智慧农业（000816）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处的行业情况

　　（一）通用机械行业

　　1、行业总体稳定增长

　　2、细分市场差异化

　　3、行业盈利承压

　　尽管2021年行业总体利润呈现增长态势，但纵观全年表现，呈现上半年增速较高，下半年增速放缓的前高后低状况。一方面由于去年同期受疫情影响低基数较低，造成上半年增速较大，但更主要的原因还是下半年利润率下滑。

　　（1）原材料价格上涨

　　2021年大宗商品价格持续大幅上涨，根据国家统计局数据显示，5月-12月工业生产者购进价格指数连续8个月增幅达到两位数，企业原材料采购成本上涨压力持续。而一方面产品价格上涨有滞后性，另一方面行业部分产品向下传导消化涨价因素的能力不强，挤压了行业利润。

　　（2）出口面临挑战

　　（3）环保政策压力

　　2021年二、三季度，由于国家“双控双减”政策执行，部分地区出现了限电限产情况，给企业的生产经营及供应链稳定带来不确定性。

　　4、“双碳”目标引领行业持续创新

　　2021年，围绕国家“双循环”新格局及“双碳”目标的实施，行业企业更加注重产品效能的提升，通过先进技术降低能源和原材料消耗，并积极采用新型高效工艺技术及设备、新型节能、自动化设备以及信息化技术来提升生产效率。行业内企业积极开展新能源等新产品开发，实现产业升级。报告期内，中通协发布《通用机械行业“十四五”发展规划》，报告明确指出，通用机械工业将以新旧动能转换为动力，以绿色低碳、数字智能为方向，抓住新一轮科技革命引领产业发展的战略机遇。

　　1、产量平稳增长

　　据国家统计局数据，2021年，十种有色金属产量6454万吨，同比增长5.4%，两年平均增长5.1%。其中，精炼铜、原铝、铅、锌产量分别为1049万吨、3850万吨、736万吨、656万吨，同比分别增长7.4%、4.8%、11.2%、1.7%。

　　2、价格高位运行

　　据中国有色金属工业协会统计，2021年大宗有色金属价格持续高位运行，铜、铝、铅、锌现货均价分别为68490元/吨、18946元/吨、15278元/吨、22579元/吨，同比上涨40.5%、33.5%、3.4%、22.1%。价格持续上涨一方面是由于需求端带动紧缺资源金属等价格上涨，另一方面是世界范围内量化宽松政策背景下，资本推动了大宗金属商品价格上涨。

　　3、行业效益提升

　　有色金属全行业仍处于量价持续提升的行业上升周期。据中国有色金属工业协会统计， 2021年9031家规上有色金属工业企业实现利润总额3644.8亿元,按可比口径计算较上年增长101.9%，创下历史新高。国家统计局数据显示，有色金属矿采选业2021年实现主营业务收入3093.6亿元，同比增长14.8%，实现营业利润为513.7亿元，同比增长44.5%。

　　4、新能源相关金属景气度高

　　在国家双碳政策驱动下，以新能源汽车为代表的能源结构转型需求，推动新能源相关有色金属持续高景气。同时由于资源特性以及现有产能限制，总体呈现供应紧张的格局，锂、镍、钴等有色金属价格均显著上涨。

　　5、智能化和绿色化趋势明显

　　2021年8月19日，国家自然资源部发布了《智能矿山建设规范》，并于11月1日开始实施，确立了智能矿山建设在地质与测量、资源节约与综合利用、生态环境保护、协同管控等方面实现智能化的基本要求。2021年11月10日，国务院办公厅印发《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》，对新建矿山和在产矿山提出明确的绿色矿山建设标准。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司致力于成为家用及户外动力/电力设备综合服务商，以及多品种金属精矿供应商；同时辅以国际国内贸易和现代农业生产整体解决方案提供。主要业务如下：

　　机械制造板块

　　产品领域：公司面向国内外客户提供传统动力发动机、发电机组及各类机电工具，并拟向新能源动力领域延伸。公司提供的产品包括0-60KW功率段的各类柴汽油发动机、15KW以内的汽油发电机组、50KW以内的柴油发电机组，水泵、高压清洗机等工具，以及铸件、减速机等产品，应用场景涉及家用、商用、农用及工业多领域。

　　市场品牌：家用领域市场以北美地区为主，品牌包括自有“ALL POWER”、“JD”和第三方品牌。农用领域市场覆盖国内以及“一带一路”沿线国家和地区，以自有品牌“JD”、“江动”为主。

　　区域布局：公司国内生产基地位于江苏盐城，长三角区域为我国通用机械产业集群地，在科研、配套、物流及人才方面均有着区位优势；海外生产基地则建于越南，将作为北美地区动力/电力设备的制造基地。为及时掌握市场动态，公司在上海、美国及东南亚设有区域公司，负责市场信息搜集和传递，客户开拓和维护等业务。

　　经营模式：公司基本采用“以销定产”的经营模式，根据客户需求和市场趋势开展产品研发，接单后按约定生产并交付。在OEM或ODM模式下则由公司为客户提供从产品开发设计到生产的全流程代工服务。

　　业绩驱动因素：在制造端，业绩驱动取决于规模、原材料价格和汇率等因素。在技术端则取决于产品技术壁垒、独特性和行业所处阶段等。

　　矿业采选板块

　　矿产资源：公司在西藏自治区拥有3个有色金属采矿权，分别为西藏那曲地区嘉黎县龙玛拉铅锌矿、西藏林周县帮中锌铜矿和西藏昌都地区芒康县色错铜矿，目前在采矿为林周帮中锌铜矿。除采矿权外，公司在该地区还有7个探矿权。

　　产品用途：公司现有产品为锌精矿、铜精矿及铁精矿等，其中铜和锌均为有色金属下游重要需求品种，广泛应用于机械制造业、建筑材料、化工、汽车等多个行业。

　　工艺流程：开采后的原矿经过破碎—磨矿—浮选—分选—扫选—浮选—扫选流程后选出金属精矿。

　　经营模式：公司现有生产流程分为采矿和选矿两个环节，其中采矿业务外包给第三方，选矿业务由公司自行负责。公司依据有色金属市场价格、矿山资源、外部环境等因素综合确定年度采选计划，基本以产定销，选出的将精矿销售给有色金属贸易企业或冶炼企业。

　　业绩驱动因素：大宗商品价格对公司有色金属业务盈利能力影响最为关键，同时安全环保政策的趋严也从成本端对采矿业务构成影响。

　　勘探工作：在地质勘探方面，报告期内已开展林周帮中锌铜矿区资源储量核实以及芒康色错铜矿资源储量核实工作，并在龙玛拉铅锌矿区成矿条件研究取得阶段性成果，为后续增储工作打下基础。

　　其它板块

　　国际国内贸易：公司正寻求“全球买、全球卖”的战略转型，一方面持续稳健开展国内供应链贸易，开拓终端基建行业大客户；另一方面加快海外销售团队建设，积极拓展欧洲区业务。

　　现代农业生产服务：通过子公司上农易响应国家乡村振兴战略和数字乡村发展战略，推进智慧农业领域应用解决方案和与之相关的智能硬件设备和软件平台开发，以及相关系统设计与规划服务，提供包括农业信息服务、生产管理系统、农用数据应用等产品和服务。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、品牌优势

　　制造业品牌的树立需要经过长期市场检验。公司多年来以内燃机制造为核心基础，围绕细分市场深耕细作，积累了深厚品牌底蕴。公司自有品牌“JD”、“江动”在国内市场以及东南亚、南美、非洲、中东地区等海外市场有着忠实的客户群，入选“2020-2022年度江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”。

　　2、技术优势

　　通机市场对产品的性能、质量、环保等要求不断提高，生产企业需具备研发能力和相应工艺水平方能适应市场需求。公司经过多年的研发投入和技术积累，建立了一支拥有自主知识产权、具备行业领先技术的研发团队，以及一支专业技能突出、梯队建设完善、传承“工匠精神”的高效生产加工队伍，能满足客户对产品从研发设计到快速实现量产的需求。

　　3、准入优势

　　欧美市场是国内制造业的重要出口市场，北美、欧洲等不同国家和地区对于相关进口产品设置了不同的市场准入机制，而且相关认证标准日趋严格。公司通机产品先后获得欧盟CE认证、美国EPA认证、美国CARB认证等准入资格，且已建立符合相关标准的生产流程、质量控制体系和规范的生产场所，年内已通过SGS、Cyprus欧V工厂审核。

　　4、制造优势

　　在细分领域，公司长期保持着良好声誉。十数年来，公司始终秉承“客户、品质、效率”理念，坚持专业性、及时性、标准化、精细化的原则，致力于为客户提供完备的解决方案，在全球范围内与众多客户建立了稳固的合作关系。在此过程中，公司从生产技术、产品质量到管理体系不断改善，确保公司能够满足客户更高交付标准和更严格的质量要求。

　　5、资源优势

　　矿产资源属于重要的非再生性自然资源，是目前人类社会赖以生存和发展不可缺少的物质基础，西藏地区蕴藏着丰富的金属矿资源。公司在西藏地区拥有3个有色金属采矿权，具有一定资源保有量，并已经在当地树立良好的企业形象和市场声誉，有利于公司在西藏地区的矿产资源拓展。同时，子公司中凯矿业于西藏从事矿业开发已有20余年，培养了一批地质、采矿、选矿方面的专业团队，在矿山生产经营和地质勘探等方面具有丰富经验。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，面对原材料价格高位运行、国际海运费用暴涨、能耗“双控”政策逐步推进、海外新冠疫情持续等复杂多变的市场环境，公司上下沉着应对，共同奋斗，围绕年度经营计划，以推动经营规模持续增长为主线，进一步聚焦主业，加快转型升级、培育新动能，公司管理水平、运营效率显著提高。2021年实现营业总收入228,205.86万元，较上年同期增长31.13%，实现归属于母公司净利润4,647.51万元，较上年同期基本持平，其中，制造板块合计实现营业收入173,330.88万元，同比增长36.73%；矿业采选板块实现营业收入23,566.70万元，同比增长53.23%。

　　（1）积极开拓新市场、新产品，营收规模质量双提升

　　报告期内，公司按照国内国际双循环的新发展格局，适时调整机械板块发展策略。国内市场方面，公司以铸件和减速机为转型升级突破口，2021年铸造累计吨位较同期增长4.35%，减速机成品生产较同期快速增长。国际方面，持续加大北美市场的新品开发力度，高压清洗机在本年度累计量产超50万台套，单品类出口居于业内前列。同时，公司结合国家“一带一路”战略，加大在亚非拉国家的市场推广力度，在维护传统市场和业务的基础上，抢抓印尼、埃及、巴基斯坦等局部市场机遇，实现在疫情影响下的逆势增长。报告期内，新市场、新产品的收入占公司营收比例提升，为后续发展打开了广阔空间。

　　（2）聚焦市场变化，生产效率和创新能力双提高

　　报告期内，经营规模上升对公司生产能力提出更高要求。为此，公司在本年度积极开展精益生产和效率提升，实现生产效率提升21%，确保产品按期交付。同时抓住国家产业政策调整和环保升级的契机，推动铸造生产线升级改造。产品创新方面，全年完成16款清洗机以及24V卡车空调、Polaris2.5kw变频机等新品开发，水平对置发动机项目完成科技成果鉴定进入试制阶段。

　　（3）多举措强化管理，努力化解成本上升

　　报告期内，尤其是下半年，由于原材料及海运费价格上涨叠加人民币升值等多重因素，造成公司经营成本上升。公司虽通过调整产品价格来应对，但受到市场竞争的限制以及价格调整的滞后性影响，机械制造业务整体毛利率较上年同期下降。报告期，公司采取多种举措努力降本增效：一是进一步加强对成本费用的管控机制，加强制造板块各环节成本过程跟踪控制，本年度多项费用率均较同期有所下降；二是通过改进生产工艺减少原材料的损耗，制定并推进针对不同类别产品的专项降本计划；三是在做好汇率风险防控的基础上，合理使用外汇工具，对冲汇率波动风险。

　　（4）帮中矿山稳定运行，着力提高矿权价值

　　报告期内，有色金属价格的持续上涨为公司矿业采选业务提供了较好的外部环境。公司林周县帮中锌铜矿于本年度正式进入生产阶段，全年实现销售收入超2.3亿元。帮中矿山海拔较低，开采活动受季节限制较小，本年度采矿量32.06万吨较往年大幅提高。但由于其矿石品位较龙玛拉矿山存在差异，为保障精矿产量，公司对选厂实施技改，提升原矿日处理量。上述两方面因素导致本年度总成本费用提高，对毛利率造成影响。

　　本年度公司继续开展矿权价值提升工作，帮中锌铜矿区资源储量核实已进入地质工作阶段，芒康色错铜矿资源储量核实已完成施工方案和技术服务合作协议签订，龙玛拉铅锌矿区成矿条件研究取得阶段性成果。在智能矿山建设方面，报告期内公司引进全球先进的三维数字矿山建模软件完成帮中矿山三维建模，并开展采场加密工作，向数字化矿山建设迈出有力的一步。

五、公司未来发展的展望

　　1、行业格局和趋势

　　当前，我国经济呈现稳中向好的基本趋势。在国家加快双循环新发展格局构建的战略布局下，国民经济各领域稳定发展。长期来看，新形势下通用机械行业和有色金属行业均具备平稳发展的环境与机遇，但短期来看，外部环境更趋复杂严峻和行业自身趋势变化，也将对行业发展构成一定压力。

　　（1）外部环境存在较大不确定性，企业经营需稳中求进

　　虽然2021年全球经济整体复苏，但在疫情的不断反复和国际经济形势愈发错综复杂的背景下，呈现波动性大、脆弱性高、结构性失衡等特征。预计2022年全球经济将面临回落，世界银行和国际货币基金组织普遍下调对全球经济增速的预期。国际资本市场波动、大宗商品价格高位、国际商贸物流不畅等因素或仍将持续，整体经济环境尤其是对外贸易环境依然严峻。在外部不确定性增加的环境下，我国经济也将面临挑战。2021年12月中央经济工作会议指出，当前中国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，2022年的经济工作要“稳字当头、稳中求进”。2022年《政府工作报告》进一步明确GDP增长目标5.5%，奠定“稳增长”的全年基调。预计2022年国内经济增速将呈现前低后高的态势。对制造业企业来说，顺应趋势，加强成本控制，关注原材料价格、供应链稳定、能耗政策等变化情况，以谋求更好的发展机会。

　　（2）国家产业政策持续利好，催生重点领域发展机会

　　2022年2月21日，中央发布《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》；3月1日，国家农业农村部发布《关于落实党中央国务院2022年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见》。两份文件作为指导性文件，明确提出要提升农业设施装备水平，推进智慧农业发展，拓展农业农村大数据应用场景，建设一批数字农业农村创新中心和数字农业创新应用基地。公司相关机械制造业务与现代农业生产服务业务，在国家持续政策推动下，有望在农业领域获得更好的发展前景。

　　随着国家“双碳目标”、“十四五”发展规划以及2035年远景目标纲要等指导文件相继发布，各行业均围绕指导要求发布相关产业政策，在节能减排和清洁能源领域推出众多鼓励政策，带来的巨大的市场空间。2022年《政府工作报告》提出，“新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制”。公司未来将结合自身资源禀赋，努力把握市场机遇，积极尝试向新能源产业链拓展业务边界。

　　（3）通用机械企业竞争力不断提升，市场需求进一步细分

　　根据中内协相关统计数据，我国目前是通机第一大生产国，产量约占全球总产量的40%至50%左右。国内通机行业的格局正在动态变化中：一方面产品因欧美市场对产品节能环保要求不断提高，迫使国内出口企业不断应对更高的排放认证要求，并推动产品向电动化发展；另一方面由于贸易摩擦、关税政策等导致的成本上升，致使部分企业谋求产业向其它国家和地区转移。公司作为行业的深耕者，将利用在越南和北美地区的前期布局，积极迎合市场变化，抢占发展先机。

　　（4）有色金属价格整体震荡，突发事件扰动下波动加剧

　　2022年，在国内“保供稳价”政策推动下有色金属供需状况趋向平衡。根据中国有色金属行业协会相关报告预测，2022年主要有色金属价格总体将呈高位震荡的格局，中后期主要有色金属价格出现震荡回调的可能性加大。

　　另一方面，新冠疫情在全球范围内仍然持续，以及国际地缘政治危机造成的“黑天鹅”事件等或将造成部分有色金属品种短时间剧烈波动。

　　2、公司发展战略

　　公司将积极融入国家提出的“内循环为主、双循环相互促进”的发展格局，在“客户、品质、效率”核心价值观的引领下，立足现有业务板块，深化精益管理，加强市场拓展，持续提升公司的核心竞争力和品牌影响力，在公司经营保持稳定的基础上，深入推动转型升级，积极寻求新产业（300832）、新技术发展机会。

　　3、经营计划

　　2022年公司机械制造业收入预算16亿元，有色金属业务收入预算3亿元。2022年公司将以创新发展、转型发展为引擎，重点新市场的开拓，新渠道的建设和新平台的搭建，尝试新业务模式、新业务领域，奋力开创企业高质量发展的新局面。具体的经营策略如下：

　　（1）机械造板块。强化战略引领，进一步聚焦产品、聚焦市场。在做优做强现有业务的同时，紧抓新业务机遇，不断开拓新市场、新客户，培育新的增长点。提升铸造能力和工艺保障能力，严控废品率，同时做好各级专业人才的引进与培养，为企业的长足发展打下坚实的基础。

　　（2）矿业采选板块。把握周期性机遇，提高生产能力，2022年完成采选规模扩增任务；开展帮中矿区金属量增储工作，同步推进龙玛拉矿区探矿和色错资源储量核实工作，切实提升矿权价值；加快推进绿色矿山建设、智慧矿山系统及生产智能管控平台搭建，提升资源利用率和生产效率。

　　（3）国际国内贸易。继续发挥品牌优势，稳定传统产品销售，扩大亚非拉市场增长成果，积极开拓非洲矿用机、南美船用机等新兴市场；利用好上海平台，拓展新的业务模式和业务类别。

　　（4）现代农业生产服务。积极响应国家乡村振兴、数字乡村战略，深挖现有农业大数据业务潜力，探索农业方面的新业务模式，持续加强技术创新和人才引进，通过构建农业场景应用、土地流转交易与金融保险系统互联的服务能力，打造核心竞争力。

　　上述经营目标、经营计划并不代表公司对投资者的业绩承诺，能否实现取决于市场需求、成本变化、经营团队的努力等多种因素，存在很大不确定性，请投资者注意投资风险。

　　4、可能面对的风险和应对举措

　　（1）客户波动风险

　　B&S目前为公司第一大客户，公司以OEM/ODM模式向其提供汽油动力发电机组和高压清洗机产品，属于其家庭维护设备业务板块。2021年，公司对其销售额为9.01亿，约占公司收入总额的39.51%；该项业务收益是公司本年度通机业务利润的主要来源和公司经营利润的重要构成。

　　B&S目前正推动战略整合，依据其现有意向整合范围涉及家庭维护设备业务。如B&S的战略决策促使其家庭维护设备业务经营模式发生变化，或者决定剥离该业务，将会在短期内对公司通机业务规模和盈利能力造成较大影响，但从长期看公司可藉此推动通机业务经营模式转变。

　　目前B&S相关商业决策对公司2022年度及以后通机业务的影响范围及程度存在着不确定性，需视B&S最终的决策方案和时间安排而定。公司将采取多种措施积极化解B&S战略决策带来的影响。目前，公司对B&S业务采取订单式生产模式，现有在手订单的生产交付和款项支付正常，应不受其此次战略整合影响；公司与百力通（上海）国际贸易有限公司的通机动力业务亦不受B&S此次战略整合影响。

　　应对措施：前期公司通机业务的经营策略为通过OEM/ODM模式与优质客户建立中长期稳定合作关系，提升公司技术、制造、质量等体系，锤炼公司核心竞争力。经与B&S多年紧密合作，已基本达到公司初衷。鉴于现有国内通机行业竞争格局的变化以及公司自身能力的提升，公司下步将调整发展策略，逐步推动自有渠道和自主品牌的建设。具体拟采取措施如下：①着力稳定业务规模，探索与B&S开展新合作模式；

　　②以公司制造能力为基础，B&S竞业限制消除后，积极开拓新的优质OEM客户；

　　③拓展与下游渠道商的直接合作关系，逐步建立公司自有销售网络，拓展自主品牌销售规模；

　　④在当前双碳背景下，加快节能环保且符合欧美未来排放标准的新品研发进度，抢占市场先机。

　　（2）贸易环境风险

　　现今国际贸易环境日益复杂，公司出口地包括东南亚、中东、非洲、南美、北美等地区，进口国贸易政策、政局状况、以及文化差异颇大。贸易政策和环境的变化，如中美加征贸易关税、目标市场政治动荡、国际物流成本的波动、疫情的反复等将直接对公司现有出口业务产生影响。如汇率出现较大波动，也可能会对公司业务规模和盈利水平造成不利影响。

　　应对措施：密切关注贸易政策、贸易环境的变化，同时加大业务布局，适当通过产能转移海外等方式，尽量化解贸易政策和贸易环境的不确定性风险。有效控制外币结算款的回收进度，并利用人民币结算、远期结汇等方式尽量锁定风险。

　　（3）原材料价格波动风险

　　公司制造业材料成本占产品营业成本的比重较高，原材料采购价格存在周期性波动，从而导致公司营业成本相应发生变化。若未来原材料价格发生大幅波动，而公司不能采取合理措施降低价格波动带来的负面影响，将可能对公司经营业绩带来不利影响。疫情对生产和物流的影响也给供应链的稳定带来不确定性。

　　应对措施：外部通过完善配套体系，加强供应体系稳定性和终端产品价格调整机制；内部通过成本控制、技术降本、生产效率提高等方式尽量化解原材料价格波动风险。

　　（4）安全环保风险

　　随着国家对环保和安全生产的重视，政策要求日益提高，处罚力度也逐步加大。随着国内排放升级，公司机械制造业务成本也相应上升。矿业方面的环保和安全生产要求同样也使企业经营成本上升，同时面临的潜在风险亦相应加大。应对措施：落实主体责任，严格执行环保和安全规定，提升安全环保水平。优化生产工艺，采用先进技术方案，加大技改投入，通过技术和质量溢价应对成本上升。

　　（5）人才风险

　　随着公司产业布局的调整，以及新产品、新市场、新渠道、新技术开发的需要，公司对生产、研发、销售、管理等各方面的人才需求提升，人才缺乏将对公司经营战略的落地造成不利影响。

　　应对措施：公司可通过转移业务区域，以及完善激励机制的方式，加大人才引进力度。

　　（6）技术迭代风险

　　随着碳排放标准的逐渐严格以及电池技术的发展，发动机正在日趋电动化。电动产品的市场份额，尤其是在欧美市场的占有率正逐步提高。大功率发动机在严控排放要求下，逐步趋向于电喷化。

　　应对措施：公司高度关注电动和新能源产品对行业的影响，适时调整产品结构以适应市场需求变化；同时把握部分欠发达国家或地区机械化替代机会，积极挖掘新兴市场潜力。

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