天富能源2020年年度董事会经营评述

2021-04-19 20:40:04 来源: 同花顺金融研究中心

天富能源600509)2020年年度董事会经营评述内容如下:

  一、经营情况讨论与分析

2020年,受新冠肺炎疫情影响和复杂严峻的国内外环境,公司坚决贯彻落实党中央、国务院、八师石河子市政府的决策部署,积极推进电力企业疫情防控和复工复产,为社会疫情防控和复工复产、复商复市提供坚强电力保障;同时公司克服了疫情期间一般工商业、大工业电价下调5%和个体工商户经营场所水、热、气价格下调10%等不利因素的影响,以提质增效为重心,在复杂多变的市场环境中努力增供扩销,降低成本,使得公司2020年度扭亏为盈。2020年度公司实现营业收入48.96亿元,同比减少2.80%;营业成本37.93亿元,同比减少11.46%;实现归属于上市公司股东净利润4853.03万元,同比增加112.54%;实现每股收益0.0421元/股,同比增加0.4011元/股。

对接增量市场,提升电力业务规模。报告期内,公司营业区内大工业用户用电需求增加,公司完成发电量152.08亿千瓦时,较去年同期增加21.99亿千瓦时,同比增加16.90%;完成供电量141.58亿千瓦时,较去年同期增加16.05亿千瓦时,同比增加12.78%;报告期内,因价格较低的大工业用电量增长较多,用电结构发生变化,使得公司平均售电单价有所下降,导致公司电力业务收入同比增加5.72%;公司外购国网电量较上年同期大幅减少68.31%,大大减少了公司购电成本。

报告期内,公司供热面积较上年有所增长,使得公司以面积计价的采暖收入有所增加;工业用蒸汽量同比增加7.64%,因部分蒸汽用户上调蒸汽价格,使得蒸汽收入大幅增加;供热收入较上年同期增加12.05%。公司通过分布式变频技术,加强能耗管理和精准调度,使得供热单耗及综合热损耗较去年有所下降。2020年度公司总供热量1,962.59万吉焦,较去年同期下降3.45%,使得公司供热成本较去年同期减少。

报告期内,公司燃气产业因受新冠疫情影响,燃气用量同比下降幅度较大。公司完成天然气供气量总计19,322万方,同比减少10.70%;其中:车用气较去年同期减少15.03%,工业用气较去年同期减少13.52%,商业用气较去年同期减少8.94%,居民用气较去年同期增长8.81%;实现天然气业务收入4.06亿元,同比减少17.50%。

针对疫情影响及政策环境的种种不利因素,报告期内,公司进一步强化精细化管理,严控成本增长。科学统筹规划煤炭采购工作,通过调整煤炭库存计划,增加煤炭低价的淡季储煤;积极对接铁路部门、物流公司,加大公铁联运运输量;尽量削减煤炭及运费上涨对公司成本利润的不利影响。

通过优化调度及技术改造,使得全年公司供电标煤单耗比上年下降1.64%,供电线损率较上年下降0.05个百分点;供热单耗较上年减少0.0795吉焦/平方米,热损耗率较上年下降0.87个百分点。

面对国内货币政策收紧,市场利率加剧波动等严峻考验,公司严控金融风险,并根据利率市场情况及时与债券投资人沟通联系,顺利完成公司债券付息等工作。强化资金管理,2020年面对新冠疫情,制定详细的融资计划和方案,争取低成本的复工复产及疫情防控相关贷款,合理统筹银行信贷及各类融资工具,有序安排公司各类债务到期清偿工作,切实防范违约风险;通过资金池理财,票据业务及债务置换等手段,综合降低公司财务费用,提高公司资金运用的效率。

二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司计划发电量172.03亿千瓦时,实际完成发电量152.08亿千瓦时,同比增加16.90%,完成全年发电计划的88.40%;计划供电量160.15亿千瓦时,实际完成供电量141.58亿千瓦时,同比增加12.78%,完成全年供电计划的88.40%;计划供热量2,150万吉焦,实际完成供热量1,962.59万吉焦,同比下降1.98%,完成全年供热计划的91.38%;计划供天然气量20,700万方,实际完成供天然气19,322万方,同比下降10.52%,完成全年供气计划的93.34%。

报告期内,公司实现营业收入48.96亿元,同比减少2.80%;实现利润总额1.36亿元,同比增加134.10%;归属于上市公司股东的净利润为0.4853亿元,同比增加112.54%;基本每股收益0.0421元/股,同比增加0.4011元/股。(合并报表数据,上期数为合并调整数)

三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2020年,全国电力供需总体平衡,部分地区有余,局部地区用电高峰时段电力供应偏紧,疫情防控期间电力供应充足可靠,为社会疫情防控和国民经济发展提供坚强电力保障。

2020年,全社会用电量7.51万亿千瓦时,同比增长3.1%,“十三五”时期全社会用电量年均增长5.7%。2020年,各季度全社会用电量增速分别为-6.5%、3.9%、5.8%、8.1%,经济运行稳步复苏是用电量增速回升的最主要原因。全社会用电量季度增速变化趋势,反映出随着疫情得到有效控制以及国家逆周期调控政策逐步落地,复工复产、复商复市持续取得明显成效,国民经济持续稳定恢复。电力消费主要特点有:

一是第一产业用电量859亿千瓦时,同比增长10.2%,连续三个季度增速超过10%。各季度增速分别为4.0%、11.9%、11.6%和12.0%。第一产业用电量的快速增长主要是近年来国家加大农网改造升级力度,村村通动力电,乡村用电条件持续改善,电力逐步代替人力和畜力,电动机代替柴油机,以及持续深入推进脱贫攻坚战,带动乡村发展,促进第一产业用电潜力释放。

二是第二产业用电量5.12万亿千瓦时同比增长2.5%,高技术及装备制造业用电量增速连续两个季度超过10%。各季度增速分别为-8.8%、3.3%、5.8%、7.6%,复工复产持续推进拉动各季度增速持续回升。2020年,制造业用电量增长2.9%,其中,高技术及装备制造业、四大高载能行业、其他制造业行业、消费品制造业用电量增速分别为4.0%、3.6%、3.3%、-1.8%。三、四季度,高技术及装备制造业用电量增速分别为10.8%、11.9%,是当前工业高质量发展中展现出来的一大亮点。

三是第三产业用电量1.21万亿千瓦时,同比增长1.9%,信息传输/软件和信息技术服务业用电量持续高速增长。各季度增速分别为-8.3%、0.5%、5.9%、8.4%,随着复商复市的持续推进,第三产业用电量增速逐季上升。2020年,信息传输/软件和信息技术服务业用电量同比增长23.9%,得益于大数据、云计算、物联网等新技术快速推广应用,并促进在线办公、生活服务平台、文化娱乐、在线教育等线上产业的高速增长。

四是城乡居民生活用电量1.09万亿千瓦时,同比增长6.9%,四季度用电量快速增长。各季度增速分别为3.5%、10.6%、5.0%、10.0%,四季度居民生活用电量再次实现快速增长,主要是12月份低温天气因素拉动采暖负荷及电量快速增长。

五是西部地区用电增速领先,全国有27个省份用电量为正增长。2020年,东、中、西部和东北地区全社会用电量增速分别为2.1%、2.4%、5.6%、1.6%。

预计2021年全国电力供需总体平衡、局部地区高峰时段电力供应偏紧甚至紧张。分区域看,东北、西北电力供应存在富余;华东电力供需平衡;华北电力供应偏紧;华中电力供需紧张;南方区域电力供需紧张。2021年,是我国实施“十四五”规划开局之年、全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年。在新的国内外环境形势下,我国面临的机遇与挑战并存,综合考虑国内外经济形势、电能替代、上年低基数等因素,以及疫情和外部环境存在的不确定性,预计2021年全社会用电量增速前高后低,全年增长6%~7%。预计2021年全国基建新增发电装机容量1.8亿千瓦左右,其中非化石能源发电装机投产1.4亿千瓦左右。预计2021年底全国发电装机容量23.7亿千瓦,同比增长7.7%左右。非化石能源发电装机容量达到11.2亿千瓦左右,占总装机容量比重上升至47.3%,比2020年底提高2.5个百分点左右。风电和太阳能发电装机比重比2020年底提高3个百分点左右,对电力系统灵活性调节能力的需求进一步增加。(信息来源:国家能源局网站)

(二)公司发展战略

“十四五”时期,随着国家碳达峰、碳中和目标的制定,能源产业格局重构成为大势所趋,清洁、低碳、安全、高效的能源体系成为未来发展方向。公司作为新疆兵团综合能源企业,将立足新发展阶段、贯彻新发展理念,全面落实新疆兵团“十四五”发展规划:合理控制煤电建设规模;大力发展可再生能源;加大电网建设力度,以提高可再生能源消纳水平、支持清洁能源外送、提高供电可靠性;推进能源绿色消费;实现产业结构调整与能源结构优化协同促进。

公司进一步发挥天富能源“源、网、荷、储”一体化优势,借助在新疆区域电网的资源优势,不断调整、优化能源结构,积极开展新能源领域投资,加快清洁能源建设,加大在光伏发电等清洁能源领域的投入,逐步调整现有能源供给结构,构建“低碳、安全、清洁、高效、智能、可持续”的现代综合能源服务体系,从而增强主导产业整体竞争力。

公司也在积极布局第三代半导体碳化硅新材料产业,2020年公司参与北京天科合达半导体股份有限公司增资扩股,并持续加大了投资力度,目前公司已持有北京天科合达半导体股份有限公司10.657%的股份,成为该公司第二大股东。

力争到“十四五”末,公司核心业务竞争力突出,管理体系顺畅高效,转型升级初见成效,形成新能源、新材料产业结构合理、协同发展的格局,新能源产业再上新台阶,新材料产业具备一定规模,技术创新实现突破,人才队伍体系稳健有序,实现公司更高质量、更有效率、更可持续的发展。

(三)经营计划

2021年度公司计划发电量166.62亿千瓦时,供电量157.00亿千瓦时,供热量2,200.00万吉焦,供水量9,300.00万方,供天然气20,500.00万方,电、热、水费回收率不小于98%;基本建设项目投资计划合计59,209.00万元;设备检修项目投资计划合计7,583.70万元;技改项目投资计划合计3,649.20万元;外购电量不超过5.41亿千瓦时,购电单价不超过国家电网公司下网单价。(本经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺)

上述经营计划已经公司第六届董事会第四十五次会议及第六届监事会第四十五次会议审议通过,并经2021年度第二次临时股东大会审议通过。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济波动风险

宏观经济波动及将影响工业企业产能,进一步影响公司营业区内企业用能需求,营业区内工业企业需求变动将对公司经营效益产生一定程度的影响;

2、政策性风险

考虑国家进一步降低工商企业经营成本政策以及新疆持续推行“打造能源价格洼地”的招商引资政策,本地区各类能源价格不排除进一步小幅下降的风险;不断趋严的环保要求,公司环保投入及费用支出也将进一步增加,相应影响公司经营效益;

3、经营性风险

作为能源企业,上游煤炭及天然气等原材料成本在公司生产经营成本中的占比较大。未来上游煤炭及天然气价格波动将会很大程度上影响公司经营业绩;

针对上述风险,在未来的经营和发展过程中,公司进一步加强精细化管理,减少不必要的非经营性支出。不断通过提质升级,合理调配可控装机发电出力,最大可能提升电力运营效率,综合降低生产成本及损耗;公司将积极协调政府及大工业用户,推进建立开发区大工业企业电价运行机制,引导电价回归合理区间,提升公司盈利能力;公司将进一步加强能源需求预测,做好煤炭及天然气市场分析和采购策略研究,超前筹划季节性储备;公司将积极协调本地政府调整区内煤炭用量分配向公用电厂倾斜,发挥公司大机组、高效率的优势,以提升公司自发电量;积极参与疆内及疆外电力市场交易,寻求增量市场以打破供电区域对公司电力供应总量的限制;统筹安排外购清洁能源计划,积极筹备接带区内新增光伏电力上网,综合降低公司电力外购成本。

此外,随着国企改革的深入推进,公司将持续对部分盈利性较差、折旧较大的重资产进行处置,同时持续对长期亏损、盈利性不高的非主业子公司进行清理,减少公司亏损点,盘活存量资产用于主业发展。

四、报告期内核心竞争力分析

1、主营业务自然垄断优势

公司在石河子地区拥有独立的营业区域,现已建成覆盖石河子地区全境独立电网及完备的输变电体系,并已建成覆盖石河子市全区的集中供热管网、城市供水管网和天然气管网;具备长期稳定高效的网内调度运营经验,电、热、水、天然气四大主业在石河子地区处于天然垄断地位。

供电业务:公司为石河子市地区唯一合法的电力供应商,拥有独立的供电营业区域及区域电网,供电业务不受国家电网公司控制,独立运营。目前,公司营业区域内已由220KV、110KV、35KV、10KV多等级输配电线路组成的电网体系,能够充分满足营业区内工、农、商业及居民生活用电,充分保证了公司在石河子地区电力销售市场的独占性。

供热业务:公司目前已基本整合石河子市区的供热市场,依托“热电联产”的生产方式实现了全城市的集中供热。公司通过调整热源及热网网架,采用多能源统一调控、分布式变频技术及信息化全网热平衡调控的方式满足城市工商业用热及居民冬季采暖需求,并不断降低供热单耗。此外公司不断强化服务意识,树立品牌价值,保持并持续提高石河子地区供热市场占有率。

天然气业务:公司己建成并拥有覆盖石河子市区全境的天然气管网,管网长度超过700公里。目前公司天然气业务已不再局限于石河子一地,在疆内的沙湾县、昌吉州、五家渠市、奎屯市、博乐市、克拉玛依市、伊犁地区、铁门关市等地拥有了多座加气站及城市天然气管网,并持续加大工业天然气的推广力度,天然气业务呈快速发展态势。

供水业务:公司主要承担石河子市供水业务,拥有全市供水管网及市区水厂,满足区域内的生活用水、工商业用水及其他用水的需要;公司致力于优化水资源配置,打造智慧水务,全市129个水压监测点对管网压力进行实时监控,实现产供销全网监测及管网平台的联调联运,充分保证公司在石河子地区供水市场的独占性。

2、地区发展带动优势

八师石河子市是兵团乃至全新疆自治区工业化进程开展最早的城市之一,工业基础设施完备,产业工人基数较大,加之在教育、城市化建设等方面的多年不断投入,使得第八师石河子地区经济发展水平和发展速度明显高于新疆兵团其他师市,在人口结构、教育水平、基础设施、社会稳定等方面均存在较大优势。作为基础能源提供者,公司各项业务发展均从中受益,同时也积累了大量高素质、经验丰富的专业技术人才及管理人才,公司员工组成结构科学合理,为公司进一步发展和业务扩张做好了储备。

3、高度社会责任感提高公司品牌价值

作为基础公用事业类的国有控股上市公司,公司长期以来保持高度的社会责任感和环境保护意识。公司所属电厂各类污染物排放均符合或低于国家相关标准,部分机组已提前达到超净排放标准,公司后续并将进一步推动技术升级,向近零排放迈进。近年来,公司响应国家环保政策,投入大量资金用于开展煤场封闭、发电机组的脱硫、脱硝、超低排放及节水消白烟等环保措施改造,并响应师市“蓝天工程”的号召,有序推进“上大压小”,推行减煤供电方案,尽量减轻环境污染。

作为城市公共服务的提供者和市场独占者,公司一直以尽力满足营业区内的用电、热、水、天然气需求、服务客户为己任,保障区内电网、热网及管道天然气的安全、稳定运营。同时,近年来公司结合综合性城市能源服务平台的发展战略,结合互联网的发展理念,不断拓展公司为用户服务的平台渠道,强化服务的便捷性和有效性,整体提升了用户满意度。公司的社会责任感和服务意识得到了当地政府、用户及居民的信任和赞扬,有利于公司品牌核心价值的提升和推广。

4、公司独特经营模式优势

公司集多种能源于一身的独特经营模式,及多年的电、热、水、天然气网络调度运营经验累积,使得公司具备了成为城市综合能源服务平台的条件。在确保公司在石河子地区市场独占性的同时,也使得此模式具有一定的可复制性。基于石河子市在兵团经济、文化发展的重要地位,使得公司有能力及条件主导与周边师域电网、热网及天然气管网的合作融合,寻求突破营业区域限制,开展更广域的能源调度运营,综合提升公司持续发展潜力及盈利能力。

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