中矿资源（002738）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处的行业情况

　　（一） 稀有轻金属原料-铯铷盐

　　铯是一种可“上天入地”的稀有矿种，在地壳中的丰度处于中等水平。铯在自然界没有单质形态，主要以盐形式极少的分布于陆地和海洋中，全球保有矿石量稀少。铯具有独立矿物铯榴石，氧化铯的品位在5%～32%，是提取铯的主要原料；独立矿物是指形成了能够进行肉眼或显微镜下进行矿物学研究的、并且可用机械的或物理的方法分离出单矿物样品的矿物颗粒(粒径>0.001mm)。根据美国地质调查局（USGS）的数据显示，2020年全球伟晶岩型铯矿产资源储量为21.71万吨。根据国信经济研究所的研究报告显示，全球可规模化开采的铯榴石资源主要集中的三大矿区为加拿大Tanco矿区、津巴布韦Bikita矿区和澳大利亚Sinclair矿区。铷无单独工业矿物，常分散在锂云母、铯榴石和盐矿层之中。铷比锂和铯的地球丰度高，但由于不存在富铷矿物，提取难度较大，铷主要是作为铯和锂的加工副产品进行综合回收。主要作为铯和锂的加工副产品产生。根据美国地质调查局（USGS）数据显示，2020年全球铷资源储量10.2万吨，资源集中度高。2021年，全球没有新增铯铷资源储量。

　　铯具备优异的光电性能、化学活性强，是红外技术的必须材料，是国家科技、军事、工业等领域不可缺少的重要原材料之一，也是我国八大稀有金属矿产之一（引自“自然资源部《关于政协十三届全国委员会第三次会议第3911号(经济发展类301号)提案答复的函》”）。随着新能源、新材料、新一代信息技术等战略性新兴产业的快速崛起，铯日益受到世界各国的重视，已被美国列为关键矿种、日本列为战略性矿产、加拿大列为关键矿产。基于铯铷独有的特性，我国也加强了对铯铷的应用。2020年9月，国家发展和改革委员会等四部门联合印发了《关于扩大战略性新兴产业投资，培育壮大新增长点增长极的指导意见》，在加快新材料产业强弱项中提出了实施新材料创新发展行动计划，提升锂、铷铯等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平的要求。2021年3月，十三届全国人大四次会议表决通过了《关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要的决议》，再次强调了“发展壮大战略性新兴产业”，将新材料的发展作为第十四个五年规划的发展重点之一，为构建铯铷产业成为国家战略性新兴产业提供有力政策支持。

　　铯产品运用领域广泛，主要用于精细化工、油气钻探、航空航天、光电、医疗医药、5G通信、时间频率行业、防火材料等领域。其不可替代性和卓越性能已获得相关领域高度认可和规模化使用，西方发达国家是全球铯的主要消费国，我国在铯的高端应用领域与西方发达国家仍有差距。铷产品在电子器件、催化剂、特种玻璃以及能源等高科技应用领域也具有良好的运用。随着我国科学技术的进步和对相关领域高品质需求的提升，铯、铷盐产品的应用空间将进一步打开，市场前景广阔。公司是全球铯铷盐精细化工领域的龙头企业。

　　甲酸铯是全球单一铯盐产品中下游需求占比最高的产品，主要应用于油气行业钻探领域。2021年4月，国家高端智库中国石油集团经济技术研究院于发布的《国内外油气行业发展报告》指出，随着世界主要经济体碳达峰、碳中和目标的明确，将深度引发油气供需两侧的结构性变革，油气行业正加速转型升级。未来五年，全球油气市场将进入变动期，天然气仍将是需求增长最快的化石能源。随着我国“十四五”期间全面进入建设社会主义现代化国家新阶段和在“3060”碳达峰碳中和的新目标下，我国油气行业也将进入加速变革和全面推进高质量发展的新时期。“油稳气增”的特征将更加明显，预计“十四五”末，石油需求将逐步接近7.3亿～7.5亿吨峰值平台，天然气仍处于快速发展期，2025年达4200亿～5000亿立方米。甲酸铯作为油气行业中最优质的钻井液、完井液、封隔液、射孔液和填充液等，也将迎来广阔的应用空间。公司是全球甲酸铯的唯一生产商和供应商。

　　（二） 锂电新能源原料-锂盐

　　锂是最轻的碱金属元素，锂在地壳中的丰度居第二十七位，自然界中已知含锂的矿物有150多种，主要的锂矿物为锂辉石、锂云母、透锂长石和磷铝石等。锂是已知元素（包括放射性元素）中金属活动性最强的，常用于工业领域，被誉为“工业味精”，因其拥有化学元素中最高的标准氧化电势，适用于电池和储能领域，又被称为“21世纪的能源金属”和“白色石油”。目前，锂被我国列为战略性新兴产业矿产，被欧盟列为关键原材料，被美国列为关键矿种。

　　锂资源主要应用于锂电池行业。锂电池具有能量密度高、工作电压高、重量轻、体积小、自放电小、无记忆效应、循环寿命长、充电快速等优势，同时由于无污染、不含铅、镉等重金属，被称为绿色新能源产品。基于锂电池无可比拟的性能，锂电池是新能源汽车、能源储能和消费电子应用中的最佳选择。根据五矿证券研究所报告显示，2021年整体锂电池的需求占锂资源终端需求的高达76%。

　　基于消费电子产品制造技术的迭代发展以及移动互联应用的普及，以智能手机、平板和笔记本电脑为代表的全球移动设备和以智能可穿戴设备、智能出行、智能家居设备、电子雾化器为代表的新兴智能硬件产品市场规模快速增长，消费电子电池增量持续扩大。以太阳能光伏和风能为代表的再生能源行业的高速发展带来了储能领域锂电池需求的快速增长。随着新能源汽车在全球范围内爆发性增长以及随着支持政策持续推动、技术进步、消费者习惯改变、配套设施普及等产业化进程因素的影响不断深入，新能源汽车对动力锂电池的需求成为推动锂电新能源行业高速增长的主要动力。根据五矿证券研究所报告显示，2021年动力锂电池领域占锂资源终端需求的48%。

　　1. “刺激政策”+“下游产品”双驱动因素促进锂电新能源行业进入高速成长期。

　　为了应对全球气候危机，推动各国绿色低碳转型是全球多国的共识。约占全球碳排放总量四分之一的交通领域成为减排的关键点之一。在此背景下，各国加速汽车电动化转型，全面推广新能源汽车。2021年，欧美各国在政策端加大对新能源汽车的扶持力度，下游产品端新能源汽车销量快速增加，渗透率大幅上升。“政策”+“产品”双驱动因素促使电池企业开始扩产，随着锂电池装机量的大幅提升，锂电需求端迅速扩大，价格上涨，促使锂电新能源进入高速成长期。

　　欧洲启动电动化转型战略较早，制定了严格的碳排放标准，利用碳排放巨额罚款和政策优惠驱动新能源汽车增长。2021年，欧洲新能源汽车销量增长了近70%，达到近230万辆，占全球市场份额的34.7%，其中约一半是插电式混合动力车，总体来看，新能源汽车占欧洲汽车总销量的17%，大部分欧洲国家的新能源汽车渗透率已突破20%（头豹研究院整理数据）。2021年美国新能源乘用车销量约为65.3万辆，目前美国新能源汽车市场渗透率仅4.2%（头豹研究院整理数据）。然而2021年以来，美国陆续出台电动汽车相关政策。随着美国电动汽车市场的加速发展，动力锂电池需求将随之大幅增加，引得全球大批企业提前布局。美国或将成为全球继欧洲市场、中国市场之后的第三大锂电新能源战场。

　　2021年，我国尽管仍在经历着国家新能源汽车补贴退坡的阵痛，但市场已经逐渐从政策驱动迈向需求驱动阶段。在原材料价格波动、芯片供应紧张、新冠疫情散点爆发的情势下依然保持全年产销增长趋势。根据中国汽车工业协会统计的数据显示，2021年我国新能源汽车产销同比均增长1.6倍，其中，12月份的产销量均突破50万辆，创历史新高。总体来看，我国全年累计市场渗透率升至13.4%，同比增长158%。我国累计出口表现也很突出，新能源汽车全年累计出口31万辆，同比增长3倍，其中12月份出口1.8万辆，同比增长20%。2021年3月11日，十三届全国人大四次会议表决通过了《关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要的决议》，其中“发展壮大战略性新兴产业”章节提到：“聚焦新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。”随后，国家国务院、工信部、生态环境部、发改委等相关部门陆续发布了《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》、《2021年工业和信息化标准工作要点》、《加快培育新型消费实施方案》、《关于加强自由贸易试验区生态环境保护推动高质量发展的指导意见》等产业政策，政策着重强调推广绿色低碳运输工具，加强新能源汽车充换电等配套基础设施建设、修订电动汽车、锂离子电池标准体系、鼓励充电桩运营企业适当下调充电服务费等方面。我国各省市也充分利用新能源汽车行业的良好发展机遇，依据各地相关产业发布相关引导政策。国家政策的大力支持将使得锂电新能源行业整体受益，蓬勃发展。

　　2. 行业产业链供需抽紧，凸显锂电新能源原料地位。

　　全球新能源汽车市场渗透率的快速上升，加上政策的不断催化，加剧了行业产业链供需抽紧。锂离子电池动力电池需求量将持续增加。五矿证券研究所预计，2022年全球新能源车销量997万辆（渗透率12%），同比增长45%，2025年2232万辆（渗透率25%）；2022年中国新能源车销量532万辆（渗透率19%），同比增长51% ，2025年1125万辆（渗透率40%）。与此同时，储能领域锂电池和消费电子电池增量持续扩大带动锂需求激增，锂电新能源原料行业将进入高增长期。

　　全球锂资源分布不均，主要集中在南美三角区、澳大利亚、非洲、中国，其中南美三角区和中国以卤水锂为主，澳大利亚和非洲以硬岩锂为主。然而尽管南美三角区的玻利维亚和阿根廷的资源量居全球前两名，但受限于地理环境、资源国有化、地缘政治风险及技术等因素，其开发程度较低，产量释放较少；澳大利亚因2018年-2020年锂盐价格下跌导致多家企业亏损，部分矿山被迫关停，加上当地投资环境趋紧，产量释放有限；非洲拥有丰富的锂矿资源，且投资环境良好，或将成为未来产量释放的区域之一。2021年，下游需求上升，中游锂盐产品消耗过快，上游矿石供应紧缺，产业链供需紧张刺激锂盐产品价格持续上涨，碳酸锂价格由2021年年初的5万元/吨左右上升到2021年年底的28万元/吨左右，近期价格已近50万元/吨。根据五矿证券研究所报告显示，2021年全球锂需求为51万吨LCE，同比增长53%，经备货调整的锂需求为61万吨LCE，同比增长59%。

　　据五矿证券研究所预计，2022年全球经备货调整的锂需求为75万吨LCE，2025年预计达到160万吨，2030年预计达到392万吨。据国金证券研究报告，2021年六氟磷酸锂需求量约6.6万吨，2025年六氟磷酸锂需求量预计23.8万吨，未来4年复合增长率38%。工信部原材料工业司引用安泰科数据显示，2021年我国碳酸锂产量为24万吨，同比增长40.4%；氢氧化锂产量为24万吨，同比增长88.6%。2022-2025年锂市场将仍维持紧平衡状态。锂电新能源原材料仍是稳定生产、实现份额的关键基础前提。

　　电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂和电池级氟化锂是制造锂离子电池的重要原材料。公司是国内第一批生产电池级氟化锂及高纯碳酸锂的企业，目前是国内离子电解质六氟磷酸锂关键原料电池级氟化锂的主要供应商，是锂离子电池正极材料原料电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂的供应商之一。锂离子电池需求量的增加，将会带动公司碳酸锂、氢氧化锂和氟化锂业务的高速发展。

　　（三） 固体矿产勘查与矿权开发

　　2021年，随着疫苗接种的推进，应对新冠疫情经验的积累，由疫情引发的恐慌情绪趋于稳定，全球矿业行业回升，矿产勘查投资及矿山建设投资均有所增加。但是，新冠变异株干扰肆虐，人员跨国流动严重受阻、停工停产时有发生；一些国家地缘政治风险加剧；为应对全球气候变化实现绿色经济转型所带来的能源和矿产品供需格局需面临深刻变革等，这些不稳定因素导致国际矿产品市场出现了“过山车”行情。2021年，国际能源署(IEA)、国际货币基金组织(IMF)等机构对关键矿产给予高度关注，英国开展关键矿产评估，巴西公布24种战略矿产目录及相关政策，美国则公开征询新的关键矿产目录意见。各国政府及矿业企业在积极筹措从新格局下的矿产品繁荣中获得更多收益。

　　公司作为中国有色金属行业首批成规模“走出去”的商业性综合地质勘查技术服务公司，经过多年发展和积累，公司在经验、管理、技术、人才、客户、机制等方面形成了较强的综合性竞争优势，尤其是在 “走出去”的市场经验、品牌、中高端客户资源等方面具有较强的先发优势。公司在海内外拥有参控股子公司20多家，已经形成良好的市场声誉，在中国有色金属勘查技术服务海外细分市场的占有率名列前茅。随着全球勘查行业的调整，竞争力较弱的同行企业将难以维持，公司的行业优势地位进一步稳固。

　　矿权开发业务具有高投入、高回报、长期性的特点。一个优质矿权的发掘需要专业团队数年甚至数十年的潜心工作和大量的资金投入才能取得成果或转化成利润。公司是以资源为基础的矿业型集团公司，矿权开发对公司稀有轻金属业务板块和锂电新能源业务板块获取关键矿种资源储备及公司的长远发展具有重要的战略意义。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）主要业务情况

　　报告期内，公司的主要业务为稀有轻金属（铯、铷）资源开发与利用业务、锂电新能源原料开发与利用业务、固体矿产勘查和矿权开发业务。

　　公司在全球范围内从事铯铷矿的开采，铯铷盐的研发、生产和销售。锂矿的开采，锂盐的研发、生产和销售。公司在全球范围内从事地质勘查业务，获取优秀锂、铯矿资源，保障原材料自给自足；勘查自有矿权、增加资源量/储量，实现价值转化；开展地质勘查技术服务，为业主提供专业服务。

　　(二) 经营模式

　　1. 稀有轻金属（铯、铷）资源开发与利用业务

　　公司是铯铷盐精细化工领域的龙头企业。公司是全球铯产业链最完善的制造商，具备铯榴石开采、加工、精细化工产品的生产和提供产品技术服务的能力。公司拥有世界主要高品质铯资源（加拿大Tanco矿山，津巴布韦Bikita矿山（2022年1月收购）、全球两大生产基地（加拿大温尼伯、中国江西省新余市）和甲酸铯回收基地（英国阿伯丁、挪威卑尔根）。凭借以上优势，为众多行业优质企业提供多元化、定制型的产品和技术支持。公司形成了完备的铯业务产业链，业务涵盖铯榴石矿开采、加工、精细化工和终端消费市场。公司的铯盐加工技术领先、工艺精湛，形成了种类丰富、品种齐全的铯盐产品，主要包括碳酸铯、硫酸铯、硝酸铯、氢氧化铯、碘化铯和甲酸铯等，在全球范围内拥有众多优质客户资源。

　　公司是全球甲酸铯的唯一生产商和供应商。甲酸铯目前主要用于石油天然气行业，在高温高压油气井的钻井和完井作业中作为钻井液、完井液使用。甲酸铯具有溶解度高、粘度低、无固相、热稳定性好、耐高温、无腐蚀性、生物可降解、对环境无污染的特性。与其他传统钻井液和完井液相比，甲酸铯具有大幅度提高产油率和钻进效率、减小摩擦系数、降低卡钻风险、不易引起金属腐蚀、环保等无可比拟的优势，具有广阔的应用前景。

　　公司甲酸铯业务运营中心为中矿特殊流体有限公司，位于英国阿伯丁和挪威卑尔根，业务遍及欧洲、AMEA（亚洲、中东和非洲）和北美地区。甲酸铯业务采用的是生产、租售+技术服务、回收和提纯的生态产业链模式（简称“甲酸铯生态运营系统”）。甲酸铯钻井液和完井液的回收分为筛分、离心、化学处理、重力沉降和储存等5个步骤，回收再利用率可达80%以上, 且回收后的基液性能不发生变化。公司为众多世界知名的油服企业和世界级石油公司提供了甲酸铯产品和技术服务。由于甲酸铯产品所具备的优越性能以及环境保护的特点，越来越受到各大石油公司的青睐。2021年10月，联合国工业发展组织（UNIDO）授予我公司所属子公司中矿特殊流体有限公司（英国）“化学品租赁奖”研发金奖，充分认可了甲酸铯的低碳、环保特性和对油气领域做出的贡献。目前，由于成本和工艺的原因，甲酸铯在国内油气领域中应用较少，根据2021年十三届全国人大四次会议表决通过的《关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要的决议》指引，国内对环境日益重视、进一步加大环保政策实施力度，油气公司对甲酸铯在增加储层价值等方面的认识加深，甲酸铯在国内油气领域中的应用将会逐步提升。截止2021年12月31日公司全球储备甲酸铯产品25,764bbl（折合密度2.3t/立方米的甲酸铯溶液），折合铯金属当量5849吨。

　　公司生产的铷盐是以铯榴石经酸浸沉矾后的母液中的铷为原料，采用萃取的方法将铷分离出来，并制备成高纯度铷盐。该工艺方法已取得了发明专利。

　　铷盐产品主要用于丙烯腈催化剂、特种玻璃、微型高能电池和晶体闪烁计数器等，公司生产的铷盐产品主要为碳酸铷和硝酸铷，此外，公司还可以生产氯化铷、碘化铷、氟化铷、氢氧化铷和金属铷等铷盐产品。公司是全球铷盐产品的主要供应商，深得用户信赖和认可。

　　2. 锂电新能源原料开发与利用业务

　　电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂主要用于制备磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂及三元材料等锂离子电池的正极材料和电解质材料等，同时也能够用于核工业、高档合金、特种玻璃和背投彩电等行业。公司年产2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线于2021年8月点火投料试生产运营，年内实现达产、完成下游客户的产品认证并形成产品销售，得到了业内下游优质客户的充分认可。

　　电池级氟化锂是制备锂离子电池的重要原料。公司生产的电池级氟化锂采用的工艺为行业首家发明，并取得了发明专利。该工艺具有回收率高、成本低、产品粒径粗、粒度均一、纯度高且易于烘干等特点。报告期末，公司完成了3000吨/年电池级氟化锂生产线的改扩建工作，公司拥有了6000吨/年电池级氟化锂的生产能力。公司凭借先进的加工工艺和领先的技术，生产出的氟化锂产品以品质高、性能稳定的优势在市场上享有较高的声誉，占据了较高比例的市场份额，并成功进入特斯拉供应链体系。

　　报告期内，原料供应方面，公司加拿大Tanco矿山12万吨/年处理能力锂辉石采选系统技改恢复项目正式投产，并于年底完成了2000吨锂辉石精矿的生产和运往国内。锂盐生产线建设方面，公司2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线于第三季度点火投料，第四季度完成达产爬坡工作。公司电池级氟化锂生产线由3000吨/年到6000吨/年的改扩建工作于年底完成。锂盐生产和销售方面，公司生产的电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂在短期内完成了下游厂商的认证，并形成销售。公司生产的电池级氟化锂销售旺盛。公司的锂矿采选、基础锂盐生产和销售初具规模。

　　2022年公司收购了津巴布韦Bikita矿山，公司锂盐生产线将获得稳定的锂精矿供应。2023年公司拟建设的3.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线投入运行。公司的锂电新能源原料开发与利用板块将会有长足的发展。

　　3. 固体矿产勘查和矿权开发业务

　　A.固体矿产勘查业务

　　报告期内，公司将固体矿产勘查业务的主要职能进行了调整，以保障公司现有矿山的正常生产和在全球范围内获取锂、铯、铷的优质矿产资源为主要职能。其次是为海外优质客户提供地质勘查技术服务。

　　公司的稀有轻金属（铯、铷）资源开发与利用板块和锂电新能源原料开发与利用板块已经成为公司主要的收入和利润来源。有效的保障公司现有矿山的正常生产和优质资源的进一步获取，对公司长期的发展尤为重要。公司在海外从事地质勘查业务二十余年，有着专业化的地质勘查技术和管理团队，在公司加拿大Tanco矿山的正常生产和2022年收购的津巴布韦Bikita矿山并购中的资源量核实等技术尽职调查等过程中，公司专业化的地质勘查团队发挥了积极和重要的作用。

　　其次，公司是海外固体矿产地质勘查技术服务的重要供应商。公司拥有专业化、经验丰富的国际地质勘查技术和管理团队，深耕海外地质勘查市场二十余年。公司依托自身丰富的矿产勘查经验和技术优势，为众多中国大型矿业企业“走出去”的项目提供了地质勘查技术服务，业务遍布非洲、东南亚、中亚、南欧等二十余个国家和地区，为矿业项目投资决策、资源储量核实、地质找矿、生产探矿等各个环节提供了专业的资源评价和技术支撑。报告期内，固体矿产勘查技术服务业务根据公司战略发展要求进行有的放矢。服务优质客户，做精品项目，保障项目良好的回率款；关停马来西亚、印度尼西亚等国家的地勘技术服务项目，收缩没有发展前景的技术服务区域。

　　B.矿权开发业务

　　公司依托自身丰富的矿产勘查经验和技术优势，在控制风险的前提下适时、适度、有选择性的进行矿权开发，通过登记申请、合作开发、收购等方式取得矿权，在取得阶段性勘查成果或探明矿区矿产品位及经济储量后，将矿权进行转让、评估作价入股或者将矿权进行开采开发以获取后续矿山开发收益。公司在矿权方面的布局也为公司稀有轻金属业务板块提供前端资源支持。

　　截至本报告期末，公司及所属子公司共计拥有各类矿业权97处，其中采矿权39处、探矿权44处、地表租约13处、采石场矿权1处。矿权的分布情况为：加拿大境内现有57处矿权，其中采矿权3处、探矿权40处、地表租约13处、采石场矿权1处；赞比亚境内现有矿权7个，其中采矿权3个、探矿权4个；津巴布韦境内现有33个矿权，均为采矿权。主要资源量/储量情况为：a. 加拿大曼尼托巴省Tanco矿区

　　加拿大Tanco矿山保有铯矿产资源量11.64万吨，其中Cs2O金属资源量为1.61万吨；铯尾矿矿石资源量约为352.22万吨，其中Cs2O金属资源量约为2.6万吨,合计Tanco矿山保有Cs2O金属资源量4.21万吨。加拿大Tanco矿山按现有坑采方案保有锂矿石资源量：Li2O平均品位3.146%的矿石量208.345万吨，Li2O金属量65,536.27吨，其中（331）类矿石量162.252万吨，Li2O平均品位3.155%;（332）类矿石量42.238万吨，Li2O平均品位3.095%;（333）类矿石量3.855万吨，Li2O平均品位3.323%。另有，Li2O平均品位1.852%的矿石量240.915万吨，Li2O金属量44,622.11吨，其中（331）类矿石量176.285万吨, Li2O平均品位1.866%;（332）类矿石量59.047万吨，Li2O平均品位1.82%;（333）类矿石量5.583万吨，Li2O平均品位1.733%。

　　加拿大Tanco矿山保有钽矿石资源量为370.957万吨，Ta2O5金属量4,037.52吨，Ta2O5平均品位0.109%，其中（331）类矿石量296.583万吨，Ta2O5平均品位0.112%；（332）类矿石量67.639万吨，Ta2O5平均品位0.096%；（333）类矿石量6.735万吨，Ta2O5平均品位0.079%。

　　b. 赞比亚西北省希富玛铜矿

　　希富玛铜矿区合计探获铜矿石量3,046.90万吨，铜金属量22.27万吨，平均品位0.73%。其中(332)类矿石量为968.15万吨，铜金属量8.2万吨，平均品位0.85%；(333)类矿石量为2,078.74万吨，铜金属量14.06万吨，平均品位0.68%；伴生金为6.7吨，伴生银为97.2吨，伴生钴为7,312.55吨，伴生锌为112,735.15吨；伴生组分的储量级别均为(333)类。

　　c. 赞比亚西北省卡马提克铁矿

　　探获铁矿石资源量3.48亿吨，TFe平均品位为46.38%，其中(333)类铁矿石资源量1.61亿吨。

　　d. 津巴布韦铬铁矿合计铬资源矿石量（333）类为673万吨。

　　e. 赞比亚卡布韦铜矿

　　赞比亚卡布韦铜矿合计（333）类矿石量1104.10万吨，铜金属量15.46万吨，平均品位1.4%。

　　g. 加拿大动力金属公司锂、铯、钽项目

　　公司收购加拿大动力金属公司（Power Metals Corp.）5.72%的股份，获得加拿大动力金属公司Case 湖项目的全部锂、铯、钽产品的包销权。

　　报告期内，公司加拿大Tanco矿山和赞比亚西北省希富玛铜矿处于开发阶段，其他矿权公司将会在后期的工作中进一步查明储量和陆续进行开发和效益转化。

　　2022年1月29日，公司收购津巴布韦Bikita矿山，Bikita锂矿区累计探获的保有锂矿产资源量为2,941.40万吨矿石量，Li2O

　　平均品位1.17%，Li2O金属含量34.40万吨，折合84.96万吨LCE。SQI6 矿体伴生钽矿产Ta2O5金属量840万磅, Ta2O5平均品位186ppm。

　　2022年1月，公司在津巴布韦获得5处锂矿矿权和1处金矿矿权。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　（一）稀有轻金属（铯、铷）资源开发与利用

　　1. 资源优势

　　公司所属Tanco矿山是全球现有在产的唯一以铯榴石为主矿石的矿山，也是世界上储量最大的铯榴石矿山，其生产的铯榴石品位高、具有较高的经济开采价值。公司对高品质铯矿资源拥有绝对优势的控制，奠定了公司在铯盐业务领域的显著资源优势，对整个铯盐产业链的全球定价具有明显的话语权。

　　2. 人才优势和技术优势

　　公司稀有轻金属（铯、铷）原料业务板块的主要研发团队和管理团队均为业内资深人士，在铯铷盐行业的平均从业年限均超过10年，具有丰富的质量控制、产品研发、生产管理经验。在多年的生产实践中，公司重视技术研发，积极推动各项技术改造项目，通过工艺流程的改良、生产设备的改造等方式，提高了生产工艺的可靠性和产品质量的稳定性。公司在铯盐生产工艺等领域取得了一系列科研成果，形成了包括碳酸铯、硝酸铷等在内的86项技术专利，其中国内发明专利8项，实用新型专利12项，国外专利66项。公司是硫酸铯、甲酸铯、硝酸铷、金属铯等多个产品的国家行业标准的制定者之一。公司设立的江西省铷铯资源综合利用及材料工程研究中心是目前我国唯一一家省级铷铯资源研究中心。

　　3. 产品优势和客户优势

　　公司的铯铷盐业务产品种类齐全、品质优良，既能够生产硫酸铯、碳酸铯、氢氧化铯等基础铯盐产品，也能够生产经济附加值更高的碘化铯、氟铝酸铯、氟化铯、溴化铯等产品。丰富的产品品类布局，既有利于公司充分抓住行业发展机遇，减少产品品类单一的市场波动风险，还可以一站式满足客户多样化采购的需求。公司拥有大批优质客户，这些客户既有世界500强企业，还有各自行业的全球领军企业，他们对其全球供应链设有严格质量控制标准，准入门槛很高，公司产品获得这些客户认定后，合作关系长期稳定。

　　（二）锂电新能源原料开发与利用

　　1. 资源优势

　　公司所属Tanco矿山是目前全球已知规模最大的锂铯钽矿床之一，除了铯榴石资源，还拥有丰富的锂矿资源，早在1987年就开始从事锂矿石采选运营，生产Li2O≥7.0%的锂辉石精矿产品。Tanco矿山现有12万吨/年处理能力的锂辉石采选系统技改恢复项目的投产，目前公司正积极推进Tanco矿区的露天开采方案，Tanco矿区在露采方案的条件下保有锂矿产资源量将会大幅度增加，露采方案及新建50万吨/年处理能力的选矿厂的可行性研究工作正在进行之中。

　　公司收购的津巴布韦Bikita矿山是一座成熟且在产的矿山，探获的保有锂矿产资源量折合84.96万吨LCE。目前Bikita矿山选矿能力为70万吨/年，公司将对现有Independent Resource Estimations(IRES)编制的拟新建选矿能力105万吨/年采选项目的概略性可行性研究报告优化的基础上新建采选生产线。同时，对Shaft项目（透锂长石）和SQI6项目（锂辉石）进行开发。上述两处锂矿资源的开发与利用将大幅提高公司原材料的自给率，显著提高行业地位。

　　2. 人才优势和技术优势

　　公司锂电新能源原料业务板块的主要研发团队和管理团队均为业内资深人士，在锂盐行业的平均从业年限均超过10年，具有丰富的质量控制、产品研发、生产管理经验。在多年的生产实践中，公司重视技术研发，积极推动各项技术改造项目，通过工艺流程的改良、生产设备的改造等方式，提高了生产工艺的可靠性和产品质量的稳定性。公司在电池级氟化锂生产工艺、透锂长石提锂等领域取得了一系列科研成果，形成了包括电池级氟化锂等在内的6项技术专利，其中国内发明专利2项，实用新型专利4项。公司是电池级氟化锂等多个产品的国家行业标准的制定者之一。

　　3. 产品优势和客户优势

　　公司的锂盐业务拥有良好的市场口碑，电池级氟化锂进入特斯拉全球供应链体系。除此以外，公司锂盐客户还包括多家A股上市公司和优质企业。凭借优良稳定的产品品质，有效的成本控制措施，公司成为我国电池级氟化锂的主要供应商，电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂供应商之一。

　　（三）固体矿产勘查与矿权开发

　　1. 先发优势

　　公司是中国有色金属行业首批成规模“走出去”的商业性综合地质勘查技术服务企业，业务范围分布非洲、亚洲、欧洲和美洲的20多个国家和地区，先后承担了中国有色赞比亚谦比希铜矿、中冶集团巴布亚新几内亚瑞木镍钴矿、中冶集团和江西铜业（600362）阿富汗艾娜克铜矿、北方工业津巴布韦铂钯矿和刚果（金）科米卡铜钴矿、紫金矿业（601899）刚果（金）卡莫阿铜矿等多个具有国际影响力的重大项目的地质勘查工作，为公司积累了丰富的海外经验并赢得了良好的市场声誉，公司在境外固体矿产勘查领域具有明显的先发优势和经验优势。

　　2. 跨境资源整合优势

　　公司在天津设有综合储运基地，在赞比亚、刚果（金）、津巴布韦等国家建有区域性勘查基地，熟悉多国市场环境，因地制宜、快速反应、全流程成套解决方案能力强，可快速、全面地响应客户需求，高质、高效缩短项目实施期，从而降低管理成本、提高盈利能力，长期保持公司在海外固体矿产勘查技术服务领域的领先地位，并持续扩大优势。

　　3. 技术优势

　　公司全面掌握地、物、化、遥、钻等行业通用技术和前沿技术并拥有相关专业的16项技术专利，其中发明专利2项，实用新型专利14项。项目实践中，公司持续研发和创建了复杂破碎地层条件下的快速钻进技术和孔底动力钻进技术、孔底换钻头技术、受控定向孔钻探技术、岩心定向钻探技术、钻井液用润滑剂及其制备方法、微泡沫泥浆护壁堵漏技术、深部钻探高分子聚合物无固相系列冲洗液钻进技术等先进钻探技术。凭借雄厚的技术积累，在钻探口径上，公司为客户提供37mm至3,000mm所有口径的钻探服务；在钻探深度上，公司为客户完成了千米以上深孔钻探；高质、高效完成了复杂地层的取芯钻探。在报告编制上，公司为客户出具了符合国家标准、NI43-101标准、JORC标准的地质报告。

　　公司凭借精湛的技术优势，成为中国地勘企业在海外地质勘查市场的领军企业。承接了数十项有国际影响力的海外地质勘查项目，获得了中国有色金属地质找矿壹等奖一项，中国有色金属地质找矿贰等奖两项，中国有色金属工业科学技术贰等奖六项，中国有色金属工业科学技术叁等奖四项，云南省科学技术奖贰等奖一项，北京市丰台区科技技术叁等奖二项，并获得国土资源部“全国模范地勘单位”荣誉称号。

　　4. 资源优势

　　公司自身所获取的矿权，均经过公司专业技术团队详细的研究与甄别，具有成本相对较低、资源禀赋优质的优势，随着公司所持有矿权的逐步转让、转化或持续合作开发，将会逐步给公司创造良好的经济效益并新增利润增长点。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2021年，随着世界主要经济体碳达峰、碳中和目标的明确，能源消费结构发生了深刻变革，新材料、新技术的推广和应用，进一步带动了公司铯盐和锂盐业务持续向好。公司主动抓住发展机遇，实现了营业收入和净利润的大幅增长。报告期内，公司实现营业收入239,408.58万元，比上年同期增长87.67%；实现归属于上市公司股东的净利润55,822.08万元，比上年同期增长220.33%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润53,960.28万元，比上年同期增长255.05%；实现基本每股收益1.77元，比上年同期增长182.52%。截止2021年12月31日，公司总资产614,536.86万元，比上年度末增长24.91%；归属于上市公司股东的净资产407,046.82万元，比上年度末增长28.56%。公司围绕主营业务，主要开展了以下工作：

　　A、产能如期达产，锂电新能源原料板块进入新时代

　　报告期内，公司年产2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线项目于2021年8月19日点火投料试生产运营，11月完成爬坡并达产，12月完成下游优质客户的产品认证并形成产品销售，产品得到了业内下游优质客户的认可。公司所属加拿大曼尼托巴省Tanco矿区12万吨/年处理能力锂辉石采选系统技改恢复项目于2021年10月15日正式投产，年底完成了2000吨锂辉石精矿的生产和发运工作。年底完成了电池级氟化锂产能由3000吨/年提升到6000吨/年生产线的技改扩建项目。以上项目的顺利实施和如期达产，公司锂电新能源原料板块在原来仅有3000吨/年电池级氟化锂产能的基础上，产能大幅度提升。2022年3月，公司公告拟投资建设年产3.5万吨高纯锂盐项目，快速打开公司锂电新能源板块的成长空间。

　　B、资源储备增加，锂盐原料保障实现新突破

　　报告期内，公司于2021年12月与加拿大上市公司动力金属公司签署《股权融资协议》，入股完成后公司成为其单体第一大股东，并提前锁定加拿大动力金属公司Case湖项目的全部锂、铯、钽产品的包销权。报告期内，公司积极推进锂电新能源原料布局，于2022年1月与African Metals Management Services Ltd和Southern African Metals & Minerals Ltd签署《股份和债权出售协议》，收购津巴布韦Bikita矿山，Bikita矿山是一座成熟且在产的矿山，探获的保有锂矿产资源量折合84.96万吨LCE。为公司锂电新能源原料业务提供了稳定的资源保障。

　　C、铯盐销售增量明显，铯盐板块业绩达到新高度

　　报告期内，公司铯盐板块实现收入8.01亿元，毛利5.27亿元，同比增长86.35%，是历年来公司铯盐业务收入最高、效益最好的一年。随着全球绿色经济转型达成共识，铯盐行业应用领域逐步打开，公司在铯铷盐行业的优势更加明显。

　　D、固体矿产勘查业务赋予新职能

　　报告期内，随着公司的稀有轻金属（铯、铷）资源开发与利用板块和锂电新能源原料开发与利用板块成为公司主要收入和利润的来源，固体矿产勘查业务赋予了新的职能。公司固体矿产勘查业务板块明确了三个职能：一是对自有矿山提供技术支持，保障采矿的顺利实施。二是对自有矿区外围区域进行勘查和寻找潜在并购资源，提高公司资源储量。三是做优做精固体矿产勘查技术服务业务。固体矿产勘查业务板块在新的战略定位的指引下，焕发出新的生机。

　　E、科研创新增加新活力

　　报告期内，公司主持了氢氧化铯产品的行业标准制定工作，申报了硝酸铯标准的修订，参加了电池级碳酸锂、电池级无水氢氧化锂等多项锂的国家标准和行业标准的制定工作，获得了“碳酸氢锂溶液分解方法”的发明专利，“一种氟铝酸铷铯铝钎剂及其制备方法”的发明专利已经进入实质性审查阶段。公司稀有金属研究院与中国地质大学材料学院共同开展了铯盐产品在锂电池领域开发应用研究，对公司产品的应用升级和应用领域进行了前瞻性探索。公司加入有色金属工业协会稀散金属分会，成为副会长单位和铯铷专家人才库单位。

　　报告期内，公司所属江西东鹏新材料有限责任公司被授予国家级专精特新“小巨人”企业称号。公司所属中矿特殊流体有限公司（英国）被联合国工业发展组织（UNIDO）授予“化学品租赁奖”研发金奖。

五、公司未来发展的展望

　　（一）行业格局和趋势

　　2022年，全球疫情仍在持续，俄乌冲突影响外溢；国内面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。2021年中央经济工作会议指出，我国经济发展和疫情防控保持全球领先地位，我国进入新发展阶段，我国发展内外环境发生深刻变化。能源消费结构和社会运行方式正在发生深刻变革，为新能源、矿业领域提供了前所未有的发展机遇。

　　稀有轻金属资源行业方面。铯先后被美国列为关键矿种、日本列为战略性矿产、中国列为特色资源、加拿大列为关键矿产。欧美日韩等发达国家每年在国防军工、航天航空、油气钻井等行业的铯资源消耗量不断稳定增长。我国在环保、能源、信息、科技等方面的政策支持下，铯铷盐产品有望在医疗、化工、油气钻探、航空航天、5G、工业互联网、卫星互联网、能源效率提升等领域扩大应用，有利于公司的铯铷盐业务发展。

　　锂电新能源原料行业方面。消费电子锂电池、储能锂电池及动力锂电池行业，特别是全球新能源汽车的全面推广，欧美各国加大对新能源汽车的扶持力度，全球新能源汽车销量快速增加，渗透率大幅上升，锂离子电池行业纷纷扩产，锂电池装机量大幅提升，用量需求上升明显，有利于公司锂盐业务发展。

　　固体矿产勘查和矿权开发行业方面。自2011年国务院批准实施《找矿突破战略行动纲要》以来，十年来的找矿行动成果颇丰，推动了地勘行业的快速发展。矿产资源尤其是战略性矿产资源的刚性需求和供需矛盾仍将长期存在。自然资源部、发展改革委、科技部、财政部共同组织实施的《战略性矿产找矿行动（2021-2035年）》提出了更加突出紧缺战略性矿产，强化基础地质工作；大力推进科技创新，加强矿藏深勘精查的工作要求，为地质勘查行业的高质量、高水平发展提供了战略指导。公司是中国有色金属行业首批成规模“走出去”的商业性综合地质勘查技术服务企业，政策的实施有利于公司地勘业务持续稳定和矿权开发业务的拓展。

　　（二）公司发展战略

　　公司将积极储备稀有轻金属矿产资源，着力布局锂电新能源材料和铯铷等新兴材料产业，完善上下游产业链，持续发展海外固体矿产勘查和矿权开发。打造以稀有轻金属资源开发与利用、锂电新能源材料生产与供应、固体矿产勘查和矿权开发为核心业务的国际化矿业集团公司。

　　在稀有轻金属资源（铯、铷、铍等）开发与利用方面，加大市场开拓力度，开发高附加值产品，继续完善上下游产业链，保持铯资源占有率世界第一、铯铷产品市场占有率世界领先。

　　在锂电新能源材料生产与供应方面，实现锂矿资源自给自足，继续扩大新能源原料生产产能，锂电原料供应进入国内第一梯队。

　　在固体矿产勘查方面，保障公司现有矿山的正常生产和在全球范围内继续获取锂、铯、铷等矿种的优秀矿产资源。为海外优质客户、高端客户提供地质勘查技术服务，成为国际一流的地质勘查企业。

　　在矿权开发方面，发挥地质勘查专业优势，积极推进自有和其它矿权合作开发，着力寻找锂、铯、铍、钽等稀有矿产、关键矿产的金属矿权，做好矿权开发中长期战略布局，实现并继续扩大矿产资源优势。

　　（三）2022年经营计划

　　2022年，我们将主动抓住发展机遇，积极应对各种挑战，妥善规避经营风险，努力实现公司主营业务增长。

　　1、充分发挥自身优势，实现公司2.5万吨/年电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线和6000吨/年氟化锂生产线产能释放的目标。

　　2、完成津巴布韦Bikita矿山的收购工作，完成新建采选项目的可行性研究报告工作并启动建设工作，实施Shaft项目（透锂长石）和SQI6项目（锂辉石）的剥离开采工作。

　　3、完成公司加拿大Tanco矿山露天开采方案的可行性研究工作。

　　4、实施公司投资年产3.5万吨高纯锂盐厂的建设工作，完成环评、能评等手续，启动建设。

　　5、继续寻找潜在锂资源标的，适时并购优质锂矿项目，增加锂资源储备。

　　6、继续保持海外地勘的领先优势，在巩固原有客户的基础上，积极开拓优质客户和优质项目。

　　7、发挥地质勘查专业优势，重点围绕锂、铯、铍、钽等矿种，加大对自有矿权的勘探投入。

　　8、推进公司已有矿权的相关转化或合作开发工作。

　　（四）可能面对的风险

　　1.公司可能面临的风险

　　公司面临汇率波动、贸易保护、社会冲突和外商投资政策变化等方面的风险。

　　公司营业收入部分来源于海外，并以外币进行结算。汇率的变动受到国内外政治经济形势变化等多种因素的影响，人民币与外币的汇率变化或外币间的汇率变化都可能使公司产生汇兑损益，使公司以人民币计价的资产和业务收入受到影响。公司所属矿山，公司固体矿产勘查和矿权开发业务实施地点均在海外，公司稀有轻金属业务客户以海外客户为主，我国与海外业务所在国存在的不确定因素，如：发生贸易保护事件，双边关系发生变化，海外业务所在国国内发生政治动荡、军事冲突等突发性事件，或者海外业务所在国的外商投资政策发生重大变化，将影响公司海外业务的资产安全和盈利水平。

　　2.规避措施

　　为了规避海外结算业务的外汇汇率风险，公司在开展海外业务时，坚持采用汇率相对稳定的货币作为结算货币，并通过合同条款的设置降低汇兑风险，以减少汇率波动对公司经营成果产生不利影响。公司所从事的固体矿产勘查业务主要在非洲赞比亚、刚果（金）等发展中国家，但大多为我国的友好国家，政治及经济环境比较稳定；公司稀有轻金属业务的海外客户主要在欧美、日韩等发达国家。未来公司将密切关注中国政治经济外交政策导向和国际政治经济形势变化，通过购买相应的政策性信用保险，规避或及时应对各种可能出现的风险。

关注同花顺财经（ths518），获取更多机会