立霸股份（603519）2021年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）主营业务情况

　　目前公司主要为国内外知名家电整机企业提供家电外观用复合材料，具备较强的技术研发、新品推广和客户服务优势，是国内知名的家电用复合材料主要生产厂商之一，公司主导产品分为覆膜板（VCM）和有机涂层板（PCM）两大类。其中VCM产品表面复合的是各种功能性薄膜，公司可以根据客户需要生产各种式样和图案，主要应用于冰箱、洗衣机等家电面板以及高档热水器、建筑门板等领域；PCM产品表面涂覆的则是高分子有机涂料，主要用于冰箱、洗衣机等家电以及微波炉、热水器等产品。

　　报告期内，公司主要经营状况良好，生产、采购、销售等运营模式未发生重大变化。

　　（1）生产方面，由于家电产品具有很强的个性化特点，不同企业、不同品牌、不同款系的产品风格存在明显的差异性，为了满足家电业的需求，复合材料的生产只能采取小批量、多品种的形式，公司主要采用“以销定产”的模式，即以销售（客户订单）为中心组织生产。

　　（2）采购方面，公司采购部每月会根据客户的月度和季度预测计划、原材料在途及库存数量、原材料市场价格走势等编制月度采购计划，进行原材料的适度采购和备货，并会根据客户实际订单情况适时调整采购计划。

　　（3）销售方面，公司的产品全部采用直销的方式，直接销售给家电厂商。公司直接贴近顾客需求，满足家电厂商对于供应商快速响应、及时送货、个性化服务的服务需求，敏锐掌握终端客户的需求和市场发展趋势。

　　（4）产品开发方面，公司目前主要采取两种新品开发方式：一种是由客户需求主导。即由家电厂商的研发部门提出具体产品的设计理念、风格和工艺要求，公司通过技术部工艺可实现性评审、采购部原材料可采购评审和财务部成本核算可行评审后，制作新产品开发规划，进行新产品研发；另一种则是由公司自主开发主导。公司技术部门会根据市场部门日常与客户的沟通反馈结果和对家电产品终端消费者需求的分析，并结合公司在复合膜等新型环保材料上的自主研发优势，开发出相应的新产品样品，主动与客户进行接触和沟通，引导家电厂商对新产品的选择和使用。

　　（5）客户开发方面，公司采用先期信息了解—客户评审和认证—送样—小批量供货—大规模供货的流程，其中关键在于客户评审和认证。

　　（二）所属行业情况

　　从公司上游主要原材料钢材生产企业来看，2021年上半年，全国钢铁产量有所增长，钢材出口增幅扩大，进口增幅收窄，企业效益大幅上升，钢材库存略有增加，进口矿价高位运行。根据国家统计局数据，1-6月全国生铁、粗钢产量分别为45,638万吨、56,333万吨，同比分别增长4.0%、11.8%。根据海关总署数据，1-6月全国累计出口钢材3,738万吨，同比增加30.2%；累计进口钢材735万吨，同比增长0.1%。钢材价格上，据中国钢铁工业协会监测，1-6月，我国钢材综合价格指数平均值为137.85点，同比上升36.90点，升幅为36.56%。6月末，我国钢材综合价格指数为143.47点，比5月末下降0.6点，降幅为0.4%。

　　从公司下游家电销售情况来看，2021年上半年，家电消费市场呈现的突出特点具体表现在两方面，一方面是以线上消费为主体的新型消费发展态势良好；另一方面是升级类消费保持较快增长，家电产品从规格、功能、品类等多个维度上不断更新换代。根据中国家用电器研究院和全国家用电器工业信息中心联合发布的《2021年中国家电行业半年度报告》显示，2021年上半年我国家电行业国内市场零售额累计3,805.3亿元，同比增长13.1%，主要品类销售均有所回升。出口方面，海关总署数据显示，累计出口额3,088.1亿元，同比增长率为35.8%。根据全国家用电器工业信息中心数据显示，上半年线上市场销售规模为1,851.1亿元，同比增速为21.5%，线下市场销售规模为1,954.2亿元，同比增速为6.1%。以白电、黑电和厨房大电为主营业务的企业，大多经营已经进入良性轨道。但同时，今年国际市场原材料价格的高位运行，也给公司的经营成本带来了一定压力和不小的挑战。

二、经营情况的讨论与分析

　　公司多年来致力于家电外观复合材料的研发、生产及销售，凭借先进的生产技术、优质的产品质量及现场服务能力，与LG、三星电子、伊莱克斯、惠而浦（600983）、博西华、美的、海信、格力、美菱、A.O.史密斯、三菱、海尔、霍曼门业等国内外知名品牌建立了长期稳定的合作关系。

　　2021年上半年，家电行业抵御了工业原材料上涨、制造业芯片短缺等不利因素，行业发展整体保持了积极向好的良性态势。公司充分利用既有资源优势和研发优势，拓展国内外市场，并及时根据国内外形势积极调整战略布局，提高公司主要产品的市场占有率；同时积极与下游家电客户共同研发能满足消费者需求的新产品，拓展产品的应用范围，增强企业的综合竞争力。

　　报告期内，公司按照董事会制定的经营目标，积极应对原材料涨价等各方面的挑战，及时布局，阶段性调整原材料采购，加快新产品研发进度，优化稳健经营管理机制，扎实有序推进各项工作的开展，上半年业务保持增长，较好地完成了年初制定的生产和销售目标。报告期内，公司实现营业收入74,497.93万元，同比增长45.29%，归属于上市公司股东的净利润5,201.56万元，同比增长0.36%。公司在满足客户技术服务要求的同时积极推进新产品和新技术的自主开发。2021年上半年，公司共申报发明专利3项，开发PCM新产品52项，量产16项，开发VCM新产品23项，量产3项，巩固了公司的产品竞争优势。

　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

三、可能面对的风险

　　1、家电行业增长及消费不及预期的风险

　　公司主营业务为家电用复合材料的研发、生产和销售。家电用复合材料作为家电整机的外观部件，与家电行业发展和景气度直接相关，受其影响较为明显。

　　由于家电行业本身具有周期性波动的特点，未来可能受到全球经济复苏进程、家电行业政策及国家宏观经济政策变化、新型城镇化建设进度、消费者需求变化、国际贸易环境等多方面因素影响。目前家电行业处于增速放缓的新常态，行业正由从无到有的普及阶段向以更新换代为主的消费升级阶段过渡，若家电升级产品不能满足消费者有效需求，导致消费意愿持续下降，将会对家电企业及公司生产经营和盈利能力造成不利影响。公司将努力提高产品的知名度和品牌影响力，充分利用既有资源优势和研发优势，拓展国内外市场，提高公司主要产品的市场占有率，积极与下游家电客户共同研发能满足消费者需求的新产品，拓展产品的应用范围。

　　2、原材料价格波动风险

　　公司生产经营所需的主要原材料为钢板、复合膜、有机涂料等，其中钢板的占比在70%以上，在家电用功能性复合膜方面，公司已基本实现复合膜多个系列产品的自主设计和制造，有机涂料占比较小。钢材价格上，据中国钢铁工业协会监测，1-6月，我国钢材综合价格指数平均值为137.85点，同比上升36.90点，升幅为36.56%。6月末，我国钢材综合价格指数为143.47点，比5月末下降0.6点，降幅为0.4%。根据行业惯例，公司签订采购合同后遇钢材价格涨跌且达到一定幅度时，合同价格可以相应协商调整，公司也可以通过与下游客户协商调整产品价格转移原材料价格波动的风险，但由于公司原材料价格与产品价格变动在时间上存在一定的滞后性，而且在变动幅度上也可能存在一定的差异，因此原材料价格的波动可能对公司业绩的稳定性产生一定的影响。公司将持续关注原材料的价格变化对公司的影响，做好敏感性分析，继续加强采购及成本控制，并与下游客户及供应商积极协商沟通，减少相应风险。

　　3、汇率波动风险

　　人民币对美元汇率在2021年上半年走出了先升后贬的趋势，人民币汇率指数小幅波动。随着公司海外销售布局的深入，公司产品出口收入占公司整体收入近30%，若汇率大幅波动，不仅可能对公司产品的出口带来不利影响，同时可能造成公司汇兑损失，增加财务成本。公司将积极加强企业财务策略分析，并适时考虑运用如汇率套期保值等方式减少相关汇率波动风险。

　　4、管理风险

　　公司上市后对高素质人才的需求日益增加，随着公司项目建设及市场拓展的不断推进，公司生产、销售、管理、研发等人员面临扩充，若公司人员素质不能满足公司持续发展及公司战略需要，可能会影响公司进一步的发展。公司将继续坚持“人才强企”的企业文化建设，把提高员工素质和引进高层次人才作为企业发展的重中之重，做好员工职业规划和职业培训，加强绩效考核及激励，储备人才力量，为公司持续发展提供有力的人才支撑。

四、报告期内核心竞争力分析

　　本公司主要为国内外知名家电整机企业提供家电外观用复合材料，是国内主要的家电用复合材料生产厂商之一，在技术研发、新品推广、产品质量和客户服务等方面具备一定的竞争优势，产销量位居行业前列。报告期内，公司核心竞争力未发生明显变化。

　　公司一直专注于家电外观用复合材料的研发、生产和销售，注重提高公司核心竞争能力：

　　1、客户资源上，公司已与LG、三星电子、伊莱克斯、惠而浦、博西华、美的、海信、格力、美菱、A.O.史密斯、三菱、海尔、霍曼门业等国内外知名品牌建立了长期稳定的合作关系，并在其采购体系中占有重要份额。公司努力拓展客户范围，在覆盖更多冰箱和洗衣机品牌、保持冰洗领域传统优势的同时，积极拓展空调板、电视机背板、烤箱板、热水器用产品等新领域。

　　2、产品质量和过程控制上，公司严格加强过程控制和质量管理，确保了公司产品的高成材率和高品质。公司生产过程中的综合成材率目前保持在95%以上，与同行相比处于较高水平，凭借过硬的产品质量、优异的产品品质及专业化技术服务水平，公司在国内外客户中树立了良好的品牌形象，先后获得LG“优秀供应商”、惠而浦“全球优秀供应商”、伊莱克斯“全球最佳优秀供应商”、美的“最佳供应商”、“冰箱鼎新奖”、美菱“中流砥柱供应商”、苏州三星“优秀配套供应商”、晶弘“优秀供应商”、海信“质量卓越奖”等众多重量级奖项，大幅提升了公司产品认可度和知名度，为形成稳定的客户群体奠定了优质基础。

　　3、技术研发和推广上，公司着力提升新技术、新产品的自主研发能力，每年均推出大量新品，产品型号和系列已多达上百种，新产品实现销售占比稳步提升。公司于2009年被认定为高新技术企业，后分别于2012年、2015年、2018年通过高新技术企业复审认定或重新认定，公司及产品的竞争能力进一步增强。

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