富邦股份（300387）2021年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司主要业务及主要产品

公司秉承用数字化技术赋能全球农业的发展使命，致力于成为世界“数字农业”新价值的创造者。通过深耕种植业产业链，公司目标客户从全球肥料企业延伸到服务农业新型经营主体，业务重心从肥料助剂业务转向数字农业业务，致力于通过知识产权授权、土壤大数据、农业传感器、物联网设备、特种肥料等来优化土壤、施肥、灌溉、病虫害防治、作物估产、农事管理等农业生产要素组合，推动种植业产业链的数字化转型。

1、肥料助剂业务

（1）业务概要

公司肥料助剂业务主要应用于全球氮肥、磷肥、钾肥、复合肥等肥料企业，与全球300余家大型肥料企业建立了持续稳定的合作关系，向包括云天化（600096）、贵州磷化、心连心、史丹利（002588）、YARA、EuroChem、OCP在内的知名企业，提供包括高品质的助剂产品、优良的全程技术服务及精确的助剂自动控制系统的整体解决方案。公司通过收购荷兰诺唯凯、法国PST，已经在中国、欧洲形成了两大业务中心，新增了多孔硝铵添加剂产品线，通过共享研发、采购及营销体系，持续加大国内与欧洲原材料的集团化采购。当前，公司在东亚、东南亚、欧洲、北非、南美洲拥有较高的市场占有率，已成为全球肥料助剂行业研发实力雄厚、产品系列齐全、销售服务体系完善、综合实力领先的头部企业之一。

（2）化肥助剂产品简介

公司开发的肥料功能助剂主要产品类型有防结剂、多功能包裹剂、造粒改良剂、磷矿石浮选剂、缓释材料、消泡剂、沉降剂、絮凝剂、蒸发助剂、阻垢剂等，主要有改善肥料产品品质、降低肥料生产能耗、增加肥料产品功能、提高肥料使用效率和减少环境污染的作用；公司开发的植物营养助剂，为下游肥料企业产品创新、产品升级换代提供了成熟的产品创新方案。

2、增值肥料及土壤改良剂等

（1）业务概要

为精准地满足市场对差异化的特种肥料、农技服务、土壤改良、生态环保的需求，公司将所拥有的资源、产能、品牌与农业生产性服务组织所掌握的渠道相结合，通过农技服务切入到目标客户，前瞻性布局了增值肥料及土壤改良剂等业务。公司与烟台市供销合作社等成立了烟台市首政农业发展有限公司，未来公司将继续通过与拥有农资渠道、农技服务的供销合作社、农机公司、农技公司或新型经营主体成立合资公司。

基于对新型农业经营主体需求端的精准分析，公司加大了新型肥料的研发力度并逐步进行产业化。借助自有的肥料开发平台型技术，公司已经形成了圆颗粒钾肥、悬浮肥、土壤改良剂、植物营养母粒等主要增值肥料；为满足对土壤改良、生态环保的需求，正在研发生物刺激素、中微量元素与传统肥料相结合的定制肥料；基于对现代生物技术的前瞻研究，公司持续关注微生物、海藻萃取物与特种肥料的结合。

（2）增值肥料及土壤改良剂产品概述

公司生产的增值肥料及土壤改良剂主要有：硫肥、圆颗粒钾肥、硫包膜颗粒肥、钙镁磷肥土壤改良剂及聚合硅酸钙土壤改良剂等。

3、数字农业服务

（1）业务概要

自2016年以来，围绕“以土壤为入口、以田块为单元、以数据为基础、以品类为目标”，逐步形成土壤检测评价、科学种植规划、智能滴灌决策、水肥一体化、病虫害识别、作物估产分析、在线种植管理等产品与服务，实现标准化种植、标准化产品、品牌化运营，实现提质、增产、节本、增效。

（2）主要数字农业产品及服务概述

土壤检测&土壤大数据+AI：包含三项核心技术即通过传统土壤养分取土，通过Alsys分析机器人分析土壤养分数据和SoilOptix土壤CT扫描车，来获取土壤的物理性状和化学养分指标，通过海量的数据获取形成土壤的大数据平台；

测土配肥：通过自主研发的智能配肥机（液体/固体）实现不同三大营养元素加上土壤调理剂以及种微量元素按照土壤数据和作物养分需求形成配方后智能配肥；

水的精准灌溉+AI：通过对作物茎水势的研究，确定作物茎水势在不同生长周期和时间的合理范围，通过Saturas茎水势传感器来感知和获取实体的茎水势，从而实现果树的精准灌溉；

水肥一体化设备平台：通过自主研发开发数字水肥一体机设备，配合Saturas茎水势来实现果树的精准灌溉和科学灌溉；SOLI智能大棚及设施技术：引进以色列和和荷兰在设施农业上的智能化技术，在应城建设数字农业产业园，实现设施大棚的智能管理和科学管理；

病虫害管理AI：通过海量大数据加上模型算法判断病虫害的类别和发生情况；

产量预估AI：通过引进以色列Fruitspec高光谱扫描技术实现提前判断果实产量和对应的果茎区间从而协助优化供应链的标准化建设；

采摘机器人：投资以色列Tevel公司，通过集成核心算法和技术实现果实的自动无人采摘，解决采摘的问题。

（二）公司特色经营模式

1、PSC综合服务模式

公司在行业内创新性地推出了PSC综合服务模式，即基于客户需求和目标定制配方产品（Product），根据化肥企业生产工艺和品种结构制定整体技术解决方案（Solution），并以承包方式计价（Contractor），突破了传统的单向产品销售关系，参与到化肥企业的生产过程中，与化肥企业结成紧密的合作关系，共享信息流、技术流，提供长期的技术服务和现场指导，有利于与客户达成创新共识和形成利益共同体。公司PSC业务模式如图所示：

（1）PSC综合服务模式的主要特点

本公司PSC模式与非PSC模式相比，其特点主要体现在生产过程的参与性、服务方式及结算方式等方面，具体如下：生产过程参与性强：PSC模式下，公司会参与到客户的生产过程中，在对客户的工艺、设备和产品结构进行综合分析后，与客户协商制定技术方案，协助客户对工艺、设备进行调整和改进，通过提供配套的自动控制系统对化肥生产进行实时检测，实现对助剂添加量的精确自动控制，从而保障了助剂的使用效果、降低了助剂的使用成本。

长期、直接、现场的服务方式：PSC模式下，公司会派技术人员长驻客户现场，直接负责公司助剂的应用和现场技术指导，根据化肥产品品种和工艺变化，及时调整助剂配方及其使用。同时，对于客户生产过程中出现的问题，及时提出解决方案。

以处理产品数量为依据的结算方式：“产品+服务”及传统的产品销售等非PSC模式都是按向客户销售的产品数量进行结算。PSC模式下，公司以加工处理的客户化肥成品数量为结算依据，按照事先确定的定价原则和约定的质量标准进行结算。

（2）PSC综合服务模式的优势

与客户结成稳定的双赢共同体：PSC模式下，客户一般为大型化肥生产企业，对供应商的要求非常高，只有能提供整体解决方案的综合服务供应商才能与其建立此种合作关系。一旦建立此种合作关系，大型化肥生产企业为保证其生产的连续性和产品质量的稳定性，通常不会轻易更换。另外，公司与客户以合格的成品产量为结算依据，产品品质的提高、助剂耗用量的科学控制可使双方共同受益。因此，为确保合作双方的价值和利益，双方在合作过程中高度互信、开放，结成了双赢的共同体，合作关系尤为稳定。

提高化肥品质，提升客户价值：PSC模式下，派驻的技术人员为客户提供长期、直接、现场的技术指导，及时掌握客户产品结构和工艺参数的变化情况，快速调整公司技术方案和助剂的添加量，使其产品性能保持稳定、产品质量不断提高，有利于提升客户的价值。

巩固公司核心竞争优势：通过PSC模式，公司能够及时掌握化肥行业的发展动态和下游企业的需求变动情况，研发出更具针对性、更高效的助剂产品，为化肥企业提供更完善的服务，加强公司与客户的合作广度和深度，有利于巩固公司核心竞争优势、提升公司核心竞争力。

增强市场开拓能力：PSC模式能真正让客户实现专业人做专业事的目的，将助剂产品的开发、使用和调整交给专业服务公司，化肥企业将注意力放在大型设备革新、生产工艺的优化、上下游资源开发等方面，而公司通过服务大型客户，积累成功经验，促进新产品、新技术的开发能力，优化产品供应线，增加市场开拓能力，提高大型客户的成交率，同时通过训练和改进，积累服务国外客户的经验。

综上，PSC模式下双方信息共享、参与度深，真正实现合作双赢，有利于公司持续成长，未来随着该模式的进一步推广，公司的持续盈利能力将得到进一步巩固和提高。

2、IP、专利及技术授权服务模式

经过多年技术研发和生产实践的积累，已掌握多项行业领先技术，并形成以快速评价、材料遴选、材料改性、材料合成及添加控制等技术为主的立体化技术优势；公司通过不断致力于新技术的应用和新产品的研发，加强生物、可降解、环境友好新型材料的研究和应用，在肥料生产工艺改进、肥料创新掌握了大量的专利、专有技术等知识产权。

全球300余家大型肥料企业与公司建立持续稳定的深度合作关系，对生产工艺优化升级、能源管理、产品创新存在较大的市场需求，对精准施肥、水肥一体化、肥料增值存在明显的需要。公司大力推广知识产权授权服务模式，将进一步带动工艺设计、专供设备、配套助剂等一系列产品与服务。

得益于公司在海外业务的不断拓展，积累了大量服务全球肥料生产大型企业的经验；随着非洲等地区肥料企业不断重视对肥料生产的智能化、数字化、绿色化改造升级，公司联合国内重要的肥料生产企业共同需求向海外企业有偿输出知识产权和服务。

（三）报告期经营情况分析

报告期内，公司各项目有序推进，共实现营业收入33,979.66万元，较上年同期扣除一次性专利授权收入后增长7.79%；实现营业利润3,460.24万元；归属于上市公司股东的净利润3,108.07万元。公司技术与研发人员总数持续上升，研发投入达到1,616.20万元，同比增长6.76%，公司已取得国内授权专利171件，PCT授权专利12件。

1、助剂业务结构优化

一方面，报告期内肥料市场的火热，为依托肥料企业的助剂市场带来一定程度的利好；但另一方面，随着化肥行业环保监管力度进一步强化、“三磷整治”等供给侧改革深化、行业内落后中小产能被淘汰等行业发展现状，影响了公司助剂产品的市场拓展；另外，原材料价格的大幅上涨的压力也传到公司生产端，引起公司产品生产成本的大幅上涨。为平抑原材料价格的大幅上涨对生产经营的影响，公司在原材料采购方面继续坚持集中与战略采购相结合的策略，根据市场行情变化适时调整采购策略、优化采购结构，及时与上游合作伙伴沟通，通过研发引入更具性价比的新型材料。同时，随着助剂生产工艺流程的优化、生产技术水平的提升，公司“技改提能、智慧聚能”行动也初见成效。

调整销售策略，保护销售平稳有序发展。报告期内，公司主要从以下几个方面进行销售策略的调整，首先，公司对销售管理结构和销售结算体系进行重大调整，提高管理效率、加快应收账款回款率。其次，公司在各区域积极与客户开展技术交流，及时动态了解客户需求，与客户及潜在客户进行零距离沟通。另外，公司将通过各种必要的措施，加大市场开发力度，促进销售平稳发展。

海外客户开发方面，公司面对疫情压力在东南亚市场新开发了印尼CVNARSYKAGEMILANG等客户，截至报告期末新增防结剂合同近500万元；同时，粉体防结剂等产品在越南市场打开销路，新开发客户实现销售额逐步提升。国内客户方面，原先暂停合作的湖北宜化（000422）集团，本报告期重新启动了其集团中宜化肥业、湖北楚星、松滋宜化等的合作，通过双方优势互补、多方位展开合作，报告期内销售额持续增长。

2、增值肥料业务市场导入成果初现

近年来，公司紧跟国家绿色发展战略要求，着力开拓增值肥料市场，大力推进产品创新战略，在产品研发与应用场景打磨、销售渠道铺设、业务团队建设等方面有序推进，针对增值肥料的研发、技术推广和市场营销分别打造了高效的团队，经过近两三年的技术和研发积累，形成了公司自己的增值肥料创新产品。产能建设上，公司新增20万吨的土壤改良剂及营养母粒项目试生产，有望助力下半年增值肥料销量的提升，未来几年，公司还将视市场需求和现有产能利用率情况投建增值肥料产能。在生产方面，随着土壤改良剂、全水溶硫酸钾等产品顺利投产，报告期，该业务板块营收4,868.26万元，同比增长121.36%。市场推广方面，持续贯彻以“渠道+大客户”开发为原则，一方面做好分销渠道维护、田间示范及样板市场打造，另一方面专注于开发定制工业肥销售、OEM代工、政府采购、出口业务。

项目推进方面，2021年1月，公司与OCP正式签署《设立合资公司协议》，充分利用中国特别是武汉地区研发的资源优势与双方专业优势，拟各出资500万美元共同开展基础肥料和增值肥料、循环经济、数字农业的技术研发，提供技术咨询与服务，进行增值肥料产品分销（中国境内）等业务。截至报告期末，该合资公司根据境内外法律法规要求已进入境内、境外申报注册阶段。

3、数字农业各项目稳步推进

报告期内，公司数字农业部以市场为导向，以技术储备为支撑，加强了对数字农业产业链的打造，加快了数字农业项目的推进与成果转化。为推进高标准数字农田的示范建设，推动土壤改良与土壤修复业务的示范推广，公司在应城市三合镇建设数字农业产业园。截至报告期末，数字农业产业园一期项目建设有序推进，已经完成土壤改良80余亩、平整土地约215亩，完成排水管网及路面的铺设、园区绿化等基础性设施建设工作；国产连栋大棚已完成配套滴灌设备建设，并开始经济作物种植；以色列大棚设备与材料陆续到港，以色列技术人员已经入驻，已经完成大棚主体钢结构安装工程，传感器等智能设备安装工作即将启动；配套设施中，包装与冷藏室、苗圃服务室已开始建设，示范推广中心科研与教学楼处于建筑设计阶段。2020年2月，公司披露了《关于对外投资艾西斯（中国）智能设备有限公司的公告》（公告编号：2020-010）。截至报告期末，阿尔赛斯（武汉）智能设备有限公司取得了武汉东湖新技术开发区市场监督管理局下发的《外商投资企业准予设立（开业）登记通知书》（注册号：420100400110009），并取得了营业执照（统一社会信用代码：91420100MA4F04HD3J）。

2020年5月，公司与北京京东乾石科技有限公司签署了《京东农场全产业链服务战略合作框架协议》（公告编号：2020-045）。截至报告期末，公司已通过京东的采购商资质审核，正利用土壤大数据地图，茎水势传感器，遥感检测、产量预估等服务，借助于特种肥料、数字配肥机、数字水肥一体机、各种传感器等产品，以土壤检测为切入点，推进相关方的智能化、数字化改造工作。

2020年10月，公司签署《联合共建“京东农场数字农业武汉研究中心”合作协议》（公告编号：2020-071）。截至报告期末，公司已和天津佳沃、河北辛集皇冠梨、新疆亚东和伽师新梅等数个农场签订合作协议。主要合作内容涉及到水稻的智能灌排，Fruitspec产量预估，土壤数据地图和Saturas茎水势传感器等领域。下半年将在更广泛的京东农场种植端展开合作，协助京东农场完善种植领域产业链数字管理和智能操作等工作。

2021年8月，公司披露了《关于对外投资设立子公司的公告》（公告编号：2021-041），为了推动公司在现代农业大棚、育种筛选技术、智能滴灌、水肥一体化等领域的技术积累，切入在高端水果、蔬菜和中草药等品种的繁种、育种方面的研究，从而进一步提升公司核心竞争力，完善公司在数字农业产业上的布局，提升公司的市场竞争力和盈利能力，给投资者以更好的回报，公司使用自有资金人民币5,000万元投资设立全资子公司“湖北番茄公社数字农场有限公司”。

（四）行业发展现状及业绩驱动因素分析

1.行业发展现状

（1）肥料助剂及化肥行业

化肥助剂市场需求取决于下游化肥行业的发展，受到化肥产量和化肥产品结构等因素的影响。化肥助剂行业与化肥生产行业紧密联系，下游化肥行业的发展将会影响化肥助剂行业未来的发展。公司肥料助剂产品主要服务于磷肥和复合肥行业等企业。

我国复合肥行业转型升级被列为化肥行业“十三五”规划的重点，复合肥行业将向规模化、高效化、新型化方向发展。随着居民的膳食结构和营养需求逐步升级，人们对高品质、多样化、营养健康、绿色安全的农产品需求越来越大，中高端肥料消费群体的不断扩大是必然趋势。着眼于营养提高、功能改善、减量增效、土壤改良、环境友好等需求的新型肥料，将具有广阔的市场前景。

磷肥行业为现代农业提供不可或缺的生产资料。首先，前几年农产品价格持续下行，影响了农民的用肥意愿和消费能力；同时，磷肥产能均严重过剩，行业盈利能力下滑；再者，供给侧改革导致氮肥、磷矿等原材料价格大幅上涨，挤压了磷酸一铵与复合肥企业的盈利空间；最后，优惠运费、优惠电价、免征增值税等产业优惠政策取消，企业成本压力进一步增加。在此背景下，特种肥料发展的主要方向为：品质绿色化，绿色高品质的增值肥料、土壤改良剂是支撑高品质农业和环保的需要；水肥一体化，悬浮肥料等在节约资源、环境保护、粮食增产中发挥重要的作用；精准服务化，以现代农业和农业生产力提升为需求导向，为农民提供基于不同作物、不同土壤、不同气候的定制肥料。

2020年下半年，在供需逐渐趋于平衡、粮食重要性日益凸显等宏观背景下,磷肥和复肥行业景气度见底回升，主粮价格维持高位运行态势，对复合肥消费有很强的支撑和拉动作用，粮价上涨带动农资消费需求量价齐升，下游经销商备货积极性提高，农民种植意愿提升，国内外种植产业链均步入景气周期。其次，随着环保监管力度进一步强化、“三磷整治”等供给侧改革工作取得积极进展、原材料价格大幅波动，落后中小产能难以为继，中小产能的退出改善了化肥行业供需格局。化肥助剂企业处于化肥产业链的上游，其生产经营受下游市场的影响，化肥助剂作为重要的功能性材料，与下游化肥行业具有很强的关联性。一方面，化肥行业的发展对化肥助剂行业的发展具有重要影响，决定着化肥助剂产品的需求状况，并引导着化肥助剂行业的发展方向；另一方面，化肥助剂行业的发展也会促进化肥行业的产业升级和产品结构调整。另外，化肥助剂作为一种工业制成品，其生产也必然与上游原材料的供给情况高度相关，当原材料市场的价格波动必然向下传导到产品的生产、销售等各个环节，影响企业的采购节奏、生产计划。

目前，肥料助剂行业已不仅仅向化肥企业提供单纯的产品，而是要求向化肥企业提供整体解决方案，已经形成了综合服务供应商、外资品牌供应商、单一品类供应商的竞争格局，美国Arr-Maz被法国Arkema收购以后，肥料助剂行业集中度进一步提升；公司通过内生发展、海外并购与整合全球资源、新型增值肥料的开发后，将成为具有核心竞争力的全球综合服务供应商。

（2）数字农业行业

当前，我国数字经济加速发展，在农业领域，数字农业成为未来农业的发展方向，它使信息技术与农业各个环节实现有效融合，呈现出巨大的发展潜力和广阔的应用前景。中国工程院院士、国家农业信息化工程技术研究中心首席科学家赵春江认为，目前中国的农业数字经济规模约为5778亿元，预计到2025年能够达到1.26万亿元。

随着《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》明确提出优先发展农业农村，全面推进乡村振兴战略，加快农业农村现代化，将数字化发展、建设智慧农业作为中国农业现代化发展的重要举措和方式，数字农业迎来政策红利期。因此，传统农业龙头、科技公司和互联网新秀纷纷从生产端和流通端切入数字农业，以把握市场先机。

以数字农业技术研发、运营服务为核心，以构建“服务平台+运营中心+数字农场”为场景，实现数字技术与传统农业的深度融合与应用复制推广,已经成为当下数字农业发展的主流模式。这一模式的主要构成要素有：一是建立土壤肥力等土地基础信息；二是建立适合作物生长模型与智能生产决策实施方案；三是通过手机APP构建出数字化管理场景，为农业提供线上地块管理、生产管理、农事作业、农事计划、溯源管理等多种服务，并实时提醒农户下一步规划与操作，实现“一机在手、种田不愁”；四是通过委托经营管理或输出资本、提供种植、栽培、技术咨询、灌溉、施肥和土地入股等多种有效方式，支持农村经营主体开展数字农业生产经营，促进数字农业经营主体与农户农业生产的集约化、标准化、现代化。

2.业绩驱动因素分析

（1）肥料助剂行业集中度提升，公司已成长为全球综合服务供应商

基于对化肥生产链的深度理解，公司通过不断的技术创新逐步掌握了化肥助剂的配方和生产工艺，并顺应客户的需求和变化不断改进产品配方和服务模式，凭借成本、配方和服务等综合优势与国内大型化肥厂商建立了良好而紧密的合作关系，逐步打破国外公司的技术垄断，产品性能已达国际先进水平。公司通过内生发展、海外并购与整合全球资源后，成为具有核心竞争力的全球综合服务供应商。

（2）供给侧结构性改革，拓宽增值肥料和土壤改良剂发展道路

有土斯有粮，耕地健康是国际公认的国家粮食安全生命线。土壤危机、农业危机已为我们国家的粮食安全、食品安全乃至国民经济可持续发展敲响了警钟。另外，我国肥料产业受供给侧改革、需求量负增长、需求结构调整、环保限制等因素影响，产品创新和服务创新是肥料产业发展的必由之路。

目前公司的增值肥料及土壤改良剂产品还处于发展推广阶段，主要销售模式采取的是终端销售模式。针对农民科学种田和科学施肥知识匮乏的特点，公司通过产品推介和科学服务调动农民购买热情，从而拉动经销商的销售，达到扩大销售的目的。终端销售的主要内容有：营造氛围、产品宣讲、乡村农技讲座、田间试验示范等。当产品达到一定的销量后，三级经销商的积极性会调动起来，二级及总经销商的积极性随之被调动起来，形成一个良性循环。

（3）数字农业服务需求迅速提升，公司正积极布局核心技术

公司经过十多年的发展，在全球化的进程中不断开拓进取，已经具备全局化的视野和农业产业的思维。目前，公司已在以色列、法国、荷兰、加拿大等海外多个国家进行投资布局，为富邦农业全球化以及数字农业全球化奠定基础。公司通过引进国外先进农业智能设备，助力种植链整体效率的提升。截止目前，已经引进了SoilOptix、Saturas、Fruitspec等先进的农业数字化设备；在数字化测土配肥、智慧水肥一体化管理技术、以及果园估产技术等数字农业领域的优势突出。为了快速布局数字农业板块工作，探索和实现公司的数字农业战略发展和落地，公司建立了多个农业智能设备示范基地。充分利用富邦股份长期在农业领域的行业经验和技术积累，在国内积极推广各项农业智能设备，通过农业大数据和整合数字农业资源的集成平台，完成公司从肥料助剂的农业传统行业，向数字农业的战略转型。

未来，公司将进一步加大研发投入，补齐产业链短板，响应国家“乡村振兴”的号召，满足新型经营主体对于节约人工、提升作物品质、增收收入的痛点。

二、核心竞争力分析 1、技术研发优势 公司经过多年技术研发和生产实践的积累，已掌握多项行业领先技术，并形成以快速评价、材料遴选、材料改性、材料合成及添加控制、肥料包膜、砂性肥料造粒、悬浮肥生产等平台技术为主的立体化技术优势；公司通过不断致力于新技术的应用和新产品的研发，加强生物可降解、环境友好新型材料的研究和应用，不断推出符合下游化肥行业节能降耗、环境友好、功能性和专用性发展要求的助剂，并取得重大成果，10项重大科技成果经专家鉴定达到国际先进水平，14件企业标准填补了行业标准空白，“高尿态氮复合肥防结剂”为湖北名牌产品；“粉煤灰磷石膏综合利用及产业化关键技术”获得湖北省技术发明奖。目前公司主要产品化肥防结剂、化肥多功能包裹剂、化肥造粒改良剂、磷矿石捕收剂、节能降耗产品、土壤改良剂等产品生产技术均为专利技术，为国际先进水平技术。 公司在行业内具备领先的研发优势。首先公司是国家高新技术企业、国家知识产权示范企业、湖北省创新型企业、化肥助剂细分行业隐形冠军示范企业。其次，公司建立了专业化的研发平台，分布于技术中心应城基地、技术中心武汉光谷基地、荷兰研发中心三处；有全国农化服务中心、湖北省企业技术中心、湖北省数字农业技术研究企校联合创新中心、湖北省化肥助剂研发与应用推广创新国际科技合作基地。第三，公司构建了优良的持续创新机制，研发团队经验丰富，研发实力雄厚，公司先后承担了国家科技项目5项、湖北省重大科技专项2项，湖北省重点新产品新工艺等多项科技。第四，公司充分利用外部研发资源开展产学研合作，与湖北大学、郑州大学等高校建立了长期的产学研合作关系。在国内首创“竞争式”、“联盟式”、“三结合”等产学研合作模式，开展基础理论研究、材料科学、新产品开发与产业化等多方面的联合研究，进一步提高了公司的研发水平和创新能力。 报告期内，公司技术与研发人员总数持续上升，研发投入达到1616.20万元，同比增长6.76%。公司现有研发人员123人，其中博士2人，硕士研究生12人，大学学历49人，其中湖北省政府津贴专家1人，正高级工程师1人。外聘专家顾问有：国际硫锌协会主任樊民宪博士、郑州大学许秀成教授、郑州大学侯翠红教授等。截至报告期末，公司已取得国内授权专利171件，PCT授权专利12件，此外还拥有大量专有技术，不仅有效地对公司的化肥助剂相关领域实施全方位的知识产权保护，还是公司推动知识产权授权业务的基础。大量的研发投入为公司的创新能力提供了可靠的保障，使公司在新产品和新技术的开发上不断取得突破，从而得以丰富产品组合、提高生产效率、降低生产成本、提升市场竞争能力。 2、解决方案优势 公司多年的市场深耕和技术及经验的积淀，市场服务和技术研发已经形成了系统的闭环。因为核心技术的突破和关键机理的掌握，公司可以通过定制的配方设计和快速的配方调整、优质的全程技术服务、精确的自动控制系统增强了客户粘性，并最终形成了独特的基于“差异化产品+全程技术服务+自动控制系统”的整体解决方案优势。 差异化产品：在配方设计方面，公司不断推出符合下游化肥行业节能降耗、环境友好、功能性和专用性发展要求的助剂配方。同时，公司会根据化肥生产企业的工艺流程、工艺参数及化肥组分设计个性化的配方。 配方调整：受化肥原料及配方、生产工艺、操作经验等众多因素的影响，不同的化肥生产企业乃至同一化肥生产企业不同批次的化肥产品对化肥助剂的需求都有所不同。凭借丰富的行业应用经验，公司会及时根据客户需求快速调整配方，确保化肥产品品质的稳定性。 全程技术服务：公司在产品销售前，会根据客户的需求对其工艺流程和工艺参数提出合理化建议，协助其改善工艺流程、完善工艺参数，为未来化肥助剂产品的顺畅使用奠定基础；在产品使用过程中，提供全程的技术指导，并通过定制的自动控制系统实现对助剂添加的精确控制，从而保证了化肥生产过程中助剂的最佳用量；在化肥产品出现品质问题时，能协助客户快速分析找出问题、制定技术解决方案，迅速改进化肥生产工艺或调整助剂配方以解决问题。 自动控制系统：化肥助剂通常是在化肥生产过程中实时添加。由于化肥生产具有连续性、产量具有波动性，操作工人往往很难根据经验来判断化肥助剂合适的添加量。如果控制不当，一方面，在助剂添加量不足或过多的情况下会影响产品品质；另一方面，在助剂添加量过多的情况下会增加化肥生产企业助剂的使用成本。因此，科学控制化肥助剂用量对稳定化肥产品品质、降低助剂使用成本至关重要，是化肥助剂在化肥生产中顺利应用的关键要素之一。为此，公司研发设计了包括检测设备、添加设备等硬件和检测系统、控制系统等软件在内的化肥助剂自动控制系统，通过对化肥生产过程进行实时检测，实现对助剂添加量的精确自动控制，从而保障了助剂的使用效果，并通过科学用量控制降低了助剂的使用成本。 3、市场品牌优势 作为节能、环保的新型功能性材料，化肥助剂材料的质量对化肥产品的性能与品质影响重大，因此化肥生产商会优先选择知名品牌企业作为供应商进行考察和合作。通过多年的努力，公司已与国内、东南亚及欧洲众多化肥生产企业建立良好的合作关系。截至目前，在国内市场，公司与云天化、贵州磷化、辉隆股份（002556）、新洋丰（000902）、兴发化工、史丹利、心连心、六国化工（600470）、司尔特（002538）、开门子、四川美丰（000731）、云南弘祥、江苏中东等数十家化肥领军企业建立了稳定的合作关系；在海外市场，公司通过收购荷兰诺唯凯与法国PST实现了全球化布局，成为了YARA、EuroChem、Rossosh、Origin、OCP等海外知名化肥企业的长期供应商。公司是助剂细分行业的隐形冠军，公司商标Forbon也是被国家工商总局认定的驰名商标，公司产品“高尿态氮复合肥防结剂”为湖北名牌产品，于2019年获得了第二十届中国国际农用化学品及植保展览会暨第十届中国国际新型肥料展览会颁发的“2018海外市场拓展奖”荣誉称号。 4、先行布局数字农业的优势 公司以“用数字化技术赋能全球农业”为使命，在全球范围内围绕数字农业板块持续探索和布局农业大数据、农业物联网、智能传感器领域，为农业新型经营主体提供基于种植端的土壤检测评价、科学种植规划、智能滴灌决策、水肥一体化、作物估产分析、在线种植管理、种植园托管服务等全流程产品与服务。 公司在以色列设置了专业投资团队，为公司寻找数字农业领域“黑科技”技术与产品。公司率先发现并控股加拿大SoilOptix，公司利用CT土壤检测技术绘制高精度的土壤数字地图，开发相关产品与服务，有助于加强与政府、互联网农资、肥料生产企业等组织的进一步合作；公司参股以色列Saturas获得中国市场唯一优先合作权，公司以茎水势传感器为基础，打造了水量监测自动化分析及服务平台，在中国境内进行节水灌溉数字农业的科学试验和商业化落地，通过人工智能技术对数据进行分析，有效提升用水效率，提升作物产量、降低运营成本、提升作物品质；公司参股以色列Fruitspec，取得先进的作物估产传感器技术，提供精准产量估算，对农户种植、果品流通与零售、以及期货交易有很强的指导价值；公司与AlsysInternationalB.V.成立合资公司，合作建设分析检测机器人；引进以色列Soli先进温室技术和管理模式，建设数字农业产业园；与全球最大磷肥企业摩洛哥OCP合资建设武汉研发中心。 围绕数字农业发展方向，公司已拥有土壤检测、特种肥料、智能配肥、灌溉决策、作物估产、采摘机器人等产品或服务，在数字农业领域取得先行优势。公司正逐步成长为国内数字农业技术方案提供商。 5、数字化转型优势 公司根据战略发展与管理升级的需要，积极打造基于云的移动信息系统平台，助力研发创新、管理提升与营销服务。甲骨文Oracle软件云服务已正式投入使用；通过引入EPM系统，建立了面向分析的多维数据结构，搭建了企业绩效管理基础平台，聚焦公司整体及板块绩效执行跟踪管理；基于APP的费用管理模块的上线，也极大提高了使用效率与降低了管理成本，也有利于提高员工效率和管理升级。通过实施“技改提能、智慧聚能”行动，持续完善智能制造模式，对生产制造过程进行数字化升级，实现生产过程一体化、企业管理标准化、分析应用数据化。实现决策支持科学化，保证产品的高品质、降低生产成本、提高生产效率。 公司正积极打通设备、生产与运营系统的数字链接，实现科研生产一体化、设计制造一体化、计划作业一体化、生产过程透明化、车间管理精细化、质量响应敏捷化、供应数字化，积极打通企业内外部价值链，将实现个性化定制、网络化协同制造和制造服务化转型，最终通过产业互联网汇聚协作企业、产品、用户的等产业链资源，实现向平台运营、生态运营的转变。

三、公司面临的风险和应对措施 （1）全球疫情尚未解除的风险 自2020年初以来，新冠肺炎疫情在全球范围内流行，海外疫情呈现爆发态势，部分国家疫情甚至出现反复。尽管2020年我国疫情已得到有效控制，但在疫情全球大流行之下，中国仍处于风险之中，未来很长一段时间“外防输入、内防反弹”仍将是社会生产生活的重点。这一形势也进一步加大了行业发展的不确定性，对企业的综合能力提出了更高要求。公司作为一家立足国内、面向全球的国际化企业，如海外疫情持续不能得到有效控制，人员、货物流动性有可能受阻，会在一定程度上影响到全球产业链布局按计划拓展。同时，如果海外疫情蔓延至国内，将再次对国内宏观经济运行、产业链内企业经营、公司生产研发、员工生活造成一定冲击。 应对措施：公司始终将员工健康放在首位，完善国内外风险岗位员工保障，在国内外生产基地、研发中心、分支机构执行严格的防疫措施，储备足量的防护用品。同时，公司海外客户属于种植业产业链上下游企业，生产相对稳定，公司将调度全球资源、做好应急预案，确保不因一地的抗疫形势变化而影响全局的客户供给。公司也将持续跟踪海外目标客户的生产动态，加速推动营销人员、研发人员的本地化，加强与客户的适时在线沟通，加速财务、管理的数字化转型，使用甲骨文ERP、视频会议系统，推动产供销的数字化，尽最大努力保持海外市场的稳定。 （2）持续战略投资数字农业的风险 公司为响应国家技术创新战略的要求，发挥公司、科研院所的在前沿科学的研发创新优势，持续战略投资数字农业产业链布局研究。公司与中关村大数据产业联盟合作设立了北京搜土大数据研究院，作为公司在土壤大数据等前瞻性领域的研究与产业化载体。公司与北京京东乾石科技有限公司、湖北省农业科学院植保土肥研究所等联合共建“京东农场数字农业武汉研究中心”，重点围绕种植业物联网、土壤及水分大数据、作物养分模型、土-肥-水-养分-作物一体化等数字农业技术以及湖北区域内的特色农业产业数字化与现代农业的有机融合，共同探索数字农业可持续发展的商业模式、农产品创新性外围服务模式。上述研究项目投资周期较长，在正式运营过程中，可能面临内部管理、研发项目、市场开拓不达预期的风险，项目建设的进展、产生的经济效益存在一定不确定性。 另一方面，公司积极整合海外资源，通过合作、并购、控股等多种方式打造全球数字农业“生态链”。为推进高标准数字农田的示范建设，推动土壤改良与土壤修复业务的示范推广，与以色列Soli签署《引进以色列农业先进技术合作备忘录》；投资艾西斯（中国）智能设备有限公司，引进荷兰Alsys先进的机器人土壤分析检测技术和科学的管理方式；认购以色列Saturas增发股份，推进茎水势传感器滴灌决策服务的示范推广；签署《以色列LIGC种子轮优先股认购协议》，获得有关激光诱导石墨烯平台技术；与OCP集团成立合资公司，围绕增值肥料和数字农业领域进行研发，助力公司专有技术和服务的知识产权输出。以上投资，在提升公司在数字农业块的国际影响力的同时，易受到国内和国际相关政策法规、市场环境、经营管理、业务上下游波动等方面的不确定因素的影响，存在一定的经营风险。 应对措施：对于境内投资，公司将不断加强研发过程的控制与管理，完善其法人治理结构，建立内部管理机制与完善风险防范机制，结合客户需求不断提高市场判断与应变能力，加强新业务领域的市场开拓与成本控制，推进各项业务的顺利开展。 对于境外投资，公司除了将严格按照中华人民共和国相关法律法规的规定向有关境外投资主管部门、境外投资监管机构备案外，公司将利用各投资方的资源优势、专业的管理经验以及丰富的技术积累与运营经验，提升合资公司管理水平和市场竞争力。公司也将通过董事会席位加强对境外参股公司在技术研发、内控机制、市场营销方面的管理，以期预防可能存在的风险。 （3）外汇汇率异常波动的风险 报告期内，境外营业收入达到1.44亿元。由于贸易摩擦、新冠疫情等影响，美元、欧元等主要货币外汇汇率大幅波动，导致公司海外业务收入的汇兑损益随汇率亦有较大的波动。我国人民币实行有管理的浮动汇率制度，未来汇兑损益的不确定性也将直接影响到公司出口产品的销售定价及市场竞争力，从而对公司经营产生一定程度的风险。 应对措施：公司已制定了《外汇套期保值业务管理制度》，有效防范国际贸易和国际投融资业务中的汇率风险；通过与境外客户缩短报价周期、汇率波动超过一定幅度由双方共同承担、境外采购用当地货币结算等具体措施，目前境外采购额大于境外产生的净利润，积极对冲相关货币汇率波动对公司的影响。 （4）原材料价格异常波动的风险 报告期内，因国内外环境的变化，国际原油价格持续振荡，石油类、植物油类、表面活性剂等原材料价格时有波动。由于产品售价调整相对滞后，难以及时覆盖原材料价格波动对成本的影响，为减少成本上涨对公司利润的侵蚀，公司供应部协同财务部采用错峰及带量采购等方式进行价格避免，最终化解原材料供应不足的风险。如未来原材料价格持续上涨，公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移，有可能影响公司的正常生产经营及盈利水平。 应对措施：公司将在保持原材料合理库存的情况下，结合现有市场变动情况及对下半年原材料价格走势的判断，增加新的供应通道及增加原材料采购频次，来对冲原材料价格变动给公司产品成本造成的不利影响。其中对于主要原材料仍采取集中、战略采购的方式，从成本、质量、服务、到货及时性四个方面进行供方维护，同时对于处于竞争市场的原材料，用新的性价比更高的供应源来补充供给库，确保全年原材料同比价格涨幅低于PPI工业品价格涨幅。 （5）国内应收账款较高的风险 报告期末，随着公司业务规模的扩大，公司的应收账款余额持续处于较高的水平。公司下游客户主要为知名度较高、信誉良好与支付能力较强的大中型化肥企业，由于下游客户存在周期性波动或经营环境发生较大变化等情况，导致公司应收账款存在不能按合同规定及时收回或发生坏账的可能，从而使公司资金周转困难而影响公司发展、应收账款发生坏账而影响公司盈利能力的情况。 应对措施：一方面，公司将继续按照保守的会计政策执行坏账计提，对应收账款的逾期风险进行充分预估，并制定合理的信用政策和加强对销售人员的回款考核。公司计划实行高效的客户分类分级管理，从客户导入、合同签订、信用额度控制、订单发货到回款执行实现全流程闭环管理。另一方面，公司将不断通过易货、定制肥料的方式来降低应收账款，提升资金周转率。同时，公司将不断拓展融资渠道，降低运营资金的压力，尽可能的降低坏账风险。 （6）并购整合与商誉减值的风险 报告期内，公司围绕核心业务板块、从协同发展的角度加强了对荷兰诺唯凯与法国PST整合。根据现行企业会计准则与公司商誉减值计提会计政策，公司每年对商誉进行减值测试，并根据测试结果，合理计提商誉减值准备。如果公司收购的子公司未来经营状况出现恶化或者效益未能达到预期，则公司将面临商誉减值的风险，将会对公司的盈利能力和经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司通过加强对荷兰诺唯凯、法国PST的整合，荷兰诺唯凯拥有较为领先的生产设施及原料储存设施，生产成本和原材料成本均具有较大优势，在生产领域进行整合有利于降低生产成本和提高毛利水平，同时采购、销售领域积极展开整合，共同开拓海外市场，更好发挥与公司的协同效应，进而提高其市场竞争力与盈利水平。

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