凌云股份（600480）2021年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　1、主要业务：

　　公司及公司下属子公司目前主要从事汽车零部件生产及销售业务、塑料管道系统生产及销售业务。

　　报告期内，公司的主营业务及产品未发生重大变化。

　　2、主要产品及用途：

　　汽车零部件：主要涵盖金属零部件、非金属零部件两大类。包括汽车车身结构件、新能源汽车电池系统配套产品、汽车尼龙管路系统、汽车橡胶管路及总成、汽车装饰密封件等系列,主要用于整车车身结构、管路系统等汽车部件的供应配套。

　　塑料管道：市政管道的重要组成部分，塑料管道具有耐腐蚀、抗老化、导热系数低等优点，广泛应用于城市供水、排水、燃气管网等领域，同时因其稳定的性能逐步取代了金属管道占据了行业主导地位。

　　3、经营模式：

　　（1）采购模式：

　　公司长期以来已经建立了一条完整的供应链，参照国内外先进企业的供应商管理模式，由采购部门对供应商实行有效的选择、考核和管理，逐步优化了供应商资源，并在公司财务金融部、市场营销部、中央研究院等部门的配合下，实现了对采购成本和采购质量的有效控制，多年来已与供应商建立了良好的稳定合作关系。

　　（2）生产模式：

　　公司自主生产的产品采用“以销定产”的生产模式运行，即公司主要根据订单制定生产计划，组织生产。对于技术含量较低、工艺较为简单的配件，公司发包给其他单位进行外协生产。

　　（3）销售模式：

　　公司生产的汽车零部件和塑料管道以直销方式为主。汽车零部件产品主要为国内外主机厂配套，塑料管道产品通过招投标的方式获取订单。

　　公司汽车零部件业务的供货关系是根据主机厂的要求开发出配套产品，经审核通过以后再通过招标、议标等方式和客户建立起来的。通常在年初签订本年度销售框架协议，在执行过程中根据客户的需要进行适当调整。据此，公司的汽车零部件业务的区域布局主要围绕整车厂设厂以降低运输成本，有效地提高供货效率。公司的塑料管道业务主要直接针对具体工程，通过招投标获取订单。

　　4、主要业绩驱动因素

　　外抓市场，内抓管理：在市场跟进上，聚集核心产品开发方向，紧跟产品结构调整步伐，促进产品结构优化与转型升级，提高盈利能力；在内部管理上，苦练内功，加快提质增效措施落实落地，推进体系化、标准化建设，改善经营质量，提高运营效率。

　　5、行业发展情况：

　　(1)汽车市场数据以及整体形势

　　2021年1-6月，汽车产销分别为1256.9万辆和1289.1万辆，同比增长24.2%和25.6%。与2019年同期相比，产销同比增长3.4%和4.4%。

　　1-6月，乘用车产销984.0万辆和1000.7万辆，同比增长26.8%和27.0%。与2019年同期相比，产销同比下降1.6%和1.4%。从细分车型数据看：轿车销量同比增长26.2%,SUV销量同比增长28.6%；MPV销量同比增长25.2%；交叉型乘用车销量同比增长13.7%。

　　1-6月，商用车产销273.0万辆和288.4万辆，同比增长15.7%和20.9%。与2019年同期相比，产销同比增长26.7%和31.3%。分车型销量情况看，客车销量同比增长39.7%；货车销量同比增长19.4%。

　　1-6月，新能源汽车产销均超过120万辆，分别达到121.5万辆和120.6万辆，同比增长均为2倍。其中，纯电动汽车销量分别完成102.2万辆和100.5万辆，同比分别增加2.3倍和2.2倍；插电式混合动力汽车产销分别完成19.2万辆和20万辆，同比分别增长1倍和1.3倍；燃料电池汽车产销分别完成632辆和479辆，同比分别增长43.6%和5.7%。

　　2021年1-6月，国内经济运行延续了去年2季度以来稳定恢复态势，消费需求稳步恢复，此背景下，汽车市场继续呈现稳中向好的发展态势。从上半年市场数据来看，乘用车在芯片短缺、原材料价格上涨等不利因素影响下，销量依然超过1000万辆；新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平，新能源汽车渗透率由年初5.4%提高至今年上半年的9.4%，一是，消费者对新能源汽车的接受度和需求度在提升；二是，“双积分”的目标倒逼车企向市场提供更多更好的产品；三是，充电基础设施建设不断加强助推新能源汽车市场化进程不断加快。

　　从行业发展态势看，我国经济运行持续复苏、国家明确稳定增加汽车等大宗消费政策和实现碳达峰、碳中和战略目标等影响，2021年我国汽车将保持稳中向好发展。2020年或将是中国车市峰底年，2021年将实现恢复性正增长，汽车销量有望超2600万台，同比增长4%，其中新能源汽车销量预估240万辆，同比增长约76%。需注意的是，全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定因素，国内经济持续恢复基础仍需牢固。同时，原材料价格大幅上涨进一步加大制造业企业的成本压力，另一方面，芯片供应问题对企业生产的影响依然较为突出。

　　(2)市政管道市场整体形势：

　　2021年是十四五开局之年，“碳达峰、碳中和”正式写入政府工作报告，天然气在一次能源中的消费比重将获得持续提升，燃气市场仍将保持稳定需求。同时，伴随京津冀协同发展、雄安新区建设、长三角区域一体化发展、粤港澳大湾区建设、“两新一重”、乡村振兴、生活水源江水置换等一系列国家战略和重大工程的实施，塑料管道行业市场仍将面临发展机遇。但是，受国际疫情形势、国内局部疫情、产能过剩、极端天气和自然灾害等因素影响，市场开拓还将面临严峻挑战。公司克服一系列不利因素影响，上半年产销正常，预计下半年稳中向好。

二、经营情况的讨论与分析

　　2021年上半年，公司实现营业收入788,673.80万元，较上年同期增加43.63%，实现利润总额39,225.28万元，较上年同期增加176.59%，实现净利润31,213.65万元，较上年同期增加204.54%，其中归属于母公司的净利润13,534.97万元，较上年同期增加16,799.01万元，实现扭亏为盈。

　　面对新冠疫情反弹、原材料价格上涨、汽车芯片短缺等不利因素的影响，在广大员工共同努力下，公司经营质量保持了持续向上的良好趋势，市场开发连续获得宝马、奔驰、通用、特斯拉、长城、光束汽车等客户项目定点，提质增效、运营改善等各项工作有序推进并取得阶段性成效，收入和利润等主要指标整体呈现较为稳定的发展态势。

　　1、着力推动业务结构调整优化

　　一是聚焦核心产品核心客户调整优化业务结构。上半年新获宝马、奔驰、通用、长城、光束汽车等客户项目定点，汽车金属板块的保险杠、防撞梁、电池壳、热成型等优势产品占比达80%以上，汽车管路系统新获特斯拉某车型冷却管国产化项目等。二是加强专业化整合和区域化深化。着力推进凌云吉恩斯公司股权重组、新能源汽车电池产品专业化运作，促进新能源、热成型等优势产品做强做优做大；积极推进汽车管路国际化经营；推动传统优势产品进入重点客户战略供应商序列。

　　2、积极应对境外企业风险挑战，推动运营改善

　　今年以来，境外疫情持续严重叠加芯片短缺给瓦达沙夫扭亏脱困带来新挑战，公司继续把海外公司风险防控和经营改善作为重点工作来抓。一是加大海外公司管控力度。增派专业人员赴德国WAG工作，加入日常经营管理环节，推动德国WAG与国内业务协同联动。二是多措并举加强成本费用管控，改善项目运营。减少德国WAG两金占用，完成斯堪尼亚某项目价格的谈判，推进墨西哥WAG股权重组，不断优化调整国际化战略布局。三是新项目开发成效明显。德国WAG协同凌云股份成功获得宝马某车型保险杠项目订单。四是着力防范重大风险。全力应对德国WAG现金流和客户交付风险，协调金融资源支持资金周转，保障保时捷J1项目供货，推动宝马I20项目爬坡量产。

　　3、年度重点工作任务有序推进

　　一是持续加大科技创新力度。上半年研发投入2.42亿元，同比增长28.40%。牵头承担的国家科技重大专项“示范工程”项目顺利通过工信部验收，代表着汽车热冲压成形产品关键核心技术全部国产化。成功开发首个变曲率保险杠产品实现连续生产。开发浸没式复合材料电池包项目，打破传统电池包冷却方式。热塑性高阻燃低密度复合材料逐步应用于批量生产。

　　二是持续有效开展提质增效专项行动。持续推动集中采购降本工作，充分再利用内部闲置资产，减少新项目投资，可控管理费用、三公经费、财务费用实现同比下降，通过合理化建议、精益项目实现节创，通过法律手段挽回损失。

　　三是继续加强基础管理工作。编制“十四五”规划，落实战略引领；推进经营性固定资产投资管理、市场开发等流程完善以及经营预算与分析标准化等工作；深化资金集中管理；持续完善内控体系；持续抓好安全环保与质量控制等工作；不断加强党建工作，持续用心用情用力做好精准帮扶。

　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

三、可能面对的风险

　　1.行业风险

　　风险识别：汽车及零部件行业面临的挑战主要来自于三个方面。一方面，全球疫情的不确定性对汽车产业影响巨大，风险仍然会存在。另一方面，汽车行业面临竞争风险和压力，虽然新能源汽车的产品、品牌、市场都比过去取得了更大的进步，但未来两年，竞争会更加激烈，一些缺乏竞争力的产品，一些缺乏可持续运营的品牌和一些缺乏有实力支撑的产能，很可能会在2021年经过大浪淘沙之后加速退出市场，或者说会倒在发展的征途上。高能力，有实力的品牌会加速前进。缺乏实力，缺乏技术，缺乏核心支撑的产品、品牌和产能会加速退出。此外，汽车行业还面临供应链风险。汽车行业中一些核心的部件产能仍然不足，一些核心技术供应可能出现“卡脖子”的问题，比如芯片短期之内很难改变受制于人的窘境，产品的供应断链的风险还是存在。因此，如何在智能化、电动化的变革中建立与过去区别更大的、与传统供应链区别更大的新的供应链体系非常关键，也对大部分零部件企业提出了巨大的考验。如果供应链不稳定，将为行业带来很大的风险。

　　应对措施：紧跟行业发展趋势，加快产业升级和产品结构优化调整，提升全球协同研发、采购能力，着重新能源、新技术、新工艺、新材料等前瞻性研发，加强新项目投资风险防控，持续推进降本增效，提升产品盈利能力和公司可持续发展能力。

　　2.市场风险

　　风险识别：中国汽车市场已由增量市场步入存量市场，受宏观经济下行叠加疫情突发影响，群众消费信心走低，汽车市场下行风险增大。

　　应对措施：适应市场新常态，对外做好行业发展研判，把握市场发展趋势并积极应对、寻找突破机遇；对内集中资源聚焦高端客户市场和高附加值产品，推动产品结构调整与优化升级，提高市场核心竞争力。

　　3.国际化经营风险

　　风险识别：因中外政策、法律、经济环境、新冠疫情等因素以及企业文化、经营理念等诸多差异，客观上造成海外子公司的管理难度，存在一定的经营风险。

　　应对措施：持续加强国内外沟通交流，选派股东代表团队在海外公司现场工作，强化股东意志执行和海外公司的督导；加强资金管控，保障海外公司现金流安全；持续提升海外子公司运营管理水平，制定降本增效持续改善措施等，力争获得良好的投资回报。

　　4.汇率风险

　　风险识别：2021年人民币汇率的变化具有不确定性，人民币汇率走势可能从单边升值重返双向波动。

　　防范措施：强化汇率风险防范意识，关注汇率变化趋势，积极研判国际政治经济形式，对国外相关政策进行风险把控。主要从以下方面着手应对全球汇率变动风险:一是需要改变人民币不是升值就是贬值的单边线性思维，树立人民币汇率双向波动意识；二是选择有利的计价货币，防范外汇风险；三是要做好风险评估，对汇率敞口进行适度套保，如远期外汇买卖、货币保值条款等；四是要尽可能控制货币错配，合理安排资产负债币种结构。

　　5.财务风险

　　风险识别：凌云股份所属境外企业2021年存在项目资金缺口及内保外贷续贷风险。目前，国内金融监管制度的日趋严格，金融机构内保外贷政策收紧，银行审批的程序复杂、时间长。

　　防范措施：多措并举，保证境外公司的资金量，防范财务风险，主要有以下途径：根据需要适时向境外公司增资；通过融资租赁缓解资金压力；提前规划内保外贷续贷事宜；股东通过跨境资金池借款。

　　6.原材料供应风险

　　风险识别：受制于原材料市场大幅上涨态势的影响，2021年钢材价格处于持续上涨趋势，企业经营成本存在风险。

　　应对措施：为了减小原材料价格持续上涨给企业经营带来的影响，与国内主要钢材厂家签订长期供货合同，争取更大的优惠幅度，形成战略合作伙伴，增强企业抗风险能力。

四、报告期内核心竞争力分析

　　凌云股份是中国兵器工业集团有限公司所属的上市公司，下辖80多家分子公司，分布于德国、墨西哥、印尼以及国内30多个省市和地区，其中与瑞士、美国、韩国等合资成立近20家中外合资公司。公司主导产品有高强度、轻量化汽车安全防撞系统和车身结构件系统，新能源汽车电池系统配套产品，低渗透、低排放汽车尼龙管路系统和橡胶管路系统，各种系列规格的市政工程管道系统及其配件等。

　　凌云股份紧盯国际汽车行业发展趋势和客户需求，依托国家级技术中心的优势和国际领先的现代化生产线，实现了汽车高强度、轻量化安全防撞系列，热成型系列、门槛件系列等产品自主研发由追赶到超越的转变；上海建立电池PACK机械验证实验室，系列化新能源电池产品实现了国内外联动同步开发；实现了汽车尼龙管路系统和橡胶管路系统的低渗透、低排放国际化标准；提升了装饰密封件等产品的核心技术地位；联合国内产学研机构集智攻关，在焊接装备制造领域荣获国家科技进步一等奖。

　　凌云股份拥有高强度、轻量化汽车零部件的核心技术和全球高端客户资源，初步完成了由引进创新、模仿创新向自主创新的转变，促进了产品技术、工艺装备、质量效益的全面提升，国际市场与宝马、奔驰、奥迪、丰田等国际高端品牌客户实现战略合作，国内市场实现与重点客户在高层次、宽领域同步设计、同步研发、同步验证的重点跨越。

　　凌云股份紧扣高质量发展要求，坚持科技创新，在上海创建了凌云中央研究院，实施高端领军人才引进培养计划，全面整合科技创新资源，聚焦新能源电池壳、高强度轻量化安全防撞系统、长纤维新技术、低渗透低排放汽车管路系统、市政工程管道系统等领域，开展战略性、引领性、前瞻性重大技术项目协同创新与研究。通过资源整合，目前已形成以凌云中央研究院为核心，拥有1个国家级技术中心、10个国家级实验室和检测中心、9个省级技术中心、1个国家级市政工程管道培训中心和专业化保险杠碰撞试验室的科技创新实力，通过了一系列国际质量体系认证。

　　近年来，凌云股份为适应客户和市场需求，不断优化要素配置，全面开展资源区域化整合，先后推进西南区域、东北区域、华北区域、中南区域、华东区域等资源区域化整合，与此同时，以大客户管理模式为牵引，进一步强化对市场的集团化管控，形成了市场区域协作、资源区域共享、高效立体的市场运营体系；深化全价值链体系化精益管理战略，着力瘦身健体提质增效，扩大有效中高端供给，以不断提升质量品牌附加值推动发展、引领未来。

　　凌云股份始终坚持文化的传承与弘扬，以“员工满意、客户满意、社会满意、供应商满意、经营管理者满意、股东满意”的“六个满意”文化是公司的文化软实力和价值追求，展现了凌云与时俱进的探索精神，为加快培育具有全球竞争力的国际化大公司提供了强大的精神动力和文化支撑。

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