天际股份（002759）2021年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司从事的主要业务

报告期内，公司业务模式未发生变化，主要经营锂电材料业务及家电业务。2021年上半公司业务未发生变化，两大业务经营情况如下：

一、公司锂电材料业务

（一）业务范围

公司全资子公司新泰材料主要研发、生产六氟磷酸锂、氟铝酸钠、氟化盐系列产品（氟硼酸钾、氟钛酸钾、氟锆酸钾）、盐酸、氯化钙、氯化钠。主要产品六氟磷酸锂是锂电池的重要原材料。锂离子电池的原材料可分为正极、负极、隔膜和电解液四大类。锂离子电池主要依靠锂离子在正极和负极之间往返的嵌入和脱嵌来完成充放电的过程。作为四大材料之一的电解液，在电池正负极之间起到传导输送能量的作用。电解质是电解液的核心组成部分，六氟磷酸锂是主要电解质材料，目前从对电解质的性能要求来看，六氟磷酸锂综合性能最好。六氟磷酸锂主要应用于储能电池、动力电池及数码、照明系列锂电池等产品。

（二）业务模式

1、销售模式

公司的销售模式主要是直销模式和经销模式，根据下游电解液客户的订单量进行生产。公司根据产品下游应用市场需求状况，公司制定相应的市场开拓计划，并投资相应资源不断开拓下游应用客户。在严格管控赊销坏账风险的基础上，公司将采取更为灵活的销售政策来拓宽销售渠道，重点开发潜在的重要客户。

2、采购模式

原材料采购计划主要根据销售订单和市场销售预期来制定，包括定期采购和临时采购。六氟磷酸锂生产所需主要原材料包括氟化锂、五氯化磷和无水氟化氢。随着下游应用市场的蓬勃发展和产品工艺方法的成熟，为保证生产计划如期执行并控制原材料采购成本，公司建立了标准化采购流程。

3、生产模式

公司根据销售订单制定产品生产计划。公司已建立了科学、合理的生产流程体系，保证了产品供货的及时性。

4、研发模式

公司研发部负责产品的研发，由核心技术人员负责指导。

（三）所在行业现状及发展前景

1.电解质介绍

锂离子电池主要依靠锂离子在正极和负极之间往返的嵌入和脱嵌来完成充放电的过程。充电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反，这一独特的工作原理也被称为“摇椅电池”。

锂离子电池的原材料可分为正极、负极、隔膜和电解液四大类。锂离子电池的反应原理决定了一个电极在组装前处于嵌锂状态，一般选择相对锂而言电位大于3V且在空气中稳定的嵌锂过渡金属氧化物做正极，如LiCoO2、LiNiO2、LiMn2O4；做为负极的材料则选择电位尽可能接近锂电位的可嵌入锂化合物，如各种碳材料包括天然石墨、合成石墨等；电解液采用LiPF6的乙烯碳酸脂（EC）、丙烯碳酸脂（PC）和低粘度二乙基碳酸脂（DEC）等烷基碳酸脂搭配的混合溶剂体系；隔膜采用聚烯微多孔膜如PE、PP或它们复合膜。

作为四大原材料之一的电解液在电池正负极之间起到传导输送能量的作用，直接影响锂离子电池的比容量、工作温度范围、循环效率和安全性能，一般由高纯度有机溶剂、电解质、添加剂等材料在一定条件下，按一定比例配制而成。由于锂离子电池负极的电位与锂接近，比较活泼，在水溶液体系中不稳定，必须使用非水、非质子性有机溶剂作为锂离子的载体；电解质锂盐是提供锂离子的源泉，保证电池在充放电循环过程中有足够的锂离子在正负极来回往返，从而实现可逆循环，因此必须保证电极与电解液之间没有副反应发生；为了满足以上要求就需要在电解液生产过程中控制有机溶剂和锂盐的纯度和水分等指标，以确保电解液在电池工作时充分、有效的发挥作用。电解液属于柔性产能，其核心竞争力在于配方和高品质的电解质，供需瓶颈最终落脚点在电解质上。

电解质作为电解液的核心组成部分，该原料成本占电解液生产成本的50%，并且直接影响锂离子电池的容量、内阻、倍率充放电性能、循环寿命、自放电特性等各种关键性能。电解质锂盐是锂电池电解液最核心的组成部分，从电解液成本构成来看，六氟磷酸锂、溶剂、添加剂等核心原材料占比约90%，六氟磷酸锂(LiPF6)电解液凭借电导率高、可钝化铝箔且与石墨负极相容性好等优点，成为目前商业应用最为广泛的锂电池溶质锂盐。

2、行业发展概况

2020年下半年开始，全球动力电池需求加速爆发。根据Markets的市场研究报告，到2025年全球电动汽车年销量将达到1079万辆，期间年复合增长率超过32％；预计到2025年，全球锂离子电池市场规模估计将超过1000亿美元。2020年我国新能源汽车合计销量136.4万辆，创历史新高，带动我国动力电池需求持续增长，2020年我国动力电池出货量为84.5GWH，带动电解液出货量同比增长24.7%，达到14.3万吨。

从电解液的构成来看，六氟磷酸锂、溶剂、添加剂等核心原材料占比约90%，因此，电解液的需求进一步带动六氟磷酸锂的供应，而且六氟磷酸锂、溶剂材料均属于典型的化工原材料，扩产周期长、投入资金较重、环境安全审批流程时间长，从目前六氟磷酸锂的供应状况来看，六氟磷酸锂价格将维持在高位一段时间。

目前国内六氟磷酸锂生产企业较为集中，主要生产厂家包括：多氟多（002407）、石大胜华（603026）、新泰材料、天赐材料（002709）、巨化股份（600160）、杉杉股份（600884）等。

3、主要产品的产能情况：

（四）公司在行业中地位

新泰材料六氟磷酸锂年产能达8160吨，位居行业前列。

二、公司家电业务

本公司以满足消费者健康、营养、美味、便利的烹饪饮食需求为宗旨，主要致力于将现代科学技术与传统陶瓷烹饪相结合的陶瓷烹饪家电、电热水壶的研发、生产和销售。

本公司的主要产品包括：

1、陶瓷烹饪电器，包括：陶瓷隔水炖、陶瓷电炖盅、陶瓷电炖锅、陶瓷电饭煲、陶瓷煮粥锅、陶瓷养生煲等。陶瓷器皿用于食物炖煮，在中国有着悠久的历史。本公司研发的陶瓷内胆烹饪电器与金属内胆烹饪电器相比，不但在功能方面具有替代性，还因陶瓷炖煮的食物具有营养好、口感佳、不串味、不失水以及陶瓷器皿易清洗、不吸附异味等优点而越来越受到广大消费者的喜爱。

2、电热水壶系列产品，包括：电水壶、电热水瓶等。

3、其他厨房小家电，包括电蒸锅、榨汁机、酸奶机等。

三、经营情况讨论与分析

报告期内，公司主要生产、销售锂电材料（六氟磷酸锂）及小家电产品。报告期内，锂电材料（六氟磷酸锂）销售额6.16亿元，在公司总销售额中的占比进一步提升，达到81.79%。小家电业务销售额占比已下降到不足20%。报告期内，由于电动汽车在全球范围内蓬勃发展，电动汽车产业链呈现一片欣欣向荣景象。公司六氟磷酸锂产品产销两旺，公司开足马力，满负荷生产，销量同比增长189.78%，产量同比增长172.64%，加上销售价格提升，公司锂电材料（六氟磷酸锂）盈利大增。公司继续看好锂电材料行业的未来发展，已与公司主要股东常熟市新华化工有限公司联手布局新增年产1万吨六氟磷酸锂及相关锂电材料产品项目（见公司2021年6月24日、2021年7月12日、2021年7月13日相关临时公告），目前该项目正在加紧实施中。

报告期内，公司小家电业务经营困难，销售额1.37亿元，同比下降15%，略有亏损，对公司整体业绩有所拖累。目前公司正在积极采取措施，争取减亏或扭亏。

四、关于子公司合作投资的相关情况

新泰材料与新华化工共同投资建设年产六氟磷酸锂10000吨、副产品氟硼酸钾4000吨及20%盐酸76000吨，新型电池电解液添加剂500吨，氟化盐47000吨等产品项目，总投资额60000万元，新泰材料以货币出资，投资金额占总投资额51%；新华化工以其资产评估作价及货币出资，投资金额占总投资额49%。项目已通过了环评和安全评价，进入建设施工阶段。

二、核心竞争力分析 1、六氟磷酸锂业务 （1）技术、质量、管理优势。新泰材料从事多年的化工材料生产经营，致力于六氟磷酸锂生产工艺的优化及应用的研发，持续进行研发投入以提升公司的创新能力，积极开展与高校合作，借力增强技术创新优势。新泰材料与常州大学等院校开展产学研合作，共同研发专利技术。公司研发机构主要由技术设备部、研发部、品管部组成。其中，研发部下设省工程技术研究中心和省研究生工作站。新能源汽车锂电池对六氟磷酸锂的高纯度要求，公司研发团队攻坚克难，掌握了满足六氟磷酸锂产业化生产要求的纯化工艺，确保产品纯度达99.99％；研究了超声波对六氟磷酸锂结晶过程的影响，并得到了合适的工艺条件，显著提高了产品的纯度，使产品颗粒均匀、粒度分布集中、晶型规则完整。 报告期内，新泰材料获得授权的专利如下： （2）规模化生产优势。 目前新泰材料六氟磷酸锂年设计产能8160吨，六氟磷酸锂生产产能位于行业前列。依靠高效的管理实现产品质量持续改进，以优质的产品取信于客户。通过规模化生产能够有效地降低产品的生产成本，提高公司效益。新泰材料不断健全和完善各项生产管理制度，完善安全质量标准化流程，形成了一整套安全生产责任网络和监督管理体系，全面优化管理水平。新泰材料已通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系和OHSAS18001安全管理体系的认证，并且通过了安全标准化的考评。 （3）市场优势 随着六氟磷酸锂下游应用市场的蓬勃发展，尤其是新能汽车市场的发展，预期未来国内六氟磷酸锂市场的供求状况会发生明显的改变。只有制备方法先进、产品质量稳定的企业才能在市场竞争中占据竞争优势。新泰材料深耕市场，注重提升产品质量，加大力度改进制备工艺，确保产品品质，赢得客户。目前，新泰材料六氟磷酸锂产品获得了绝大多数下游应用客户的产品认证。六氟磷酸锂产品的下游就是各大电解液生产厂家，新泰的客户为电解液厂家，如江苏国泰（002091）、比亚迪（002594）、天赐材料、新宙邦（300037）、杉杉股份、天津金牛、中化蓝天、金光高科等等，多年来合作关系稳定，产品供需配合良好。 2、厨房家用电器业务 （1）产品质量优势 公司从事多年的厨房家用电器的生产经营，采用独特的、先进的多要素管理模式对产品的质量进行系统的管控和提升，实施生产设备自动化技术改造，并通过高标准的SGS认证对ISO质量管理体系进行改进和提升，极大地提高了生产供应体系的效能和产品品质稳定性。公司高度重视产品质量控制，严格执行产品生产中控制流程。成熟的家用厨房电器市场，消费者对产品质量有很高要求，公司在产品品质及服务方面均具有较好优势，能够赢得大多数消费者的认可。 （2）规模化生产及成本控制优势 家用电器产品，无论国内还是国际品牌，其功能款式都大同小异，行业准入门槛不高，容易被抄袭仿冒。只有成本控制能力较好、形成规模优势的企业，才能在竞争中生存下去并提升市场地位。公司拥有位于汕头市金园工业城、濠江区南山湾工业园区占地面积约120多亩的生产基地，集五金加工、注塑及产品装配等流水线，具备大规模的生产能力。 公司外购的各类原材料及零部件品种多达四千余个，分为电子电器类、陶瓷玻璃类、塑胶类、包装类和金属类。原材料与零部件采购环节是公司产品质量控制与成本控制的关键环节。公司拥有完善的检测和评估体系，健全的采购物料申请、订单维护、报价、收货、检验、付款等一系列的流程管理制度。公司运用ERP系统，加强了采购管理，极大降低人为因素对采购价格和质量的负面影响；对供应商归集和分类管理，提高采购效率，降低采购成本。 公司进一步加强生产成本控制，推行节约政策，建立鼓励员工参与的激励机制，减少生产过程中不必要的损耗，不断提升公司的竞争力。 （3）品牌、宣传理念优势 公司“天际”品牌拥有良好的品牌美誉度，产品获得市场普遍的青睐。公司市场化运营的时间较长，客户意识、市场意识深入公司的运营管理理念，公司坚持以产品为基石，以需求为导向，不断强化公司品牌形象。公司助借户外、社交媒体等新媒体渠道传播、推广品牌，锁定客户群体精准投放产品信息，提高消费者对公司品牌的认知度。公司秉承陶瓷养生理念，致力打造更健康、养生的陶瓷厨房电器，并提出了“陶瓷的-健康的”品牌宣传口号，坚持“以汲取中华养生饮食文化精华，以现代科技与创新理念，引领精致生活与健康人生”品牌价值观，用更好的品牌、产品和服务，为千家万户带来时尚、品质的精致生活和健康人生。 （4）研发、技术优势 公司加大了产品的研发及推出力度，不断丰富产品的功能，更加个性化、智能化的设计，为消费者提供多样化选择，并使产品在功能、质量等方面能跟上并引导消费者的消费习惯。在不断提升企业科技创新能力的同时积极参与行业标准、国家标准的制定工作。 公司多项产品被认定为广东高新技术产品，产品拥有多项自主专利技术，报告期内，公司收到由广东科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》。证书编号：GR202044000622；发证时间：2020年12月1日；有效期：三年。公司公司获得了多项专利授权，报告期内，公司累计获得发明专利2项，实用新型专利10项，外观设计11项，公司新增专利明细如下： 报告期内，公司全资子公司天际健康正在申请的专利如下： （5）经营管理优势 公司建立了完善的质量体系，拥有健全的、运行良好质量管理体系和环境管理体系，编制了详尽的质量手册，并推行全面质量管理，将质量管理的方法贯彻于公司产品研发、供应商管理、物料控制、产品制程控制、成品出货及售后服务等各个环节。公司在质量管理中坚持贯彻执行ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系，实行标准化管理，积极运用全面质量管理，推广绩效管理，管理水平不断提高。 通过产品生产过程中的质量控制，严把产品质量关，针对主要产品制定了高于国家标准、行业标准的企业标准，在实际生产中制定了严格的内控制度，强化内部控制和考核，确保产品质量在同类产品中的优势地位，从而提升公司的竞争优势。

三、公司面临的风险和应对措施 可能存在的风险及应对措施 1、行业出现替代品风险 公司子公司新泰材料主要产品六氟磷酸锂受新能源汽车行业影响较为突出，新能源汽车对政府的政策倾斜、基础设施建设等因素依赖性较大，如果未来国家相关政策进行大幅调整，或锂电池材料应用领域出现更有优势的替代品，将会对六氟磷酸锂行业造成不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。 2、竞争加剧 新能源汽车的发展为锂离子电池材料迎来了广阔的发展前景，六氟磷酸锂市场需求量增长较快，各生产六氟磷酸锂的厂商积极布局产能扩建，未来产能的扩大，加剧市场的竞争。 3、行业技术人才短缺 六氟磷酸锂属于高端精细氟化物产品，其生产技术水平较高。六氟磷酸锂生产技术源于国外，其合成难度较高，整个生产过程涉及高低温、无水无氧操作、高纯精制、强腐蚀，所以对技术人员要求较高。目前国内六氟磷酸锂行业技术人员相对短缺，尤其是高端技术人材，直接影响了国内六氟磷酸锂行业的持续、健康发展。 4、商誉减值的风险 截至2020年12月31日，公司商誉余额为14.44亿元。公司商誉主要是2016年重大资产重组收购新泰材料，形成的23.19亿元商誉，2017年、2018年、2019年已计提商誉减值准备累计8.74亿元。虽然新能源行业发展前景及政策环境十分良好，但由于新能源材料行业发展存在不确定性，未来仍存在商誉减值计提风险。 针对相关风险，公司主要采取了以下应对措施： （1）提高产品质量。 新泰材料的产品目前在市场上属于主流产品，产品在国内顺利进入较大型的电池企业供应体系，在国际上也顺利进入了三星、LG电池体系；公司将持续加强对子公司的日常管理，深化财管管理、运营管理、资源统筹、业务开拓等与上市公司的联动性，强化管理团队的风险意识，提升抵御风险的能力，最大限度地降低商誉减值风险。 （2）开拓销售。 维护好核心客户，针对核心客户的各种需求积极做好售后服务等各项工作；公司从长远发展考虑，寻求与下游客户形成更紧密的合作关系，长期互利共赢，从而有效控制因产能急剧扩张而过剩产生的不利影响。 （3）降低生产成本。 在目前市场竞争加剧的情形下，成本和品质成为市场竞争的主旋律。 目前具体措施如下： 1）继续加强氟化氢的回收利用，减少氟化氢的消耗，使消耗比大幅下降，达到或超过国内先进水平。 2）通过招投标的方式，进行原材料价格的长期锁定，避免因市场波动因素，导致原材料成本的大幅波动。 3）强化内部管理，加强对设备和仪表的维护管理，降低因管理不善导致的维修成本。 4）对仓库物料和成品的库存进行规范，降低库存，减少资金成本积压。 （4）完善激励机制，调动全体员工生产经营积极性。 1）积极进行企业文化建设，提升员工的归属感和责任意识。 2）实行岗位选拔制度，由指派任命改为竞争上岗，让更多有能力的员工参与企业的发展管理。 3）对于年度有贡献的集体和个人实施奖励表彰，增强为企业服务的动力和激情。 5、家电业务销售下降风险。 报告期内，家电销售额同比下降，公司管理层高度重视，目前正在采取以下措施： （1）补充、增加营销人才，优化经营管理团队。 （2）扩充产品线，增加新的产品品类，降低电炖锅、隔水炖占比过大的风险。 （3）优化原有产品结构，对重点产品制订专项经营方案，力求重点突破。 （4）探索建立“经营体”经营机制，划小经营单元，以产品、营销、技术核心人员组建经营团队，充分授权，激励到位，增强各经营主体经营活力。 6、新产品开发风险 尽管陶瓷烹饪家电产品的市场需求仍处于增长阶段，但如果公司不能快速推出新产品、并不断丰富和完善产品线，未来存在陶瓷烹饪家电销售增速将继续呈下降趋势，从而导致公司的经营和业绩受到不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。 7、原材料供应不足以及涨价的风险 芯片是公司厨房家用电器产品主要部件之一，对温控及智能操作起关键作用。由于目前席卷全球的芯片短缺已在家电行业略有显露。公司将全面启用国产芯片，提高国产芯片对公司产品的适配性，缓解芯片供应不足无法生产，给公司带来不利影响的风险。 8、公司家电业务盈利能力下降的风险 公司厨房家用电器业务的经营面临物流、信息流、人才流的困难，产品研发成本高、研发周期长。为缓解困局，公司从长远发展考虑，以原生产基地为依托，充分利用地域优势，择址佛山市顺德设立全资子公司，全方位开拓电器业务，提升公司综合竞争力。设立顺德子公司前期投入了资金及人力，但短期时间内市场开拓能否成功存在不确定性，将会导致公司盈利能力下降。 公司将全力做好顺德子公司的业务开展，尽快开拓市场，减少盈力能力下降的风险。同时，公司也集约资源，从管理上挖掘潜力，把运行成本控制到最小。 9、关于新泰材料与新华化工合作投资六氟磷酸锂、电池电解液添加剂等产品生产项目风险及应对措施具体如下：（1）本次合资建设六氟磷酸锂等产品项目，从合资建设到产能释放需要一定的时间，公司将继续优化项目管理，采取有效措施，建立完善内部控制流程和控制监督机制，防范可能产生的风险，尽量缩短建设及配套时间，确保项目按计划或提前建成投产。 （2）六氟磷酸锂的需求旺盛，持续推高价格达到阶段峰值，必然引来众多企业新建产能或扩大产能，产能在未来将得到迅速扩张，产能的集中释放将可能导致六氟磷酸锂阶段性供过于求，从而引发价格的下跌。公司从长远发展考虑，寻求与下游客户形成更紧密的合作关系，长期互利共赢，从而有效控制因产能急剧扩张而过剩产生的不利影响。另外，新泰材料与新华化工投资成立的合资公司，不单生产六氟磷酸锂产品，还生产电池电解液添加剂、氟化盐等产品，实施化工产品多品种生产经营，可以有效增强合资公司的盈利能力，确保合资公司的良性经营发展。 （3）从事化工产品的生产，存在不可预见的安全隐患，安全风险较高。公司将不断完善安全管理体系，抓好安全生产的日常管理工作，确保项目安全实施。 （4）六氟磷酸锂受新能源汽车行业影响较为突出，新能源汽车对政府的政策倾斜、基础设施建设等因素依赖性较大，如果未来国家相关政策进行大幅调整，或锂电池材料应用领域出现更有优势的替代品，将会对六氟磷酸锂行业造成不利影响。 公司将密切关注行业发展动向及技术更新，如果行业出现可能存在的相关风险，公司将适时调整战略，将影响降至最低。 敬请广大投资者注意上述风险，谨慎投资。

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