岱勒新材（300700）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

公司目前主要产品为金刚石线，主要用于晶体硅、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割加工。硅片主要应用于太阳能光伏产业；蓝宝石薄片主要用作LED照明设备衬底、消费电子等产业。光伏和蓝宝石作为金刚石线制造行业的下游产业，其发展速度和规模直接影响金刚石线的市场需求，其对金刚石线的需求趋势直接影响金刚石线的发展方向。

（1）光伏行业

1）“碳达峰”、“碳中和”目标加速国家能源结构调整，绿色、可再生能源迎来历史性大发展机遇

在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下，可再生能源开发利用日益受到国际社会的重视，大力发展可再生能源已成为世界各国的共识。2015年12月，近200个缔约方一致通过《巴黎协定》，该协定提出在本世纪下半叶实现全球温室气体的净零排放。2020年9月，我国也宣布了“国家自主贡献”目标，即二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现“碳中和”。

为此，全球各国大力发展可再生能源势在必行，可再生能源迎来历史性发展机遇。根据中国光伏行业协会预测，到2025年，可再生能源在新增发电装机中占比将达到95%光伏、风电在所有可再生能源新增装机中的占比将分别达到60%和30%。根据国际能源署(发布的《全球能源行业2050净零排放路线图》，到2050年，全球实现净零排放，近90%的发电将来自可再生能源，其中太阳能和风能合计占近70%。各种可再生能源中，太阳能因其具有清洁、安全、取之不尽、用之不竭等显著优势，已成为发展最快的可再生能源之一。

2）技术进步推动光伏发电成本持续下降，“平价上网”时代为光伏行业打开全新市场空间

随着光伏发电大规模迈入“平价上网”时代，光伏发电已摆脱补贴依赖，光伏行业增长动力亦由“政策”驱动逐渐向“市场”驱动转变，随着光伏发电成本优势的快速提升，光伏发电对传统能源发电方式的替代效应将逐步显现，将为光伏行业发展打开全新市场空间。

3）全球及我国光伏应用市场均保持稳定增长并呈现加速态势

光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳、同时具有价格优势的能源形式。不仅在欧美日等发达地区，中东、南美等地区国家也快速兴起。据国家能源局、中国光伏行业协会数据及其发布的《中国光伏产业发展路线图（2021年版）》，2021年中国光伏新增装机量54.88GW，创历史新高，相较于2020年的48.2GW同比增长13.9%，截至2021年底我国光伏发电累计并网容量305.99GW，预计2022-2025年我国年均新增光伏装机将达到83-99GW；未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长。在多国“碳中和”目标、清洁能源转型及绿色复苏的推动下，预计“十四五”期间，全球光伏年均新增装机将超过220GW。

4）市场需求旺盛，下游硅片加工企业产能投资持续加大

在全球能源结构转型、“双碳”目标的提出、光伏发电逐步实现大规模“平价上网”的背景下，全球光伏新增装机需求快速释放，从而带动晶硅片市场需求快速增长。根据中国光伏行业协会数据，预计到2025年，全球新增光伏装机容量将达到270GW-330GW，是目前需求的2倍以上，现有硅片产能将难以满足光伏产业发展的强劲需求。中长期而言，根据《BP界能源展望（2020年版）》预测，2050年全球可再生能源在一次能源中的占比将从2018年的5%分别增长至净零排放情景下的60%和快速转型情景下的45%，下游需求增长将接近目前的10倍，市场空间广阔。近年来，领先的光伏制造企业及新兴产业资本纷纷投入资源布局硅片产能，以满足未来光伏产品不断增长的市场需求。近年来，中环股份（002129）、隆基股份（601012）、协鑫集团、通威股份（600438）、晶科能源、晶澳集团、上机数控（603185）等国内一批实力强劲的老牌企业均先后宣布了扩产计划，同时，一批新进企业也加入了光伏行业投资队伍，如高景太阳能、双良节能（600481）、三一重工（600031）、波司登、阜兴能源等等，光伏行业又迎来了新一轮的扩产周期。

（2）蓝宝石行业

目前蓝宝石的下游需求主要来自两方面：1）LED行业。蓝宝石作为最重要的LED芯片用衬底，目前已经占据了LED芯片用衬底市场，LED衬底应用占蓝宝石市场份额约70%，LED下游应用领域的稳定增长将带动衬底材料市场的持续增长，故LED市场走势决定着蓝宝石行业走势；2）消费电子行业。蓝宝石材料在智能手机和可穿戴设备上的应用不断扩展，也为其在消费电子市场的需求提供了增长空间。

LED衬底需求主要包括LED照明以及LED背光。随着LED行业技术的进步以及全球“禁白令”的大力推进，预计未来半导体照明行业将继续呈现上升态势， LED下游行业应用领域的快速增长将导致对上游蓝宝石衬底材料的大量需求。LED照明产业目前处于稳定发展期，行业整体增长趋于平缓，机遇和挑战并存。中国作为全球最大的LED照明消费国，LED照明市场规模体量巨大，始终保持稳步增长。根据高工产研LED研究所（GGII）数据显示，2021年中国LED照明市场规模约3860亿元，同比增长5.8%；预计2022年，中国LED照明市场规模将达到3970亿元，同比增长2.8%。近年来随着新型显示技术例如Mini/Micro LED市场的快速成长，有利于进一步推动LED行业整体需求的快速增长。

蓝宝石材料除主要应用于LED衬底材料外，亦广泛用于消费电子产品、军工产品、医疗植入品等，其中消费电子行业对蓝宝石的需求潜力较大。消费电子产品对蓝宝石需求主要有以下几个主要方面：一是部分手机产品的摄像头镜头保护盖；二是部分智能可穿戴设备的屏幕；三是部分高端手机的屏幕。消费电子应用为蓝宝石市场提供了潜在空间，蓝宝石材料可能在未来的智能手机和可穿戴设备上得到广泛应用。考虑到蓝宝石在手机屏幕上具备大规模应用可能性，蓝宝石在消费电子领域的需求具备较高潜力。

二、报告期内公司从事的主要业务

（一）主要业务、主要产品及其用途

公司是国内专业从事金刚石线研发、生产和销售的高新技术企业。公司致力于成为全球一流的硬脆材料加工耗材综合服务商。公司产品为金刚石线，主要用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割。硅片主要应用于太阳能光伏产业；蓝宝石薄片主要用作LED照明设备衬底、消费电子等产业。公司自设立以来，主营业务及产品均未发生变化。

随着光伏和蓝宝石应用市场的快速增长和技术升级更新的变化，金刚石线切割技术以其切割速度快、加工精度高、切割损耗低、效率高且环保等综合优点，已基本取代了传统的内外圆及砂浆切割技术，成为硬脆材料切割领域的主流技术。经过多年的技术创新和市场开拓，公司已发展成国内领先的金刚石线专业制造企业。金刚石线制造行业不存在明显的周期性和季节性特性。

（二）主要经营模式

1、采购模式

公司生产所需的原材料包括金刚石、钢线、镍、钯等。公司建立了供应商评价管理制度，每年举行一次对原辅材料供应商的综合考核，主要从品质、交货期、价格、服务等方面给供应商评分，并建立动态的《合格供方名录》，对于常规原辅材料和一般材料等长期需要的物料，采购部从《合格供方名录》中选取，同时对大宗材料及设备也采取招投标方式选择供应商。目前，公司已与主要供货商建立了长期稳定的合作关系。

2、生产模式

公司产品均按照客户订单的要求设计和生产，公司基本实行以销定产的生产模式，即订单驱动式生产模式。客户切割材料、使用设备类型以及切割工艺的不同，对公司金刚石线产品规格的需求也不同，因此，公司的产品具有定制生产的部分特点。公司通过市场需求确定生产节奏，按照销售计划进行编制年度、季度、月度生产计划，然后组织进行生产。

3、销售模式

针对市场特点和产品的特殊性，公司一般采取直销模式，少量采取经销、代理销售的销售模式。公司两类销售模式具有较强的互补性，对市场拓展和客户维护具有较好的效果。

（三）公司市场地位

公司金刚线产品从上市至今公司持续保持扩产状态，产销规模快速提高，市场份额快速提升，公司已经成为全球金刚线产品知名的主流供应商之一。凭借公司多年在金刚线产品方面的技术积累优势，公司产品已发展和延伸到磁性材料、半导体、陶瓷、石墨、石材等更广阔的应用领域并保持一定的领先优势。未来，随着公司创新型产品的持续推出以及公司产能规模的持续提升，公司产品的销售规模及市场占有率有望持续、稳步扩大。

（四）主要的业绩驱动因素

报告期，公司实现营业收入27,070.23万元，同比增加11.45%；实现归属于上市公司股东的净利润-7,812.23万元。影响业绩变化的主要因素：（1）由于下游产业发展结构发生变化远超预期，客户对产品的技术要求日益提升，产品规格转化加速，部分产品及主要原料因下游客户需求变化未能及时得有效处理，从而造成存货跌价准备计提增加影响当期业绩；（2）为应对下游变化，公司对原有部分生产设备进行了技术升级改造，从而导致设备减值计提的增加；（3）受客户市场环境变化影响，部分客户因自身经营原因导致回款周期过长，应收账款坏账准备计提增加；（4）2021年度公司全资子公司株洲岱勒已取得高新技术企业资格，所得税税率由25%调整为15%，因税率变化对前期确认的递延所得税资产进行重新计量，从而导致递延所得税资产减少，当期所得税费用增加相应减少利润；（5）公司报告期存在新开展的合作项目，由于项目尚未进入规模化经营阶段，目前仍处于亏损状态。

针对当前经营业绩下滑的情况，公司重点加大了技术方面的投入，首先是加速完成了原有设备的技术升级改造，优化产品生产工艺；其次，加快实现募投项目的投产进度，在外部订单形势持续向好的趋势下迅速提升设备产出释放产能。另外，在产能迅速提升的基础上，加强市场的开拓力度，深化与客户的合作关系，逐步实现“品质稳定、持续大规模供货能力”为客户服务的目标。除了现有领域的发展外，公司也在加强新业务、新产品的研发，进一步拓宽金刚线产品的应用领域，如石墨、石材等传统领域加工方式的升级换代，为其提供系统的解决方案，目前正处于产业化的前期阶段，预计未来1、2年便会形成规模化的产业，为公司后续经营提供新的利润增长点。

2021年重点开展了以下工作：

1、继续加大研发投入，加速提升产能释放。

2021年度，公司共投入研发费用1,731.00万元，较上年增长12.04%，占营业收入的比例为6.39%。为了保障技术能力、市场竞争能力持续提升，虽然公司报告期仍然面临业绩大幅下滑的压力，公司在研发方面的投入仍然持续在加大，为公司的持续发展提供强劲动力。结合市场需求及发展趋势，公司首先集中资源解决现有产品的技术难点，同时强化技术研发、工艺技术管理的规范性，实现了为客户大规模提供持续稳定品质产品的能力。报告期内，根据市场对产品“细线化”的要求，公司38微米级切片线产品已成功开发并大规模用于市场；2021年下半年，公司已成功研发35微米级金刚线产品；同时，以钨丝替代碳钢丝作为母线的金刚线产品已成功开发并批量应用于客户。其次在新产品研发方面，公司继续围绕为下游行业即光伏、蓝宝石、磁性材料、精密陶瓷等硬脆材料加工来提供综合性耗材这一方向来进行研发，报告期内开始有部分新产品实现了规模化销售，如研磨抛材料、石材料切割线、钨丝绳等。为进一步提升设备生产效率并降低成本，公司在2021年下半年完成了对部分生产设备的技术改造和升级，如生产线主流机型由6线机升级到8线机，同时10-15线机型也得到了开发，为下一步的扩产创造了良好条件。报告期内，公司申请专利5项，授权7项。

2、改善内部经营管理，全面提升经营效率。

由于市场竞争的日益激烈和产业链成本下降压力的传递，报告期内，公司重点围绕产能提升、产品品质、成本和稳定交货来开展相关业务工作。首先，公司对管理流程进行了梳理和优化，提高了公司经营执行效率和管理规范化水平；其次，公司以项目业务单元为主体建立了以利润目标为主的考核机制，强化了产能提升和降成本措施的落实。

3、加强人才引进和团队建设，增强激励引导。

报告期内，公司按照拟定的人力资源规划继续推进公司人才和团队建设工作。报告期内，一方面公司通过校招培养大量管培人才，另一方面通过内推奖励政策扩充人才队伍，并通过公司薪酬及考核体系的适时调整，加强团队融合及相互促进，为公司长远发展奠定人才基础。人力资源根据组织业态升级和优化组织结构，不断夯实组织人才梯队，进一步扩充技术研发、生产管理、储备管理人才；为有效激励技术人员创新，公司建立了一套完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才；在员工、中高管的绩效管理机制上再进行革新，保证上下对齐业务目标，加速人才迭代和造血进程。此外，公司于2021年12月推出了员工股权激励，以此提振员工的信心，确保公司人才队伍的稳定，从而助力公司未来更好的发展。

4、强化市场开拓，深化客户合作关系和拓宽产品应用领域。

2021年营销市场继续围绕以客户需求为导向这一目标开展各项工作，实施差异化市场推进与管理：战略核心大客户采取小组制团队营销法，整合公司技术、品质、营销资源全方位满足客户需求；客户产业布局变化，采取业务经理跨区销售模式。报告期内，切片线“细线化”持续推进，40 um、38um产品相继批量投入市场；开方线产品工艺持续优化改进，产品品质稳定性得到进一步加强，并积极推进硅开方、蓝宝石线的“细线化”，从而提升公司产品在市场上的竞争优势；同时，公司加大了传统领域加工方式的替代升级对新产品需求的市场开拓，如石材加工等，实现公司产品在相关领域的延伸。

5、加快基础投资建设，为产能扩张提供空间。

围绕光伏、蓝宝石、磁性材料未来的良好发展趋势，尤其是光伏未来在较长一段时期都将维持快速增长的趋势，金刚石线在未来相应面临广阔的发展空间，公司近年来持续进行了产能扩充的投资建设。首先是2021年下半年株洲岱勒募投项目已结项并逐步释放产能，2021年底，长沙岱勒公司总部二期厂房建设已完工并部分投入使用，公司本部二期厂房建设的完成为公司后期产能扩张以及新产品的研发、生产提供了坚实的基础。

6、安全、环境治理工作

报告期内，公司对安全和环境治理工作继续保持高度重视态势，全年较大人员工伤事故为0，消防、环境安全事故为0。在环保治理方面，公司持续保障并加大相关设施的投入，认真履行环保社会责任，同时，公司持续通过技术提升优化废水处理工艺，大幅降低废水的产生及废水处理成本持续下降。

三、核心竞争力分析

公司自设立之日起，一直专注于金刚石线的研发、生产和销售，通过多年的发展，公司在该细分领域的技术、国内市场份额均处于领先水平。主要竞争优势包括：

1、稳定的核心技术与研发体系，领先的技术优势。

公司一直致力于研发新一代的硬脆材料切割技术，产品具有自主知识产权，从各环节工艺、关键生产设备、以及工序管理、产品自动控制信息管理等全部由公司自主研发并实现产业化，是中国电镀金刚石线行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》（JB/T 12543-2015）的牵头起草单位，具有中国产业创新的代表性。公司管理层和核心技术人员掌握与本行业有关的材料、化学、机械、自动化控制等多个领域的核心技术，通过自主研发已获得授权专利34项，是湖南省高新技术企业、国家创新基金支持项目。由于公司具备从技术、工艺、生产设备等全生产过程的自主知识产权，公司可以根据售后服务的反馈和客户新的需求，迅速组建技术小组持续攻克技术难点，不断改良生产设备、更新生产工艺，提升产品的稳定性和品质，保持了技术的先进性优势。

2、坚实的品牌及优质客户基础

由于公司在国内较早研发出金刚石线生产技术，并成为首家实现产业化的企业，加上产品技术的领先和中国制造的低成本优势，在下游行业由全球向中国转移的背景下，随着下游客户对新一代切割技术进行升级更新的需求，岱勒新材金刚石线较早进入国内外龙头企业及知名客户的合格供应商名单，经过多年的合作，公司已经成为了该等客户稳定的主要供应商。通过嵌入国内外知名客户的供应体系，持续跟踪客户的产品使用情况，并根据反馈的切割工具与设备的磨合情况不断改善和调整产品性能和成分以提高切割效率，满足客户端成本持续下降的需求，维护公司在技术和国内市场占有率方面的持续领先地位，并通过不断的工艺改进和技术研发，打造公司国际一流品牌。

3、建立了以客户需求为导向的技术服务及产品品质提升体系

公司生产的产品金刚石线切割速度快、加工精度高、表面损伤层浅、切割缝窄、切割损耗低、切片产能高，已成为硬脆材料切片加工的主流技术。公司致力于构建不断完善的“优质、低耗、清洁”的生产管理体系并取得了以下成果：在不增加投资的情况下提升产能、降低总体的切割成本、改进总厚度偏差、减少翘曲度、切割表面更加平整、良好的切割精度并做到了环境友善；由“拉力测试”、“粒度分析仪”以及“在线监控系统”三位一体有机组成的品质检查系统也有效地保证了产品的质量；质量管理体系已通过权威机构认证（ISO9001:2015和RoHS认证）与客户审核。公司现已构建了个性化产品服务体系，根据不同客户的需求，定制产品与配套工艺技术解决方案。同时，公司建立了售后快速响应机制，要求1小时快速响应客户需求，3个工作日内给出解决方案，通过派驻技术人员全程跟踪解决方案的实施、定期回访等，形成与客户的紧密合作关系，推动金刚石线切割工艺的不断升级、创新，最大程度满足客户不断降低切割成本的要求。

4、稳定的管理团队、有效的人才引进及激励机制，保障了公司持续发展源动力。

公司核心管理团队成员即为公司的创始人，公司成立以来的高速发展历程充分体现了整个管理团队的开拓精神和管理能力，管理团队的学习能力、创新能力和进取精神是公司发展的主要动力。公司核心管理团队具有多年的行业经验，稳定、高素质的管理团队构成了公司突出的管理经验优势，为公司的长期发展奠定了基础。公司核心管理团队均直接或间接持有公司股份，通过管理层持股等制度安排，增强了企业的凝聚力和创新能力。公司总结了多年的产品质量管理、现场管理、安全管理等经验，并借鉴国外先进的管理方式，形成了一套规范化、标准化的成熟高效生产管理制度，并建立了灵活高效的管理机制，不仅大大提高了公司的市场反应能力，也为公司的健康、快速、可持续发展奠定了坚实的基础。公司自成立以来始终重视研发技术队伍、销售队伍的建设和培养，全面建立了包括人力资源战略规划、部门职责岗位设计、任职资格管理、绩效考核管理、激励机制管理、招聘调配管理、人事管理、企业文化和价值导向管理在内的人力资源管理运作流程体系。为有效激励技术人员创新，公司建立了一套完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才。公司注重关键技术岗位、营销岗位的人员梯队建设，着力打造一批行业的技术创新、营销带头人，确保公司持续技术创新、市场开拓的源动力。

四、主营业务分析

（一）主要业务、主要产品及其用途

公司是国内专业从事金刚石线研发、生产和销售的高新技术企业。公司致力于成为全球一流的硬脆材料加工耗材综合服务商。公司产品为金刚石线，主要用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割。硅片主要应用于太阳能光伏产业；蓝宝石薄片主要用作LED照明设备衬底、消费电子等产业。公司自设立以来，主营业务及产品均未发生变化。

随着光伏和蓝宝石应用市场的快速增长和技术升级更新的变化，金刚石线切割技术以其切割速度快、加工精度高、切割损耗低、效率高且环保等综合优点，已基本取代了传统的内外圆及砂浆切割技术，成为硬脆材料切割领域的主流技术。经过多年的技术创新和市场开拓，公司已发展成国内领先的金刚石线专业制造企业。金刚石线制造行业不存在明显的周期性和季节性特性。

（二）主要经营模式

1、采购模式

公司生产所需的原材料包括金刚石、钢线、镍、钯等。公司建立了供应商评价管理制度，每年举行一次对原辅材料供应商的综合考核，主要从品质、交货期、价格、服务等方面给供应商评分，并建立动态的《合格供方名录》，对于常规原辅材料和一般材料等长期需要的物料，采购部从《合格供方名录》中选取，同时对大宗材料及设备也采取招投标方式选择供应商。

目前，公司已与主要供货商建立了长期稳定的合作关系。

2、生产模式

公司产品均按照客户订单的要求设计和生产，公司基本实行以销定产的生产模式，即订单驱动式生产模式。客户切割材料、使用设备类型以及切割工艺的不同，对公司金刚石线产品规格的需求也不同，因此，公司的产品具有定制生产的部分特点。公司通过市场需求确定生产节奏，按照销售计划进行编制年度、季度、月度生产计划，然后组织进行生产。

3、销售模式针对市场特点和产品的特殊性，公司一般采取直销模式，少量采取经销、代理销售的销售模式。公司两类销售模式具有

较强的互补性，对市场拓展和客户维护具有较好的效果。

（三）公司市场地位

公司金刚线产品从上市至今公司持续保持扩产状态，产销规模快速提高，市场份额快速提升，公司已经成为全球金刚线产品知名的主流供应商之一。凭借公司多年在金刚线产品方面的技术积累优势，公司产品已发展和延伸到磁性材料、半导体、陶瓷、石墨、石材等更广阔的应用领域并保持一定的领先优势。未来，随着公司创新型产品的持续推出以及公司产能规模的持续提升，公司产品的销售规模及市场占有率有望持续、稳步扩大。

（四）主要的业绩驱动因素

报告期，公司实现营业收入27,070.23万元，同比增加11.45%；实现归属于上市公司股东的净利润-7,812.23万元。影响业绩变化的主要因素：

（1）由于下游产业发展结构发生变化远超预期，客户对产品的技术要求日益提升，产品规格转化加速，部分产品及主要原料因下游客户需求变化未能及时得有效处理，从而造成存货跌价准备计提增加影响当期业绩；

（2）为应对下游变化，公司对原有部分生产设备进行了技术升级改造，从而导致设备减值计提的增加；

（3）受客户市场环境变化影响，部分客户因自身经营原因导致回款周期过长，应收账款坏账准备计提增加；

（4）2021年度公司全资子公司株洲岱勒已取得高新技术企业资格，所得税税率由25%调整为15%，因税率变化对前期确认的递延所得税资产进行重新计量，从而导致递延所得税资产减少，当期所得税费用增加相应减少利润；

（5）公司报告期存在新开展的合作项目，由于项目尚未进入规模化经营阶段，目前仍处于亏损状态。

针对当前经营业绩下滑的情况，公司重点加大了技术方面的投入，首先是加速完成了原有设备的技术升级改造，优化产品生产工艺；其次，加快实现募投项目的投产进度，在外部订单形势持续向好的趋势下迅速提升设备产出释放产能。另外，在产能迅速提升的基础上，加强市场的开拓力度，深化与客户的合作关系，逐步实现“品质稳定、持续大规模供货能力”为客户服务的目标。除了现有领域的发展外，公司也在加强新业务、新产品的研发，进一步拓宽金刚线产品的应用领域，如石墨、石材等传统领域加工方式的升级换代，为其提供系统的解决方案，目前正处于产业化的前期阶段，预计未来1、2年便会形成规模化的产业，为公司后续经营提供新的利润增长点。

2021年重点开展了以下工作：

1、继续加大研发投入，加速提升产能释放。

2021年度，公司共投入研发费用1,731.00万元，较上年增长12.04%，占营业收入的比例为6.39%。为了保障技术能力、市场竞争能力持续提升，虽然公司报告期仍然面临业绩大幅下滑的压力，公司在研发方面的投入仍然持续在加大，为公司的持续发展提供强劲动力。结合市场需求及发展趋势，公司首先集中资源解决现有产品的技术难点，同时强化技术研发、工艺技术管理的规范性，实现了为客户大规模提供持续稳定品质产品的能力。报告期内，根据市场对产品“细线化”的要求，公司38微米级切片线产品已成功开发并大规模用于市场；2021年下半年，公司已成功研发35微米级金刚线产品；同时，以钨丝替代碳钢丝作为母线的金刚线产品已成功开发并批量应用于客户。其次在新产品研发方面，公司继续围绕为下游行业即光伏、蓝宝石、磁性材料、精密陶瓷等硬脆材料加工来提供综合性耗材这一方向来进行研发，报告期内开始有部分新产品实现了规模化销售，如研磨抛材料、石材料切割线、钨丝绳等。为进一步提升设备生产效率并降低成本，公司在2021年下半年完成了对部分生产设备的技术改造和升级，如生产线主流机型由6线机升级到8线机，同时10-15线机型也得到了开发，为下一步的扩产创造了良好条件。报告期内，公司申请专利5项，授权7项。

2、改善内部经营管理，全面提升经营效率。

由于市场竞争的日益激烈和产业链成本下降压力的传递，报告期内，公司重点围绕产能提升、产品品质、成本和稳定交货来开展相关业务工作。首先，公司对管理流程进行了梳理和优化，提高了公司经营执行效率和管理规范化水平；其次，公司以项目业务单元为主体建立了以利润目标为主的考核机制，强化了产能提升和降成本措施的落实。

3、加强人才引进和团队建设，增强激励引导。

报告期内，公司按照拟定的人力资源规划继续推进公司人才和团队建设工作。报告期内，一方面公司通过校招培养大量管培人才，另一方面通过内推奖励政策扩充人才队伍，并通过公司薪酬及考核体系的适时调整，加强团队融合及相互促进，为公司长远发展奠定人才基础。人力资源根据组织业态升级和优化组织结构，不断夯实组织人才梯队，进一步扩充技术研发、生产管理、储备管理人才；为有效激励技术人员创新，公司建立了一套完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才；在员工、中高管的绩效管理机制上再进行革新，保证上下对齐业务目标，加速人才迭代和造血进程。此外，公司于2021年12月推出了员工股权激励，以此提振员工的信心，确保公司人才队伍的稳定，从而助力公司未来更好的发展。

4、强化市场开拓，深化客户合作关系和拓宽产品应用领域。

2021年营销市场继续围绕以客户需求为导向这一目标开展各项工作，实施差异化市场推进与管理：战略核心大客户采取小组制团队营销法，整合公司技术、品质、营销资源全方位满足客户需求；客户产业布局变化，采取业务经理跨区销售模式。

报告期内，切片线“细线化”持续推进，40 um、38um产品相继批量投入市场；开方线产品工艺持续优化改进，产品品质稳定性得到进一步加强，并积极推进硅开方、蓝宝石线的“细线化”，从而提升公司产品在市场上的竞争优势；同时，公司加大了传统领域加工方式的替代升级对新产品需求的市场开拓，如石材加工等，实现公司产品在相关领域的延伸。

5、加快基础投资建设，为产能扩张提供空间。

围绕光伏、蓝宝石、磁性材料未来的良好发展趋势，尤其是光伏未来在较长一段时期都将维持快速增长的趋势，金刚石线在未来相应面临广阔的发展空间，公司近年来持续进行了产能扩充的投资建设。首先是2021年下半年株洲岱勒募投项目已结项并逐步释放产能，2021年底，长沙岱勒公司总部二期厂房建设已完工并部分投入使用，公司本部二期厂房建设的完成为公司后期产能扩张以及新产品的研发、生产提供了坚实的基础。

6、安全、环境治理工作

报告期内，公司对安全和环境治理工作继续保持高度重视态势，全年较大人员工伤事故为0，消防、环境安全事故为0。

在环保治理方面，公司持续保障并加大相关设施的投入，认真履行环保社会责任，同时，公司持续通过技术提升优化废水处理工艺，大幅降低废水的产生及废水处理成本持续下降。

五、公司未来发展的展望

（一）公司整体的发展战略

公司持续秉承“感恩，责任，奋斗，创新，共赢”的核心价值观，以市场客户为导向，以技术研发为核心，以产品质量为基础，致力于提供晶体硅、蓝宝石、磁性材料、精密陶瓷等硬脆材料切割专业工具与完整解决方案，并成为全球领先的硬脆材料加工耗材综合服务商。

（二）2022年度经营计划

公司结合行业发展态势及市场竞争形势的分析，制定公司2022年度经营计划，具体重点工作如下：

1、加强技术进步及新产品开发，形成产品竞争优势

公司将持续保持较高的研发费用投入，合理使用激励措施引进高新技术人才并加强现有技术力量的培育，坚持以“前瞻、高效、务实、专业”为方向，结合下游行业的需求及变化不断进行新产品、新工艺的研究开发，持续降低产品生产成本，提升生产效率与产品品质，重拾产品市场竞争优势。技术开发方面，公司将通过高品级金刚石、母线、电镀技术、金刚石处理等工艺研发并结合下游切割工艺进行技术提升，打造公司市场核心竞争力。针对下游行业“细线化”要求，加快推进以钨丝替代碳钢丝母线的规模化供应工作。针对新的应用领域进行新产品的开发，重点推进金刚石线在磁性材料、半导体、石材等领域的应用，为下一下产业化奠定基础。

2、稳步扩大产能，提升产品市场地位。

在全球能源结构转型、“双碳”目标的提出、光伏发电逐步实现大规模“平价上网”的背景下，全球光伏新增装机需求出现快速释放趋势，其未来对金刚线的需求也呈现出广阔的空间。报告期内，公司虽然通过设备技术改告和募投项目的投产大幅度提升了产能，但当前产能绝对规模相比行业龙头仍存在较大差距。从长远来看，现有规模也不符合下游客户快速扩张所带来的规模化需求。故下一年度公司将重点利用好现有已完成的基础建设以及新开发新型生产线加大产能建设，为客户营造一个具有大规模供货能力、品优质稳的优秀供应商，进一步提升公司产品在市场竞争中地位。

3、强化管理水平提升，深化降本增效，全面提升公司盈利能力。

公司将继续推进制度建设，实施管理提升工程，以岗位规范化和业务流程标准化为重点，形成规范化、标准化的管理体系；完善目标管理和绩效考核，建立按岗位、技能、业绩、效益决定薪酬的分配制度和多元化的员工价值评价体系。公司将继续深化以项目业务单位为主体、以利润为主要目标的业绩考核模式，强化降本增效意识，全面提升公司的盈利能力。

4、优化供应结构及模式，保障供应降成本。

由于受国内外经济形式、行业竞争等储多不确定因素的影响，相关基础原材料价格均出现了不同程度的波动，如金属材料、化工原料、能源等，公司所需的主要材料如金刚石、碳钢丝、镍已在不断涨价，未来仍不排除大幅涨价的可能，原料价格的上涨将对公司的产品成本带来很大影响。为此，公司将进一步深化与供应商的合作，重点材料通过战略采购或形成战略合作来对冲平抑价格的波动。另外，加快自制材料的供应规模和进度，保障供应安全并降低供应成本。

5、加快新产品产业化进度，形成新的利润增长点

上一年度，公司在围绕硬脆材料加工、新材料领域不断开发了部分新产品，以实现为客户提供综合型服务及对传统加工方式升级的目标。如研磨抛材料、环形金刚石线、钨丝绳已成功得到开发并开始形成规模化销售，公司将在2022年加速推进以上产品的产能建设和市场开拓力度，通过形成规模化经营，为公司带来新的利润增长点。

6、积极推动公司的资本运作

首先积极做好大股东的非公开定向增发工作，巩固大股东对公司的控制地位，为后续其他资本运作打好基础。其次，积极推动公司的资本运作工作，包括但不限于定增、引进战略投资者、并购等多种资本手段，为公司的扩大生产提供资金保障和优化公司资本结构，通过合作或并购发展公司新的支柱产业，为公司未来发展形成多主业发展模式，增加企业盈利和抗风险能力。

7、人才培养与企业文化建设

公司将继续关注人才培养，做好人才储备工作，完善岗位职责、薪酬考核、培训教育等体系建设，提升人才综合素质和能力水平。同时，充分利用好正在实施的股权激励机会，强化人才持续考核机制，有效推动企业文化建设，弘扬奋斗精神，培育创新意识，营造实干氛围。

（三）可能面对的风险

1、销售价格及毛利率下降风险

随着金刚石线切割技术向更多领域规模化推广及普及，更多的市场参与者进入金刚石线制造行业，市场竞争将加剧，产品价格仍存下降风险；同时，下游客户议价缩减其材料采购成本，增厚其自身盈利，也使公司所属行业的价格水平承压。包括价格在内，行业发展状况、客户结构、原材料价格、员工薪酬水平、成本控制和产能利用率等多种因素都将对毛利率产生影响。如果上述因素持续发生不利变化，公司毛利率持续下降，将对公司盈利能力带来较大不利影响。

应对措施：持续推进精益生产，保障产品品质稳定，降低成本提升企业持续盈利能力。

2、市场竞争风险

经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内领先企业。公司产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已具备替代进口产品满足国内中高端市场需求的能力。随着下游行业的快速发展及切割方式的改变，金刚石线制造行业市场快速扩大，更多的市场参与者将进入金刚石线制造行业，行业市场竞争将加剧。如果公司不能持续提高技术和研发水平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，盈利能力和财务状况将受到一定程度的不利影响。

应对措施：公司将紧盯市场需求，持续加大研发投入，提升产品市场竞争力。

3、产品质量风险

金刚石线生产技术工艺复杂，涉及领域较多，制程控制严苛，要求技术工人对各个生产环节的技术掌握程度高。作为硬脆材料切割用耗材，其金刚石分布密度、均匀性和固结强度、金刚石切割能力、钢线的抗疲劳性能等直接决定了硬脆材料切片的质量和成本。下游客户使用金刚石线时，对切割线速度、耗线量、切割张力、主切速度、切割时间、出片率等指标均有严格的要求，随着金刚线切割技术不断地进步，其他对金刚线产品的性能指标及品质的稳定性要求也在不断提高，从而对公司生产工艺控制、工人技术水平、原材料质量和产品质量控制水平也提出更高的要求。虽然公司一贯以质量和服务取胜，产品质量管理体系已通过权威机构认证（ISO9001:2015和RoHS认证），但仍不能完全排除未来出现质量问题从而导致公司产品市场份额下降、产品市场形象降低的风险。

应对措施：持续加大技术投入，切实提升设备及工艺的稳定性，强化质量体系建设和品质管控。

4、研发人员流失及技术失密风险

公司是以自主研发创新型高新技术产品为核心竞争力的高新技术企业，高素质的研发团队及公司核心技术对公司持续保持技术优势、进一步增强市场竞争力和持续提升发展潜力至关重要。未来若发生研发人员特别是核心技术人员流失的情形，若发生公司核心技术失密的情形，或将在一定程度上影响公司的持续创新能力及市场竞争力，或将对公司经营业绩造成不利影响。

应对措施：公司将持续优化和实行具有市场竞争力的薪酬体系，继续以积极、开放、包容的态度引进人才、聚集人才，持续加强研发团队建设。公司将持续加强公司保密管理制度的建设及执行，坚持与研发人员签订《保密协议》及《竞业限制协议》，以避免、减小研发人员流失及技术失密风险对公司经营造成不利影响。

5、新业务拓展不利风险

公司在新业务拓展初期面临着销售渠道匮乏、市场覆盖能力弱、产品储备较少等方面的挑战。此外，在公司拓展新业务过程初期，公司新业务产品的市场使用数据较少，客户对公司产品的采购决策需要一段时间的验证过程。如果公司在新业务开展中未能采取有效措施应对挑战，将导致新业务拓展遇阻，从而对经营业绩造成不利影响。

应对措施：公司将继续坚持以持续提升产品的客户价值为研发导向，在新产品研发立项前即进行详细深入的市场调研，广泛收集下游客户的需求，充分论证项目可行性。

6、原材料价格波动风险

公司主要的原材料为金刚石、钢线、镍、钯等。由于原材料成本占公司产品成本的比例较高，原材料价格的波动将会直接影响公司产品的成本和利润水平。虽然公司与供应商建立了长期稳定的合作关系，也建立了采购控制制度，但如果出现原材料价格快速上涨的情况，将会导致公司产品成本的快速上升，降低公司产品的毛利水平，影响公司的效益。

应对措施：公司将进一步深化与供应商的合作，重点材料通过战略采购或形成战略合作来对冲平抑价格的波动。另外，加快自制材料的供应规模和进度，保障供应安全并降低供应成本。

7、管理风险

随着公司业务的不断拓展，公司资产规模和业务规模都将进一步扩大。如果公司管理人员的储备、管控体系的调整不能适应公司业务快速发展的要求，将对公司的整体运营造成不利影响。此外，公司技术研发、市场等人员的需求都将在现有基础上持续提升，公司面临增强现有人才队伍结构以及引进新的高端人才的双重任务，存在一定的人力资源不足风险，可能对技术研发、产品设计进度和市场推广产生不利影响。

应对措施：公司将不断加强人员的培训力度，内部提拔的同时，通过多渠道引进外部人才，充分利用外部培训机构资源，持续提升管理效率，适应公司发展需求。

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