泉峰汽车（603982）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2021年，公司所处整体经营环境复杂，不仅有疫情反复、原材料价格大幅上涨等因素的延续影响，还需要应对国际海运费急速攀升、人民币升值、限电政策等新情况新问题，给公司的生产经营带来了考验。

　　面对复杂多变的外部环境，公司管理层围绕公司董事会年初制定的目标，调整战略，积极作为，稳步推进各项经营计划和年度重点工作部署。

　　2021年，公司实现营业收入16.15亿元，较去年同期增长16.53%；实现利润总额12,748.68万元，较去年同期下降4.65%；实现归属于上市公司股东的净利润12,187.24万元，同比增加0.76%。

　　（一）业务规划

　　1、优化客户结构

　　目前公司的出口业务，依然以tier1客户为主，在国际贸易逆全球化的当下，匈牙利生产基地对公司融入当地供应商体系产生积极和深远的影响。

　　不同于出口业务，在国内业务方面，因各大整车厂实施的国产替代计划以及国内新能源汽车行业的快速发展，打破了传统燃油车时代的产业链格局，公司已成功进入了比亚迪（002594）、特斯拉、长城等整车厂的供应链体系。在相关的项目投入量产后，部分整车厂将逐渐成为公司的主要客户，公司的客户结构从之前单一的tier1客户为主，转型为OEM厂商和tier1客户并重的客户结构，有利于增加公司业务的市场渗透率，更有利于增强公司在复杂环境下的抗风险能力。

　　2、“三电业务”实现全覆盖

　　电机、电驱壳体类业务是公司新能源业务的传统优势项目，2021年，公司成功通过了相关电池领域客户的准入审核，成为宁德时代（300750）、欣旺达（300207）、亿纬锂能（300014）、国轩高科（002074）等主要电池厂商的合格供应商，并获得了多个电池端板、电池托盘等电池构件项目的客户定点，将公司新能源业务成功拓展至电池构件业务领域，实现了新能源“三电系统”业务领域的全覆盖。

　　3、核心业务快速增长，全力布局压铸一体化业务

　　以自动变速箱控制阀体为代表的传动核心产品，除通过系统供应商广泛配套于长城、上汽、一汽、长安外，公司已获得比亚迪、长城等多家整车厂的直供订单。公司核心业务新能源汽车零部件业务和传动零部件业务依然保持快速增长，新能源汽车零部件及汽车传动零部件销售同比增长分别达到43.25%、36.09%。

　　2021年，公司全力布局压铸一体化相关业务，将着重拓展新能源“多合一”铝合金压铸件、电池构件及车身构件领域。目前公司“多合一”铝合金压铸件业务，部分产品已经开始量产，技术和工艺正在逐步成熟，中心进料等工艺投入应用，并着力突破电池托盘一体化压铸业务的工艺替代，以及车身结构件业务的技术攻坚和业务拓展。

　　（二）研发方向：持续加大研发投入，聚焦大型压铸技术

　　公司2021年研发投入12,471.09万元，占公司营业收入7.72%，公司始终秉承持续发展的理念，关注电动化的潮流，注重技术研究，持续加大投入，尤其聚焦大型压铸技术领域的研发。目前，公司已经在大型压铸技术的材料研究，模具及工艺研究方面取得了突破性进展，相关技术已经应用于一体化电池托盘等业务领域，为大规模产业化奠定了良好的基础。

　　截止2021年底，公司获得实用新型授权专利134件，发明6件，同比新增授权45件实用新型。公司在2021年获得了“南京市优秀实用新型专利奖”。

　　（三）产能规划与建设

　　1、南京总部

　　2021年，公司对南京总部的产能布局进行了规划和调整。在公司整体产能规划中，将承担最主要的研发职能，同时集研发、生产、销售于一体的大型综合性生产基地。南京总部一部分产能将分别搬迁至马鞍山生产基地和天津工厂，同时正在筹备新建总投资5亿元的新能源车间。在产能规划和调整完成后，南京总部将最终成为以新能源业务和传动业务为核心的规模化生产基地。

　　2、安徽生产基地-大型压铸生产中心

　　安徽马鞍山生产基地作为公司目前最大的产能规划区，除了正在紧锣密鼓建设中的总投资20.5亿的生产基地外，2022年一季度，公司在马鞍山还摘牌储备了一块约283亩的工业用地，将根据公司业务拓展情况，适时规划扩建产能。另外，公司目前规划的主要大型压铸机都放在安徽马鞍山生产基地，预计2022年底前将完成7台3000T以上大型压铸机的安装和调试，安徽马鞍山生产基地将成为公司压铸一体化的生产中心。

　　3、匈牙利-欧洲生产基地

　　匈牙利生产基地作为公司目前境外唯一的生产基地，是顺应欧洲新能源汽车大幅增长的背景下的战略布局，是公司拓展欧洲市场业务，顺利融入欧洲本土的汽车供应链体系的关键。项目建成投产后，也能减少物流成本攀升、汇率波动等不利因素的影响。

　　（四）借助资本平台，完善公司战略布局

　　经中国证券监督管理委员会《关于核准南京泉峰汽车精密技术股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可(2021)2511号）核准，公司于2021年9月14日公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）620万张，募集资金总额为62,000万元人民币，主要用于建设马鞍山生产基地（一期）项目，截止到2022年3月31日，募集资金已经使用超过5亿元人民币。

　　根据公司的资金安排以及战略布局，公司于2021年底启动非公开发行A股股票预案，本次募集资金将主要应用于马鞍山生产基地（二期）项目、匈牙利生产基地、南京新能源生产基地等项目，申请工作正按要求正常推进。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　公司所处行业为汽车行业中的汽车零部件制造业，汽车行业的发展以及行业环境、政策导向将直接影响公司的经营情况。

　　（一）汽车行业

　　根据中国汽车工业协会发布的《2021年汽车工业经济运行情况》，2021年，乘用车产销分别完成2,140.8万辆和2,148.2万辆，同比分别增长7.1%和6.5%。2021年汽车产销同比呈现增长，结束了2018年以来连续三年的下降局面。其中新能源汽车成为最大亮点，全年销量超过350万辆，市场占有率提升至13.4%，进一步说明了新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动。我国汽车产销总量已经连续13年稳居全球第一，并在“电动化、网联化、智能化”方面取得了巨大的进步。

　　（二）汽车零部件行业

　　国内新能源汽车行业的快速发展，为我国新车零部件配套市场的发展提供了发展空间，同时不断增长的汽车保有量下，汽车维修与改装对零部件的需求也在不断增长，促使我国汽车零部件行业在近年来取得了良好的发展。我国汽车零部件行业发展依然存在技术瓶颈，尤其是在智能网联汽车零部件、新能源汽车零部件和节能汽车核心零部件技术方面。为了解决技术瓶颈，需要通过研发推动技术创新，才能实现零部件产业升级进而推动中国汽车零部件产业升级，实现汽车零部件从低端制造向科技含量高的领域发展。

　　（三）细分领域：铝压铸行业

　　汽车行业是铸件最大的应用领域。随着节能减排的需求及国家环保政策逐渐加严，汽车轻量化成为世界汽车发展的潮流。由于铝合金具有减重效果好、安全性能好等突出优点，成为汽车轻量化目标的主要应用材料。轻量化要求越来越高，对铝合金需求量也随之增大。目前铸造铝合金约占汽车用铝量的77%，根据国际铝业协会数据：中国汽车单车铝铸件需求量将由2016年的86

　　千克增加至2030年的130千克。轻量化的需求为铝压铸零部件企业带来了发展的机遇。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）公司所从事的主要业务

　　公司主要从事铝合金及黑色金属类汽车零部件的研发、生产、销售，产品主要应用于中高端汽车的热交换系统、传动系统、引擎系统以及新能源汽车的电机、电驱系统等。

　　公司也是汽车“轻量化”、“电气化”、“智能化”的积极践行者，公司于2013年开始与德国西门子合作开发电驱动相关业务，后相继与其他客户拓展了电机、电池等相关领域零部件的业务。

　　公司注重全球化布局，在江苏南京、辽宁大连等地设有研发中心和生产基地，同时也正在加紧安徽、匈牙利以及天津等研发中心与生产基地项目的建设。

　　公司业务对应的主要产品和主要客户分类如下：

　　（1）主要产品分类：

　　新能源汽车动力系统零部件：电机壳体组件、电控壳组件、电池构件、车载充电器壳体组件等；

　　新能源电气化底盘零部件：电子驻车执行器、轮毂减速机等；

　　燃油车动力系统零部件：发动机正时零件、自动变速箱控制阀体、电磁阀零部件、离合器零部件、变速箱齿轮等；

　　燃油车底盘零部件：转向零部件、制动器零部件等。

　　（2）主要客户分类：

　　新能源客户：弗迪动力（比亚迪旗下企业）、蜂巢传动（长城旗下企业）、蔚然动力（蔚来旗下企业）、重庆青山（长安旗下企业）、博世、博格华纳、采埃孚、法雷奥-西门子、特斯拉、宁德时代、欣旺达等。

　　燃油车客户：蜂巢传动（长城旗下企业）、博世、博格华纳、法雷奥、大陆、马勒、马瑞利、舍弗勒、麦格纳、蒂森克虏伯等。

　　（3）经营模式

　　公司拥有独立的采购、生产和销售体系。公司主要业务模式是以销定产，接受客户委托后，按照客户的需求进行产品的开发和生产，产品经验收合格后销售给客户，实现销售收入和盈利。

　　对于新开发产品，公司通过新产品、新项目的同步开发取得客户的订单，根据客户的需求组织生产。该经营模式下，需对新产品、新项目进行开发验证后转移至生产环节进行生产，需要经过准生产件批准程序（PPAP）的全部过程，然后按照成熟产品的流程组织生产和销售。

　　对于成熟产品，公司运作部根据评审后的订单制订具体的采购计划和生产计划，公司相关职能部门据此组织开展采购、生产活动。

　　1、采购模式

　　①原材料采购

　　公司采购的主要原材料包括铝合金锭、钢棒、塑胶等，由运作部的采购组根据生产经营计划组织采购。公司采购的产品标准化程度较高，通常根据产品的特性考虑供应稳定性和成本因素后决定原材料供应商。在汽车零部件行业，部分下游客户在发出订单时，会针对自身产品的需求，对原材料的类别、品质、规格、型号等作出标准限定。此外，存在部分客户指定原材料供应商的情况，公司通常按照客户的需求进行采购。

　　②供应商管理制度

　　随着公司业务规模的不断扩大，公司持续改进采购管理体系，建立了较为完善的采购管理制度。公司制定了《供应商能力评估操作细则》、《采购管理操作细则》、《供应商考核评分标准》等文件，依据供应商类别以及相关制度进行管理。公司供应商包括以下三大类：Ⅰ类为外购件、外协件、原材料生产商及代理商；Ⅱ类为包装材料；Ⅲ类为生产辅料。采购组每月会对供应商的供货情况进行一次综合性评价，将结果记录于《供应商月度考评通报表》中，从月度供货批次合格率、交货及时性、新品开发配合、包装、服务等方面进行评分，持续改善，不断优化供应链。

　　③采购流程

　　公司由运作部承担主要采购职能，下设采购组、计划物控组和仓储物流组。公司采用ERP系统对生产计划安排和原材料采购的衔接进行有效管理。

　　2、生产模式

　　①自行组织生产

　　公司采取以销定产的模式组织生产，根据在履行订单、销售预测及库存保有量等因素安排生产计划，按照客户的要求组织生产。对于新项目、新产品，需经开发验证后转移至生产环节进行生产，该过程需经生产件批准程序（PPAP）；对于开发完成后的产品，公司直接根据客户订单、滚动预测组织生产。

　　②外协加工

　　随着公司项目数量的持续增加以及产品种类的不断扩大，现有生产能力无法完全满足客户需求，因此公司会综合考虑产品特点及生产计划等因素，对部分汽车零部件的表面处理、机加工和热处理等工序采取外协的方式进行生产。

　　公司在产能规划中通常会根据产品工艺特点、客户需求结构等因素优先投资于关键工序以及产出附加值高、技术含量较高的核心工艺。而对于通用型的传统工艺技术以及产出附加值低、技术含量相对较低的非核心工艺则主要采取外协加工的方式进行产能补充，该类工序主要包括下料、粗加工等。此外，对于因客户需求无法形成规模经济效应的生产工艺，公司暂时不具备相应生产能力，因此也需要采用外协的方式进行生产，该类工序主要包括热处理和电镀、喷漆、电泳、磷化、阳极氧化等表面处理工序。

　　上述因产能不足而进行的委外加工过程中不涉及关键工序或关键技术。

　　3、销售模式

　　公司销售模式为直接销售，其突出特点为销售研发紧密结合。

　　汽车零部件量产之前需要经过产品设计、模具制作、检验以及零部件的试产、验证等多项工作，耗时视零件复杂程度从1个月到1年以上不等，量产前的产品同步设计和模具开发决定了最终的生产和销售，客户一旦选定供应商，合作关系往往也将保持长期稳定。

　　公司积极参与客户前期产品设计过程，并依托较强的模具开发设计能力以最短的时间完成模具开发并进入试产阶段。在进入客户合格供应商名单后，公司与客户建立起长期稳定的合作关系，积极响应客户新产品的设计需求并进行同步开发。

　　①客户获取流程

　　公司主要客户均为全球知名的一级汽车零部件供应商和整车厂，其遴选供应商时严格遵循决策流程并择优选取，进入其供应商体系存在较高的准入门槛。这些国际化运营的企业对于供应商的选择通常由三个职能部门共同决策，分别为事业部、生产工厂及全球采购中心。经过层层筛选，公司凭借行业内良好的声誉及过硬的产品质量不断获取客户订单。

　　②客户维护方式

　　公司客户结构相对简单，针对主要客户，公司均配备了专业的客户经理进行业务对接并提供售后服务。此外，公司关注客户诉求，对主要客户均定期进行拜访或根据客户需求不定期组织拜访活动。

　　公司与客户之间的定价政策是成本测算基础上的协商定价，具体过程如下：①公司根据客户提供的产品图纸要求编排工艺；②根据产品所需工艺和材料对产品的成本进行测算，其中材料成本依据原材料的外购市场价格进行测算；制造成本依据工艺部门估算的加工周期及财务部门预计的设备机台费率测算；包装和运费根据客户要求进行测算；③销售人员在成本价的基础上，结合公司对产品利润率的要求以及市场端了解到的信息进行初始报价，经过与客户的多轮协商后确定产品价格。

　　（二）公司在行业中的竞争地位

　　1、行业地位

　　公司近年来一直致力于成为具有稳定成长性的优质汽车零部件公司，是国内拥有一定经营规模的汽车零部件制造企业之一。因汽车零部件涉及的产品品类众多、配套体系不同，故国家统计局或相关行业协会未发布汽车零部件各细分行业的市场规模及企业产值等数据。公司生产的汽车零部件主要用于新能源汽车的动力系统、电气化底盘，以及中高端燃油汽车的动力系统、底盘等，在自动变速箱控制阀体、发动机钢制正时零件、电机壳体组件等细分产品领域具备较强的市场竞争力。

　　2、公司的竞争优势与竞争劣势

　　公司的核心竞争优势是技术优势，具体体现为先进的制造工艺、突出的模具设计能力和强大的同步设计开发能力。

　　一方面，公司的技术优势使得公司在新项目的开拓上具有较强的竞争力，合作开发的项目成功率较高；另一方面，公司从客户需求出发，充分调动自身资源，提高客户响应速度，从而提升客户满意度，建立长期合作关系。技术优势和响应速度优势使得公司在新客户的开发和原有客户的维系上具备可持续性，进而形成客户资源优势，使得公司的行业地位持续提升。

　　从全球范围来看，汽车零部件产业已形成以博世集团、电装公司、采埃孚集团等为代表的跨国企业作为行业领导者的竞争格局，该等企业均已具备了庞大的经营规模，公司的规模相比大型跨国企业仍存在较大差距。

　　3、业绩驱动主要因素

　　公司密切关注汽车行业的发展变动趋势，重点发展汽车传动零部件、新能源汽车零部件等优势领域的业务，拓宽公司产品线并形成新的利润增长点。

　　公司未来的产品销售增长驱动力包括：

　　①在传统汽车零件市场的进一步渗透。以传动零件（阀体等）为代表的核心产品，经过多年的终端市场检验，以优良的工艺、精密的设计、良好的直通率获得了客户的一致认可，在行业内已形成一定范围的竞争优势，并获得比亚迪、长安、长城等多家整车厂的直供订单，提升了市场和客户的渗透率；

　　②电动化飞速发展带来的广阔市场前景，经过几年的技术和研发的铺垫和经验积累，新能源汽车零件近两年业务获得快速发展，获得了诸多新能源业务的客户项目定点，在未来将逐步导入量产，并实现业务规模的快速提升；

　　③大型压铸技术突破带来的新业务。公司制定了大型压铸技术的研发计划，将主要布局于新能源“多合一”铝合金压铸件、电池构件及车身构件领域。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　公司始终以“打造世界级的制造能力，布局全球顶级汽车产业链”为自身的发展目标。凭借优质的产品质量、快速的客户响应速度以及持续的技术创新能力，在行业内树立了良好的口碑，赢得了市场的广泛认可，综合竞争力凸显。公司核心竞争力体现在以下几个方面：

　　1、优质的客户资源

　　客户资源优势是公司技术、质量、服务等优势的集中体现。较高的新项目开发成功率以及客户满意度使得公司积累了大量优质的客户资源。凭借强大的产品组合，公司与博格华纳集团、法雷奥集团、大陆集团等众多全球知名汽车系统零部件供应商以及知名整车厂比亚迪、长城等建立了良好的合作关系。

　　2、先发优势和持续的技术引领

　　公司拥有压铸、注塑、机加等多门类制造技术，以及跨门类技术工程团队，结合电动化、智能化产业浪潮，持续进行技术的开发和创新。

　　自2013年开展新能源车业务以来，公司持续大幅度拓展该方向业务。迄今为止，世界诸多品牌的新能源车型均装备本公司产品，比如宝马（BMW）,大众（VW）,奥迪（AUDI）,戴姆勒（DAIMLER）,标致雪铁龙（PSA）,雷诺（RENAULT）,沃尔沃（VOLVO）,捷豹路虎（JAGUAR）,本田（HONDA）,日产（NISSAN）,现代（HYUNDAI）,福特野马,蔚来（NIO）等。

　　同时公司开发了高强度、高导热性铝合金材料以及成型技术、高压铸造消失芯技术、高速行星减速机技术等等，为下一步业务快速增长，奠定了有利的技术基础。

　　3、突出的模具设计能力

　　汽车零部件模具设计开发水平直接决定产品质量及档次，是否具有独立开发甚至同步开发模具的能力是汽车一级零部件供应商和整车厂商选择供应商的重要评审标准之一。公司具备自主模具设计开发能力，突出的模具设计开发能力是公司先进制造能力的集中体现和必要前提。

　　公司拥有专业的模具开发设计团队，采用CAD、CAE、CAM等设计软件，应用“模流分析”、“翘曲变形预先控制”等技术开发模具，通过计算机仿真模拟分析压铸的充型状态。公司模具开发设计团队由具有专业背景且行业经验丰富的工程师和技术人员组成。经验丰富的专业化开发设计团队是公司模具设计开发的保证。突出的模具设计能力使得公司能够满足客户多样化的需求，尤其在结构较为复杂的精密零部件制造上具备较强竞争力。

　　4、强大的同步设计开发能力

　　为适应市场需求变化、缩短产品升级周期，汽车零部件供应商往往会参与客户产品的开发过程，与客户进行产品的同步设计开发。同步设计开发即针对客户需求，参与客户产品早期阶段的设计开发工作，并进行可制造性建议，提供产品从设计开发到量产的全方位服务。同步设计开发能力也是汽车零部件一级供应商以及整车厂商选择下游供应商的重要考虑因素。

　　凭借高水准的模具设计开发能力、门类齐全的技术工艺以及快速成型能力，公司形成了强大的同步设计开发能力。公司积极参与客户新产品的早期设计开发工作，与客户进行同步开发，产品设计开发完成后，公司从模具设计制造、压铸和机加工等全生产环节的工艺性角度提出改进建议，并进行量产，从而为客户提供一站式服务。

　　5、快速的客户响应速度

　　对于客户来说，响应速度是其选择供应商的重要考量因素。响应速度的快慢将直接影响客户向整车厂商交付产品的时间，并可能承担较高的产品技术更新风险。公司利用高效的项目管理体制，积极调动生产和研发设计资源，能够及时满足客户的多样化需求，在规定的时间内开发出符合客户需求的产品，具有快速的客户响应速度。

　　6、全球化布局

　　为抓住欧洲新能源汽车爆发式增长的机会，公司在匈牙利设置了研发和生产基地。欧洲本地整车厂的供应链体系目前还是以tier1为主，随着公司匈牙利生产基地的建设和投产，公司可加快融入欧洲本土的供应链体系，抓住欧洲市场的电动化机遇。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2021年，汽车行业在芯片短缺、原材料价格持续高位运行、新冠疫情反复等多重不利因素影响下，得益于行业的电动化浪潮推动的新能源汽车的蓬勃发展，整车产销取得稳中有增的业绩。

　　报告期内，本集团得益于在新能源汽车零部件领域的提前布局以及传动零部件业务市场渗透率的提升，营业总收入取得16.53%的增长，其中新能源汽车零部件及汽车传动零部件销售同比增长分别达到43.25%、36.09%。

　　但受原材料价格大幅上涨、国际海运费急速攀升、人民币升值等因素的影响，报告期内净利润与上年基本持平，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润出现下滑。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　受益于国内外整车行业发展和消费市场扩大，国内汽车零部件行业呈现出良好的发展趋势。尽管在疫情影响下汽车消费市场转冷，但长期向好势头不变，汽车零部件行业仍面临较大的发展机遇。来自政策层面的大力支持，为零部件行业的发展夯实了基础。

　　《汽车产业中长期发展规划》指出，培育具有国际竞争力的零部件供应商，形成从零部件到整车的完整产业体系。到2020年，形成若干家超过1000亿规模的汽车零部件企业集团；到2025年，形成若干家进入全球前十的汽车零部件企业集团。

　　总体来看，中国企业的规模化能力在增强，入围2020年全球百强榜的中国企业由2019年的8家增加到了11家，排名均有所提升。未来在政策支持下，我国汽车零部件企业将逐步提高技术水平与创新能力，掌握关键零部件核心技术；在自主品牌整车企业的发展带动下，国内零部件企业将逐步扩大市场份额。

　　(二)公司发展战略

　　当今的汽车工业正在经历巨大的变革，汽车已经由代步出行的工具，演变成为移动的终端。由此不仅带来技术的更迭，更带来全产业链的逻辑重组，传统的整车厂、系统供应商、零部件供应商等层层分工的概念正发生深刻变化。在新的技术面前，各层都面临更多的机会，都在重新塑造自己的位置，建立与整车厂与最终的用户更直接和紧密的联系的全新管道，为产业链和用户创造更大的价值。

　　同时，现阶段国际摩擦加剧，国外不停加码对中国的卡脖子行动，各大整车厂都在关键领域快速进行国产替代的行动，因此公司在这些领域的机会也会成倍增长；但是在出口方向，未来势必将面对更多的限制和困难。

　　面对这些前所未有的局面，我们既要顺应潮流，把握住战略机会，获得中长期跨越式发展，同时也要脚踏实地，管理好近期的机遇与风险，从而把近期的稳健增长与中长期的战略增长，无缝衔接起来；基于此，公司制定了以下业务发展规划。

　　升级换代、与时俱进

　　-热管理系统-转向与刹车系统-引擎系统

　　南京、马鞍山生产基地

　　1、业务基础：公司是典型的燃油车零部件逐步拓展至新能源零部件业务的公司。燃油车的优势项目热管理系统、转向与刹车系统、引擎系统构成了公司业务发展的基石。而传统内燃机相关业务，公司将逐步退出，释放资源到新兴业务。

　　2、增长基础：扩大现有核心产品的市场份额，尤其是要抓住国产替代的机遇，将自动变速箱领域的相关产品，在未来3年內，力争实现倍数级增长；为公司战略布局的业务成长，奠定坚实的基础；

　　3、结构调整：顺应新能源车电气化与智能化的发展潮流，发挥公司在这方面的技术积累以及先发优势，在中国与欧洲两个新能源重要市场上发力，以期实现跨越式增长；公司新能源零部件业务的占营业收入的比重将逐年提高，并最终实现公司业务结构的成功转型；

　　4、业务突破：针对下一代动力总成发展趋势，公司将在新材料、新工艺以及创新性模组、系统总成以及压铸一体化方向大幅度投入资源，争取实现业务的指数级增长，突破传统汽车零部件行业价值链的格局。

　　以上的发展战略，不代表公司对未来的盈利预测，能否实现取决于内外部环境变化等多种因素的影响，存在较大的不确定性，请投资者注意投资风险。

　　(三)经营计划

　　2021年，公司营业收入16.15亿元，同比增长16.53%。因为主要原材料价格大幅上升，营业成本同比增加20.60%。2022年公司将坚持开拓进取的总基调，按照战略总体布局，重点做好以下各项工作：

　　1、加速推进各生产基地项目的建设，做好产能释放工作。安徽马鞍山生产基地预计将在年底前完成全部的建筑工程建设，根据设备安装调试情况，逐步导入量产项目；马鞍山储备的283亩工业用地，将根据今年的业务进展情况，适时规划和推进产能扩建；匈牙利生产基地将在年底前完成工程建设和设备安装调试，并验收投产；天津工厂在6月底前将完成新设备的采购以及设备的搬迁工作，全体产线完成投产；南京新建新

　　能源生产基地完成招拍挂，取得土地使用权，并完成规划设计在年底前正式开工建设。

　　2、交付保证。2022年经营环境依然复杂，疫情反复、终端市场变化显著、俄乌战争等因素影响，项目的订单情况也处于随时变化中，实时跟进客户订单情况。针对部分客户要求的项目研发周期缩短的情况，销售、项目、研发、生产多部门协作，保证如期交样、量产订单顺利导入量产并及时交付。

　　3、落实研发计划，优化核心业务。持续投入研发资金，聚焦研发人员，建立考核和奖励体系，人才分层培养，持续推进研发团队梯队养成计划。在原有的产品和工艺的技术上精益求精，充分发挥铝合金压铸工艺替代的优势，在“多合一”壳体类业务方面实现高质量的交付和规模化的增长；在一体化电池托盘、车身构件领域取得技术突破。

　　4、深化结构改革，持续优化总部组织架构，优化管理流程，深化用人改革，提高组织运行的效率。健全完善人才梯队储备机制，校园招聘为公司持续输入新活力，社会化招聘与内部培养相结合，合理优化人员结构，持续推进人才梯队培养计划。推进绩效考核改革，优化工作流程，强化动态考核。重视员工培训，开展各类岗位专业和技术培训，提升员工个体业务能力。

　　5、提升管理效率和管理精准度，完善各项管理制度。泉峰安徽、泉峰欧洲将陆续进入生产经营中，公司的资产规模和业务规模将进一步扩大，对公司的整体发展规划及管理水平提出了更高要求，也将对公司的技术研发能力、质量控制能力、项目执行能力、客户管理能力等提出更高的要求。因此，公司将全面提升管理效率和管理精准度，加强对子公司的管理，进一步完善内控体系、提高管理能力、培养专业人才。加强费用管控，强化成本管理意识，提升公司内控能力。

　　(四)可能面对的风险

　　报告期内，公司面临的主要风险没有发生太大变化，具体情况如下：

　　1、行业和市场风险

　　公司产品主要为汽车关键零部件，其生产和销售受乘用车行业的周期性波动影响较大。汽车行业与宏观经济关联度较高，全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车行业发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车行业发展放缓，汽车消费缓慢。尽管公司的客户主要为国际知名汽车零部件一级供应商，有着较强的市场竞争能力和较大的经营规模，但如果其经营状况受到宏观经济的不利影响，将可能造成本公司的订单减少、存货积压、货款收回困难等状况，对公司经营造成不利影响。

　　2、“新冠肺炎”疫情影响

　　新型肺炎的出现对公司的生产秩序和订单交货都产生了一定的影响，公司目前正常生产经营，但疫情对国内供应链以及全球化的步伐产生了不利影响，国内部分地区的客户，因疫情防控会出现供应链断供的情况，进而影响到公司的订单交付。国际各个经济体都要重构供应链，以减少对其他国家的依赖，因此需要在全球布局产能，实现当地供应，以应对这轮逆全球化趋势，就显得尤为重要。

　　3、原材料价格波动的风险

　　公司主要原材料为铝锭、钢材等。报告期内，公司直接材料成本占公司当期生产成本的比重比例较高，对公司毛利率的影响较大。如果上述原材料价格出现大幅上涨，将直接导致公司毛利率的下降，并引致公司经营业绩的下滑和盈利能力的下降。

　　4、客户相对集中的风险

　　2021年公司前五大客户销售收入占营业收入的比例为69.54%，公司客户集中度较高。预计公司前五名客户销售占比未来仍将维持较高水平。

　　如果公司主要客户需求下降、客户对公司供应商认证资格发生不利变化、因产品交付质量或及时性等原因不能满足客户需求而使客户转向其他供应商采购产品或者公司未按计划拓展新客户，将可能给公司的业务、营运及财务状况产生重大不利影响，进而导致公司利润大幅下滑。

　　5、新产品技术开发风险

　　公司产品具有特定的销售生命周期。为保障业务稳定增长，公司需要与客户持续合作开发新产品。新产品必须经过客户严格的质量认证后方可批量供货，认证过程周期长、环节多，不确定性较大，公司存在因新产品未通过认证而影响业绩平稳增长及客户合作关系的风险。

　　6、应收账款发生坏账的风险

　　报告期内，公司营业收入同比增长16.53%。截至2021年12月底，公司应收账款及应收款项融资余额53,218.44万元，其中账龄在一年以内的占比99.36%。报告期内，公司应收账款回收情况良好，发生呆账、坏账的风险较小，且公司已按稳健性原则对应收账款计提了充足的坏账准备。但是如果主要债务人的经营状况发生恶化或其他原因导致客户不按时付款，公司不能及时回收应收账款，则存在应收账款发生坏账的风险。

　　7、汇率波动的风险

　　公司拥有产品进出口经营权。公司产品出口主要采用美元及欧元进行结算。报告期内，公司计入财务费用的汇兑差额为375.84万元(汇兑收益)。如果未来汇率波动导致汇兑损失，将对公司的出口业务和经营业绩造成一定不利影响。

　　8、出口退税税收政策变动的风险

　　报告期内公司存在出口收入，并按相关规定享受出口货物增值税的“免、抵、退”政策，出口退税率的变化将在一定程度上影响公司产品销售的利润率。目前，公司出口产品的种类繁多，根据产品类别和材质不同适用的出口退税率各有不同，范围在0%-13%之间。2021年，公司当期退税额为3,657.08万元。如果出口退税政策发生重大不利变化，如大幅度降低相关产品的出口退税率，将在一定程度上对公司业绩产生不利影响。

　　公司是高新技术企业，享受高新技术企业的所得税优惠政策，如果在未来不能持续取得高新技术企业的资格认定或者国家对高新技术企业的税收优惠政策发生变化，则会对公司的业绩产生一定的不利影响。

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