晓程科技（300139）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业的情况

2021年，不仅是“十四五”开局之年，更是全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年，亦恰逢“两个一百年”奋斗目标历史交汇之年。面对依然复杂严峻的国内外环境，中国经济良好发展的基本面和态势并没有改变，国民经济正持续恢复发展，经济结构调整优化稳步推进。公司所处行业为集成电路行业中的集成电路设计子行业，致力于电力线载波芯片等集成电路产品的设计、开发与市场应用。我国集成电路行业已基本实现市场化竞争，各企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。集成电路一直是我国政府重点鼓励发展的产业，国家相继出台了一系列支持、鼓励集成电路产业发展的政策，对集成电路知识产权保护也给予了高度重视，为产业发展营造良好政策环境，并将有力推动我国集成电路产业持续、健康发展。公司也会积极投入自主核心技术、产品的开发，在技术创新的同时，寻找新的市场商机，营造创新环境，延展产品开发创新，使研发人员能够将灵感转化为技术和产品，转变成真正的价值。公司在面临机遇的同时亦是挑战，也通过打开海外市场，积极开拓其他领域，丰富公司的产业链，增加利润增长点，保证企业的长期可持续发展。海外市场方面公司在未来将继续开发能源与资源类项目，能源类主要是发电用电领域，资源类主要是金矿勘探、采掘等领域。加大金矿产业的投资力度，稳定运营，逐步实现循序渐进逐步增长的态势，保持业绩长期稳定增长。

二、报告期内公司从事的主要业务

报告期内，公司与南非Emfuleni市政符达成和解并签署和解协议，于2021年收回了6,966,709.44美元赔偿款。同时2021年公司收回了ECG委托加纳财政部支付公司加纳降低线损与相关电网改造项目的款项3000万美元、债券金额为133,398,737塞地的7年期债券、债券金额为184,993,191塞地的12年期债券、以及38,856,809塞地尾款，合计9200万美元。以上款项的收回对公司现金流产生积极影响，公司发展逐步趋于稳定。公司以把控风险，稳定经营为首要目标，严格管控资金风险，分散经营风险，推进研发投入，积极拓展业务范围，确保公司持续经营能力稳定。

报告期内，公司加大对金矿产业投入，AKROMA金矿采矿方式为地下采矿，AKOASE金矿开采方式为露天开采氧化矿。AKROMA公司于19年末正式进入黄金生产阶段后，从开采，选矿工艺到冶炼技术经过反复试验，无论是生产经营环节，还是销售流通环节，经验的不断累计都在不断走向成熟稳定的黄金生产企业。2021年地采总出矿量为104548.14吨，平均品位2.69g/t，理论金属量为280,999.69g。试验采坑共剥离土方量1,325,978吨，获取矿石90,690吨，低品位矿石干重22966.64吨，平均品位1.52g/t，理论总金属量34,909.29g。2021年下半年开始筹备AKOASE露天金矿的开采工作，主要是对地表的土石及植被进行清理，由于该金矿与AKROMA金矿不同，目前主要露天开采，前期需要大量的准备工作，包括采坑的圈定、矿山道路的修建，矿体表土剥离和其它基建项目。目前工作还在进行中，预计在2022年3-4季度可以完成8万吨矿体剥离并开始矿采。

2021年10月BXC公司中标加纳能源委员会招标光伏系统软件项目，此项目标志着未来加纳所有光伏发电都要并入此款软件，进而安装4G模块，作为唯一的官方采集光伏数据的平台，从中整合整个加纳的光伏产业的趋势和未来。

在芯片技术领域，已经量产的用于载波通信和智能电表的芯片包括PL3000系列、PL4000系列和PL5000系列在国内和国外的电网市场继续推广和使用，公司芯片在国外市场将用于电表的载波通信和计量功能，目前已经应用于多款智能电表中并持续应用。公司在智能电表产品上已搭建成熟且稳定的业务模式，公司智能电表将继续参与国家电网和各地方电力公司的招投标工作，保证现有稳定销售额；在海外市场，在围绕加纳、南非、哈萨克斯坦的等海外原有客户的同时，持续拓展新市场。哈萨克斯坦客户与我司合作多年。2021年订单量总体稳定，且出口总额比2020年有所增长，但由于受到疫情限制和国际铁路运输舱位紧张的影响，第三四季度多批货物不得不以空运形式运输，运输成本和时间都有较大的增加，这些在一定程度上影响了客户的回款速度。此外，芯片供应短缺和元器件价格上涨对电表的生产造成了困难，公司的研发团队在积极改进方案以适应生产需要。总体来说，在疫情期间，哈萨克斯坦客户与我司的合作仍稳定开展，回款也较为稳定。双方期待在其他领域进行进一步的合作。

报告期内，公司完成了金矿管理系统的开发和升级，实现了对金矿生产线的设备监控和流程管控，利用采集设备能够对金矿中各设备的参数、状态进行抄读并回传，实现设备的数据监控、异常状况分析，并实现设备异常状态的提前预警，保障设备能够正常运转并提前处理可能影响到生产效率的问题。同时金矿管理系统能够对金矿的流程、设备、材料进行数据化管控，提高金矿管理效率，使金矿实现计划、采购、生产、库存管理等方面的全流程信息化管理。

报告期内，研发部门完成了数码电子雷管芯片的研发、试生产和芯片级测试验证工作，对芯片的各项参数进行了测试验证，符合设计指标。基于自研芯片开发了数码电子雷管控制模组，并研制了数码电子雷管模组的控制装置，能够实现对数码电子雷管的管理、配置和控制等。目前试验流程还未走完，还要等待最终实验结果，投片受疫情影响较为迟缓。

三、核心竞争力分析

晓程科技拥有应用于智能电网、物联网等领域的专用通信芯片，包括HPLC高速电力线载波通信芯片XC6300E、宽带电力线载波通信芯片XC6300、窄带电力线载波通信芯片PL4000系列芯片，同时还拥有应用于智能电表的SoC解决方案，包括PL3000系列和5000系列芯片。功能芯片上还拥有XC485ET、XC2023等。公司将积极进行研发改进，保持芯片和产品在市场中的竞争力。公司研发的数码电子雷管芯片，以克服现有技术中存在的缺陷，提供一种点火电压可切换的数码电子雷管芯片，目前公司已经申请了专利。

公司的各类专用通用芯片均采用主流的工艺，在功能和性能符合同行业的领先水平。宽带电力线载波通信芯片XC6300已经在电力、路灯照明、楼宇通信和控制、铁路、智能家居等领域进行批量应用。原有的窄带电力线载波通信产品，也在电力、照明控制等领域继续有广泛的应用。相关芯片已经在海外市场的产品中广泛应用，并在出口至海外的智能电表中大量应用自有芯片，功能涵盖控制、计量、通信、驱动等。

另外，公司智能电表和水表在国外拥有广泛的市场，已经在加纳、南非、哈萨克斯坦等国家成功应用，同时跟随客户的需求不断完善产品线，保持产品的竞争力。在已有的产品基础上开发了更多功能和更丰富标准的产品，智能电表已经拥有KEMA、SABS等实验室的认证，符合IEC62056标注，也通过了STS认证，智能水表拥有了SABS的认证证书。除了传统的支持窄带电力线通信的电表，还拥有支持宽带电力线通信、微功率无线通信、GPRS通信、4G通信等功能的电表，拥有支持微功率无线通信方式和LoRa通信方式的智能水表，能够满足不同国家用户和应用场景的需求。

同时，公司研发集水电气一体的管理和采集配套系统，能够支持大规模用户数量的管理和数据分析。服务于电网、自来水和自管户物业各类客户，能够支持各类能源管理的需求。随着近年来公司扩大位于加纳的金矿业务，为了方便管理，充分利用公司国内研发部门的先进技术优势，公司正在开发金矿管理平台，能够对金矿的全工作流程进行实时的数据采集、统计和分析，提升管理效率和数据分析的实时性。

在加纳子公司，针对金矿业务，成立独立的勘探部，可以为当地一些中小型矿权所有者提供矿权维护和勘探服务。勘探部有二位地质勘察相关专业的硕士工程师，二位当地普通地质工程师，下辖三个勘探组，有全液压地面钻机，便携式钻机和坑道钻机各一台，可实现三台设备同时每天24小时运行。除了为公司内部业务外，同时可以承揽当地和周边国家的地质勘探业务。

公司依托于国内研发部门高新技术和丰富的管理经验，将更好的产品带到非洲、东欧等地，充分获取当地矿产优势的同时，也给当地的基础建设、电力供应、管理系统带来了新的发展。

四、主营业务分析

无。

五、公司未来发展的展望

未来公司将持续在两大领域进行发展，国内保持集成电路研发方向，积极探索新领域，不断嫁接新产品，为发展新兴领域奠定基础。海外未来几年的工作重点主要是梳理项目，加大金矿产业的投资力度，稳定运营，逐步实现循序渐进逐步增长的态势，保持业绩长期稳定增长。

（一）海外市场方面：公司在未来将继续开发能源与资源类项目。能源类主要是发电用电领域，资源类主要是金矿勘探、采掘等领域。

1、金矿项目：

AKROMA金矿目前处于正常运营状态，报告期内，选厂工作稳中有序，基本按计划完成生产，矿山开采工作量较大，截止到报告期内该金矿销售收入稳步攀升，预计金矿将会在很长的时间内逐步增加产量保持长期稳定运行。

AKOASE东矿区露天矿目前处于前期建设阶段，2021年下半年开始筹备AKOASE露天金矿的开采工作，预计在2022年3-4季度可以基本完成地表清理及基础工作实现矿采。

由于目前地釆扩产后矿石量已满足生产，露釆矿石将大量剩余，金矿选厂的规模相对较小，从2021年下半年对AKROMA金矿选厂进行了扩建施工，在保留现有设备的基础上增加了新设备，2022年一季度已经完成了球磨机的安装工作。下半年将扩建其它金矿设备。预计在4季度初选厂扩建完成，日处理矿石量将达到900-1000吨。

2、海外光伏电站项目：

目前发电情况良好，电费收入正常，除有部分国内采购的电池板存在更换的可能，其余设备维护状态良好，在加纳建的光伏电站属于西非和加纳地区最成功的范例，西非其他国家也希望与公司建立合作关系，公司也会进行分析和甄别后，谨慎选择合作伙伴，以保证投资收益的稳定。

国内市场方面

目前载波通信和智能电表的芯片包括PL3000系列、PL4000系列和PL5000系列在国内和国外的电网市场继续推广和使用，在国外市场将用于电表的载波通信和计量功能，目前已经应用于多款智能电表中。

（三）国内研发方面：

1、集成电力产品方向

公司目前正在研发宽带电力线和无线双模芯片研发基于宽带电力线载波通信技术和双模通信技术的双模通信芯片，应用于低压采集系统，能够有效提升采集的成功率和效率，提高现有系统中盲点节点的通信成功率，实现电力线与无线通信的双模互补。

2、其他技术领域

公司近几年较为关注能源管理系统及产品包括基于云平台的能源管理平台能够接入各类计量检测设备，包括：电表、水表、气表、各类能源检测设备和传感器，可以适用于多个领域和多个国家的采集系统，对采集的数据进行管理和处理，以提供更好的解决方案。移动端系统及符合国际标准的智能采集产品，能够接入自主开发的能源管理系统和第三方提供接口的能源管理系统，丰富产品的通信方式、安全机制、数据管理方式等功能，提高产品的可靠性，优化性能、扩展功能，适用于多领域、多地域和多场景。

2022年研发部门将持续优化产品和解决方案，完善海外智能电表产品并完成更新换代，完成数码电子雷管芯片测试验证和量产配套技术方案，优化金矿管理系统的软硬件以覆盖更多的设备和数据。

（四）公司可能面对的风险和应对措施

1．市场竞争加剧的风险

随着电力线载波通信芯片应用领域的而不断拓宽，行业迅速扩张，同类型的竞争对手层出不穷。载波通信芯片行业日趋成熟，竞争逐年激烈，公司面临的营销压力也逐渐增加。近年来，公司在电力行业的市场份额逐步减少，客户群也逐步向海外拓展、新产品在不断研发中，市场不断拓宽，由原来的电力单一行业，逐渐拓展到矿业及发电领域，随着公司业务的发展，会面对更多的市场挑战，风险也会随之而来，公司会不断完善的服务体系，增加客户满意度，提升市场竞争力。

2．应收账款的风险

随着公司海外业务的发展，大部分应收账款已经收回，但是受疫情及国别的影响，未来在加深与海外客户合作的同时如果客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况或者出现国际诉讼及仲裁的情况，将会导致本公司面临坏账损失的风险，并对公司的资金周转和利润水平产生一定的不利影响。公司会积极应对尽量避免此类事项的发生。

3．汇率风险

随着近年来公司大力开拓海外业务，境外营业收入大幅增加，收入货币主要为美元、加纳塞地、南非兰特等币种，而公司的记账本位币为人民币，国际汇兑价格的波动，对公司财务数据的影响具有不确定性。未来，公司将进一步防范汇兑风险，将汇率变动对公司财务数据的影响降到最低。

4．技术更新以及政策性风险

随着国内智能电网建设，及电力线载波通信技术的发展，未来可能有更多的国内外芯片设计企业加入市场竞争；电力线载波通信技术的升级、电力系统对产品功能需求的变化，需要公司不断投入资金进行技术跟踪和前沿研究。如果公司的新技术和新产品不能及时研发成功，或者对技术、产品和市场的趋势把握出现偏差，将削弱公司的技术优势和竞争力。同时如果未来国家宏观政策、电力行业政策体制、国内电网公司相关政策发生不利变化，导致国内电力行业发展速度放缓、国家对电力系统投入减少，或公司产品不能符合国内电网公司相关技术标准的要求，有可能会对公司的正常生产经营产生较大影响。针对以上风险，公司加强高技术人才的引进力度，消化吸收各类国内外先进技术，推进新型芯片开发进度，拓宽现有产品应用领域，以降低技术被超越带来的经营风险。

5．税收风险

公司作为经认定的高新技术企业，减按15%税率计提和缴纳企业所得税，如果未来公司由于业务的变化不满足高新技术企业认定的条件，无法继续享有上述税收优惠政策，或国家相关税收优惠政策发生变化，将对公司经营业绩产生一定影响。公司于2020年12月2日复审通过，获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（编号：GR202011008259），有效期三年。

6．海外市场环境变化风险

经过长期以来对海外市场的开拓，业务地区主要集中在非洲地区及部分东欧地区。虽然公司重视海外市场的开发与维护，并通过持续的投入在加纳等非洲国家树立良好的企业形象，但若主要海外市场的政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形势恶化，或资金回款较慢的情况不能得到合理解决，会对公司的海外在投资及业务产生不利影响。因此公司计划为海外项目投保或者终止海外的投资项目以保证海外投资项目规避各种由于政治风险和信用风险所产生的不确定性损失。

7．国际金价波动的风险

随着世界经济不确定性的增强，黄金的货币属性越来越凸显，是唯一经过时间检验的、不可替代的、全球性战略资产，是各国金融储备体系的基石，在维护国家金融稳定、经济安全中具有不可替代的作用。在全球经贸摩擦不断加剧、世界主要经济体经济下行压力增大、全球范围货币宽松愈演愈烈、地缘政治危机加剧的情形下，黄金价格可能存在波动的风险，对公司收入数据产生一定影响，公司将积极采取应对措施，开拓创新，努力实现稳中求进的目标。

8．新型冠状肺炎疫情的风险

公司主要业务地区为非洲地区，受新型冠状病毒肺炎疫情的影响，国内外物流的迟缓及各国对疫情采取的方式不同，导致货物无法及时到港等，以及国内采取集中隔离措施，存在工作人员无法及时到岗开展工作等情况，对生产经营产生一定影响。

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