安德利（603031）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　报告期内，公司作为传统实体零售企业，受到了网络电商和新冠疫情的双重冲击，新冠疫情对百货零售实体造成巨大冲击，公司主动承担社会责任，迅速成立战“疫”服务队，对接街道社区、小区和重点单位，开启“保供应保民生稳物价”运行体制，同时伴随消费升级，线上线下（300959）一体化等新零售模式的涌现，公司积极转变以超市为中心，加速网点布局、区域拓展，但面对新冠肺炎疫情常态化影响和复杂严峻的国内外环境，依然面临较大的业务转型和升级压力。2021年公司收入、利润均呈现下滑趋势。

　　1、资源整合，加大采购的力度

　　持续优化供应链，加速厂家和基地直采，通过市场调查,淘汰落后的供应商，拓宽进货渠道，减少中间环节，争取供应商的政策支持，适当延长账期,从而降低进货成本，提升毛利率。

　　2、继续门店拓展和扭转亏损门店

　　在以扩大内需、国内大循环为主体的新发展格局下，消费特别是居民消费仍将成为我国经济增长的主要驱动力，公司继续在人口比较集中区域和省会合肥及周边核心区域市场进行超市网点布局，满足区域内消费者的刚性需求。同时重点跟踪关注部分亏损门店，一是要客观的实际调查、分析和研究，找出亏损原因；二是针对性的扭亏为赢的实际行动，如改变经营方式，调整商品结构，调整价格策略或人员调整等。持续推进进货端和销售端的制度改革和结构调整，在重视销售规模的同时也要追求销售效益和质量，减少亏损门店数量。

　　3、全方位推广，多元化营销

　　由于疫情影响和消费习惯的改变，线上网购增加，对实体门店形成冲击，公司通过线上、线下宣传手段，积极吸引客户回流，弥补闭店带来的损失。在传统的节假日促销、品类营销和事件营销上，公司增加促销活动时间和场次，保持热点轮动、促销持续，同时增加会员活动的政策和力度，提升会员服务品质、增加会员归属感。在宣传渠道上，公司充分利用自媒体手段对公司的品牌、产品和活动进行推广和宣传，活跃粉丝，为销售助力。在线上销售方面，开发拓展更多的电商合作平台，增加营销渠道，整合淘鲜达、饿了么、京东到家等第三方服务，在这个基础上，进一步突破安德利微商城到家业务搭建和落地。在线下营销方面，努力挖掘卖场内外的创收点位，拓展营销场景，面对现在整个不太稳定的消费环境，公司借助一切渠道，在现有的存量销售中找寻增量。

　　4、持续推进标准化落地、构建对客服务

　　今年公司已开始全面推进营运标准化体系的落地工作，制定了商场和超市门店营运管理标准，围绕着流程规范运行、质量管控严格、服务品牌提升等方面，全年开展区域间营运管理竞赛活动和超市营运标准化门店达标验收和争创营运标准示范店活动，公司整体营运水平有较大提升。

　　5、加强精细化管理，不断提升公司经营和管理能力

　　（1）优化品牌结构，实行错位经营，加强自主品牌的销售，减少同质化商品，提高商品竞争力。

　　（2）强内控管理，减少各项不必要的费用开支，降低费用率；减人增效、压缩资金占用，盘活闲置资产，增收节支目标管理常抓不懈。

　　（3）库存优化，门店库存日结日清，确保库存准确，启动自动订货系统，提高订货数量准确性和工作效率，减少因缺货而导致的销售损失。同时对品类采购进行季度库存天数考核，提高资金利用率，减少库存风险，利用系统强化售罄率、存货结构的过程管控。

　　（4）优化干部队伍结构，部门负责人以上关键岗位建立梯队人才储备，人力资源每月对部门组织学习、培训，进行常态化考核，并作为晋升重要依据之一。关心员工的工作与生活，稳定员工心态，减少关键岗位人员的流失率,同时完善员工福利，团队建设与薪酬管理体系相辅相成，增强企业的外部竞争力和内部凝聚力。

　　6、实施重大资产重组工作

　　2021年9月10日，公司召开第四届董事会第四次会议、审议同意公司与宁波亚丰、JIAOSHUGE（焦树阁）、陈学高签订了《股份转让框架协议》；公司以支付现金的方式向宁波亚丰购买其持有的亚锦科技36%的股权，并以现金方式向陈学高出售所持安德利工贸100%股权，之后宁波亚丰将其持有的562,553,100股股份（占亚锦科技总股本的15%）对应的表决权不可撤销地委托给安德利行使。本次交易是公司在原有业务面临转型升级压力背景下，为了改善上市公司的经营状况、增强公司的盈利能力而进行的交易。通过本次交易，公司将实现从传统的百货零售行业向市场规模庞大、发展前景广阔的电池行业的转型，快速切入优质赛道，并取得较为领先的市场地位，带来稳定的营业收入和利润，有利于提升公司的资产质量、整体持续盈利能力和未来发展潜力。亚锦科技核心资产为其控制的南孚电池，南孚电池主要从事电池的研发、生产、销售。作为国内先进的电池科技公司，南孚电池专注于电池行业，通过保持稳定领先的产品性能，以及对于国内电池零售市场的深耕细作，坚持以科技为先导、以产品为重心、以客户为中心，南孚电池在国内碱性电池市场占有较大优势。“南孚”牌碱锰电池产品连续二十八年（1993年-2020年）在中国市场销量第一。在国内碱性电池市场，“南孚”牌电池的市场占有率和市场影响力较高，具备明显的市场领先优势。本次公司购买的亚锦科技具有良好的发展前景。本次交易完成后，公司将取得亚锦科技的控制权，交易完成后将提升公司营业收入规模和净利润水平，有利于提高公司资产质量、优化公司财务状况、增强公司的持续盈利能力和抗风险能力，符合公司全体股东的利益。

　　2022年1月17日，亚锦科技36%股份已过户登记至安孚能源，宁波亚丰将其对亚锦科技15%股份对应的表决权不可撤销地委托给安德利行使；2022年1月27日，安德利工贸100%股权完成变更登记，安德利工贸股东由安孚能源变更为陈学高。截至2022年1月27日，本次交易涉及的收购资产和出售资产的过户均已完成。本次重大资产重组已顺利完成。交易相关各方后续将继续履行本次交易相关协议的约定及作出的相关承诺。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　2021年，全国社会消费品零售总额440,823亿元，比上年增长12.5%，比2019年增长8%。扣除价格因素，社会消费品零售总额实际增长10.7%。

　　按经营单位所在地分，2021年城镇消费品零售额381,558亿元，比上年增长12.5%；乡村消费品零售额59,265亿元，增长12.1%。

　　安徽省全年社会消费品零售总额21,471.2亿元，比上年增长17.1%。按经营地统计，城镇消费品零售额17,721.8亿元，增长16.9%；乡村消费品零售额3,749.3亿元，增长18.2%。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　1、公司所从事的主要业务

　　公司主要从事国内三、四线城市及农村市场的百货零售业务，是国家实施“万村千乡市场工程”中深入城镇、农村从事商品流通服务的商贸零售企业代表。截至本报告期末，公司共开设各类商场、门店70个（按同一物理体综合计算；按业态口径门店85个），经营网点主要分布在庐江、巢湖、和县、无为、含山、当涂、肥西等县城及其下辖乡镇，营业面积合计达22.55万平方米（不含对外租赁）。公司已发展成为安徽中部下属的县乡地区中最大的百货零售连锁企业、安徽省重点扶持的“十大商贸流通企业”、中国百货商业协会百强企业。

　　2、公司的经营模式

　　公司经营模式为：自营、联营和租赁等，公司业务以自营百货零售为主，具体的零售业态包括购物中心、超市、家电专业店等。2021年度各模式下经营数据为：

　　自营是公司最主要的经营模式，公司实施的自营业务模式相对国内大中型零售百货企业主要实施的联营业务模式而言，更加符合县乡级市场消费特点，在确保公司经营控制能力的同时，又保证了稳定的盈利空间。为保障公司百货零售的自营商业模式的实施，公司一方面加强以中心店带动卫星店的方式进行网点的布局，另一方面以中心店为核心配套建设了自身的物流仓储基地以配合产品销售。此外，公司还围绕采购、库存、销售、网点开发等重点管理环节建立了较为完善的管理和风险控制制度。报告期内公司95%以上的营业收入来源于自营模式。租赁模式主要为场地、广告位等出租业务，该业务模式下成本支出较少，因此毛利率较高。

　　报告期内核心竞争力分析

　　1、自营为主的经营模式和准确的市场定位。公司牢牢把握企业的发展方向和市场定位，一直坚持商品零售为主业，坚持自营为主的经营模式，坚持多业态发展、区域领先、物业基本自持的发展模式。坚持定位于县城、乡镇三四线广大农村市场，做区域市场的领先者。自营是公司的主要经营模式，在自营模式下，公司自行采购、自行展销、直接为顾客服务，一方面可以对商品信息和消费者需求有最前沿的把握，另一方面也可以与上游品牌商直接建立采购渠道。这一特点使得公司获得商品经营的核心竞争力，随之也会带来改善毛利率、实现差异化经营等优点。

　　2、稳健的连锁经营体系和公司诚信的品牌优势。公司是安徽中部下属的县乡地区中最大的百货零售连锁企业、安徽省重点扶持的“十大商贸流通企业”，作为皖中地区市场零售的龙头企业，公司已初步构建形成立足县城、辐射周边的连锁网络体系，公司在流通链上控制力较强，经营受外在干扰影响较小，深耕安徽皖江流域，专注于三四线县城和农村市场的连锁经营，公司区域网点优势突出，品牌优势和效应明显。公司37年的经营历史和诚信经营理念以及企业文化的传承积淀，公司品牌、形象具有较高知名度和影响力，形成了良好的企业美誉度、品牌价值和社会形象,“安德利”已成为当地市场家喻户晓的品牌。

　　3、完善的物流仓储配送体系。公司自建物流中心总库和区域分中心库，公司共拥有巢湖、和县、庐江3座成熟的物流中心，实行流程化和机械化作业，全面实施信息化系统建设，公司在安徽省内物流仓库面积高于区域内的其他百货企业及电商，物流配送车辆数量也明显高于区域内快递企业，配送区域辐射合肥市、巢湖市、庐江县、马鞍山市、无为县、和县等多个地区，公司物流体系的建设为门店的快速拓展奠定了坚实的基础和有力的保障。

　　4、优秀的人才梯队和高效的管理团队。公司通过外部招聘和内部选拔方式，分层级建立人才储备计划和人才梯队，培养了一大批具有丰富行业经验、熟悉区域市场环境和较高忠诚度的优秀经营管理团队，具有卓越经营管理水平和市场应对变化能力；同时每年引进100名大学生作为骨干培养，加强主管以上干部集体学习，全面推进人才队伍的年轻化、知识化、专业化。

　　四、报告期内主要经营情况

　　2021年公司实现营业收入16.77亿元，比上年同期17.66亿元减少0.89亿元，同比下降5.01%，实现归属于上市公司股东的净利润-5,128.26万元，比上年同期-659.14万元减少

　　4,469.12万元，同比下降678.03%。下降的主要原因如下：

　　（一）电商和新冠疫情的双重冲击，对百货零售实体造成巨大冲击，主营业务收入同比下降约5%；

　　（二）人力成本增长较大，主要是员工人数的增加，同时员工人均成本也较上年度增加；

　　（三）2021年度新增门店7家，增加了开店和运营费用；

　　（四）2021年度公司实施重大资产重组，增加了中介机构费用等重组成本，增加费用约2050万元。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　公司通过重大资产重组完成了从传统的百货零售行业向市场规模庞大、发展前景广阔的消费电池行业的转型。

　　1、行业格局

　　电池行业是一个高度市场化的行业。当前，在全球电池市场上，中国、日本、韩国和美国等国家是主要生产国和品牌商。经过多年发展，中国在锌锰电池、锂离子电池等领域已经成为全球第一大生产基地，锌锰电池行业在我国已经形成了相对成熟稳定的竞争格局，行业市场化程度较高。在激烈的市场竞争中，许多在生产技术与能力等方面处于落后地位的中小企业逐步退出市场，头部企业凭借较强的品牌认可度、庞大的销售体系、持续的研发创新能力、经验丰富的管理团队以及稳定的供应商等关键资源，进一步显现出竞争优势，占据了大部分市场份额。

　　2、发展趋势

　　（1）国家产业政策支持

　　当前，我国各部门出台了各种产业政策，大力支持我国锌锰电池、锂一次电池、锂离子电池以及镍氢电池产业持续发展。《轻工业发展规划（2016-2020年）》中把无汞碱性锌锰电池高速生产技术与装备改造列为重点行业技术改造工程，把超长寿命（8年以上）碱性锌锰电池研发列为关键共性技术研发与产业化工程，把锌锰电池、氧化银电池与锌空气电池无汞化与自动化生产装备，铅蓄电池和锂离子电池自动化生产工艺与装备列为重点装备制造水平提升工程；《产业结构调整指导目录（2019年本）》中，“十九：轻工”之13“锂离子电池、氢镍电池”等新型电池、15“锂离子电池自动化、智能化生产成套制造设备；碱性锌锰电池600只/分钟以上自动化生产成套装备制造”列为鼓励类。2015年1月，中华人民共和国财政部、国家税务总局颁布《关于对电池、涂料征收消费税的通知》，规定“将电池、涂料列入消费税征收范围，在生产、委托加工和进口环节征收，适用税率均为4%”，并特别指出“对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、太阳能电池、燃料电池和全钒液流电池免征消费税”。国家各种产业政策的出台，有效促进电池行业的产业升级与技术进步，为我国电池制造行业的有序健康发展提供了有利条件。

　　（2）经济持续稳定增长

　　一方面，改革开放以来，我国经济持续增长，居民收入水平不断提高，城镇居民人均可支配收入由2001年的6,860元增长至2020年的43,834元。中国作为世界第一人口大国，根据第七次人口普查数据，全国共有家庭户49,416万户，全国人口共有141,178万人。电池作为现代人类日常生活的必需用品，中国经济与人口的持续增长给电池行业带来了广阔的市场空间。另一方面，经济全球化发展和“一带一路”发展战略的有序推进，有利于国内电池制造企业逐步扩大海外市场。

　　（3）应用领域日渐丰富

　　随着万物互联时代开启，家用电器、电动玩具、家用医疗设备等市场规模迎来新一轮的增长，智能可穿戴设备市场发展迅猛，电池应用场景亦随之扩大。传统应用场景下，移动照明灯具、遥控器、钟表、收音机、剃须刀等作为日常生活必需品，市场规模较为稳定，作为其重要配套产品的电池在传统存量市场保持着较强的需求刚性。新兴应用场景下，物联网技术的发展推动了智能可穿戴设备、智能化小型家用电器等新兴消费产品的普及，给电池行业带来了新的市场空间。未来，电池的需求将不断增加。

　　（4）产品性能不断优化

　　产品性能不断优化，促进着电池行业产业结构升级与蓬勃发展。首先，随着全社会环保节能观念深化，锌锰电池的碱性化率将进一步提高，容量更大、贮存期更长、原材料利用率更高、低温性能更好、更为绿色环保的碱性电池将替代碳性电池获得更高的市场份额。其次，经历多年积累，我国头部电池制造企业不断加大研发力度，与国外技术差距日益缩小，部分品类电池制造技术水平已位居世界前列，不断向市场推出突破原有性能的新型电池产品，电池行业整体朝着可持续发展的方向前进。

　　(二)公司发展战略

　　公司通过重组转型为专注从事多化学系统的小电池和消费品的投资，研发、生产和销售的企业，未来，公司一方面将继续巩固强化南孚电池在零售电池领域的优势领先地位，另一方面将发挥南孚近60年来在小型化学电池领域的深厚的技术和工艺的积累，投资开发新型化学电池，满足5G和IOT时代对新型化学电源的新需求。同时，南孚电池将充分发挥在消费品的品牌打造和渠道分销的优势，为中国8亿人口的中产阶级打造消费升级产品，开创新品类，成为中国领先的多品牌消费品集团公司。

　　同时，公司将凭借其资本、人才、渠道资源、管理经验等优势，充分利用上市公司平台为南孚电池提供各项资源，进一步助力其发展壮大、做大做强，提升竞争力，从而为公司股东带来更丰厚的回报。

　　(三)经营计划

　　1.持续推动产品研发与升级。在2020年推出聚能环三代的基础上，坚持贯彻技术领先、产品领先的经营理念，坚持以消费者为中心的价值观，通过一年多的艰苦研发，已申请多项新技术专利并上市南孚爱掌门智能门锁电池，计划适时推出全球领先的聚能环四代碱性电池，从而实现在产品性能上的全面升级与超越，为消费者创造更大价值。

　　2.进一步推进组织变革和和业务模式创新。通过以用户为中心的流程型组织改造，进一步优化组织结构，强化以贡献论英雄的激励分配原则的实施，持续提升组织效率；同时推动供应链一体化建设，寻求通过上游供应链的投资整合，全面提升生产运营效率，最大化平抑原材料上涨带来的成本上涨，保持行业竞争力和长期可持续发展。

　　3.巩固碱性电池市场领导地位。作为碱性电池行业领导者，公司将通过传统媒体和新媒体的有效结合，借助高效消费者沟通，强化消费者对于南孚在技术创新和产品创新上的认知，巩固市场地位；同时坚持价值驱动的品牌发展模式，维护并推动行业健康有序发展。

　　4.进一步推进渠道网络建设。推行线下渠道做深和线上渠道做广两个渠道战略，线下渠道进一步往低线城市，乡镇渗透，让消费者触手可得；线上渠道从传统电商大平台往更多小平台、兴趣电商、新渠道拓展，逐步形成线上线下一体化的全域渠道平台能力。

　　5.ToB端微型电池领域和ToC端新消费品领域的业务探索。公司将推进小型锂离子电池（如TWS耳机电池、智能标签电池等）和IoT物联电池的研究，寻求未来第二曲线的发展机会；同时，借助渠道优势和品牌管理能力，计划和更多知名品牌合作，通过代理模式或者孵化模式，为百万零售终端和亿万消费者提供更多更优质的消费品。

　　(四)可能面对的风险

　　1、宏观经济周期波动风险

　　公司通过其控股子公司南孚电池主要从事电池的研发、生产和销售。作为国内先进的电池科技公司，南孚电池专注于电池行业，通过保持稳定领先的产品性能，以及对于国内电池零售市场的深耕细作，坚持以科技为先导、以产品为重心、以客户为中心，“南孚电池”在国内电池市场占有较大优势，电池产品广泛应用于家用电器、智能穿戴、物联网等领域，其终端产品具有消费属性，市场需求则会不可避免地受到宏观经济波动的影响。宏观经济的变化将直接影响下游产业的供需平衡，进而影响到电池市场。

　　如果外部经济环境出现不利变化，或者上述影响市场需求的因素发生显著变化，都将对电池行业产生较大影响，导致公司经营业绩发生波动。

　　2、原材料价格波动的风险

　　公司电池产品原材料主要为锌粉、电解二氧化锰、钢壳等，与有色金属锌、锰的价格波动存在一定的关联性。锌、锰等有色金属属于大宗商品，其价格较易受到宏观经济、市场需求、汇率等因素的影响，且往往波动较大。如果未来该等原材料的价格出现大幅上涨，且公司未能有效向客户转移该等增加成本，则将对公司盈利情况产生不利影响。

　　3、原材料采购风险

　　公司主要原材料为国内采购，供应商数量众多且供应稳定。境外采购原材料主要为碱性电池生产过程中所需的隔膜纸。虽然该材料已经部分实现国产替代，但是品质较高的隔膜纸依然需要向日本、法国等国进口。若我国与包括日本、法国在内的隔膜纸供应国出现贸易摩擦导致隔膜纸供应不足或价格发生大幅波动，将对公司产品成本与生产产生不利影响。

　　4、新冠肺炎疫情引发的风险

　　自新型冠状病毒肺炎疫情发生以来，公司高度关注疫情发展情况，建立疫情应对机制和防控体系，确保公司生产经营管理事项正常开展。尽管目前我国疫情防控形势持续向好，但防疫工作仍在继续，若国内疫情防控成效不能保持或受到境外输入性病例影响，导致国内新冠肺炎疫情持续时期较长，仍可能会对公司正常经营产生不利影响。

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