中国石油（601857）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、业务回顾. 1、市场回顾

（1）原油市场

2021年，世界石油需求渐进复苏，库存大幅下降，市场供求基本面持续改善。

全球流动性充裕、叠加年底欧洲能源危机带来超预期提振，共同支撑国际油价同比大幅上涨。2021年布伦特原油现货平均价格为70.91美元/桶，同比上升69.7%；美国西得克萨斯中质原油（“WTI”）现货平均价格为68.12美元/桶，同比上升73.4%。

据国家发展与改革委员会（“国家发改委”）资料显示，2021年国内原油产量19,898万吨，同比增长2.4%。

（2）成品油市场

2021年，国内宏观经济继续呈现稳中向好态势，推动成品油需求逐步复苏，国内成品油供应平稳，市场供过于求形势缓解。成品油出口配额大幅收缩36%，成品油净出口量出现近十年以来首次回落。

据国家发改委和国家统计局资料显示，2021年原油加工量70,355万吨，同比增长4.3%；成品油表观消费量34,148万吨，同比增长3.2%，其中汽油同比增长5.7%，柴油同比增长0.5%。国内成品油价格走势与国际市场油价变化趋势基本保持一致，国家21次调整国内汽油、柴油价格，汽油标准品价格累计上调人民币1,485元/吨，柴油标准品价格累计上调人民币1,430元/吨。

（3）化工市场

2021年，全球能源和大宗商品价格大幅上涨，带动国内化工市场价格整体上行；年末聚烯烃等主要产品价格有所回落，毛利空间收窄。化工市场运行环境总体改善，新材料、新工艺需求推动行业转型升级。

（4）天然气市场

2021年，受经济复苏、疫情受控、油价回升等因素影响，全球天然气市场需求强劲复苏，供需形势呈区域结构性紧张，天然气价格保持在较高位置运行。在宏观经济、环保政策、双碳战略影响下，国内天然气需求保持快速增长态势。

据国家发改委资料显示，2021年国内天然气产量2,053亿立方米，同比增长8.2%；天然气进口量12,136万吨，同比增长19.9%；表观消费量3,726亿立方米，同比增长12.7%。

2、业务回顾

（1）勘探与生产业务国内勘探开发业务

2021年，本集团国内勘探开发业务坚持创新驱动，大力提升油气勘探开发力度，全力推进高效勘探和油气增储上产，在鄂尔多斯、塔里木、准噶尔、四川等重点盆地取得多项重大突破和重要发现，落实多个规模储量区，储量接替率明显改善。深入推进老油气田稳产和新区效益建产，坚持稳油增气，天然气产量占比继续提升。2021年，国内业务实现原油产量753.4百万桶，比上年同期增长1.3%；可销售天然气产量4,222.2十亿立方英尺，比上年同期增长5.7%；油气当量产量1,457.4百万桶，比上年同期增长3.4%。

积极发展新能源业务，成立深圳新能源研究院，积极推进新能源新产业（300832）项目开发，不断提升新能源开发利用能力。玉门20万千瓦光伏发电项目建成投产，实现了对外清洁电力供应零的突破，京津冀地热供暖示范基地和吉林、大庆等一批风光发电项目及CCUS项目稳步推进。

海外油气业务2021年，本集团海外油气业务稳中有进，在尼日尔和乍得等项目取得重大发现，有序推进油气开发，推动乍得PSA等新建项目投产，获取鲁迈拉项目部分权益，转让和处置了一批低效项目，海外油气资产结构持续优化。2021年，海外业务实现原油产量134.5百万桶，比上年同期下降24.4%；可销售天然气产量197.8十亿立方英尺，比上年同期下降12.9%；油气当量产量167.4百万桶，比上年同期下降22.4%，占本集团油气当量产量10.3%，海外油气产量降幅较大主要由于国际油价上升，部分海外项目产品分成减少，以及部分资源国限产政策影响。

2021年，本集团原油产量887.9百万桶，比上年同期下降3.7%；可销售天然气产量4,420.0十亿立方英尺，比上年同期增长4.7%，油气当量产量1,624.8百万桶，与上年同期基本持平。截至本报告期末，本集团拥有石油和天然气（含煤层气）探矿权、采矿权总面积263.4百万英亩，其中探矿权面积227.0百万英亩，采矿权面积36.4百万英亩；正在钻探的净井数为615口。本报告期内完成的多层完井数为7,172口。

（2）炼油与化工业务

2021年，本集团炼油业务坚持市场导向，密切产销衔接，积极推进减油增化，进一步降低成品油收率，持续优化炼油产品结构，柴汽比降至0.98，大幅提升航空煤油、润滑油基础油和石蜡产量。不断优化资源配置，坚持将原油资源向效益好的企业倾斜。2021年，本集团加工原油1,225.0百万桶，比上年同期增长4.0%，其中加工本集团勘探与生产业务生产的原油684.0百万桶，占比55.8%，产生了良好的协同效应；生产成品油10,871.2万吨，比上年同期增长1.6%。

化工业务密切关注市场需求及价格变化，提前研判市场走势，保持化工装置高负荷运行，适时增产增销高端高附加值化工产品。积极推进新材料业务，成立上海新材料研究院，加大科技创新力度，启动多项技术攻关，积极开展化工新产品新材料研发。积极转变经营理念，分区域制定化工产品营销策略，推动“中油e化”上线运行，积极开拓化工产品高端市场和终端渠道。2021年，本集团化工产品商品量比上年同期增长6.7%，乙烯、合成树脂、合成橡胶及尿素等产量均较上年同期有所增长，功能性合成树脂、高性能合成橡胶、特种纤维、高端碳材料等新材料产量大幅增长。

长庆和塔里木乙烷制乙烯项目建成投产，广东石化等重点项目建设加快推进。

（3）销售业务国内业务

2021年，本集团销售业务加大市场营销力度，在保障产业链顺畅运行的基础上全力扩销增效。积极创新经营模式，加快直销批发APP推广应用，灵活调整汽柴油销售策略，首批商用智能加油机器人上岗运行，不断提升零售业务质量和效率。加大优势市场和高效地区加油站开发力度，运营加油站数量达到22,800座。

加快发展新能源业务，首座油气氢电非综合服务示范站在北京建成投运，一批加氢站、换电站、光伏站投入运营。深化油非一体互促营销，推进自有商品、扶贫商品和特色商品营销，非油业务毛利同比大幅增长。

国际贸易业务2021年，本集团国际贸易业务立足两种资源、两个市场，深化全球一体化合作，优化供应链管理，加大油气销售力度，优化成品油出口节奏，拓宽炼油化工产品海外市场。

2021年，本集团共销售汽油、煤油、柴油16,330.7万吨，比上年同期增长1.3%，其中国内销售汽油、煤油、柴油11,249.3万吨，比上年同期增长6.2%。

（4）天然气与管道业务

2021年，本集团天然气与管道业务抓住市场需求复苏的有利时机，大力开拓批发、零售市场和直供直销客户，强化油气混合、气电综合、气电与新能源融合，积极开展线上竞价交易。持续优化气源结构，有力保障天然气安全平稳供应。有序推进重点项目建设，唐山LNG应急调峰保障工程、江苏LNG接收站三期和相关支线管道建成投产。

2021年，本集团销售天然气2,739.74亿立方米，比上年同期增长10.1%，其中国内销售天然气1,945.91亿立方米，比上年同期增长12.7%。2021年末，本集团国内油气管道总长度为26,076公里，其中：天然气管道长度为17,329公里，原油管道长度为7,340公里，成品油管道长度为1,407公里。

二、经营情况讨论与分析

2021年，本集团实现营业收入人民币26,143.49亿元，比上年同期增长35.2%；实现归属于母公司股东的净利润人民币921.70亿元，比上年同期增长385.0%；实现每股基本收益人民币0.50元，比上年同期增加人民币0.40元。

营业收入2021年本集团营业收入为人民币26,143.49亿元，比上年同期增长35.2%，主要由于本集团大部分油气产品销售量增加、价格大幅上涨以及提质增效工作成果显著。

经营支出2021年本集团经营支出为人民币24,531.96亿元，比上年同期增长32.0%。其中：采购、服务及其他2021年本集团采购、服务及其他为人民币17,700.19亿元，比上年同期增长39.6%，主要由于随着本集团油气产品销售量增加和原料价格上升，油气产品采购支出及贸易支出增加。

员工费用2021年本集团员工费用（包括员工以及市场化临时性、季节性用工的工资、各类保险、住房公积金、培训费等附加费）为人民币1,548.35亿元，比上年同期增长4.9%，主要由于2020年国家为应对疫情出台了阶段性社会保险优惠政策（2021年优惠政策已取消）以及2021年员工薪酬随企业效益联动变化。

勘探费用2021年本集团勘探费用为人民币242.48亿元，比上年同期增长25.4%，主要由于本集团加大勘探开发力度，积极推动油气增储上产。

折旧、折耗及摊销2021年本集团折旧、折耗及摊销为人民币2,312.69亿元，比上年同期增长8.1%，主要由于资产增加、油气资源储量结构变化及资产减值综合影响。

销售、一般性和管理费用2021年本集团销售、一般性和管理费用为人民币578.02亿元，比上年同期下降10.2%，主要由于本集团深入推进提质增效工作，非生产性支出有所下降。

除所得税外的其他税赋2021年本集团除所得税外的其他税赋为人民币2,280.03亿元，比上年同期增长16.4%，其中：消费税为人民币1,616.23亿元，比上年同期增长11.1%；资源税为人民币237.23亿元，比上年同期增长28.5%；石油特别收益金为人民币46.55亿元，比上年同期增加人民币44.77亿元。

其他收入净值2021年本集团其他收入净值为人民币129.80亿元，比上年同期下降74.5%，主要由于2021年本集团附属公司昆仑能源有限公司（“昆仑能源”）管道资产交易产生收益以及2020年本集团管道重组收益综合影响。

经营利润2021年本集团经营利润为人民币1,611.53亿元，比上年同期增长112.2%。

外汇净收益2021年本集团外汇净收益为人民币5.38亿元，比上年同期增长398.1%，主要由于美元兑人民币汇率变动影响。

利息净支出2021年本集团利息净支出为人民币167.55亿元，比上年同期下降28.7%，主要由于本集团控制有息债务规模，优化债务结构，降低债务成本。

税前利润2021年本集团税前利润为人民币1,582.03亿元，比上年同期增长182.1%。

所得税费用2021年本集团所得税费用为人民币435.07亿元，比上年同期增长92.6%，主要由于本集团税前利润比上年同期大幅增长。

本年利润2021年本集团净利润为人民币1,146.96亿元，比上年同期增长242.5%。

归属于非控制性权益的净利润2021年本集团归属于非控制性权益的净利润为人民币225.26亿元，比上年同期增长55.6%，主要由于本公司附属公司利润随油气价格上升比上年同期大幅增长。

归属于母公司股东的净利润2021年本集团归属于母公司股东的净利润为人民币921.70亿元，比上年同期增长385.0%。

（2）板块业绩勘探与生产

营业收入2021年，勘探与生产板块实现营业收入人民币6,883.34亿元，比上年同期增长29.7%，主要由于油气产品价格上涨、天然气销量增加。2021年，本集团勘探与生产板块进口原油3,713万吨，比上年同期下降4.9%；销售收入人民币1,195.47亿元，比上年同期增长40.5%。

2021年本集团平均实现原油价格为65.58美元/桶，比上年同期增长62.6%。

经营支出2021年，勘探与生产板块经营支出为人民币6,198.82亿元，比上年同期增长22.1%，主要由于采购支出、所得税以外的税费增加。2021年，本集团勘探与生产板块进口原油采购成本人民币1,193.54亿元，比上年同期增长38.2%。

2021年本集团单位油气操作成本为12.30美元/桶，比上年同期增长10.8%，剔除人民币兑美元汇率变化影响后，比上年同期增长3.6%。

经营利润2021年，勘探与生产板块国内业务积极适应“碳达峰、碳中和”目标要求，稳步推进油气业务绿色低碳转型，持续优化油气产品结构，大力加强天然气勘探开发，天然气产量保持快速增长，实现增产增利；海外业务积极开展油气项目效益跟踪评价，努力优化资产结构；持续加强成本管控，不断增强创效能力。

实现经营利润人民币684.52亿元，比上年同期增长196.4%。

炼油与化工营业收入2021年，炼油与化工板块实现营业收入人民币9,749.72亿元，比上年同期增长25.8%，主要由于炼化产品价格上升以及部分产品销售量增加。其中：炼油业务营业收入为人民币7,360.04亿元，比上年同期增长23.9%；化工业务营业收入为人民币2,389.68亿元，比上年同期增长32.2%。

经营支出2021年，炼油与化工板块经营支出为人民币9,252.32亿元，比上年同期增长19.1%，主要由于原油、原料油采购成本以及所得税以外的税费增加。

2021年本集团炼油单位现金加工成本为人民币166.65元/吨，比上年同期增长1.7%，主要由于燃料动力价格上涨。

经营利润2021年，炼油与化工板块坚持以市场为导向、以效益为中心，持续开展生产经营优化增效，大力加强成本费用管控。实现经营利润人民币497.40亿元，比上年同期增加人民币515.74亿元，主要由于产品销量和毛利增加。其中炼油业务实现经营利润人民币377.30亿元，比上年同期增加人民币505.31亿元；化工业务实现经营利润人民币120.10亿元，比上年同期增加人民币10.43亿元。

销售营业收入2021年，销售板块实现营业收入人民币21,700.62亿元，比上年同期增长44.9%，主要由于成品油价格上升及销售量增加。

经营支出2021年，销售板块经营支出为人民币21,567.85亿元，比上年同期增长43.7%，主要由于外购成品油支出增加。

经营利润2021年，销售板块抓住国内成品油市场需求逐步恢复的有利时机，大力加强精细营销，积极开发零售和终端客户；统筹国内国际市场，合理安排成品油批发和出口；优化成品油配置和流向，努力控制营销成本。实现经营利润人民币132.77亿元，比上年同期增加人民币161.83亿元。

天然气与管道营业收入2021年，天然气与管道板块实现营业收入人民币4,170.22亿元，比上年同期增长12.5%，主要由于天然气销售量价齐增。

经营支出2021年，天然气与管道板块经营支出为人民币3,730.57亿元，比上年同期增长25.0%，主要由于天然气采购支出增加。

经营利润2021年，天然气与管道板块抓住国内经济稳定增长、市场需求回升的有利时机，积极开拓直销和终端客户，不断提升服务质量，努力增加销量；大力加强天然气采购成本管控，持续提升销售效益；顺利完成昆仑能源管道资产股权交割。实现经营利润人民币439.65亿元，比上年同期下降39.3%，主要由于2021年管道资产重组收益比2020年减少。2021年本集团进口天然气业务亏损人民币72.12亿元，比上年同期减亏人民币69.47亿元，本集团将采取有效措施，继续努力控制进口天然气业务亏损。

2021年本集团海外业务（注）实现营业收入人民币9,877.33亿元，占本集团总营业收入的37.8%；实现税前利润人民币88.36亿元，占本集团税前利润的5.6%。

本集团国际业务保持稳健发展，国际化运营水平持续提升。

三、董事会报告

1、报告期内公司经营情况的回顾。

2、风险因素

本集团在生产经营过程中，积极采取各种措施规避各类风险，但在实际经营过程中仍无法完全排除各类风险和不确定性因素的发生。

（1）行业监管及税费政策风险

中国政府对国内石油和天然气行业进行监管，其监管政策会影响本集团的经营活动，如勘探和生产许可证的获得、行业特种税费的缴纳、环保政策、安全标准等。中国政府关于石油和天然气行业未来的政策变化也可能会对本集团的经营产生影响。

税费政策是影响本集团经营的重要外部因素之一。中国政府正积极稳妥地推进税费改革，与本集团经营相关的税费政策未来可能发生调整，进而对本集团的经营业绩产生影响。

（2）油气产品价格波动风险

本集团从事广泛的与油气产品相关的业务，并从国际市场采购部分油气产品满足需求。国际原油、成品油和天然气价格受全球及地区政治经济的变化、油气的供需状况及具有国际影响的突发事件和争端等多方面因素的影响。国内原油价格参照国际原油价格确定，国内成品油价格随国际市场原油价格变化而调整，国内天然气价格执行政府指导价。

（3）汇率风险

本集团在国内主要以人民币开展业务，但仍保留部分外币资产以用于进口原油、机器设备和其它原材料，以及用于偿还外币金融负债。目前中国政府实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币在资本项下仍处于管制状态。人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系的影响，未来人民币兑其他货币的汇率可能与现行汇率产生较大差异，进而影响本集团经营成果和财务状况。

（4）市场竞争风险

本集团的资源优势明显，在国内行业中占据主导地位。目前，本集团的主要竞争对手是国内其他大型石油石化生产和销售商。随着国内部分石油石化市场的逐步开放，国外大型石油石化公司在某些地区和领域已成为本集团的竞争对手。

本集团的勘探与生产业务以及天然气业务在国内处于主导地位，但炼油化工及成品油销售业务面临着较为激烈的竞争。

（5）油气储量的不确定性风险

根据行业特点及国际惯例，本集团所披露的原油和天然气储量数据均为估计数字。本集团已聘请了具有国际认证资格的评估机构对本集团的原油和天然气储量进行定期评估，但储量估计的可靠性取决于多种因素、假设和变量，如技术和经济数据的质量与数量、本集团产品所适用的现行油气价格等，其中许多是无法控制的，并可能随着时间的推移而出现调整。评估日期后进行的钻探、测试和开采结果也可能导致对本集团的储量数据进行一定幅度的修正。

（6）海外经营风险

本集团在世界多个国家经营，受经营所在国各种政治、法律及监管环境影响。

其中部分国家并不太稳定，且在某些重大方面与发达国家存在重要差异。这些风险主要包括：政治不稳定、税收政策不稳定、进出口限制、监管法规不稳定等。

（7）与气候变化有关的风险

近年来，石油行业面临越来越大的来自于全球气候变化的挑战。一些限制温室气体排放的国际、国内及区域性的协议签署生效。如果中国或本公司的经营所在国致力于减少温室气体排放，与之相关的法律法规及监管需求将可能带来高额的资本性支出、税务支出、营运成本等增加导致的利润减少、收入减少，同时，战略性投资也可能受到不利影响。

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