兆新股份（002256）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处的行业情况

　　（一）精细化工行业

　　1、气雾剂行业

　　中国市场已发展成为继欧洲、美国后的全球第三大生产地，中国气雾剂产品将实现产品的多样性和多元化发展。随着我国一带一路、供给侧改革等国家战略的进一步发展，以及政府为中国制造业降税和让利政策的实施，世界与中国经济出现的新变化，给精细化工行业带来各种机遇和挑战。作为精细化工细分领域的气雾剂产品，中国气雾剂行业整体延续了不断发展、上升的格局。

　　受技术、质量、品牌、渠道及淘汰氟利昂气体等影响，特别是近年国家对气雾剂行业安全、环保规范要求的不断提高，国家加强了对气雾剂经营企业的安全管理，严格实行危险化学品安全经营许可制度，提高了行业的准入门槛，部分中小企业逐渐退出气雾剂行业，行业集中度不断提高，公司作为行业的领军企业，将迎来新的发展机遇。公司是国内最早开始从事气雾剂生产、销售的企业之一，是国家级高新技术企业，并拥有中国驰名商标，在品牌和技术具有领先的优势。公司的气雾漆产品处于细分行业的领先地位，公司主编修订的行业标准BB/T0047-2018《气雾漆》，自2019年7月1日起实施，同时参与对《气雾剂产品测试方法》（GB/T 14449）国家标准进行编制和修订，参与起草的《气雾剂级丙烷》、《气雾剂级异丁烷》、《气雾剂安全生产规程》、《发动机润滑系统清洗剂》、《节气门清洗剂》、《进气系统免拆清洗剂》、《汽车机械及动力系统清洗剂的有效性评价》等国家、行业标准已经颁布实施。

　　未来，与人们健康相关的气雾剂产品将会长足发展，个人护理用品气雾剂、化妆品气雾剂、食品气雾剂和药品气雾剂等品类的扩展，将成为推动气雾剂产业升级的核心力量。公司在保持发展现有主营业务之外，将重点拓展日化、美妆、汽车护理类气雾剂产品，着力打造技术领先型、高品质的企业形象。

　　2、混凝土减水剂行业

　　减水剂行业需求端受混凝土预拌率提升、机制砂渗透率提升、水泥和砂石骨料涨价等多因素驱动，增速将显著高于下游混凝土行业增速率，测算2022年减水剂市场空间或将达900亿元。减水剂行业存在技术和服务两方面壁垒，进入门槛高，行业集中度提升是必然趋势，历经过2020-2021年建筑房地产行业的艰难时刻，减水剂行业在2022年也将凤凰涅槃，迎来拐点，产业链地位也正大幅提升，随之带来的是业绩和经营质量的同步改善，以及周期性的减弱。公司混凝土减水剂的生产拥有5项核心工艺，具有9项专利技术。生产基地位于长三角地区，紧邻江苏南京，华东经济发达地区全部在企业生产产品的销售半径范围之内，拥有国内绝对的地缘优势，市场需求旺盛，销售空间广阔；生产基地所在园区为华东地区为数不多的精细化工园区，目前我国化工园区极难审批，化工用地增量逐年减少，尤其在长三角地区，化工用地已无增量，拥有存量化工用地是化工企业发展的最基础性保障。

　　（二）新能源光伏发电行业

　　随着全球燃烧化石燃料产生的CO2排放量增大，全球变暖引发世界各地加大对环境问题的重视，为抑制全球进一步变暖和自然灾害的频发，世界各地开始提倡“碳中和”理念，各国为减少碳排放量，开始利用新能源发电，如光伏发电、风电和水电等。由于中国的光照资源充足，中国政府大力倡导发展光伏发电行业。中国累计和新增光伏装机容量均位居世界第一，占比34.96%，遥遥领先其他国家。现阶段，中国新增光伏装机主要位于华北地区（28.5%）、西北地区（21.6%）、华东地区（17.5%）、华南地区（15.7%）、华中地区（11.6%）、以及东北地区（5.1%）。

　　与此同时， “十四五”作为能源结构转换的关键期，676 个县被列为整县推进屋顶分布式光伏开发试点。“双碳”目标坚如磐石，能源转型路径清晰。2020 年 9 月，习总书记提出“2030 年碳达峰，2060 年碳中和”发展目标。2021 年 10 月，国务院印发2030 年前碳达峰行动方案，主要目标提到“到 2030 年，非化石能源消费比重达到 25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 65%以上，顺利实现 2030 年前碳达峰目标”。

　　时下并网光伏发电系统是世界太阳能光伏发电技术的主流趋势，中国光伏发电行业已进入回暖期，“碳中和”理念的出现将推动其进一步发展，截止2020年底，光伏平价项目已基本覆盖全国18个省份。中国光伏发电行业市场规模在未来将持续增长，预计在2025年将达到805.2GW。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）精细化工业务

　　公司精细化工业务产品包括：

　　1、环保功能涂料及辅料、绿色环保家居用品、环保节能汽车养护用品以及相关气雾剂产品等，产品广泛应用于家庭用品、个人用品、工业与汽车用品等领域，气雾剂产品具有施工操作简便，灵活、节能、环保、安全、卫生等特点。公司在国内外建立有稳定的营销网络和渠道，目前暂时以授权代加工生产为主，授权代加工的生产模式。公司具备足够的气雾剂生产制造基础及技术能力，授权代加工的生产模式为公司经营发展的过渡方案。公司建立了较完善的授权代加工生产管理体系，并和多家OEM供应商建立长期的战略合作伙伴关系。公司掌握了产品的核心工艺、核心技术、核心材料等，品牌、专利等知识产权为公司独有，公司与授权加工商签订了严格的商业保密合约。

　　2、报告期内，公司取得安徽生源69.23%股权，精细化工新增混凝土减水剂和精细化工中间体等产品，主要包括萘系减水剂、分散染料中间体（氨基苯甲醚系列产品）、氯丙酰谷氨酰胺等精细化工产品的研制、合成和销售。产品采用5项核心工艺，具有9项专利技术，以“江浙沪”地区精细化工行业企业为目标客户群体，逐步建立完善的销售体系。产品具备符合环保部门及安监部门审批认可的化工产品中间体生产资质，具有规范化的运营条件，市场竞争力较强；同时拥有完整有效的管理队伍和生产队伍，人员招聘及储备相对充分，为业务发展打下了坚实基础。

　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

　　2021年国内经济复苏，国际原油呈现强劲反弹，化工溶剂系列产品在上半年面临高成本的压力，下半年上游化工厂集中检修，以及受疫情影响，下游化工原料供需紧张，导致化工原料高位波动。

　　（二）太阳能光伏发电业务

　　公司太阳能光伏发电业务主要是通过光伏电站或者分布式发电系统形成电力销售，公司主要通过收购、自主开发建设及售后租回相结合的方式进行光伏电站的投资和运营。自主开发项目主要通过获得地面太阳能光伏发电项目核准文件或分布式太阳能光伏发电项目备案文件并具备施工条件后，与具有设计、施工资质的单位签署EPC总包合同，由EPC总包方负责组织工程设计、采购原材料、工程施工等事项，验收合格后交由公司运营管理。

　　涉及到新能源发电业务

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司是一家以精细化工、新能源产业为主导方向的国家级高新技术企业，秉承“人与环境的和谐高于一切”的价值理念，坚持以创新和品质管理为根本，不断优化经营模式、调整产业结构和市场布局。经过多年的发展，公司在创新、品牌、营销网络、经营管理、成本规模化发展等方面形成了独特的核心竞争优势。

　　1、技术创新优势

　　凭借优秀的科研团队和市级企业技术中心研发平台，公司不断自主创新，先后承担了二十余项国家省市火炬计划、重点新产品、高新技术产业化示范工程以及科技计划项目等，取得了四十余项开发成果，广泛应用于公司产品的生产，取得了良好的社会效益和经济效益；申请专利50多项，已授权专利42项，其中发明专利25项，是深圳市“知识产权优势企业”；积极参与国家和行业标准的制定和编写，作为主要起草单位参与了9项国家标准和4项行业标准、5项中国标准化协会标准的起草和修改工作。

　　2、品牌优势

　　公司自成立以来就十分重视公司品牌的培育和品牌形象的建设。

　　公司主要产品被国家部委评为“国家级重点新产品”和“名牌产品”；拥有“中国驰名商标”、“广东省著名商标”、“深圳市知名品牌”等荣誉。

　　3、市场优势

　　公司构建了高效优质的服务体系，市场服务快速高效。公司拥有一支专业的营销队伍。营销人员绝大部分具有专业背景，拥有丰富的营销经验和扎实的专业知识，不仅能及时满足客户需求，还能向客户提供快捷专业的技术支持，具备完善的营销网络和快速的供货能力。公司按产品销售特性和客户区域建立了覆盖全国、辐射全球的营销网络和供货系统。

　　4、经营管理优势

　　公司强调稳健发展，注重产品及服务的质量，获得了新版ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系认证等。经过多年发展积累了丰富的管理经验，围绕自身产业特点，不断强化市场营销能力、成本控制能力、快速反应能力和质量控制能力。采取了积极有效的激励机制，强化全面预算管理，大力推行生产过程精细化管理，提高管理效能，积极探索新的激励模式和运营模式。

　　5、成本优势

　　公司不断发展、更新及挖潜，并以领先的规模优势提高了公司在原材料采购时的议价能力。公司主要管理人员、业务和技术骨干均拥有多年行业工作经验，经营效率在行业中属于领先水平，进一步降低了产品综合成本，增强了产品的市场竞争力。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2021年，在全球新冠疫情持续蔓延、石油衍生品原材料价格大幅波动、出口海运货柜紧张价格上涨、全球经济增速放缓的背景下，公司面临着大额债务逾期、融资费用高、精细化工业务板块毛利下降、遭受水灾的光伏电站亟需资金施工修复等经营挑战。公司以“策略聚焦、夯实主营”为目标，努力克服困难，进一步聚焦主营业务，提升公司核心竞争力的同时，努力改善资产结构，出售部分光伏子公司，提高资金流动性，化解债务危机，修复受灾电站。

　　报告期内，公司实现营业总收入339,869,916.91元，较上年减少74,607,320.50元，降幅18.00%，归属于上市公司股东的净利润-496,863,520.06元。2021年，公司开展的重点工作及取得成绩主要如下：

　　1、化解退市危机，稳固经营成果

　　公司2018年度、2019年度连续两个会计年度经审计的净利润均为负值，且2019 年度的财务会计报告被中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了保留意见的审计报告，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，公司股票交易自2020年4月27日复牌后被实行“退市风险警示”处理。2020年5月8日，公司发现17个银行账户被冻结，被冻结银行账户系公司主要银行账户，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，公司股票需被实施“其他风险警示”。公司被实行退市风险警示及其他风险警示以后，在新管理层的领导及各部门的全力配合下，对公司高息债务及经营管理问题进行清算与整理，最终通过债权转让、资产出售、梳理公司各项制度及审批流程等一系列措施，公司申请的撤销退市风险警示及其他风险警示的申请获深圳证券交易所审核同意。公司股票于2021年8月3日停牌一天，并于2021年8月4日开市起恢复交易并撤销退市风险警示及其他风险警示。股票简称由“*ST兆新”变更为“兆新股份。

　　2、债务进行重组，盘活公司资产

　　2021年4月19日，公司收到深圳科恩斯实业有限公司（下称“科恩斯”发来的《债权转让完成声明书》，科恩斯已将对公司享有的人64,817,916.67 元剩余借款与相关的全部债权人权利全部转让给青岛博扬基业信息科技合伙企业（有限合伙）（下称“青岛博扬”）。2021年4月23日，公司与青岛博扬签订《债务清偿协议》，重新约定债务清偿事项。

　　2021年8月9日，东莞瑞禾投资发展有限公司（下称“东莞瑞禾”）与天津泽悦管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称“天津泽悦”）签署了《债权转让协议书》，东莞瑞禾将其对公司所享有的债权金额人民币 483,852,514.12元及相应担保权利转让给天津泽悦。2021年8月30日，公司与天津泽悦签订《债务清偿协议》，债务重组全面改善公司状况，使公司的生产经营重新获得活力。

　　3、剥离不良资产，聚焦主营业务

　　2021年度，为减轻公司现金流负担、提高运营和管理效率，推动公司健康发展，公司对相关业务进行了调整，并剥离了新材料（深圳市虹彩新材料科技有限公司）、储能（北京百能汇通科技有限责任公司）、充电设施（深圳市兆威新能源科技有限责任公司）等不良资产，上述资产同时也是非主营业务产业。以上资产处置都充实了公司流动资金，加速公司布局主营业务的发展，有利于减轻公司的整体负担。

　　截至报告期末，公司业务包括新能源、精细化工两类业务，未来公司将重点发展精细化工、光伏发电业务，逐渐清退参股的非主营业务。公司的发展坚持围绕主营业务开展经营活动。其中新能源业务主要为太阳能光伏发电，精细化工业务除了原有的环保功能涂料及辅料、绿色环保家居用品、环保节能汽车养护用品以及相关气雾剂产品以外，新增混凝土减水剂和精细化工中间体相关产品。

　　4、出售部分资产，回笼运转资金

　　为缓解公司资金流短缺、对外债务偿付压力的现状，公司2021年通过出售全资孙公司佛山市中盛新能源科技有限公司、惠州中至正新能源有限公司、围场满族蒙古族自治县圣坤仁合光伏发电有限公司、永新县海鹰新能源科技有限公司、河南协通新能源开发有限公司100%股权给天津泽裕能源管理有限公司，交易成交金额合计人民币 91,600万元。通过出售电站，公司逐步改善资产结构，优化资源配置，降低公司经营风险，提高公司发展质量。其次，电站的陆续出售可实现大额账面应收账款回收，以保障公司经营和偿付流动性需求，加速对外债务的偿付，减轻了公司的整体债务负担。

　　5、强化内控，完善管理制度

　　过去的一年，公司深刻总结了在内外因冲击下的教训。根据公司实际情况及经营发展的需要，为进一步提高公司治理水平，公司依次对《公司章程》、《董事会议事规则》、《投资决策程序与规则》、《财务管理内部控制制度》及《子公司管理办法》等制度进行了修订。

　　通过制度修订，强化了内部制度的建设，增强了管理的规范化与制度化。未来的一年，公司将继续依托《公司法》、《上市公司治理准则》及相关法律法规的要求，不断丰富完善公司内部各项制度。

五、公司未来发展的展望

　　（一）公司2022年度经营计划

　　2022年，公司将继续以“扭亏为盈、策略聚焦、夯实主营”为目标，进一步降低负债规模，增加优质资产，同时处置低效资产，在扩大营收的同时，提高毛利率；努力实现经营绩效正增长，完善治理结构及决策流程，提高管理效率，严格把控风险敞口。为稳健经营、实现年度目标，公司将重点做好下面几点工作：

　　（1）对公司和子公司业务进行梳理，进一步聚焦主营业务，改善资产结构，优化资源配置，把人、财、物等资源更加有效地集中在符合公司发展战略、盈利前景好的子公司。

　　（2）在新能源光伏电站方面：已并网的项目重点抓发电质量，做好存量电站的运维、管理，提升发电效率，且基于近期电站交割经验，提前完成剩余在手电站的全面消缺工作；利用公司的技术和平台优势，提供新能源电站的综合服务；受灾影响的光伏电站全面完成修复并网，且进一步提升发电效率；在公司顺利收回前期资产交割尾款并具备较充裕流动性的条件下，有计划地推进新建电站项目，发展方式包括但不限于自主建设运营、联合开发以及BOT模式等。基于以上工作计划，有序恢复公司持有光伏电站规模，力保该主营业务板块的可持续经营能力。

　　（3）在精细化工行业方面：加快落实传统业务的优势重拾，进一步发挥生产基地剩余产能，完善以核心产品带动关联产品和关联服务，夺回市场占有率和美誉度。进一步优化管理，提高经营效率和规模，优化控制产品综合成本，增强产品的市场竞争力。同时继续发展公司精细化工板块实现产品品类由工业品领域延伸至民用品领域的转变，着力研发高附加值的美妆类气雾剂产品、汽车养护品等寻求公司精化业务格局的突破。

　　（4）变革创新人力资源管理，加快组织优化和核心人才引进，切实落实激励制度和考核机制。强调管理理念升级，充分发挥职业经理人团队的专业优势。落实管理制度体系建设，优化内控制度和决策流程，有效把控决策及运营风险。

　　（二）可能面临的风险

　　1、流动性风险

　　受近年来风险集中爆发的影响，公司融资压力仍未能缓解，融资渠道相对受限。2021年，公司通过出售部分电站资产、债务重组及加快回收应收账款等方式缓解债务压力。2022年三季度将面临债务偿还高峰期，公司流动性资金持续紧张，若未来公司不能按时偿还债务，将进一步加大公司资金流动性紧张风险，并影响公司经营计划的执行。

　　2、控制权变更风险

　　截至报告期末，公司控股股东、实际控制人陈永弟先生持有公司股份490,406,779股，占公司总股本的26.05%；其中被质押股数为490,007,100股，占其持有公司股份总数的99.92%；被司法冻结股数为490,406,779股，占其持有公司股份总数的100%；被轮候冻结股数为4,523,017,832股，占其持有公司股份总数的922.30%。陈永弟先生因自身债务危机，其持有的公司股份被司法冻结及轮候冻结，若上述股份被司法处置并过户成功，将可能导致公司控股股东和实际控制人发生变更，公司控制权存在不稳定的风险。

　　3、国内外经济环境不确定风险

　　受新冠疫情及宏观经济政策的影响，国内外市场存在不确定性因素，市场会有一定的波动，对公司的销售产生一定的影响。

　　4、光伏电站运营风险

　　公司开发建设的太阳能光伏电站可选择运营或出售，若选择运营则预计运营时间一般为20年，在此期间可能存在如下电站运营风险：

　　（1）人力成本的持续上升，可能给相关项目整体收益带来不利影响；

　　（2）太阳能光伏电站项目的购电方或用电方若出现拖欠电费等情形，则可能对相关项目整体收益带来不利影响；（3）自然灾害导致的电站受损、运营停滞风险，会导致影响当期经营业绩，且需要一定的恢复周期。

　　5、原材料价格波动风险

　　石化产品长期以来受国际市场的影响较大，具有很大的不确定性，原材料价格具有波动风险。

　　6、人员流失风险

　　公司经历近两年的动荡，市场美誉度有所受损，未来加速恢复阶段将汲取过往经验教训，着重于对各层面专业管理人才的引入，公司现有的人力资源和人才储备可能无法完全满足相应的需求。

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