海南椰岛（600238）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　（一）酒类业务

　　1、“保存量，抓增量”产品体系调整落成

　　加强以市场为导向的营销理念，围绕战略发展方向，突出主业，回归本业。聚焦传统优质市场，以闽赣桂琼为核心市场重点激活，全面进行市场开拓、消费者培育等深耕细作，完成了销售模式塑型工作。坚定一树三花战略发展，即“椰岛鹿龟酒”、“椰岛海王酒”、“椰岛白酒”三大品类阵营，增强企业文化建设和品牌发展，完成了酒业全线产品的梳理以及价格体系调整，实现了从出厂价到终端零售价的合理提升及分配，为市场和客户提供更有力的保证，筑牢酒业发展之根基。

　　2、落实白酒产业布局

　　2021年为进一步落实“保存量，抓增量”发展策略，通过战略合作，公司完成了对浓香、清香、酱香三大主流白酒香型的战略布局。

　　依靠战略合作方糊涂酒业充足的基酒及产能，椰岛糊涂酒业通过专业调研机构，根据中国酱酒场需求，形成了以“贵台”产品品牌为核心，组合“国运、椰岛、糊涂”三个品牌形成产品矩阵。同时根据贵台定位，将贵台分为“贵台年份酒”、“贵台酱酒”、“贵台定制酒”和“贵台联营品牌”四个产品子品牌。根据“国运”品牌定位，按中国历史上四大转折点分为“国运1921”、“国运1935”、“国运1949”、“国运1979”四个产品子品牌；根据椰岛糊涂的品牌定位，分为“金糊涂”、“银糊涂”、“糊涂老酱酒”和“糊涂洞藏”四个产品子品牌。

　　成都粮造公司结合市场需求，进一步强化酱酒成品开发，9月成功推出首款高性价比的光瓶粮酱系列产品，在2021年河南糖酒会中，椰岛粮酱荣获“十佳品类创新企业”与“十佳新锐品牌”两个奖项。2021年度，成都粮造公司推动多地区终端网点布局，完成5个新产品的上市销售工作。

　　衡水粮造从团队建设着手，结合市场需求及产品特性，根据产品开发规划开展产品设计，并同步推动渠道开发拓展工作。报告期内，衡水粮造已实现产品上市销售工作。

　　3、推动科学安全生产管理，保证市场供求平衡

　　2021年，根据公司对产品的规划设计，为应对新产品生产要求，公司对产线进行了技术升级改造。2021年总产39个品规，其中新增品规11个，占比28%，保质保量完成各项生产任务，为公司产品的多元化生产积累经验，打好基础。

　　2021全年未发生安全事故和质量事故，生产各项成本均有下降。在生产管理上持续推进“责任区、责任人、职责、标准、检查、考核”的管理方针，着重细化管理机制，强化考核标准，奖罚并行，生产系统现场管理得到了明显的改善和进步。管理上将环保、安全合并管理，2021年公司被评为海口市“年度环保诚信企业”，并首批通过了海口市企业安全生产三级标准化审核。此外，通过提拔培养年轻干部，持续加强骨干职能作用，全力助推公司高质量发展。

　　4、高度重视研发及品控，技改提升酒质

　　2021年，公司充分利用专业技术研发优势，发挥专业人才引领作用，强化产品研发，全面提升公司产品品质。针对国家《露酒》新标准的发布，以及公司对未来露酒发展战略调整，技术中心在研发方面做了以下技术探索和布局：

　　（1）构建研发中试车间，打通研发至生产的核心通道

　　中试车间作为研发创新的主体及产业化技术孵化基地，具有举足轻重的作用，2021年公司研发技术团队通过深入、细致的考察、分析和评价，在论证其充分性和必要性的基础上，立项开展了研发中试车间改造项目，此项目将包括露酒提取、发酵中试、米酒中试三个技术系统单元，将承担未来公司的所有技术孵化及创新、工艺验证和新产品验证等中试研究功能，为公司未来的研发技术产业化，打造坚实的技术平台。

　　（2）深耕露酒工艺技术研发，提升产品核心竞争力和品牌生命力，包括鹿龟酒除批件抗疲劳、提高免疫力保健功效外的其他药理药效再拓展、热带米酒发酵工艺新技术研究、食用特色香辛料的工艺技术深度研究以及露酒新工艺开发露酒新产品。

　　（3）加强企业核心产品及技术的知识产权保护及品牌的技术赋能

　　椰岛酒业获得《国家工信部“专精特新小巨人称号”》、《海口市健康酒工程技术中心》的批准。在知识产权方面公司已获得发明专利授权6项，实用新型及外观设计专利40项，目前还有10余项专利在审核状态。同时，公司还参与了《苦荞酒》、《露酒及其配制酒》、《猕猴桃酒》等多项行业标准的制定。

　　（二）饮料业务

　　1、市场重心调整

　　报告期内，由于经营模式的调整，椰汁客户、渠道等需要一定时间的交接及磨合。饮料板块利用战略合作方湖南雨帆噜渴乳业股份有限公司（以下简称雨帆噜渴）的销售渠道和强大的销售团队，继续聚焦湖南、广东、福建、江西、湖北、川渝、江浙等重点市场建设，集中释放优势资源，潜心打造核心基础市场，对非重点市场区域视情况逐步采取收缩人员、资源，完成市场重心调整。2021年度重点市场产生的销量占总销量的70%以上。通过重点市场打造，让经销商看到市场未来的机会，与公司达成深度战略合作，按公司既定的市场运营模式精耕市场，扩大市场份额，同时也为公司市场招商吸引到更多、更优质的经销商创造了有利条件。

　　2、营销模式调整

　　通过与雨帆噜渴的战略合作，成立合资公司海南椰岛雨帆食品有限公司（以下简称椰岛雨帆）共同经营全国市场。通过深度嫁接成熟销售网络，延伸销售渠道的广度和深度，加强营销政策落地执行，同时更加有效的加强了市场及费用的管控力度，促进营销规范化和精细化。

　　3、产品结构调整

　　椰岛雨帆根据自身销售渠道的特点，2021年将原有产品进行调整，主推1.25Kg椰岛果肉椰汁、1L利乐椰汁、245m罐装椰汁、310m椰岛黄金椰四个品规，其他品规产品视情况进行缩减调整，在降低生产成本的同时，聚焦资源进行集中推广。此外，椰岛雨帆加大新产品开发力度，根据市场情况适时推出245m真椰汁系列和方盒椰汁系列，取得了一定的销售业绩。

　　4、品牌宣传方面

　　引用节庆、话题、时节性热点联合产品进行海报设计，利用朋友圈、抖音、小视频、公众号等渠道进行软文植入宣传，引起消费者情感共鸣，同时加深消费者对于产品外观的视觉印象；通过品牌推介及订货会的形式，组织经销商及其下游核心客户联谊，形成厂商联动、厂商联盟，以此扩大品牌影响力，提升产品销量。

　　（三）全球购商业

　　2021年，作为公司布局海南自贸港产业政策的全球购开始落地，全球购在供应商拓展、平台会员数量、商品SKU数量等方面完成年度预定目标。全球购主动进行业务布局，按照既定目标顺利实现了跨境电商、线下门店以及卡券业务三大主营业务全面落地运营。

　　（四）贸易业务

　　贸易板块业务是公司在自贸港政策下探索大贸易业务的提前布局。报告期内，公司结合自身原材料需求与贸易业务的战略布局，持续开展以大宗农产品为主的国际、国内贸易业务，致力于为公司产业链上下游提供增值服务，逐步探索并形成公司在自贸港下自由贸易业务的独特经营模式。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2011）和中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），依据公司主营业务、主要产品的具体情况，公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”。

　　1、酒类业务

　　2021年，白酒新国标的发布，对白酒的酿造工艺做出了规定，白酒行业监管趋于严格，为中国酒业今年的发展奠定了基调；保健酒行业产量预计将持续增长；红酒产业出现恢复性增长，啤酒市场开启新一轮大洗牌。

　　（1）白酒行业发展状况

　　市场监管总局（国家标准委）发布《白酒工业术语》、《饮料酒术语和分类》两项国家标准，重新对白酒的定义进行了规范。“新国标”主要有两大看点：一是明确白酒不得使用食品添加剂，将调香白酒从白酒分类中剔除，明确其属于配制酒；二是明确液态法白酒和固液法白酒不得使用非谷物食用酒精。

　　①酱酒发展情况

　　根据研究机构数据，2021年中国酱酒产能约60万千升，和2020年基本持平，约占我国白酒产能的715.63万千升的8.4%；实现销售收入1900亿元，同比增长22.6%，约占我国白酒行业销售收入6033.48亿元的31.5%；实现利润约780亿元，同比增长23.8%，约占我国白酒行业利润1701.94亿元的45.8%。2022年酱酒产业发展将进入中场，酱酒将从品类扩张期，开始逐步转向品牌竞争期。未来，酱酒市场企业从品类扩张转向品牌竞争。品牌是所有消费品的第一竞争维度，酱酒也不例外。酱酒中场就是品牌型企业收割非品牌企业、大型企业收割中小企业市场份额的时代。这一时期酱酒企业数量将快速减少，酱酒的品牌阵营形态逐渐明朗，品牌和价位逐步轮次排位。同时，整体产业和市场规模将进一步壮大，资本价值快速放大。

　　②配制酒发展情况

　　当前我国配制酒规模为250亿左右，约占酒行业总体3%。在国际市场上，配制酒大类的消费量占酒类消费总量的比例约为12%。当前配制酒行业规模相对较小，成长空间还非常大，预计未来仍将保持较快的增长速度。

　　（2）健康保健酒行业发展情况

　　近年来，我国保健酒市场扩张迅猛，产销两旺。市场预测，2021-2024年，保健酒预计仍将以约8%的平均年增长速度保持增长。糖酒快讯预计未来我国保健酒产量仍将继续增长，到2025年，全行业保健酒产量将达到133万千升左右，年均复合增长率达到5.9%。

　　2020年7月，国务院发文表示，借助健康中国战略东风，在国家政策支持下，顺应互联网+医疗健康发展趋势，构建“查、调、养、治、防”的大健康平台，开始全面布局远程医疗及其关联大健康产业。中国十四五年规划和2035年远景目标建议中提到，深化大健康理念，建立健康管理体系，实施影响群众健康突出问题攻坚行动，推进建设大健康产业基地。这为保健酒行业的蓬勃发展创造了发展环境。根据健康中国的国家战略，保健酒消费税由20%降为10%，这项重要的供给侧改革新政，为保健酒行业转型升级注入了强劲动力。

　　从保健酒行业市场规模来看，我国保健酒行业市场规模一直保持稳定的增长趋势。且根据国际市场上，保健酒大类的消费量占酒类消费总量的比例约为12%，而我国目前保健酒占比约为3%，仍有较大的增长空间。加上新冠疫情导致的后疫情时代的来临，大大提升了人民对健康食品的关注度，保健酒正受到越来越多人喜爱，人们对养生保健酒消费需求日益增加，这也直接推动了保健品行业的加速整合与升级发展。未来具有健康养生特性、成熟品牌保健酒预计将迎来加速发展时期。

　　（3）露酒产业发展趋势

　　2021年露酒产品的品质和价值将由低中端产品向中高端产品升级，价格由<100元为主的现状，向>200元前景布局；基于新的理念和技术，将为露酒产业带来更大的利润空间。产品风格将向进一步弱化药食同源材料的气味，强化保健功效的方向调整，露酒药食同源材料的配方、功能成分的提取、关键成分的保健机理将向更加科学、精准的方向发展。

　　随着新国标的发布，露酒产业的产品开发将拥有更加广阔的发展空间，预计新国标发布后露酒产业将迎来新的增长点和增长速度。

　　2、椰子汁及软饮料行业发展情况

　　椰子汁产品是公司大健康产业的另一重要平台，隶属于植物蛋白饮料，不仅极具海南特色，而且符合健康饮料市场发展潮流和趋势。

　　从行业规模来看，植物蛋白饮料市场规模有所回落。2015年到2018年我国植物蛋白饮料市场波动上上升，从2015年的1093.43亿元扩大到了2018年的1200.44亿元，但根据统计，近两年我国植物蛋白饮料市场又有所回落，2019年估计我国植物蛋白饮料行业市场规模为1188.34亿元，同比下降1%，2020年受疫情影响前瞻估计植物蛋白饮料市场规模为1117亿元，同比下降6%左右。

　　从消费需求来看，随着人们对美好生活的向往，对健康饮品的需求越来越高，促使越来越多的企业对饮品产品的创造与升级，而椰子汁植物蛋白饮品由于富有营养价值、具有健康属性的天然优势，在饮品市场上的份额也逐年提升。从增长空间来看，中国植物蛋白饮料人均消费量低，对比发达市场仍有提升空间。在盈利方面，我国植物蛋白饮料行业盈利能力较高，养元、承德露露（000848）、维他奶集团、达利园食品等头部企业平均毛利率水平约为39%左右。

　　随着植物蛋白饮料受关注度的提升和软饮料市场规模的稳定爬坡，公司未来将持续发挥椰岛品牌优势，进一步提升产品品质，利用战略合作者的渠道优势，同时强化自营渠道建设，将椰岛打造成饮品市场的强有力的竞争者。

　　3、贸易业务行业发展情况

　　2021年大宗商品市场在多重因素的助推下走出了波澜壮阔的行情。所有大宗原材料都大幅上涨，加之国际油脂油料受疫情反复的影响海运价格翻番、劳动力成本上升导致开工不足直接影响大宗商品的供给价格。2021年集中出现油脂多品种减产，全球的油脂油料供应一直偏紧。随着需求的增加油脂油料价格持续上涨并屡创新高，国内国外价格联动，2021年底价格已接近历史高位，创2008年以来的历史新高。

　　展望未来，外部环境仍是复杂多变的，在全球地缘政治及贸易格局不稳定的背景下，加上全球对工业品需求的增加，原油价格大幅拉升，部分需要植物油来替代。全球的油脂需求还是增加的，如果供应没有大的增长，库存消费比还是下降的，供应趋于偏紧的格局，预计2022年不会发生大的改变。而我国正处于加速产业调整期，稳经济、调结构、促增长的改革期，又是全球进口和消费大国，未来能够为大宗商品贸易带来更好的发展契机。

　　4、跨境电商业务发展情况

　　跨境电商市场已经成为了我国外贸发展新的增长点，截至2020年，中国跨境电商交易规模高达10.3万亿人民币，中国市场旺盛的消费需求，甚至影响到全球消费市场走势和产业布局，也让跨境电商迎来了新一轮黄金机遇期。在新一轮消费升级的风口下，跨境消费从满足刚需生活的功能性消费，大步迈向提升生活质量的品质化消费。对于那些优秀的国外品牌方而言，跨境电商平台提供了直接触达中国大市场的渠道。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）公司从事的主要业务及产品

　　公司围绕“大健康产业”为中心主干，以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰岛海王酒和原产地精酿白酒为公司的“一树三花”战略布局，主要产品包括“椰岛鹿龟酒”、“椰岛海王酒”、“贵台”、“粮酱”等。此外，公司布局椰汁类生态饮品和软饮料（非碳酸）业务板块，并结合海南自贸港政策，开展“全球购”进口精品销售及跨境电商经营，同时协同公司产业上下游开展大宗商品贸易与供应链业务。

　　（二）经营模式

　　1、酒类业务

　　酒类业务的经营模式为“研采产销管”模式，按照上下游产业链，划分为“科技研发—原料采购—成品生产—市场销售—客户管理”等五个环节。

　　（1）研发模式：公司设立技术中心进行生产工艺及产品研发工作，公司新产品研发以市场需求为导向，通过销售部门的反馈和市场调研，技术中心根据市场需求提出新产品研发方案及计划，负责新产品酒体开发研制与老产品改良，结合椰岛传统中药材酿泡工艺，确定产品配方及技术标准。

　　（2）采购模式：公司原材料均采取市场采购模式，大部分原料采取合格供应商管理模式，在合格供应商中采取竞标报价进行采购，多种采购模式均以质量、服务及成本的管控为中心进行。酒业公司采购部根据公司生产与销售计划开展相关物资的采购业务，公司建立《供应商选择管理办法》，通过询价、比价及洽谈等方式确定供应商及采购价格，按照《供应商考核奖励管理办法》、《供应商评估管理办法》对供应商实施考核管理，建立奖励与淘汰机制，保证供应商所提供产品的质量、价格和服务。

　　（3）生产模式：公司成品酒生产流程包括酿造、酒体设计、酒液配制、灌装四个环节。根据酒业公司发展战略和市场需求，制定年度酿酒生产计划，由各酿酒车间组织实施；原酒经过分级后在不锈钢罐中与中药材提取精华融合后，封闭储存四个月以上进行老熟，老熟后开始进行成品酒灌装，公司根据市场订单和销售规划确定成品酒生产计划，由灌装车间负责实施。

　　（4）销售模式：公司因地制宜，结合市场经销商实力，采取直营+省级代理商、地市级代理商、县级代理商相结合的多元化、灵活的招商布局方式，合理设计经销价格层级和政策，给与合作客户广阔的发展空间。针对传统区域和传统产品，采用直营+省级代理的经销商模式，并由公司牵头以省级代理商为依托开发市级、县级经销商；

　　针对新开拓区域，采用地级或县级代理模式；新开发产品，以区域代理模式面向所有社会经销商招商。在经销商模式下，销售公司在销售区域内选择优质经销商合作，签订经销协议，由经销商负责约定区域内指定产品的仓储、分销、配送、推广，并向终端门店或二级批发商提供配套服务，配合公司落实相关营销政策。除传统渠道外，椰岛鹿龟酒高端产品面向特定大客户实施定制专销策略；在电商平台，与天猫、京东、拼多多、苏宁、国美、唯品会等全网主流电商平台开设自己的官方旗舰店，同时采取“授权运营+经销合作+电商自营”的全方位整合营销立体运营模式，积极与酒类垂直类电商进行专销定制开发战略合作。

　　（5）经销商管理模式：进一步加强对经销商的目标牵引和考核，根据年度目标，进行季度分解，根据考核结果，实施调整经销区域、降低经销资质直至取消经销权的奖惩措施。公司全面引入基于产品一瓶一码的二维码管控体系，保证每一瓶产品的防伪和溯源，实施全国统一渠道价格体系，加强了对物流和市场秩序的管控力度。

　　2、饮料板块

　　饮料业务主要采取自主研发、代工生产、与战略合作方合作的经营模式，主要销售渠道是餐饮及其它流通渠道，包括副食、商超、便利店及学校等销售渠道。

　　3、贸易与供应链板块

　　公司以大宗农产品国际国内贸易为主，服务农产品上下游产业链客户；品种有棕榈油、豆油、菜油等。经营模式为国际贸易与国内贸易相结合，既做国际进口，也在黄埔新沙港、张家港、天津港（600717）等国内主要港口进行现货采购销售，范围辐射华南、华东长江流域和华北山东市场。上下游客户以央企（如中粮、中储粮）、外资企业（如益海嘉里、美国嘉吉）及行业内口碑民企为主，信誉良好供求关系稳定，同时利用期货套期保值或套利交易的模式规避市场风险。

　　4、全球购商业

　　全球购作为公司健康消费产业链中重要的板块，致力于打造全球健康消费品生态产业链综合运营商，全球购通过构建独特的商业发展模式，线下布局门店，以跨境电商、一般贸易的形式，集合全球优质健康消费品。线上通过跨境电商搭建B2C平台以及具备直采分销功能的B2B平台，实现线上线下（300959）融合发展，并通过打造椰岛一卡通，联通椰岛集团旗下各产品体系，构建海南椰岛健康产业链。在运营模式上，通过线上线下相结合，融合跨境、一般贸易以及卡券团购等多种业态，已在海南自贸岛树立起“椰岛全球购”的优质商业品牌形象。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、品牌价值优势显著

　　保健酒、健康酒是公司的核心产业，公司主导产品“椰岛鹿龟酒”传承中医养生文化精髓，定位滋补保健酒，全力打造健康养生酒品牌。“椰岛海王酒”定位健康小酒，培育、挖掘新生代消费群体，打造独具特色的养生小酒。海南椰岛品牌在全国享有盛誉，品牌价值位列保健酒行业前茅。酱酒是酒业板块的重要组成部分，公司酱酒产业深入酱香白酒核心产区，以优质酱香基酒为基础，潜心打造酱香白酒品牌。

　　2、品质卓越、历史悠久，酿造技术精湛

　　公司主打产品“椰岛鹿龟酒”具有悠久的历史渊源和深厚文化内涵，椰岛鹿龟酒的配方源于古方，主要采用鹿茸、鹿骨胶、龟板胶三味贵重的动物药材，辅以黄精、党参、熟地等十二味传统名贵中药材，采用海南特酿的米酒为酒基，采用非物质文化遗产的传统酿泡技艺，并结合现代科技工艺，经过科学配伍，研制而成。“椰岛鹿龟酒”曾获“中国名牌产品”称号，是“海南老字号”产品，其中鹿龟酒酿泡技艺入选海南省非物质文化遗产。

　　“椰岛海王酒”是由被誉为“海八珍”的海参作为主料，并辅以枸杞子、桑椹、龙眼肉等七味名贵中药材经科学组方，以优质白酒作酒基，融合现代酿造技术和提取技术精制而成，适合佐餐养生，具有独特风格。

　　椰岛系列白酒系纯粮酿造，酿造原料采用多粮复合（高粱+稻谷）的形式，两者取长补短，相得益彰。由此而酿出的椰岛原浆系列白酒既有高粱的醇香清雅，又有稻谷的回甜醇厚及柔顺，酒香丰满、愉悦而有层次，酒体醇厚平顺，回甜爽口，味长尾净。

　　贵台酱酒由茅香型酿酒大师、工艺大师带领专业团队研发酿造，严格采用传统茅香型酱酒“12987”坤沙工艺，全力保障品质。一年一个生产周期，端午制曲，重阳下沙，两次投料，九次蒸煮，八次发酵，七次取酒。复杂的酒体盘勾和强大的储酒规模，是贵台茅香型酱酒的优势所在。

　　3、产品质量优势

　　公司品质控制实施“原料源头把控，产品生产过程流程把控，最终产品检验合格后放行”，严把产品质量关。公司先后通过了GMP、ISO9001、ISO14001和HACCP

　　体系认证，通过引进先进的质量管理体系，使公司在质量管理体系不断创新，管理水平不断提升，并将质量管理延伸到供应商的品质控制体系中，从而使公司的产品质量得到极大的保障和提升。

　　2021年公司在四川邛崃、贵州茅台（600519）、河北衡水成立控股子公司，首次开展外协生产技术输出，并建立代工厂质量管理OEM品控体系，细化过程工艺监管方法，强化预防性监控力度，公司将运行成熟的质量管理体系，导入到以上三大生产基地，派驻技术和质管人员全过程监管，从而使公司的产品质量得到有效保障和提升。

　　4、先进的生产设备

　　公司生产基地厂区布局符合GMP要求，厂房包装车间配置了五条保健酒生产线和六条配制酒、兼容一条柔性白酒包装生产线，并有配套的原酒车间、勾调车间、配制车间、原辅料库、包材库、成品库、酒库（陶缸、不锈钢罐）等功能间。

　　5、较强的研发实力和检测能力

　　2017年公司投资近2000万完成海南椰岛研发办公大楼建设，在大楼二楼和三楼设立技术中心，共计面积2750平方米，2019年3月新的技术中心投入使用。其中二楼定位为检测，面积为1579.55平米，主要功能为分析检测功能，承担着产品生产全过程用到的原辅料、半成品、成品的检测，设立气相色谱室、液相色谱室、紫外光谱室、红外光谱室、元素分析室、理化分析室、微生物室等近30个专业实验室和办公室。三楼为研发，面积为1156.85平米，主要功能为新品开发、产品改进、技术攻关、产品品鉴等。设立健康酒技术室、健康酒工艺室、酒体设计室、白酒技术室、白酒工艺室、果酒技术室、饮料技术室等20多个专业实验室和功能室。目前拥有较强大的研发人员队伍，有中药、化工、食品、发酵、分析等专业背景的专职研究人员24人，其中，高级工程师3人，工程师7人，硕士研究生5人；国家级果露酒评委3人、国家一级品酒师6人；公司于2019年通过省级技能大师工作室认定，“椰岛大健康创新研发及产业化团队”被纳入首批海南省“双百”人才团队，同时，近年来，公司积极展开对外技术合作，与中国食品发酵工业研究院、四川食品发酵工业研究设计院、上海交通大学、西南民族大学、浙江工商大学、海南大学等国内知名科研院（校）保持良好的科技协作关系，研发实力不断提升。

　　为确保公司“做强做大健康产业”的重大战略实施，实现以技术引领产品创新和技术促进企业长远发展的“百年企业”愿景目标，2021年公司拟建设技术创新平台—“研发中试车间”，研发中试车间作为公司的技术创新中间试验平台，承担公司的技术孵化及创新、工艺验证和新产品验证等中试研究功能，目前该项目已完成了工艺设计和方案论证，项目已开始启动实施。

　　6、人才储备优势

　　结合公司整体战略目标，加强公司核心骨干储备，搭建公司人才梯队，逐步完善公司人才库建设，主要采取外引内培的方式，为公司培养专业、综合型人才：（1）双百人才团队。“椰岛大健康创新研发及产业化团队”被纳入首批海南省“双百”人才团队，2021年持续推进双百人才团队建设，新增双百人才团队成员，增幅达50%；2021年新增1个大师工作室，1个大师工作室正在申报中；（2）省科技人才专家库。2021年根据省科技厅组建科技人才专家信息库要求，搭建酒业公司省科技人才专家库团队，省科技厅审核通过，人才专家团队入库省科技厅人才库；（3）省高层次人才。2021年新增高层次人才，增幅54.5%；（4）专业技术人才。2021年持续推进加大职称职技人员培养，增幅13.97%；（5）人才引进。通过多渠道的人才引进，丰富完善公司人才结构，特别是在专业领域、紧缺岗位等方面人才的引进，结合自贸港人才政策，持续优化人才吸引与培养；（6）人才结构。通过各层次人才梯队的建设，公司人才结构逐步向专业化、年轻化、综合型的方向发展，结合“传帮带”的师徒制培养模式，逐步打造更加符合公司长期发展的核心骨干人才梯队。为公司的长期战略发展目标奠定人才基础。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2021年度公司实现营业收入83,342.13万元，同比增加2,552.04万元，增幅3.16%，其中：酒类收入33,679.19万元，同比增加3.1%；饮料收入6,633.80万元，同比减少7.86%，小幅下降；贸易收入40,346.82万元，与上年基本持平；同时公司本年度新增全球购跨境及零售业务及由于存量房地产实现部分销售，故收入整体同比小幅增加。本年度为推进“一树三花”的产品品牌影响力，公司在广告宣传、会议费用等方面加大投入；同时公司为拓宽业务领域，在零售商业版块、国际贸易版块匹配成立团队进行运营，相应费用投入前置而效益产出后滞，导致公司本年度经营亏损。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、健康保健酒行业格局与趋势

　　（1）行业规模发展迅速：我国保健酒有着悠久的历史，且随着国民健康意识增强及健康生活方式的倡导，目标受众群体庞大，其增长速度在酒类细分领域中是居于领先的。数据统计，目前我国的白酒的市场规模为6434亿元，保健酒市场规模约为400亿元，市场占比仅达到6%。未来几年预计我国白酒市场规模将达到9000亿元，但以我国目前保健酒市场规模占比来看，市场占比仍达不到国际市场的12%。按此比例，目前我国保健酒行业规模仍较小，成长空间还非常大，预计未来仍将保持较快的增长速度。

　　（2）政策红利的不断释放：我国大健康产业即将步入蓬勃发展期，并已经形成新的经济增长点。与发达国家相比，我国的健康产业仍处于起步阶段，产业发展前景可期。健康酒消费需求强劲，得益于中国经济的增长的强劲动力，国民收入的提高带来的健康认识与健康需求的提升，拉动了大众消费的崛起。近年来，我国保健酒市场扩张迅猛，产销两旺。市场预测，2021-2024年，保健酒预计仍将以约8%的平均年增长速度保持增长。糖酒快讯预计未来我国保健酒产量仍将继续增长，到2025年，全行业保健酒产量将达到133万千升左右，年均复合增长率达到5.9%。尽管与白酒行业相比，保健酒市场规模依旧较为有限，但随着消费者对健康饮酒的关注的加深与理性消费观念的形成，保健酒将成为广大消费者日常饮酒的新选择。

　　（3）行业品牌集中度高：劲酒在国内保健酒行业占据绝对优势，公司产品营收规模占比虽然较低，但依靠多年的市场耕耘及品牌影响力，依然在健康保健酒行业占据了重要地位。随着传统白酒行业竞争的加剧，部分白酒品牌企业依托自身的渠道优势，已开始或尝试涉足健康酒行业。但除劲酒能够全国布局外，其他品牌在全国市场的发展仍不均衡，局部区域发展还很薄弱，这也给具有一定品牌优势的海南椰岛健康保健酒品牌留有足够的成长空间和时间。

　　（4）新冠疫情被动提高健康酒产业关注度：新冠疫情肆虐全球，影响了经济的同时也一定程度上改变了需求习惯，消费者更加关注身体健康，对健康食品的关注与需求上升。健康酒主打提高免疫力等保健功效，又兼具一定的普通社交、商务交往等酒的共通属性，行业关注度与景气度均有所提升，预计将加快推动行业的发展。

　　2、白酒行业格局与趋势

　　2019年11月6日，国家发改委网站发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》，自2020年1月1日起施行。在《产业结构调整指导目录(2019年本)》第二类的“限制类”产业中去掉了白酒产业，这意味着白酒产业生态体系的重构，这既有利于外部资本的良性进入，也将加剧行业竞争以促进产业升级和结构调整。数据显示，2020年中国规模以上白酒企业累计销售收入达到5836.39亿元，累计增长3.89%。2021年中国白酒市场规模将达6434亿元，同比增长10.2%。从近些年行业发展来看，白酒板块尤其是高端白酒的盈利能力保持强劲，一二线白酒占据了酒企大部分收入和利润，行业集中度进一步提升。未来产品结构升级、走差异化路线、抢占高端价格带，品牌战化依旧是白酒行业竞争主线。

　　3、饮料业务行业格局与趋势

　　（1）植物蛋白饮料行业规模持续扩大：公司饮料业务主销椰汁产品在分类上属于植物蛋白饮料序列，随着国家经济的发展，人们健康意识的增强，植物蛋白饮料天然具有的营养、健康特性越来越受到大众消费者的喜爱。2020年中国植物蛋白饮料行业市场规模受疫情影响为1117.04亿元，同比下降6%左右。从行业头部企业营业收入来看，整体行业也因此受到较大影响，但行业盈利水平仍旧强劲，2020年行业按销售额加权平均毛利率水平超过50%，较2019年提升0.7个百分点。

　　（2）植物蛋白饮料行业发展方向：饮料多年来都是竞争较为激烈行业，品牌集中度不断提升，随着植物蛋白饮料受众度的提高，也吸引了众多的品牌商加入竞争，推出了众多新品。在市场规模持续攀升的植物蛋白饮料产业红利中，在椰子汁市场中具有地源优势、品牌优势、产品研发优势的企业无疑也在竞争中占据了上风。

　　（3）软饮料市场规模稳步爬升：软饮料行业发展多年，整体规模较难再有爆发式的增长，但多年来人口数量的稳步增长和培养的消费习惯，软饮料行业规模仍存在持续的上升空间。行业竞争集中度高，但格局不稳，入局者众多。在消费场景细分、消费人群细分，多元化需求的今天，公司依托区位优势，以椰子类软饮料切入该市场的细分领域有着天然的竞争优势。

　　4、全球购商业

　　尽管受疫情及世界经济环境复杂多变的影响，世界经济发展格局仍不明朗。但结合国内经济发展态势，进出口行业整体形势向好。特别是海南自由贸易岛的建设作为中国打造对外开放新高地的战略举措，海南将成为中国新时代全面深化改革开放的新标杆，未来发展空间与商机极具想象力。展望2022年，随着自贸岛政策的进一步开放，海南进出口贸易以及新零售业态将迎来新的发展机遇。

　　5、贸易与供应链板块

　　2021年，市场偶遇了大宗商品的“超级周期”，多个品种联动暴涨，此起彼伏。1月底央行表示，中国的货币政策将继续支持经济，2月初商品启动上涨行情。2021春节之后，在全球宏观经济强劲增长及以碳中和加持的背景下，工业品集体上涨。农产品也在全球需求上涨而库存下降的背景下持续大涨。疫情对全球大宗商品供应链带来冲击，使海运价格翻番、劳动力成本上升导致开工不足直接抬高了大宗商品的供给成本。全球能源危机下原油价格一路飙升，带动化工和油脂联动。展望2022年在国际政治局势紧张的影响下，作为大宗商品之母的原油已突破高位，而与能源相关和替代的相关产品都产生正相关效应。美国通胀超预期上行，美联储加快退出货币宽松，在二季度可能加息。而我国货币条件明显放松，保经济运行的稳定增长和扩大内需开展基础设施投资，总体需求向好。

　　(二)公司发展战略

　　未来椰岛集团将秉承“将企业做强，将品牌做优，将平台做大，将实业做好，将资本激活”的经营理念，坚持“锐意变革，激励创新”的战略基点，坚定不移聚焦“大健康产业”为中心主干，以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰岛海王酒和原产地精酿白酒为公司的“一树三花”战略布局。对内抓品质提升，塑造企业核心文化，对外抓渠道建设、品牌建设，借助消费升级风口契机，助推公司品牌升级、效益升级。同时，紧密围绕海南建设中国特色自由贸易港的契机，拓宽椰岛全球购、生活家、贸易、国际投资等板块辅助酒业的新途径，当好健康产业的辅助器，构建健康产业的大格局，打造全球化的大健康、大消费品运营集团。并积极探索建立合理的激励机制，激活上市公司平台，打造与合作伙伴、经销商共建、共融、共享的开放平台，让在公司变革和创新中并肩的战略合作伙伴，充分分享公司发展的成果。

　　(三)经营计划

　　1、酒业板块

　　（1）搭建“一个平台”——品牌与品质共融的多品类综合运营平台

　　2022年酒业板块将围绕建设优质品牌、坚守产品品质的发展信念，打造品牌与品质共融的多品类综合运营平台。通过优化上下游供应链体系，将生产、制造、营销、品牌等多个环节整合贯通，确保酒业板块旗下各品牌及产品从源头到终端的各个环节都能进行高效管理。通过开展厂商一体化建设，注重品牌的持续创新与对关键环节的把控，使供应链上下游资源配置及政策支持更加趋向平衡，协同发展，互利共赢。

　　（2）围绕“两个基本点”——市场和产品

　　市场是企业发展之基，酒业板块在未来发展中，将坚持以市场发展趋势、保障产品品质为发展基本点，保持敏锐的市场洞察力，时刻紧跟市场发展趋势，采用积极进取式的市场营销战略，专注于市场开拓与推广，形成覆盖全国的销售网络。

　　（3）落地“三花战略”——鹿龟酒、海王酒、白酒

　　公司制定了“一树三花”的产品体系以及品牌战略规划，围绕“大健康产业”为中心主干，发展出包括滋补型椰岛鹿龟酒产品系列、轻养型椰岛海王酒产品系列、健康型白酒产品系列在内“一树三花”的产品体系，为公司未来的发展指明了方向。截至目前，椰岛酒业基于“一树三花”品牌战略的大消费品全产业链矩阵已经初步形成。2022年，椰岛酒业将进一步深化“三花”品牌战略布局，在各个产品体系中持续创新，推动“一树三花”品牌战略枝繁叶茂。

　　（4）坚持四化建设——制度化，流程化，标准化、科学化

　　在集团管理及酒业等业务板块等贯彻落实制度化，流程化，标准化、科学化发展建设理念：

　　①坚持“制度化”建设，助力企业发展井然有序。全面完善经营管理机制、监察机制、激励机制等各项相关制度，明确各岗位职权范围，形成有序的企业发展链条，为企业发展提供制度保障。

　　②坚持“流程化”建设，以流程为主线革新组织框架，持续围绕“客户”、“企业整体性”两大关键要素，以推进流程简单化和高效化为原则，进行业务流程的不断再造和创新，从而保持企业活力。

　　③坚持“标准化”建设，构建技术标准、管理标准、工作标准三大标准体系，全面推进企业标准化系统的建设与落地。通过明确企业日常工作的内容和对象，制定科学的工作标准，认真组织实施工作标准，同时定期对工作标准的完整性、贯彻情况及所取成效进行严格考核。

　　④坚持“科学化”建设。树立“科学化”发展理念，通过“以人为本”的原则建立科学有效的人员管理机制，构建科学的组织架构提高管理效能。以创新为发展原则，通过有效激励保障公司的持续创新力。

　　（5）建构“事业部”平台加速推动渠道扩展

　　酒业板块在全面洞见市场需求的基础上，将全面建立健全包括贵台事业部、粮酱事业部、药线事业部、新海王事业部、老品事业部、国运事业部、封坛事业部、清香事业部、新露酒事业部在内的九大事业部门。

　　通过重点布局酱酒赛道，重点打造“贵台酒”品牌酱酒系列产品，通过椰岛封坛酒品牌、国运品牌不断探索椰岛酱酒的全新可能，同时以粮酱、海酱系列酱酒品牌为辅，通过文化、品牌、资本赋能，全面提升椰岛酱酒综合核心竞争力。

　　抓住露酒新国标出台的新机遇，加大露酒的开发力度，以酱香露酒和高端年份露酒为研发方向，凭借公司多年配制酒研发和销售资源，抢占先机，以高起点、高定位、高标准，率先进入露酒赛道，打造露酒新国标赛道中的标杆型企业。

　　探索清香型白酒，进一步拓展椰岛在白酒领域的发展赛道。

　　通过创新药线的渠道建设，与规模药线连锁、大型的供应链综合运营服务商精诚合作，重振“椰岛鹿龟酒”的传统市场，唤醒市场的消费记忆，赋予椰岛传统品牌全新活力。

　　坚持海王酒国潮、年轻化的方向，充分发挥“海王”多年积累的品牌优势，闯出新天地。九大事业部的建立，在现有基础上加大创新力度，持续丰富产品体系，将持续扩大椰岛品牌影响力，促进酒业发展新格局早日形成。

　　2、饮料板块

　　（1）销售模式：首先，强化与战略合作方继续开展椰汁运营的深度合作，其次，着力打造自营产品和渠道，拓宽市场，通过多种方式进一步扩大销售规模。

　　（2）目标管理：明确全年销售目标，并分解到月度、省区及相应负责人，进行动态的落实追踪。

　　（3）市场布局：在重点区域（湖南、湖北、江西）做深做透，打造椰汁领先品牌，在潜力区域（福建、江苏、浙江）加大市场投入，实现市场销量突破，成为公司销量的增长点，在机会区域（广东、四川、重庆、河南）扎实推进市场基础工作，寻找市场机会点。同时，重点加强品牌推广力度，增加产品及品牌曝光率及认知度。

　　（4）组织保障：本着人员精简，组织扁平的原则，对现有饮料业务团队进行重构，加强品牌、市场团队人员专业力量，做到团队充实、专人专事。

　　3、全球购商业

　　（1）电商业务将重点建立符合自身需求的产品体系、渠道体系、运营体系以及营销体系，开展多样化业务并有效提高毛利水平。

　　（2）线下门店将重点立足盈亏平衡点，通过优质服务、品类调整实现精准运营，通过拓展客源、拓宽业务，提高经营效益。

　　（3）将持续搭建卡券应用场景，优化卡券适用产品范围，加强卡券销售推广与渠道拓展，同时搭配团购业务，提高卡券发售规模。

　　在现有业务运营基础上，将紧跟政策发展趋势以及集团战略规划方向，不断积累运营经验。同时，适时调整业务发展模式，全力实现公司精细化管理。全球购将努力探索具有椰岛特色以及核心竞争力的业务发展模式，为未来海南自贸岛封关运作、抢占市场先机奠定坚实发展基础。

　　4、贸易与供应链板块

　　2022年贸易板块在稳定发展的基础上，寻求业务类型的突破，充分结合自贸港来料加工政策，以大宗原材料进口为基础，发挥贸易加工的优势，服务于酒业和食品饮料的原材料进口和成品的出口，打开国际渠道，增加盈利能力。同时积极开拓和发展国际供应链，使公司有直接稳定的国外货源，以服务于公司打造全球健康消费品综合运营集团的整体战略。在海南自贸港大建设的发展下，贸易以大宗农产品为基础，通过供应链的延伸，夯实基础降低风险，创新发展。

　　(四)可能面对的风险

　　1、产业政策风险

　　随着国家对酒类及食品饮料质量标准体系的不断提升，酒类行业、植物蛋白饮料行业都存在一定的产业政策风险。公司将密切关注行业变化，在生产经营过程中，主动适应行业发展新趋势，根据政策变化及时对生产及营销策略进行调整和完善，提高公司管理水平，提高GMP实施水平，以应对行业政策的调整，实现良性健康、稳健可持续发展；国际贸易可能遇到的最大风险就是国际间的贸易壁垒，政治风险会引起行业的供需变化及汇率的波动，使原材料采购成本增加，压缩企业利润空间，为了规避大宗商品贸易的系统性风险，公司将开展生产原料的套期保值业务。

　　2、市场环境风险

　　国内众多知名企业的入局和加码保健酒行业，市场竞争更加激烈。公司将采取积极措施，根据自身产业发展规划，整合有效资源，强化品牌文化建设，提升执行力与渠道建设力，深度提高运营效率，深化销售体系改革，通过重点市场、样板市场以点带面，逐步辐射全国市场。

　　3、卫生与质量控制风险

　　食品质量管控是企业组织机构、人员、管理制度与职责、过程管理、设备设施等诸多要素共同整合的复杂过程，任何一个要素发生问题都会影响所经营食品的质量，引发食品质量风险。酿酒制造的生产工艺复杂，不同批次的产品客观上存在生产原料、生产时间的差异，需要精细的过程控制以保持成品酒质量的稳定，保证其拥有公司产品的独特风格。针对上述风险，公司多年来不断完善生产技术，优化传统生产工艺流程，实行生产过程的精细化管理，公司将严格按照GMP要求，进一步完善质量风险管理体系，加强对食品生产各环节的风险控制，采取有效控制措施降低质量管理中的漏洞或者盲点，确保产品质量的稳定。

　　4、成品酒储存风险

　　按照公司传统工艺要求，公司新配制的保健酒必须经过四个月以上的贮存和老熟，才能正式包装生产。虽然公司拥有足够的储存设施，但由于储存规模较大，成品酒的储存安全管理尤为重要。基于上述特点，公司实施严格的库存管理规章，定期进行安全检查，采用多种安全存储技术，避免意外事故的发生。

　　5、环境保护风险

　　酒类产品生产过程中会产生一定数量的“三废”，尽管目前公司已建立了一整套环境保护制度，以处理并防止污染环境的意外事故发生，并通过了环境保护部门的评审和验收，符合国家环境保护标准。然而，随着国家对环保问题的日益重视，环保标准可能更加严格，公司未来仍将面临一定的环境保护风险。针对上述风险，公司持续将加大环保投入，强化生产的过程控制，推行清洁生产，实现生产环境的持续改进，并制定严格的环境保护制度，强化环保意识。

　　6、原材料价格波动风险

　　酒类企业在生产过程中承受了原材料、能源、劳动力成本大幅上涨的压力，其中原材料成本是生产成本中重要的组成部分。公司经过多年的运营，已建立了较为稳定的供货渠道和科学的采购管理制度。但是，随着下游需求增长以及行业政策变化等因素的影响，未来主要原材料价格将有可能持续波动，若公司不能采取相应的有效措施，将导致公司毛利率发生变化，从而对公司经营业绩产生影响。

　　7、疫情对经济的影响存在不确定性

　　后疫情时代下，疫情依然会成为行业稳健发展的阻力，对酒行业而言依旧是巨大的挑战。疫情带来的销售放缓、渠道受挫、库存压力大等市场表现依旧冲击着行业整体生态。在此背景下，酒行业的集中化发展会进一步提升，同时带动了整体下游企业配套体系的改变。当前动荡的市场环境不断为各酒企发展提出各种难题。作为后疫情时代下的酒企，不得不通过技术创新、文化创新、包装创新、品牌提升等手段，应对疫情带来的突发状况。

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