年10月,公司智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目被工业和信息化部评定为“服务型制造示范项目”;2019年4月,宁波品牌评选活动中荣获“突出贡献奖”;2019年10月,蝉联“2019-2020年度国家文化出口重点企业”。

  (四)技术优势

  公司一直专注于钢琴制造领域的技术研发,持续推出钢琴新品。公司在钢琴设计和制造技术方面吸收了欧洲钢琴的先进设计理念,结合美、日等国的现代工业化生产模式和加工工艺,逐步形成了将现代高新技术与钢琴传统的个性化加工工艺相结合的特有技术特点,建立了一整套独立的创新技术体系。

  公司为国家级高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业,并在行业内率先将计算机辅助开发技术和数字化加工技术应用于钢琴生产。公司一贯重视技术创新,2019年公司共有6项新产品项目,新申请专利9项,获得授权专利2项,其中1项发明专利,1项外观专利;软件著作权4项,截至2019年底公司公司共有72项专利,其中发明专利4项、软著5项、外观5项、实用新型58项。

  1、产品设计优势

  公司在进入钢琴生产伊始就全面摆脱传统的放样、模仿、测绘、实物试制修改的研发模式,在国内率先全面使用CAD(计算机辅助设计)、CAM(计算机辅助制造)、3D动漫、数字模拟、数字比对优化等先进手段,把产品设计研发周期从传统的2-3年缩短至2-3个月,并保证产品结构性设计的一次成功率。

  在产品的音乐特性设计开发方面,直接采用高线分析标注法、网格状频率振幅分析法、内应力色彩对比法、三维坐标频率曲线动态分析、击弦机动静负荷及传动比效果分析、音频传导速率检测对比分析、调音音准物理和感官曲线分析等先进手段分析检测音板弧形应力;同时,公司吸收应用国际领先的前期预设计、效果预测及修订等设计方法,大大减少了产品工艺和钢琴音乐品质方面的试验次数,压缩了实验周期。

  2、制造工艺优势

  公司斥资引进国际领先的数字控制生产线,直接与设计衔接,在每一个关键生产环节,依靠数控机床加工,彻底摆脱传统落后的加工模式,保证了产品零部件的精度、标准化程度和质量的稳定。公司在国内第一家采用定位孔联锁式工艺流程,该工艺一环链接一环,上下环节紧扣和制约,一个环节出问题,后续生产将无法进行。这一套完整的联锁式工艺流程是实现流水化生产的关键技术创新,在国际同行业属于领先水平,在国内属于首创的成果,取得了发明专利。公司先进的生产工艺受到业内的广泛认可,已成为德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等国际知名钢琴企业的ODM合作伙伴。

  3、材料应用优势

  钢琴由近9,000个零件组成,涉及钢铁、有色金属、木材、化工、毛毡、纺织物、皮革等多类材料。在材料选用和预处理时公司采用多项具有高技术含量的化学处理工艺和高新科技材料成果,取得了良好效果。公司对钢琴专用传统材料大胆创新,率先使用铸铝合金中盘、合金铜和合金钢弦枕、特制击弦机弹簧、聚合、复合材料击弦机和琴键、仿天然合成黑檀木黑键等多项新技术、新材料,产品品质得以不断改善提升,多项技术取得国家专利。

  4、技术人才优势

  公司在发展过程中逐步形成了一支素质高、专业结构合理、实力较强的技术创新型人才队伍,人员组合来源于中国、德国、奥地利、法国、美国、捷克等多个国家的著名专家以及公司多年来自主培养的一批中、青年技术骨干和技术带头人。自成立以来,公司技术研发团队逐步壮大,核心技术人员稳定,公司设立的钢琴制造工程技术中心为省级高新技术企业研究开发中心。此外,公司积极与德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等多家国际知名钢琴生产厂商开展ODM合作,通过双边合作,学习引进了多项国际先进的技术、管理经验,对提升公司生产技术水平和持续创新能力发挥很大的促进作用。报告期内,公司拥有研发人员84人,人员相对稳定,流动性小。

三、公司未来发展的展望

  (一)行业格局和趋势

  回顾近几年,虽然全球经济逐渐复苏,但世界政治、经济、安全不稳定因素依然存在,国际金融市场风险加剧。钢琴行业面临供需错配,环保新政倒逼产业升级,制造与人工成本优势逐步丧失,二手钢琴继续增长危害国内钢琴行业发展,新的经济模式,新的技术打破传统行业壁垒,产业链延伸拓展既是机遇,其中也隐藏着发展的市场风险。从中国乐器协会行业数据显示,乐器分支行业呈现两极分化:中国乐器和西洋乐器利润总额仍保持两位数增长。中国钢琴生产总量虽然有小幅波动,但由于中国钢琴市场庞大,二三线城市文化消费发展迅猛,所以,未来国内钢琴行业仍处于稳步发展阶段。根据国家海关总署数据显示,钢琴出口下滑,进口增长,不难看出,钢琴出口仍不容乐观。面对多重压力,钢琴行业产品逐步向中高端乏力,更新换代步伐加快;大力与音乐教育市场结合,传统钢琴想智能化拓展;成本与环保压力,促进企业间生产技术合作,随之企业运行资本压力加大;钢琴教育市场异常活跃,产业链向培训和服务延伸。

  面对进出口格局的逆转,进口钢琴将进一步逼迫国产钢琴转型升级,无论从产业结构的中高端转型,还是下游音乐文化消费市场的拓展,力求更大程序满足社会家庭的个性化消费需求,钢琴产业借助资本市场,拓展社会音乐教育项目是全新课题,作为制造业为基点的企业参与社会音乐教育,对教育资源和课件研发体系的整合与把握,创造市场新的增量。未来产品研发会越来越趋向以满足社会化服务需求为导向,有序展开品牌的拓展与产业链的延伸,随着内销市场的竞争加剧,产业中高端转型,产品结构调整或将成为企业生存发展的关键点,以此为导向的概念琴、中高端定制琴将逐步呈现,活跃至市场,企业须苦炼内功,有效激发核心竞争力,不单单产品创新,渠道和营销均须着力创新,未来钢琴产业的发展,国际化、多元化、定制化将成为企业决胜市场运行轨道。

  (二)公司发展战略和经营计划

  社会文化因素在很大程度上将决定钢琴行业产品的发展方向,企业应该跟进行业总体发展趋势,将企业的产品进行定位,迅速抢占市场先机。另外,企业应该把握需求变化趋势,包括对目标消费群体的定位,未来乐器制造行业的需求将不断扩大,而消费群体也将发生一定变化,各个产品的细分市场份额也会发生变化,根据市场变化及时调整产品结构,企业才能持久发展生存。

  公司在继续传统钢琴生产与销售业务的同时积极拓展其他类乐器的销售,如增设吉他、小提琴等乐器销售;以及开拓智能钢琴项目,也是基于对现行市场的考量,依托移动互联技术,利用媒体娱乐化教学手段,将钢琴智能化,提供智能钢琴产品的同时,构建增值教育服务,进一步吸引社会家庭文化消费注意力;开展维也纳EMP音乐启蒙项目,该项目将沿袭欧洲音乐启蒙教育思路,落地本地,推广科学的音乐教育,音乐启蒙教育项目市场或成为钢琴教育市场的新生力量。

  (三)可能面对的风险

  1、技术和研发风险

  钢琴制造的总趋势向高性能、节能、环保方向发展,从劳动密集型向技术密集型转变,这就需要企业重视钢琴制造技术的研究和开发,不然便会存在技术和产品被超越、失去市场的风险。公司已经建立一支技术水平高、研发能力强的团队,报告期内公司具有研发人员83人,能够开发出具有先进水平的制造新工艺,并加强对检测技术的研究,而且技术、工艺和专利都是多年积累的结果,公司对于新产品的开发,具有良好的技术积累条件。

  2、市场风险

  目前公司的销售区域主要以大中城市为主,公司将通过技术研发和产品拓展计划,营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。未来随着各类音乐教育培训机构的兴起,其对乐器制造行业的推动将持续存在,此外,随着人们生活水平的提高和消费观念的升级,个人音乐爱好者逐步增多,对乐器产品的需求将呈逐步上市态势。公司将把开创新的销售区域作为战略重点,通过与现有的音乐院校建立的良好的合作关系,充分把握各层次钢琴及其他乐器需求的新特点、新趋势,对潜在用户的市场需求进行调研分析,积极开发新产品以满足二、三线城市的拓展需求。

  3、产品盈利风险

  公司拓展智能钢琴与线上线下艺术教育培训市场,加快推进公司在文化艺术培训产业领域做大做强的步伐,增强持续盈利能力,公司通过非公开项目募集资金运行,但想用新型模式打破固有的教学模式,尚需突破思维和教学模式瓶颈,同时,受众对创新教学思维的认知也需要一个落地过程,市场接受程度尚不确定,存在产品盈利风险。

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