国芳集团（601086）2021年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司主要业务

公司从事以百货业为主，超市、电器为辅的连锁零售业务，目前为甘肃省内最大的连锁零售企业。

公司营业收入主要来自于公司旗下各门店的商品销售收入以及功能商户的租金收入。截至本报告期末，公司已运营门店12家，面积合计33.96万平方米，其中：百货业态为主的门店6家，超市6家。不同业态组合，强化了业态间的协同效应，有利于满足顾客的购物需求。

（二）公司经营模式

报告期内，公司主要经营模式未发生变化，经营模式主要包括联营、经销、代销和租赁。其中，联营模式是公司最主要的经营模式。公司主营业务收入占总营业收入的93%，其中主营业务收入业态占比为：百货占比82.99%、超市占比15.91%、电器占比0.29%、租赁占比0.81%。

公司报告期各经营模式数据与去年同期比较：

1、联营模式

联营是公司与供应商的一种合作经营方式，由公司提供营业场地，负责统一营销策划、统一服务规范、统一维护顾客关系，统一的外墙及内部共用面积的装修；供应商负责商品配送、陈列、推介和现场服务，提供商品在公司商场的指定区域设立品牌专柜，按照公司整体要求负责柜台的设计、装修、装饰、布置、维修及维护，自聘营业员负责销售。商品的采购、销售及存货管理由供应商负责，在商品未售出前，该商品仍属供应商所有，公司不承担商品的跌价损失等风险；实现销售后公司从销售收入中按照约定的比率进行扣点分成。联营方式中，商品销售价格由供应商确定。

2、经销模式

经销是指公司直接向供应商采购商品，并自行销售的经营模式。经销模式下公司的利润来源主要是商品进销差价和返利收入。经销模式下，购进商品验收入库后纳入库存管理。通常，公司与供应商在经销合同中对商品的退货、换货、价格管理、促销管理做出约定，以降低公司库存风险。库存管理中，主要进行安全库存管理，以防止货品缺货、断货、积压。

公司百货业务中，经销模式下的销售额较小，主要是化妆品和部分服饰。东方红广场店、白银世贸中心店、张掖购物广场店部分商品采购模式为统采和地采相结合，宁夏购物广场店和西宁国芳百货店采购模式为地采。

公司超市业务中，超市业态经销模式下，兰州地区超市采购模式为统采，白银地区超市采购模式为统采和地采相结合，西宁地区超市采购模式为地采。

3、代销模式

代销模式下，商品所有权归供应商所有，公司不承担商品价格下跌、过期、过季等风险。代销模式下的收入、成本确认过程，与经销模式相同。公司仅对超市业务中的部分商品采取代销。

4、租赁模式

租赁模式指商户向公司租赁部分场地开展经营，公司向商户定期收取租金。公司目前采用租赁模式涉及的项目主要是餐饮、美发、健身、院线等体验类业态。

（三）公司主要发展业态行业趋势

1、社会消费品零售总额情况

2021年上半年，国民经济呈现稳中向好发展态势，消费市场复苏势头不断增强。商品零售增势良好，消费升级类商品保持较快增长；接触型消费加快回升，餐饮消费规模基本恢复；新兴业态增长势头不减，实体零售店铺经营持续向好。由于同期基数较低，市场销售大幅反弹，全国上半年社会消费品零售总211,904亿元，较上年同期增长23%，比2019年同期增长9%，两年平均增长4.4%。甘肃省上半年社会消费品零售总额2,030.9亿元，同比增长24.8%，两年平均增长7.2%；宁夏自治区上半年社会消费品零售总额640.35亿元，同比增长11.7%，比上年同期加快21.5个百分点，比2019年上半年增长0.8%，两年平均增长0.4%；青海省上半年实现社会消费品零售总额437.03亿元，比上年同期增长14.9%。

从上半年的整体表现来看，经济持续稳定恢复、稳中向好，消费复苏势头持续增强，2021年上半年国内零售市场主要呈现如下几个趋势。经济逐渐恢复常态，社零总额加快复苏。2021年经济持续稳定恢复，上半年初步核算GDP为532167亿元，同比增长12.7%，比一季度回落5.6个百分点；两年平均增长5.3%，两年平均增速比一季度加快0.3个百分点；社会消费品零售总额为211904亿元，同比增长23.0%，两年平均增速为4.4%。零售行业各业态持续恢复，百货店、专业店和专卖店恢复明显。2021年1-6月，限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额同比分别增长6.2%、29.5%、24.6%和32.4%，百货店、专业店、专卖店恢复明显。按品类看，百货业态品类销售总额增幅较大，如金银珠宝类，同比增长59.9%，服装鞋帽、针织纺织品类增长33.7%、化妆品类26.6%。消费结构持续升级，品质消费有较大发展机遇。在国内社会消费规模不断扩大，增速放缓的同时，消费结构也在发生着重大的变化，食品类的消费支出总量在增加，但支出占比在下降，而品质类的消费占比在提高。消费升级促进消费结构、消费需求更加多样化，注重品质和时尚生活，百货、购物中心、奥特莱斯等仍然有较大的发展机遇。受到全球新冠疫情的影响，使得出境旅游受阻，从而中国消费者海外奢侈品消费转而流向国内，境内奢侈品销售额逆市增长。消费者需求分化加速，消费继续修复趋势不变。新冠疫情使消费分级趋势更加明显，消费者需求发生改变，高端化趋势依然存在，但不少消费者持更为谨慎的消费态度并对促销活动更加青睐，导致高端化和追求性价比两种不同需求的加速分化。消费呈现多元化、分级化趋势，从主要的驱动来看，消费整体恢复分地区、分时段有快有慢，尤其是国内外疫情反复在局部爆发，使得消费的恢复路径相对波折。

二、经营情况的讨论与分析

1、顺应市场环境，打造千万业绩品牌店面

公司上半年努力顺应市场环境变化，适应疫情波动及消费分级分化的同时，着重进行零售业务核心力、商品力升级，提升服务的软性竞争力。公司围绕顾客为中心的精细化管理为关键点，借助品牌资源，创造营销事件，在低峰月进行跨品类交叉引流，增加低峰月老客回店机会。依托数据赋能，深度挖掘业绩增长的机会点，在重点月份加大节日营销力度、提高会员推送及复购频次，集中资源匹配以货找人，深度分析顾客维度，深挖顾客需求，在高峰月实现业绩突破增长。2021年公司全年纳入千百万店品牌计划店铺百余家，截至上半年，实现全年计划进度的达标品牌店铺有65家，入围品牌年业绩进度实现47.52%。

2、优化消费者购物体验，完成品牌店面形象升级

2021年上半年，公司在进行卖场动线优化的基础上，完成了StuartWeitzman、Autason、LANCOME、HelenaRubinstein等60余个品牌店铺升级。针对消费者建立新的认知和共识，调整店铺陈列，重构品牌印象，打造个性化场景，将新的品牌定位传达给消费者，帮助顾客全方位、直观的触达商品，避免陈列盲区，提高成交机会，提升店内坪效。公司加强“体验式购物”理念的落地执行，持续提高餐饮、休闲、娱乐、儿童等异业体验业态占比，为消费者提供商品价值外的附加价值，对消费产生间接的促进作用。

3、加强新会员招新转化，会员精准营销效果明显

公司2021上半年招募新会员数达10.3万人，实现新客转化率超过50%，企业微信品牌群数量增长17%。公司不断优化会员消费支持体系，提高会员积分的含金量，让顾客加大对公司会员系统的关注，更多的参与微商城中的商品与活动推送，提高微信粉丝转换会员比例。增加微信公众号二维码的曝光频率，加大对前台导购、收银等人员的培训和检查，要求员工每笔销售都要主动提示并引导顾客办理和使用会员卡。品牌专柜、收银台、咨询服务台及公共区域展示新设计的提示台卡，突出会员消费享有的更多权利和优惠，养成顾客每笔销售都关注会员活动及积分的习惯，提高会员消费动卡率。线上线下（300959）同时针对不同品类进行多维度陈列、新品及商品集合推荐，借助品牌联合提供的特殊资源，扩大消费者复购的邀约面；针对重点会员匹配消费兴趣点，按月参照消费频次与消费金额定制消费者的全年购物需求偏好分析与邀约推介计划，深度服务以期引导顾客消费习惯，挖掘顾客消费潜力。

4、线上业务闭环导入，数据赋能线下门店

2021年上半年，公司不断深化数字化转型发展，打通线上平台与线下平台构筑了全场景消费业态，并结合大数据、供应链平台、物流平台与共享共建平台，以顾客体验、平台互通、闭环连接、共建共享作为指导思想，将公司门店中主力品牌平移到线上，打破时空限制，提高门店增量坪效；线上流量导入线下体验，增加消费者粘性，提升门店稳定流量；在线商城导购系统结合微信品牌群，全面提高商品触达频率与员工卖货积极性；升级后的便捷收银系统，微商城、云POS打通线上线下，提高顾客支付便捷性，显著改善管理效率；运用拼团、秒杀、砍价、满减、抽奖等营销活动引流拓客，结合全员分销平台，员工参与商品推介的社交化分享商品信息、分享经营收益；门店数据全面解析，数字化信息平台指导门店招商、营运、营销、物业等经营改善。截至目前，国芳百货微商城上线品牌达613个，上半年累计实现线上商城销售2800余万元，占销售总额的2.07%；实现3.16万笔交易，占交易笔总数的3.39%；累计有近2万名顾客使用了线上销售平台。随着全员服务意识的提升，收银模式也在不断优化升级，百货业态云POS使用率已达到18.28%。各经营单位持续积极拓展线上营销渠道，最大程度以线下实体覆盖线上平台，为消费者线上消费提供便利渠道，形成点对点闭环式消费，更通过全渠道打通和提升零售体验。

5、强化现场监督检查、落实安全管理措施，确保安全生产平稳有序

2021上半年公司安全生产平稳有序，通过加强岗位培训，发挥各单位安全监督员作用，深化岗位练兵，开展事故预想，强化安全意识，落实应急处理预案，提高全员安全防控水平及突发事件应变能力。公司严格落实安全责任，凡是暴露的安全问题，必须严格进行整改，责任到人，对安全工作不到位的部门或个人，严厉追究责任，落实考核要求。公司安委会年初完成了五级《安全目标责任书》签订，并修订了集团《新型冠状病毒肺炎疫情防护防控综合应急预案》，同时下发了《关于认真做好夏季防火防汛安全工作的通知》与《关于开展安全风险隐患排查整治的通知》。上半年百货、超市各门店开展安全检查共计119次，接待政府部门安全检查共计50次。各经营单位进行安全教育培训41次，参加人数达4316人次；组织应急疏散演练及实操拉动36次，参加人数达4161人次；新员工岗前安全教育培训共计20次，参加人员达191人次。公司各单位、各部门密切关注新冠疫情发展变化，积极响应国家及各地方的疫情防控部署安排，不断完善公司应急预案，采取有效措施保障公司正常经营的情况下全面防控消杀，全力确保打赢一手抓防控、一手保经营的攻坚战。

6、开展庆祝建党100周年系列文化活动，规范经营荣获多项荣誉

公司一直以来坚持企业文化引领企业发展，结合集团党建文化共建要求，立足公司企业文化建设思路，不断丰富其内涵，拓展其外延，提升公司的企业文化软实力。公司党委在今年七一前夕，组织全体党员及公司员工代表开展了庆祝中国共产党成立100周年系列活动，通过红歌快闪、党史知识竞赛及红色革命基地参观等活动，让大家追寻革命先烈足迹，接受革命教育洗礼，感受中国共产党艰苦的奋斗环境及乐观的革命精神。百年峥嵘岁月，公司用实际行动来表达自己对中国共产党成立100周年的祝贺，抒发对党的挚爱以及对祖国的赞美，同时也进一步激发广大党员干部及全体员工强化宗旨意识，坚定理想信念，传承使命担当。2021年上半年，宁夏国芳百货荣获宁夏回族自治区商务厅授予的“绿色商场”荣誉称号；西宁国芳百货荣获西宁市城西区发展改革和工业信息化管理局颁发夏季促销奖励；张掖国芳百货荣获张掖市市场监督管理局、张掖市消费者保护协会授予的“2019-2020年度最佳消费维权服务站”、该公司员工张冀荣被评为“最佳消费维权员”。

7、精准化用工，完成结构性人才调整

疫情后各大企业趋于灵活用工与精准化用工趋势，从而降低企业用工风险与人力成本。公司2021年上半年在业务层面趋于新型业务人才储备，面对复杂多变的市场环境，增加横向发展维度及宽泛的人才引进。公司上半年春季招聘共招聘76个工作岗位，接待400余人。以中层干部为主，进行年龄结构、学历结构、胜任力结构、性别结构、梯队结构等优化调整，并完成高级管理人才的持续引进及储备。针对钟点收银、钟点小时工、钟点理货员等采取灵活用工钟点岗位补充的方式，配合百货各门店实现云POS收银及现金收银上门服务的补充用工形式；实现在理货力量不足，以及厂家用工成本过高情况下，机动联合钟点理货用工模式；综超收银补充固定用工方式，灵活机动实施钟点收银作业与排班。实现各个促销或重大工作节点的第三方业务外包业务。

报告期内，公司实现营业收入5.21亿元，同比增长29.80%；利润总额完成7,110.74万元，同比增长123.76%；实现归属于上市公司股东的净利润5,068.13万元，同比增长155.55%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,953.61万元，同比98.08%。

三、可能面对的风险

1、宏观经济风险

我国经济发展新常态阶段下，经济发展从高速增长转为中高速增长，宏观经济出现持续放缓，使得居民收入增长存在较大的压力和影响，以致消费者的消费结构调整和消费支出下降，这将对公司的经营业绩增长产生不利影响。

公司将紧随国家政策引导，及时掌握国内经济形势，通过自身不断变革升级，充分发挥实体经济优势，以降低因宏观经济对公司发展的负面影响。

2、市场竞争风险

近年来，西部经济快速发展，消费规模不断增长，在本地零售企业加快网点布局的同时，区域外主要零售企业也陆续进驻。随着国内外同行业竞争对手的扩张、网络购物及其他商业业态的进驻发展，公司将面临更加广泛和激烈的竞争。若公司不能够有效应对市场竞争，将会对公司的经营业绩形成不利影响。

公司根据各区域特点对已开门店进行精准管理，实行差异化经营，不断提升自身经营实力及盈利能力；再通过稳健开店强化区域优势，持续扩大公司区域竞争优势，以应对来自于各方的竞争和挑战。

3、经营管理风险

目前，公司主要经营区域分布在甘、青、宁地区，存在单一门店依赖及经营地域相对集中风险，以及受宏观经济增速放缓、零售行业竞争等因素影响，公司整体业绩下降的风险；租赁物业到期无法续租或瑕疵租赁门店出现限制租赁问题时，公司持续经营将会产生一定风险；优质新店资源的稀缺性，使得公司发展中是否能够获取位置优越的新店并达到既定的目标市场定位越来越困难，带来较大的经营风险；随着公司的发展，对员工的需求持续增加，尽管公司十分注重管理人才及核心业务骨干的培养，但仍面临着因员工大量流失和管理人员不足等问题，将会对公司正常经营形成一定的不利影响；若公司不能及时对现有信息技术系统进行更新改造或引入新的信息技术系统，将会出现信息技术系统功能不能满足公司经营和管理需求的风险。

公司通过强化内部控制，提高经营管理效率，在变革升级中探索零售模式创新，努力贴近消费潮流，提高顾客的购物体验；使用公众移动信息平台结合会员大数据，进行精准营销；加大管理人才和核心业务骨干的培养与激励，通过一系列措施，积极应对可能发生经营管理风险。

四、报告期内核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，主要体现在市场地位、品牌优势、营销方式、供应商合作关系、管理团队等方面。

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