海利得（002206）2021年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司从事的主要业务

　　1、主要业务及经营模式

　　公司专注于主业经营，主要生产涤纶工业长丝、塑胶材料、涤纶帘子布三大产品。突出产品分别为：具有较高技术壁垒的涤纶高模低收缩丝、涤纶安全带丝、涤纶气囊丝三大车用丝；塑胶材料方面有老产品宽幅灯箱布、蓬盖布、天花膜、石塑地板外，新开发了高端建筑膜材、环境材料和新能源材料等；以自产高品质高模低收缩丝为原丝的高端涤纶帘子布。其中涤纶帘子布和涤纶工业长丝中的车用丝下游应用主要为车用安全带、安全气囊以及汽车轮胎，为公司的车用安全产品。

　　（一）在涤纶工业长丝产品上

　　公司的涤纶工业长丝产品系列有：高模低收缩丝、安全带丝、安全气囊丝、高强丝、低收缩丝、表面活化丝、有色丝、水处理丝、合股丝、加捻丝、阻燃丝、海事绳缆专用丝、中空工业丝和抗芯吸丝等涤纶工业长丝产品。公司三大特色差异化车用涤纶工业丝，即高模低收缩丝（轮胎用）、安全带丝（车用安全带用）、安全气囊丝（车用安全气囊用）在业界都享有很高的美誉度，产品性能优于国外同行，达到国际先进水平。公司着眼于全球知名轮胎厂商和汽车安全总成厂商的战略合作关系，围绕细分市场，紧盯技术含量高，附加值高的产品，大力发展车用差别化工业长丝，不断提升自己的优势产品，巩固优势地位。未来车用丝产品将在保持原有市场竞争能力的基础上，同时依托公司全球战略化布局，继续致力于新产品的开发创新，继续开拓新的市场和新的客户。

　　报告期内，随着越南产能的逐步投产，涤纶工业长丝生产能力有了较大幅度提升，其中车用高模低收缩产品订单明显增长。公司去年投产的年产20万吨的聚酯切片产能已实现满负荷生产，并提供高质量的聚酯切片产品给涤纶工业丝生产线生产高质量的涤纶工业丝产品。报告期末，越南项目已投产能三分之二，由于越南疫情比较严重，导致公司剩余产能的投产受到了影响。

　　在经营模式上，公司购买PTA和MEG等主要原材料，通过聚合设备生产成聚酯切片，然后经过纺丝设备生产成涤纶工业长丝，其中一部分通过帘子布设备和经编设备生产涤纶帘子布和网格布（灯箱布的骨架材料），大部分对外销售。为了规避原材料价格和汇率的大幅波动，公司车用产品的定价模式采用成本加成的计价公式，普通工业丝采用随行就市的定价方法。涤纶工业丝的主要工艺流程如下：

　　（二）在塑胶材料产品上

　　公司的塑胶材料有：（1）数码喷绘材料系列：外打喷绘布、内打喷绘布、网格涂层喷绘布、双面喷绘布等，近年开发门头灯箱布得到客户青睐，最大门幅可达5.1米。（2）涂层材料系列：涂层蓬盖材料、水池布、充气玩具布、沼气池用布、垃圾填埋用布、反射布等。（3）装饰材料系列：装饰天花软膜、印刷膜、窗帘布、投影幕布（膜）、环保石塑地板等。公司的环保石塑地板已通过欧标和美标的认证，取得了认证证书。相对传统的强化地板具有种类多、防潮（防膨胀）、耐磨、耐热、吸音、环保、施工方便等独特优点，能满足客户个性化需求。公司的石塑地板产品已经进入欧美知名品牌OEM供应体系。报告期内，由于海外疫情比较严重，导致一直受全球疫情影响的供应链雪上加霜，全球主要干线航线的海运费居高不下，石塑地板产品主要依赖于出口，受到海运费及原材料价格上涨因素影响较大，盈利能力有所下降。塑胶涂层材料业务，近年来开发了一些新的产品，如柔性材料，环境材料和新能源材料等，整体盈利情况良好，产销量同比均有较大幅度增长。

　　在经营模式上，公司塑胶类产品个性化需求明显，基本采用以销定产的模式生产。

　　（三）在帘子布产品上

　　依靠公司帘子布团队人员的技术创新和拼博精神，通过多年的努力，目前固铂、韩泰、住友、米其林、大陆轮胎（马牌）、耐克森、诺基亚、优科豪马等国际一线品牌轮胎制造商成为公司的长期帘子布产品客户，公司帘子布产品已成功进入国际一线品牌轮胎厂商的供应商体系。目前帘子布设计产能4.5万吨，通过技术改造，生产能力有所提升，通过新产品的开发和内部的深入挖潜，调整产品结构和市场结构，报告期内公司的帘子布业务盈利能力有了大幅度提升。报告期内，帘子布产品延续了去年下半年开始供不应求的局面，订单量持续增长，其销量和盈利同比均有较大幅度增长。公司将继续建设年产40000吨车用工业丝和30000吨高性能轮胎帘子布技改项目的最后一条帘子布生产线，达产后，公司帘子布的设计产能将达到6万吨。

　　在经营模式上，帘子布产品以公司自产的高品质高模低收缩丝为原料，通过捻织、浸胶等一系列的加工工序，生产成涤纶帘子布，在销售模式上，同公司车用工业丝的定价方法，在年度和季度等长期订单的基础上，以原材料加成的方法定价。

　　差异化产品和差异化服务是公司经营的战略定位。根据不同客户要求，生产和提供满足其需求的产品和服务。坚持以客户需求为导向，以高端市场为主攻方向，加快新产品开发，以更优的产品满足市场的需要。

　　2、所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位

　　（一）涤纶工业长丝产品和帘子布产品

　　随着国内涤纶工业长丝生产和技术的成熟，产品向下游应用领域不断拓展和完善，高端产品集中体现在与汽车安全产业相关的领域，该领域受周期性影响小，如高模低收缩丝、安全带丝、安全气囊丝和刹车胶管用丝等。

　　公司涤纶帘子布产品由自产的高模低缩丝制作而成，产业链一体化程度较高，具有较强的市场竞争力，经过近些年帘子布产品的认证和市场的培育，公司帘子布产品已成功入驻住友、固铂、韩泰、米其林、大陆轮胎等国际一线牌轮胎制造商，在国际市场享有盛誉。涤纶帘子布及高模低收缩丝的需求增长主要来自于轮胎子午化率提高及其替换胎市场的需求。全球轮胎子午化率的不断提高将提高涤纶帘子布的需求量。安全带丝方面，基于高品质受到全球四大汽车安全总成厂商的青睐，并已成为这四大总成厂商的合格供应商。

　　安全气囊丝方面，安全气囊的数量目前已经成为衡量车辆安全性的参数之一，随着单车安全气囊配备量的增加，未来安全气囊的需求增速将远超汽车产量增速。此外，在2018版的中国新车评价规程（C-NCAP）中还增加了对侧气帘加分的技术要求，随着人们对汽车安全越来越重视以及新车评价标准的提升，单车配备安全气囊的数目将继续增加，安全气囊的需求也将进一步提升，未来的汽车安全气囊产业还有很大的提升空间。另一方面，目前安全气囊织物的材料主要为锦纶和涤纶。随着气囊织物整理技术的发展，涤纶纤维以其成本低、强度高、耐化学性好、受湿度变化的影响不明显等优点而逐渐被用于安全气囊织物的加工。涤纶工业丝性价比高于锦纶66，受益于成本优势，涤纶丝有望将进一步取代锦纶66，且增速或将超过锦纶66安全气囊丝的增长率，未来空间广阔。

　　综上，随着全球汽车产量和保有量的增加以及汽车安全问题越来越受到重视，基于良好的性价比，涤纶工业长丝在轮胎帘子布、安全带、安全气囊等汽车安全领域的应用将成为涤纶工业长丝差别化的重要增长点。报告期内，公司坚持稳步实施差异化、高品质的发展战略，加大优势产品生产、销售、研发力度，进一步发挥公司产业链的优势，并结合自身车用差异化产品的优势，开发新的产品，拓展新的客户，车用产品的产销比例逐步增加。

　　（二）塑胶材料产品

　　公司的塑胶材料有数码喷绘材料系列、涂层材料系列和装饰材料系列。按照产品种类划分，主要为灯箱布，PVC膜、蓬房材料、柔性材料，环境材料和新能源材料及石塑地板材料。公司在塑胶材料领域，具有从生产PVC膜和网格布到生产灯箱布产品的完整产业链。国内灯箱布行业的竞争焦点正逐步从窄幅的常规低端产品向宽幅、高品质、高附加值的中高端产品发展过程之中。

　　根据公司差异化的经营战略，在传统的以灯箱布为代表的塑胶材料基础上，又引入了环保石塑地板产品，有效优化了塑胶材料的产品结构。环保石塑地板是一种新型轻体地面装饰材料，也称为“轻体地材”，具备绿色环保、装修方便、超轻超薄、耐磨、高弹性、防滑、防火阻燃、防水防潮、吸音防噪、抗菌等特性。环保石塑地板以其显著特征和性价比获得越来越广泛的应用，特别是在医疗、体育、交通、教育和商场等公共场所领域。石塑地板在欧美市场起步较早，发展较快，但是受欧美国家原材料成本和人工成本较高等因素影响，石塑地板行业的生产制造环节还是主要集中在发展中国家。公司是国内为数不多的进入石塑地板欧美品牌供应体系的规模化生产企业之一。同时，随着人们环保意识的加强以及木材资源的节约意识增强，也会推动家居住宅市场对环保石塑地板的需求。未来，随着石塑地板应用优势不断显现，以及国内下游用户对石塑地板认知程度的增强和消费观念的升级，国内市场或将跟随欧美市场的发展趋势，并将逐步向市场成长期过渡。

　　目前公司石塑地板产品主要销往欧洲、美国、澳大利亚等地区，全球地材产品市场容量极大，使公司石塑地板具有广阔的市场发展空间。

　　近年来公司开发了一些新的产品，如蓬房材料、柔性材料，环境材料和新能源材料等，新的产品拓展了新的应用领域，也给公司的塑胶事业部提供了新的研发和市场开拓方向。

二、核心竞争力分析 一、领先的技术、一流的品质、高端的客户 涤纶工业长丝、塑胶材料、帘子布作为公司的三大主营业务，公司以“在专业领域内，成为全球领先的产品与服务提供商”为愿景，秉承“以更好的品质贡献社会”的企业使命，经过多年的发展和积累，在行业中具有较高的品质和技术优势。公司f是全球首家自主研发成功以涤纶替代尼龙涤纶车用安全气囊丝的企业，生产的车用安全产品在全球行业中具有品牌优势，而以涤纶替代尼龙的涤纶车用安全气囊丝更是公司高技术的代表，公司实现全球首家研发并量产，产品应用于多种车型，未来具有广阔的空间。高技术、高品质产品使公司在激烈的市场环境中吸引了一批国际高端的客户，公司的安全带丝和安全气囊丝两款车用丝产品已经让公司成为AUTOLIV、JOYSON等安全总成厂商十多年的合格供应商；帘子布和高模低收缩丝拥有米其林、普利司通、大陆、住友、韩泰、固铂、诺基亚、优科豪马、耐克森、锦湖及特瑞博格等国际一线品牌的客户；这些高端客户大部分已跟公司合作多年，有几家已合作十多年。因此技术优势、品质优势、客户优势、服务优势是公司的核心竞争能力之一。未来在保持原有的市场竞争能力的基础上，同时依托公司全球战略化布局，公司将继续致力于新产品的开发创新、继续开拓新的市场和新的客户。 二、国际化布局 公司作为一个以出口为主的制造型企业，面临着众多贸易摩擦等国际经济不确定因素，为更好的应对未来国际贸易的复杂形势，提高抵御风险的能力，公司部署全球产能战略规划，积极推进公司国际化进程。目前公司在美国、丹麦、香港有经营型子公司。越南公司真正实现了公司产能“走出去”，是公司真正跨出国际化的第一步，初步实现产能全球优化，进一步拓展海外市场。未来随着各汽车产业链企业布局越南，将进一步提升越南市场车用丝和帘子布的需求。公司在越南投资建厂，为下游客户配套原材料供应创造了有利条件，在全球化市场竞争中进一步提升公司竞争力。 三、国际化人才 公司聚集了业内优秀的技术人才，建立了可持续创新的管理团队，为公司搭建了可持续发展平台。产品要领先，人才必须也要领先，公司不断完善人才激励机制，持续引入重量级专业人士加盟。2019年公司完成了回购股份计划，回购的股票用于股权激励。近期股权激励计划已公告，股权激励立案充分体现了公司激励机制的激励性和长效性，为吸引人才和留住人才发挥积极的作用。未来，公司将持续重视人才的激励和引入，并充分用好人才优势，使人才价值在效益中逐步体现。 四、其他竞争优势 公司系高新技术企业，拥有丰富的产品研发、生产、销售等经验，公司在行业内具有领先的技术、一流的品质、高端的客户和国际化的人才的同时，公司还具有以下几个方面竞争优势： 1、战略方向明确：公司明确公司未来产业布局为车用安全、广告材料和新材料三大领域。采用“差异化战略和集中化战略”的竞争策略，以差异化产品和服务，集中资源开拓和服务中高端目标客户，沿着三大产业战略方向，将会通过内生性增长以及外延性扩张多种方式进行横向规模扩张及纵向产业链延伸。2、产业链优势：目前公司三大主要产品均有相对完整的产业链。在涤纶工业长丝产品方面：公司是一家拥有从生产PET、涤纶工业长丝至涤纶帘子布的生产企业，车用丝中有高模低收缩丝、安全带丝、安全气囊丝；非车用丝中有：高强普通系列、低收缩系列、有色丝、水处理、海洋丝系列等。在塑胶材料产品方面，公司是从生产PVC膜和网格布至生产灯箱布产品完整产业链的公司，除灯箱布、蓬盖材料外、公司还生产天花膜、天花布、石塑地板等装饰材料。公司具有同行业其他公司无法比拟的完整产业链优势，不仅可以提高公司资源利用率，还可以通过产品结构的调整有效避免产品价格的波动和产品质量的波动，产业链附加值向高端化延伸，协同效益明显，综合竞争力和抗市场波动风险的能力增强。公司目前拥有30万吨聚酯产能，进一步为公司生产世界一流产品提供有力的原料保障。 3、领先创新优势：新产品的研发坚持以市场为导向、以客户需求为目标，以差别化高端市场为主攻方向。以研究院为载体，持续稳定投入足够的资源，配以优秀高效的研发团队，以及吸纳大专院校资深人士加盟，有效提高了新产品的开发成功率，集中了优势资源致力于关键产品研发。研究院平台建设工作进展顺利，涵盖了纳米改性、聚合、增粘、纺丝、评价试验能力，各个研发项目按计划推进。报告期内，公司成立海利得新材料研究（上海）有限公司，致力于新产品和新材料的研发，为公司在产、在建和在研项目提供坚实的技术支撑，疫情期间，研究院还为公司解决了一些化工辅料的技术难题，既降低了辅料成本，又解决了一些卡脖子的辅料供应问题，进一步提升公司综合竞争力。公司的车用涤纶工业丝在行业中享有较高的美誉度，产品的优等品率、性能远高于同行。公司的安全气囊丝作为全球首家量产企业，已成为行业的标准。以领先的技术优势带动企业稳健发展，真正做到“人无我有，人有我优”，继续保持差别化工业丝、塑胶材料和帘子布在细分行业中的技术领先地位。 4、优秀团队优势：公司产品和服务的差异化，离不开专业的优秀管理团队，公司在经营上稳健和创新并重，在美国和欧洲都有销售团队，做好各个地区目标客户的售后服务工作。各个事业部在原有行业顶尖人才基础上，持续引入优秀人才，职位上覆盖质量、生产和销售等，行业上覆盖来自下游客户、国际对标公司等，地域上也不局限于国内，不乏全球行业精英加盟。

三、公司面临的风险和应对措施 1、疫情失控和海运费涨价风险：2020年年初国内疫情暴发至今全球疫情控制很不乐观，全球新冠疫情威胁仍未消除，国内外的宏观和微观形势也已发生了翻天覆地的变化，经济发展存在不确定性。作为制造业大国的中国承担了全球较大部分产品的生产和供应，导致了全球海运费的大幅上涨，作为以出口为主的公司来说面临了较大的风险。在疫情控制方面，公司一方面严格防控疫情，在越南北部暴发大规模疫情时，处在越南南部的越南工厂及时采取严格的防控隔离措施，使在越南南部疫情暴发时能及时隔离，防控于未然。在全球海运费大幅上涨方面，公司一方面与船运公司洽谈合约价格，另一方面在友好合作的前提下，公司跟客户在海运费方面积极协商，对超额的运费双方承担一定比例，以降低海运费上涨带来的成本上涨风险。 2、行业内部竞争风险：中国的制造业面临产能过剩，公司所处化纤制造行业同样充满竞争。公司以技术品质优势领先同行，差别化产品和服务是公司的核心竞争能力，但是激烈的市场竞争还是可能导致公司产品利润率下降的风险。为降低上述风险，公司继续依托高品质产品和差别化服务，在目前普通产品产能过剩的情况下，不盲目扩大同质化产能，发挥公司产业链一体化优势，把提高高端产品市场占有率放在第一位。 3、原材料价格变动的风险：公司生产所用的主要原材料，属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格波动影响较大，原材料价格存在较大不确定性，造成公司在存货管理、采购策略及成本控制方面难度加大，进而影响公司总体经营和盈利能力的稳定性。为降低上述风险，一方面公司将继续加强对原材料的科学管理，利用期货市场锁定长期订单的原料价格，降低因原材料价格变动而带来的经营风险；另一方面公司通过对生产实行精细化管理提高劳动生产率、提高原材料和能源利用效率、进一步保障公司车用产品品质，在原料价格上涨时根据产品市场行情适时适度提价，以减轻成本上升对公司的影响。4、汇率波动的风险：公司出口销售主要以美元和欧元作为结算货币，且海外业务处于持续增长中，因此汇率的波动，可能影响公司的盈利能力。一方面公司将继续关注国际金融市场动态和外汇市场走势，在进行设备进口、原材料采购和产品出口销售时，尽可能选择对公司相对有利的外汇结算方式和币种，通过外汇借款和贸易融资等方式对冲外汇资产波动风险；另一方面公司充分学习和灵活运用金融市场工具，适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品，锁定汇率波动的风险；最关键的是公司加大研发力度，持续新产品开发，增加差别化产品的产量和销量，提升普通产品的品质，提高产品的附加值，使公司产品具有议价能力，提升产品销售毛利率，一定程度上弥补了汇率变化所带来的风险。同时公司生产的产品质量稳定，性能优越，在部分高端产品上具有一定的定价权，通过汇率与产品价格的绑定，实现了汇率波动风险的转移。 5、经营管理风险：随着各种投资项目的投产，公司资产规模、人员规模、管理机构都将不断扩大，组织架构等管理体系亦趋于复杂。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司大规模扩张及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司发展战略及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，公司因而面临一定的管理风险。公司经过多年持续、健康发展，培养了一批视野开阔、具有先进理念、丰富管理经验的管理型人才，同时持续吸收引进行业中具有较高影响力的管理人才充实到公司的中高管理层，并建立了较为完善的组织管理体系。 6、安全环保风险：安全与环保是化工企业的生命线。近年来，化工行业安全与环保问题突出。尤其在环保方面受国家生态环境保护的要求提高，对企业自身环保提升日益严格。如果公司在安全与环保方面疏忽或管理不善，造成重大安全或环保事故，将会对公司正常生产造成不利影响。公司高度重视安环工作，优化安全管理体系，通过安全标准化认证，邀请外部专家共同开展安环内审，全面排查隐患，有效地识别和管控安全环保风险，预防安全环保事故发生，降低人员伤害概率，避免重大财产损失。持续开展安全百日攻坚活动，鼓励员工按质按量提报危险源和虚惊事件，提高各级人员的安全意识，营造良好的安全生产氛围及工作环境；同时，公司牢固树立“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念，把生态建设和环境保护摆在事关企业生存发展的战略高度，坚定不移地走生态优先、绿色发展道路，强化环保源头控制和全过程治理，抓好节能减排、固废处置、清洁生产等工作，突出产业绿色化改造，打造绿色低碳循环发展的产业体系。

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