TCL科技（000100）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处的行业情况

2021年，国际形势愈加复杂，区域冲突加剧，新冠肺炎疫情持续，全球经济面临的风险挑战加大。中国推进以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局，抓住关键环节打造比较优势，增强产业链、供应链和创新链中的影响力，并逐步有序向绿色低碳发展方式转型升级，全面实现高质量发展。面对机遇和挑战，公司继续聚焦于半导体显示、新能源光伏和半导体材料业务发展，按照"上坡加油、追赶超越"的要求，落实"经营提质增效，锻长板补短板，加快全球布局，创新驱动发展"的经营策略，致力于成为全球领先的科技产业集团。

报告期内，半导体显示、新能源光伏和半导体材料业务共同驱动公司高速成长，企业经营规模及财务效益创新高，公司实现营业收入1,635.4亿元，同比增长113.3%;净利润149.6亿元，同比增长195.3%;归属于上市公司股东净利润100.6亿元，同比增长129.2%。其中受益于行业景气度整体高于同期、公司产能规模增长及结构不断优化，公司显示业务营业收入同比增长88.4%,净利润增长339.6%;公司紧抓新能源光伏行业发展机遇，发挥智能制造和先进技术及产能优势，G12大硅片市占率全球第一；半导体材料业务继续保持强劲增长8-12英寸抛光片、外延片出货量加速攀升。公司新能源光伏及半导体材料业务实现营业收入同比增长115.7%,净利润增长200.6%。

以产品技术创新为核心驱动，不断向产业链及价值链的关键环节拓展。报告期内，公司研发投入87.7亿元，同比增长34.1%,新增PCT专利申请1,254件，累计申请14.051件，位居中国企业前列。显示业务重点围绕印刷OLED、QLED以及Micro-LED等新型显示技术的工艺、材料和设备持续加大研发投入，联合行业、科研机构和高校打造新技术开发和应用生态，量子点电致发光技术和材料专利申请数量达1,964件，位居全球第二。公司已在新能源光伏领域形成了一系列自主知识产权的专利技术和know-how,"G12+叠瓦"技术平台加速导入，将继续加大在新能源光伏及半导体材料领域的资源投入，提升在产业链关键环节的技术实力。

加强智能科技与工业制造融合，以数字化和智能化打造企业未来竞争力。公司通过导入自动化、智能化设备，建设工业互联网和大数据平台，加速工业4.0升级，并在产品中融入人工智能与物联网等智能科技，企业生产效率和产品质量大幅提高。TCL华星导入了人工智能识别体系、多因子分析等智能科技项目，形成具有自主知识产权的AI工业质检整体解决方案，智能制造水平大幅提升；TCL中环通过建设智慧化标杆工厂，生产运行效率提高70%以上，劳动效率提升4至5倍。

产能规模有序增长，构建高端产品体系，优化业务组合及营收结构。半导体显示业务大尺寸高端化、中小尺寸精品化的战略加速落地，TV面板市场份额全球第二，其中高端市占第一，交互白板市场份额全球第一；LIPS产线的中尺寸业务收入占比41%,笔电出货全球第二车载导入多家核心客户，已成为盈利增长点。新能源光伏进一步增强G12+硅片和叠瓦双技术平台的产业化应用，公司单晶硅总产能提升至88GW,宁夏银川50GW(G12)太阳能级单品硅材料智能工厂已于2022年1月投产；半导体材料产销规模增长显著，转型为业内一流的综合解决方案提供商。

为积极践行社会责任，实现企业高质量发展，公司升级企业文化，以"领先科技、和合共生"为愿景和使命，促进社会可持续发展。公司倡导绿色发展模式，在产品生产端和使用端均推动低碳化，ICL华星通过在工厂屋面搭建光伏发电系统提高清洁能源使用，HVA、1GID显示等技术可有效提升产品穿透率，在提升画质的同时节能降耗，TCL中环的G12硅片能带来更高的光电转换与生产制造效率。公司不断以创新方式投身于扶贫济困、助学、救灾等公益领域，累计支援近3亿元的资金及物资设备用于常态化公益服务，推动社会共同进步。

站在四十周年的新节点上，面向未来，我们将汇聚奋进力量，以科技为引领，以创新为驱动，继续"上坡加油，追赶超越",加速成为全球领先的智能科技产业集团，为国家经济强盛、人民生活富足承担更大的责任和使命。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司以半导体显示业务、新能源光伏及半导体材料业务为核心主业，继续优化业务结构进一步聚焦资源于主业发展，实现全球领先的战略目标。

(一)半导体显示业务

2021年上半年，半导体显示行业供需关系改善，行业集中度提升；受市场需求波动及物流成本影响，大尺寸产品价格在下半年有较大回调。TCL华星作为头部企业，通过内生增长及外延并购持续扩大规模、优化业务结构，收入及利润创历史新高。报告期内，TCL华星实现销售面积3,949.15万平方米，同比增长36%,半导体显示业务实现营业收入881亿元，同比增长88.4%,净利润106.5亿元，同比增长339.6%大尺寸业务领域，TCL华星继续扩大规模，坚持高端产品策略，提升相对竞争优势。t1、t2和t6工厂保持高效运营，t7工厂按计划爬坡，t10(原苏州三星液晶显示工厂)于二季度开始并表，并于9月底完成剩余30%少数股权收购，成为TCL华星全资子公司。公司在大尺寸面板的龙头地位进一步巩固，TV面板市场份额全球第二，55时产品份额稳居全球第一；高端化战略成效显著，65时及以上尺寸产品面积占比超过47%,65时和75时产品份额提升至全球第二，8K和120HZ高端电视面板市场份额全球第一；产品结构加速调整，非TV类业务占比超过23%,在交互白板、数字标牌、拼接屏等商用市场成为头部客户的核心供应商，其中交互白板市场份额提升至全球第一。

中尺寸业务领域，TCL华星丰富产品结构，积极导入头部客户，投建新产能建立业务增长新驱动。公司把握中尺寸市场增长机遇，通过对已有产线的资源优化，市场份额快速增长电竞显示器市场份额在四季度跃居全球第一，t3产线加速中尺寸转型，非手机类产品收入占比提升至41%,LTPS笔电出货量全球第二，LTPS平板出货量全球第一，车载实现头部国内车厂批量出货和海外重点客户突破，搭载MimiLED背光的显示器和笔电产品与品牌客户达成合作。为满足客户需要，公司扩建的第6代LTPSLCD显示面板生产线项目正加快建设，第8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线t9项目已完成厂房建设，预计2023年量产。公司中尺寸业务布局将逐步完善，打开显示业务增长新驱动。

小尺寸业务领域，TCL华星通过差异化技术提升产品力，优化客户组合，改善经营指标t3产线LIPS手机面板出货量保持全球第四，同时拓展VIR/AR新型显示产品，盈利能力提升。

t4项目第一期已顺利达产，二、三期产能按计划建设，以折叠屏、屏下摄像技术和LIPO技术打造差异化，成功实现折叠屏量产供应一线品牌厂，新客户开发取得突破；受前期研发投入较高及产能爬坡期固定开支影响，t4经营效益未达预期，公司将重点提升产品技术能力，满足战略客户需求，逐步改善经营效益。

长期来看，LCD显示产业向中国大陆集中、竞争格局优化的趋势不变，头部企业在产能规模、技术研发、供应链生态等方面具备显著优势，行业进入壁垒大幅提高。短期层面，受国际政经形势动荡影响，经济增速放缓，市场需求疲软，半导体显示行业的经营挑战加大。

TICL华星将继续优化业务组合，加快从大尺寸显示龙头向全尺寸显示领先转型升级。随着t4二期和三期产能爬坡，19和t3扩建，TCL华星产能规模将持续高增长，大、中、小业务布局更加完善；大尺寸业务持续提升高端产品占比，率先实现全球领先，中小尺寸以产品线和技术线构建业务矩阵，结合柔性OLED、LTPS以及模组厂形成多元化业务布局，进行全技术别产品规划公司将坚持以效率效益为经营之本，保持行业领先的盈利能力，通过打造数字化工厂提升智能制造能力，提升管理效率和人效；随着既有产线折旧陆续到期，预计折旧占收入的比例将逐步下降，进一步提升TCL华星的盈利优势。同时，TCL华星将持续加大研发投入，通过自研、股权投资、战略合作等方式与产业链合作伙伴共同推动印刷OLED、Mimiled、Microled等新型显示技术发展。

(二)新能源光伏及半导体材料

全球能源结构转型大势所趋，可再生能源迎来新的发展机遇，半导体材料作为电子产业链上游，在国产替代趋势下迎来加速发展。2021年以来，原材料价格上涨，制造环节短期经营承压。面对机遇与挑战，TCL中环坚持"9215"发展规划，坚决推行"新能源光伏材料全球领先战略，半导体材料追赶超越战略",深化体制机制改革，全面提升组织能力，释放企业活力；推动技术创新，深度参与全球知识产权的治理；构建科学有序的制造转型方式，保证公司高质量发展。

报告期内，公司新能源光伏与半导体材料业务实现营业总收入411亿元，同比增长115.7%净利润44.4亿元，同比增长200.6%

1、新能源光伏产业领域

公司充分发挥技术领先优势，驱动业务规模高速成长。报告期内，TCL中环的新能源光伏材料产能提升至88GW,产品适应性持续提升，市占率攀升至28%,依托G12硅片技术及制造模式的优势，G12硅片市场占有率全球第一，高效N型单晶硅片市场占有率全球第一全球产业影响力进一步加强。公司持续扩大先进产能优势，宁夏中环六期50GW(G12)单品硅材料厂已开始投产，天津年产25GW硅单晶片厂和内蒙年产30GW硅单晶材料工厂正在建设，将进一步促进公司G12硅片产能释放。

组件方面，受益于海外高功率与分布式产品占比迅速提升，公司通过叠瓦3.0专利技术拓宽出海口，成为高功率组件发电效率标杆，报告期内，光伏组件产能提升至11GW,同比增长120%。江苏地区G12高效叠瓦组件项目已实现量产，天津G12高效叠瓦组件项目正在加速上量。

基于长期的技术积累和工业4.0的全面应用，生产效率和产品可靠性成为公司差异化竞争力。报告期内，公司单位产品硅料消耗率同比下降近3%,硅棒单台月产提升30%,劳动生产率和G12产线直通率大幅度提升，单台月产及出片数领先行业。依托工业4.0,公司与上下游客户协同建立柔性化合作模式，有力地推动了公司产品的产销规模和产品质量的提升

2、半导体材料产业领域

全球半导体产业加速向中国大陆转移，我国已经成为最大的半导体市场，并且继续保持最快增速，带动半导体材料行业快速发展。公司半导体材料业务发展迅猛，报告期内，半导体材料达成8英寸75万片/月、12英寸17万片/月的既定产能目标。8英寸产品已形成可对标国际一线厂商的产品综合能力和市场竞争力；12英寸产品处于突破期，应用于特色工艺的产品已通过多家国内一线客户认证并稳定量产；先进制程产品加速追赶，28mm以上产品在多家客户验证顺利，进入增量阶段。展望未来，双碳政策将驱动全球经济高效能与高质量发展，全球经济格局也势必推动以电子信息等为主的高新技术产业链重构。公司将把握战略机遇，加大在新能源光伏和半导体领域的投入，提升产业链关键环节和战略节点的把控力，在能源结构转型的大浪潮下，在高科技产业突破的核心战役中贡献力量。

公司其他企业发展稳健。TCL财司着力保障公司项目资金需求，极致降本增效，提升对产业资金和风险的主动管理能力，支持产业高质量发展；TCL资本在新型显示、半导体及相关产业链、核心材料和工艺设备等驱动科技产业发展的关键领域发掘投资布局的机会，推进技术业务协同；翰林汇和天津普林（002134）产业经营效益稳步提升，企业提质增效取得明显成效.三、核心竞争力分析2021年，TCL隆重纪念了创立40周年，不仅是因为四十年来TCL取得了令人瞩目的成就，更是因为我们能不断穿越周期，走过40年漫长而不平凡岁月，从一家地方小企业成长为中国领先的科技制造产业集团。目前，公司形成了以半导体显示、新能源光伏和半导体材料为核心的业务架构。公司发展路径清晰、运营高效、文化鲜明，专业化经营下企业盈利效益大幅提升，公司核心竞争力和可持续发展能力节节提高。

规模领先：产能高速增长，多产品市场地位全球领先公司作为全球半导体显示龙头企业，也是国内显示领域自主建线先锋，通过"双子星"产线布局发挥聚合效应，以内生增长及外延式并购持续扩充产能：通过2条8.5代线建设，TCL华星在TV面板领域站稳脚跟；随后以2条6代线顺利切入小尺寸面板，出货量份额现已超10%;近几年又通过2条11代线的投建及苏州三星t10产线的并购进一步扩张大尺寸产能，确立了全球大尺寸面板的领先地位；2021年公司投建面向高附加值IT、商显等中尺寸产品的19产线，加快全尺寸战略布局。目前TCL华星TV面板出货面积市占率全球排名第二，LIPS笔电全球排名第二、LIPS手机面板全球排名第四，电竞面板全球排名第二IWB市占率第一同时，TCL华星还积极向下延伸价值链，通过扩充自建模组产能并收购茂佳科技及三星模组厂，进一步提升公司在价值链上的地位与盈利能力。公司基于规模效应与供应链协同的核心竞争优势将进一步加强，在行业景气复苏和竞争格局优化大背景下，TCL华星将迎来规模高速增长叠加行业改善的双驱动发展阶段，行业地位和综合竞争力将进一步增强技术和生态领先：积极布局下一代显示技术与材料，以生态领先构筑先发优势公司依托TCL华星加快产业链垂直布局，不断提升上游技术创新能力。公司聚焦基础材料、下一代显示材料，及新型工艺制程中的关键设备等领域进行生态布局，构建显示领域的TCL生态圈，从而形成基于下一代显示技术的生态领先优势，高科技属性持续增强公司旗下广东聚华的"国家印刷及柔性显示创新中心"是我国显示领域唯一的一家国家级创新中心，已建成全球领先的G4.5印刷显示公共研发平台，整合了从材料、工艺、制程到应用验证的各环节产业链资源。此外，公司还将针对Micro-LED显示技术持续投入，与三安成立联合实验室聚焦Micro-LED技术开发，推动公司在该领域从材料、工艺、设备、产线方案到自主知识产权的生态布局，并形成Micro-LED商业化规模量产的工艺流程解决方案2021年公司PCT专利累计申请数14,051件，位列中国大陆企业前列，量子点专利排名全球第二，半数以上都是发明专利，覆盖量子点材料、背光、面板等14个领域，形成了非常周密的专利布局，有望在下一代显示技术到来之际建立起领先优势。

管理领先：TCL华星全球效率领先，以相对竞争力穿越周期在建立市场规模和技术、生态优势的同时，公司效率、效益指标继续保持行业领先，自2011年投产以来，TCL华星以连续十年的盈利走过显示产业两轮大幅波动周期，净利率跨越面板周期始终为正，极致成本效率和精益化管理是关键因素。

公司通过双子星工厂聚合效应充分发挥高效的产线布局和产能扩张效益，以产业链一体化优势和战略客户长单锁定进一步提升产线稼动率和产品排产效率，并通过精细化管理和极致效率成本措施推进端到端的成本和费用管控，建立行业相对竞争力。公司在过往多轮行业周期波动中始终保持了净利润率和EBITDA率行业领先水平，成为面板行业盈利典范，未来也将继续凭借此优势核心能力穿越产业发展周期，领跑行业发展。

战略新赛道：布局半导体和光伏，开启第二成长曲线围绕企业发展理念和国家战略新兴产业规划，公司积极寻找技术密集、资本密集、长发展周期、能够充分发挥、并能继续增强TCL核心能力的新赛道，2020年7月成功摘牌中环混改项目。2021年TCL中环通过体制机制改革、优化资本结构、激发组织活力，释放增长潜力，业务加速发展，超额达成业绩倍增计划，营收及利润均大幅增长，目前TCL中环光伏材料销量全球排名第二，半导体材料销量国内排名第一，已成为公司令人瞩目的第二成长曲线组织和文化保障：打造"全球领先之道",强化企业文化基因TCL波澜壮阔四十年沉淀的"政为、创新、坚韧、变革、远见"是TCL40年发展最重要的精神财富，是推动企业不断跨上新台阶，进而实现全球领先的驱动力。公司以"上坡加油，追赶超越，全球领先"为战略目标，以此战略为牵引，导向的组织文化。公司将持续更新、挖掘、强化"敢为、创新、坚韧、变革。

三、主营业务分析

无。

四、公司未来发展的展望

展望2022年，在百年大变局加速演变的背景下，中央正推动中国经济从高增长到高质量发展的转型。企业是经济高质量发展的微观基础，国家的高质量发展就是企业的高质量发展TCL科技把握国家经济高质量发展的战略机遇期，构建全球科技产业核心资产板块，战略聚焦半导体显示、新能源光伏及半导体材料业务发展，两大产业均处于高增长、大潜力赛道，公司立足于技术、管理与规模优势，致力于两大产业的全球领先。

作为全球半导体显示头部企业之一，公司将重点把握行业整合机遇，增强大尺寸领先优势，完善中小尺寸布局，优化业务、产品和客户结构，转型为全尺寸领域的行业引领者公司通过收购TCL中环积极进入新能源与半导体两大战略产业，旨在建立未来十年科技行业的核心赛道。TCL中环已通过体制机制改革、激发组织活力，释放增长潜力，业务加速发展，成为TCL科技业绩增长的主引擎之一站在四十周年的新节点上，面向未来，TCL将汇聚奋进力量，以科技为引领，以创新为驱动，继续上坡加油，追赶超越，实现高质量发展。

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