通裕重工（300185）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

（一）风电行业

1、风电市场现状及发展趋势

风力发电具有蕴藏量大、可再生、分布广、无污染、技术成熟、良好的经济性特性等特点，是最成熟的清洁能源利用形式之一。近年来，风电作为新能源行业，支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例，已经是全社会的共识与我国政府的政策导向。根据全球风能理事会（GWEC）发布的2022年全球风电行业报告，2021年，全球风电装机新增93.6GW(并网容量)，累计装机量达到837GW(较上一年增长12%)。其中2021年全球陆上风电新增装机72.5GW，中国及美国这两个全球最大风电市场的陆上风电新增安装量有所下降，分别为30.7GW和12.7GW，我国装机占比42.34%。但欧洲、拉丁美洲、非洲及中东的陆上新增装机分别增长了19%、27%及120%，纷纷创造历史新高。全球海上风电在2021年实现了21.1GW的新增并网(为2020年的三倍多)，创造了历史最好成绩。我国海上风电新增装机占全球的80%，超越英国成为全球海上风电累计装机最多的国家。

根据中国可再生能源学会风能专业委员会发布的《2021年中国风电吊装容量统计简报》，全国（除港、澳、台地区外）新增装机（吊装容量）15,911台，容量5,592万千瓦，同比增长2.7%。全国新增装机的风电机组平均单机容量为3,514KW，其中陆上风电机组平均单机容量为3,114KW，海上风电机组平均单机容量为5,563KW。

综上，我国已经成为全球风电产业发展的最重要市场，产业链整体发展实力也处于全球领先。随着风电技术的日趋成熟和提高，以及我国对风电补贴政策的退坡，风电机组的大型化和技术创新、成本优化趋势十分明显。市场竞争持续加剧且行业集中度进一步提升，给风电行业的发展带来新的历史机遇和挑战。

2、报告期内国家发布的对风电行业的支持政策

2021年2月，国务院出台《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，明确“坚持节能优先，完善能源消费总量和强度双控制度。提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展，因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电”。

2021年3月，国家出台“十四五”规划和2035年远景目标纲要明确了“加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电，加快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右”。

2021年5月，国家能源局发布的《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》明确“2021年，全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，后续逐年提高，确保2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到20%左右”。

2021年10月，国务院出台《2030年前碳达峰行动方案》，提出“全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电基地……到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。

（二）其他大型锻件行业

从全球锻造行业来看，德国、美国、俄罗斯和日本等发达国家的大型锻造企业在锻造技术、锻造工艺和装备水平上都处于全球领先地位，长期垄断了大型高端锻件的生产。由于国家政策的鼓励和市场需求的推动，国内的锻造行业得到了快速发展。目前国内锻造行业的装备已经处于世界领先水平，锻造能力位于世界前列，在重大关键铸锻件领域也取得了突破，部分产品已打破国外垄断。目前我国大型铸锻件行业面临着两大矛盾：一方面由于低端产能重复投入，传统市场过于饱和，低端产品严重供大于求，市场竞争异常激烈；另一方面，对大量形状复杂、技术含量高、材料性能要求高的高端大型铸锻件尚未形成产能或还未研发成功，在高端产品方面形成了长期依靠国外供应的局面，已经成为制约我国装制造业发展的瓶颈。公司是国内少数几家大型综合性制造平台的企业之一，形成了大型锻件坯料制备、锻造、热处理、机加工等于一体的完整产业链，可为能源电力（含风电、水电、火电、核电）、石化、船舶、海工装备、冶金、航空航天、军工、矿山、水泥、造纸等行业提供大型高端装备的核心部件。

二、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司从事的主要业务

公司系国有控股上市公司、国家高新技术企业，以“打造国际一流的能源装备制造商及知名的功能材料供应商”作为战略目标，长期从事大型锻件、铸件、结构件及硬质合金等功能材料的研发、制造及销售，现已形成集“冶炼/电渣重熔、铸造/锻造/焊接、热处理、机加工、大型成套设备设计制造、涂装”于一体的完整制造链条，可为能源电力（含风电、水电、火电、核电）、石化、船舶、海工装备、冶金、航空航天、军工、矿山、水泥、造纸等行业提供大型高端装备的核心部件。

1、能源装备制造板块

同时，公司积极开拓了风电装备模块化业务，将风电关键核心部件、辅助件，通过装配形成模块化产品向风电整机制造商供货，交货形式由关键核心部件升级为模块化产品。报告期内风电整机装配435台（套），同比增长79%，进一步提升公司风电关键零部件产品的市场占有率。

管模是生产球墨铸铁管的模具，在球墨铸铁管生产过程中，管模被安装在离心铸管机上并高速旋转，管模外表面被冷却水包容，内表面直接与1,350℃-1,400℃的高温铁水接触，长期承受变热应力、拉伸应力、扭转应力等作用，耗损较快，属于工业消耗品。球墨铸管广泛用于城镇供排水管道，少量用于燃气管道，服务于城镇基础公用事业。公司管模产品规格涵盖DN50mm-DN2600mm。客户用公司DN2000mm-2600mm超大口径管模生产的产品已用于我国南水北调工程的建设。公司其他锻件产品种类较多，涵盖轴类、筒类、齿圈等各种锻件，主要产品形式有船用轴系锻件、电力设备轴系锻件、压力容器筒节锻件等，产品广泛应用于电力、冶金、矿山、水泥、化工及重型机械制造业。

全资子公司宝泰机械从事大型锻件坯料的制备，锻件坯料是锻件产品的原材料。特殊锻件坯料的制造直接决定了大型锻件生产企业的生产水平和生产效率。宝泰机械拥有特钢熔炼设备与技术，可以按照客户需求的材质和力学性能，进行特钢原材料的生产，从而降低特钢原材料成本。宝泰机械的锻件坯料在满足公司锻件订单生产的前提下，其余对外销售。

2、功能材料板块

全资子公司济南冶科所是我国江北地区最大的硬质合金生产基地之一，主要从事硬质合金及相关产品的研制、生产和销售，年产能1,500吨。主要产品包括硬质合金圆棒及异型产品、矿用凿岩钎片、地质勘探煤矿及页岩油气、采掘工具、金刚石压机生产用顶锤、盾构刀具、数控金属切削工具等，产品远销美国、加拿大、意大利、德国、日本、韩国等。报告期内，公司还加强了对储能合金材料的相关研发、实验工作。

（二）公司主要经营模式

1、采购模式：公司采购的主要原材料以废钢、生铁及铁合金等为主。公司采取比价采购、招标采购相结合的采购模式，对常规的原、辅材料的采购，坚持同样产品比质量、同样质量比价格、同样价格比服务的“三比”原则。同时，坚持各类材料从合格供应方比价采购，按“供应方管理制度”对供应方进行评价，实行动态管理。对公司产品质量影响较大的原材料或批量较大的物资按规定实行招标采购。

2、生产模式：公司采取订单式生产模式，以销定产。公司围绕内营销中心的市场订单组织生产。计划调度中心接到营销中心的订单后，对合同、图纸及相关技术文件进行登记，根据不同的工艺给各生产车间下达生产指令。计划调度中心据生产计划，向各生产车间分配生产任务。

3、销售模式：公司产品的销售工作由营销中心负责，营销中心由国内业务部和国际业务部组成。公司营销中心负责对客户进行跟踪调查，并与质量管理部门、技术部门一起为客户提供售前、售中、售后服务。公司建立了从客户询价、技术评审、价格评审、交期评审、产品在线跟踪、售后服务等一系列完善的销售管理服务流程，确保为客户提供高效、便捷、周到的销售服务。

三、核心竞争力分析

（一）综合性的研发制造平台优势

公司现已形成集“特钢冶炼/电渣重熔-锻造/铸造/焊接-热处理-机加工-大型成套设备设计制造-涂装-物流”于一体的完整制造链条，通过制造链各工序的有机结合、快速反应和协同效应，能够从源头开始控制产品品质。公司依托于三大核心工艺——锻造/铸造/焊接，形成了机械制造领域综合性研发制造平台，根据市场需求不断拓展产品系列和应用领域，也规避了单一产品带来的市场风险，产品包括电力（含风电、水电、火电、核电）、石化、船舶、海工装备、冶金、航空航天、军工、矿山、水泥、造纸等领域，并逐步向高端成套装备拓展。

（二）国资+上市的资信提升优势

2021年，公司利用国有控股背景的能力进一步加强，在国有控股股东珠海港（000507）集团的大力支持下，公司充分利用多层次资本市场融资支持实体产业升级发展，资本实力显著增强；在银行的新增融资成本已显著下降，债务结构更加合理；此外，国有控股后也为公司在产业链合作中带来更好资信和更多潜在机会，未来在国家新能源战略中赢得了更广阔的发展前景。

（三）自主研发创新优势

公司系国家级高新技术企业，拥有国家认定企业技术中心、山东省工程技术研究中心、山东省工程实验室、山东省工业设计中心、山东省大型风电主轴工程实验室、山东省大型精密管模制备示范工程技术研究中心等。公司长期从事大型铸锻件及结构件的研发、制造及销售，在生产经营的过程中开展了大量的自主创新工作，现已拥有专利技术150余项。

（四）完备的质保体系

公司检测中心通过了国家实验室认证，获得了CNAS认可标志，严格把控产品质量。公司拥有超声波探伤仪、直读光谱仪、电子万能试验机、冲击试验机、蔡司万能显微镜、三坐标测量仪等先进试验检测设备80余台套，可进行化学成分、无损检测、力学性能、金相、三维尺寸检测等各项分析。公司始终坚持“以品质占领市场、以信誉赢得客户”为原则，产品质量、交货期、售后服务等得到了客户的充分认可。凭借过硬的产品质量及高效完善的售后服务，公司与国内外近千家企业保持着长期稳定的合作关系，产品销往国内二十多个省市自治区、国外四十多个国家和地区。

四、主营业务分析

1、概述

2021年是我国“十四五”开局之年，也是陆上风电全面进入平价元年，面对上游原材料价格的持续大幅上涨，下游风机招标价格连跌带来的急剧降本压力，公司主导的风电类产品利润空间遭遇双向挤压，公司的生产经营遭遇了前所未有的困难和挑战。

在珠海港集团的大力支持及公司董事会的正确领导下，总经办带领全体员工眼睛向内，优化产品结构、深化降本增效、强化管理考核，保障了营业收入的持续增长，各项工作稳步推进。2021年，公司实现营业总收入57.49亿元，同比增长1.07%；归属于上市公司股东的净利润2.85亿元，同比下降25.36%；加权平均净资产收益率4.50%。依托国有背景持续赋能，公司治理水平不断提升，资本市场形象屡获认可，荣获“金圆桌奖”优秀董事会、“中国百强企业奖”等多项荣誉。

（一）风电业务厚积薄发。2021年，全国风电新增并网容量47.57GW，同比下降33.63%，市场需求端阶段性下滑明显，同时原材料价格波动和下游风电整机供应商降本压力传递导致风电零部件市场竞争日趋激烈。面对平价时代新常态，公司一方面全力以赴抢抓优质订单，一方面利用客户资源和技术优势不断提升风电业务的竞争力：一是青岛“大型海上风电产品配套能力提升项目”开工建设；公司合作研发的全球首台适配大型风电主轴的7万吨重型模锻压机项目设计、工艺方案通过专家论证会，为公司逐鹿风电大型化时代增添重磅筹码。二是浙江运达智能绿色产业基地落户通裕重工，带动风电整机装配435台（套），同比增长79%；风电结构件业务首次引入整机龙头金风科技（002202），结构件产量同比实现翻番。三是公司为东方电气（600875）提供的13MW机架产品助力亚洲单机容量最大的13MW直驱式海上风电机组成功下线并登上新闻联播，标志着公司在大型海上风电部件制造领域迈出坚实一步。四是公司风力发电机主轴产品通过了国家工信部制造业单项冠军产品复核，产品的质量、技术及市场竞争力再次得到国家主管部门的充分认可，进一步提升了公司在风电产品细分领域的品牌形象。

（二）研发创新再结硕果。科学技术是第一生产力，2021年公司合计投入研发费用1.52亿元，工艺技术和研究成果不断创新：一是依托国家级企业技术中心，申报专利40项，被工信部授予国家知识产权运用试点示范企业；二是公司与上海交通大学联合研发的低中放固体废物γ（伽马）扫描测量技术研发及应用获得中国核能行业协会科学技术奖一等奖；三是经过专家委员会鉴定，公司研制的“高放热室数控吊车”整体技术指标达到国际先进水平，具有良好的市场推广前景。四是公司自主研发的数控龙门式自动焊接设备被山东省工信厅列入2021年度山东省首台（套）技术装备，综合技术达到国际先进水平。

（三）子公司业绩提振初见成效。2021年，在董事会的指导下，公司引进现代化企业管理工具，强化了对子公司的管理，一是强化子公司三年业绩规划目标聚焦，并以净利润、资产收益率和投资收益率等关键指标作为考核重点。二是以董事长为首的董事会成员多次带队到济南冶科所、常州海杰冶金进行现场调研和指导，在规范企业管理、加快产能释放、促进降本增效、强化安全生产等方面专题督导；三是补强子公司管理团队，贯彻落实“以业绩论英雄、以贡献定回报”的理念，建立子公司高管绩效考核制度，管理团队主动性显著增强。在一系列管理举措创新下，部分子公司业绩增长幅度喜人。

（四）公司治理、规范运作水平持续提升。一是根据监管机构发布的最新规定梳理公司制度，建立、规范了《公司章程》董监高年度薪酬考核、公司发展奖励基金等近30项重要制度。二是信息披露质量持续提升。全年共披露定期报告、临时公告共计222份，在深交所年度信息披露考评中重获“最优A类”评级。三是公司全年共组织董事会会议9次，监事会会议8次，股东大会会议4次，均符合规范运作要求；同时提升舆情早报、董事会月报的质量，为治理层更好的了解行业及监管动态提供参考，并根据董事会要求启动首份ESG报告编制工作。四是投资者关系活动的开展更加多样，与近70家券商、公募/私募基金等机构分析师、研究员进行“一对一”或“一对多”沟通交流，向资本市场传递公司亮点和投资价值，取得良好效果，全球第二大指数公司富时罗素指数将通裕重工纳入。

（五）公司资本金融工作亮点纷呈。在国有资信持续赋能下，公司积极利用资本金融工具优化资本结构，相关工作亮点纷呈：一是高效完成向集团定向增发股票并募资9.44亿元，公司资本结构显著优化；二是利用银行低成本融资置换原有高成本融资，平均融资利率由2020年的5.8%降至本年的5.1%；全年合计融资费用大幅减少；三是启动公司发展史上最大规模再融资，拟向不特定对象发行可转换公司债券，目前已通过深交所上市委的审核，将在获得中国证监会注册批文后择机尽快发行。

五、公司未来发展的展望

（一）公司未来发展的展望

近年来，绿色发展理念已成为国家和社会共识，国家提出的“双碳”战略目标、出台的“十四五”规划和2035年远景目标、以及今年的中央政府工作报告等重要文件明确支持风电、光伏等清洁能源的发展，更坚定了我们“致力于开创人类绿色未来”的决心，对新能源产业中长期发展充满信心。另一方面，“俄乌战争”等突发事件将使得全球政治、经济形势更加复杂，国内疫情反弹风险加大，能源、材料价格持续波动，公司生产经营仍然面临严峻挑战。2022年，我们要蓄势聚力，为实现公司高质量发展，我们要重点做好以下几方面的工作：

1、聚焦战略目标，强化核心竞争力。2021年，董事会带领公司经营层凝聚共识，树立了“打造国际一流的能源装备制造商及知名的功能材料供应商”的战略目标。面对新能源产业发展作为国家重要战略的历史机遇，以及产业链持续降本增效的长期挑战，我们改革的决心和信心要更加坚定，要围绕主业优化资源配置，向投入产出领先、技术研发领先、成本管理领先、质量控制领先的“四个领先目标”拼搏奋斗，在快速发展的行业中实现领跑。

2、优化资本使用效率，提高公司发展质量。公司实施“国民融合”以来，企业的生产和投资得到了更强资金保障，要客观全面的认真分析资金使用效率，一是把握好已投项目建设进度和效益释放，更加注重运营团队的能力建设，全力以赴提高主要资产的周转效率；二是对于与主业赛道密切相关且具有良好发展前景的项目积极拓展、客观求证；三是进一步强化对下属公司收益率的目标管理，收拢企业资源和管理精力。

3、重视“人才强企”战略，加快管理效能提升。一是要高度重视人才建设问题,制定“人才强企”具体计划，针对性的强化研发、技术、质量、营销等管理人才队伍，以能力适配为原则加快推进岗位优化；二是要加快推进ERP系统落地运行，在大数据帮助下提升营销管理、成本管理、采购管理及财务管理等环节的信息化联动水平，全面提高应对市场变化的反应速度。三是要长期开展“各单位安全检查清单”的安全自查自纠及安监部的高压督查整改，将安全隐患排查治理、检查、处罚、整改等落到实处。四是严抓产品质量考核和质量过程控制，掌握先进的风电行业质量管理工具，逐步提升全体员工的质量把控意识和能力。

4、持续提升治理水平，加大“产融结合”力度。一是进一步提升公司治理质量，信息披露力争蝉联最优A类，以ESG报告首度发布为契机做好投资者关系管理创新升级；二是择机加快完成可转债的发行，加快募投项目的建设并监督好募集资金的使用。三是在货币宽松大环境下，积极研究超短融、中票、公司债等融资落地工作，降低中长期贷款利率，进一步优化公司融资的期限和成本。四是加快投资发展团队的建设和能力提升，寻找以新能源装备制造、功能材料研发生产为主业的优质标的，通过高质量并购促进公司主业的高质量发展。

5、主动担当责任，统一与地方经济融合发展共识。一是利用珠海的“四区叠加”区位及政策优势，进一步融入地方经济的发展；二是进一步利用集团兄弟企业在供应链金融、物流运输方面优势，助力公司压降各环节成本；三是进一步深化公司与集团公司的企业文化融合。

（二）可能面临的风险及应对措施

当前，国际不稳定不确定因素增多,世界政治经济形势更加复杂严峻，新冠肺炎疫情仍在全球蔓延并，国内疫情防控压力加大。公司董事会、管理层将进一步紧跟国家政策，做好风险应对的各项措施。

1、宏观经济波动风险。公司主要从事大型高端装备核心部件的研发、制造、销售，服务于实体经济，业务增长与经济周期具有一定的相关性。在当前新冠疫情影响下，全球经济运行面临较大下行压力，若全球及国内经济形势持续走低，相关上下游行业发展速度减缓，则将对公司未来经营情况产生一定影响，导致公司经营业绩存在波动的风险。对此，公司将根据市场需求及时调整产品结构、持续完善产业布局，通过管理效能提升实现降本增效，提高核心竞争力。

2、风电行业波动风险。风电类产品是公司主要业务板块。风电类产品的销售规模与风电整机制造企业景气度以及风电行业的发展息息相关。受全球经济发展情况及各国风电产业政策调整影响，全球风电整机的新增装机容量会随之波动。风电行业进入平价上网时代可能影响行业下游风电运营商投资意愿，进而影响行业中游风电整机厂商景气度，并传递到行业上游风电核心零部件设备供应商，因此政策退坡带来的风电行业供需波动可能会对公司的风电主轴、铸件产品及风电装备模块化业务产生不利影响，短期内公司风电业务收入及盈利能力可能受政策调整的影响下滑。若公司不能继续保持市场竞争力，公司风电业务的业绩短期内存在波动的风险。对此，公司将加快推动可转债募投项目的建设，继续夯实风电主轴领先地位，高标准、高水平做好风电结构件的生产体系，加快提升风电铸件市场份额，积极开拓风电产品的“海上市场”和“海外市场”。

3、原材料价格波动风险。公司使用的主要原材料包括生铁、废钢和钼铁、铬铁、锰铁等铁合金，其中，公司营业成本构成中，原材料成本占比过半，原材料的价格波动将影响公司的毛利率水平。若未来主要原材料价格出现大幅上涨，将直接影响产品的生产成本、销售价格及毛利率等，导致公司经营业绩的波动。对此，公司将利用生产规模化优势，与主要供应合作方达成更有利合作条件，并通过适时适量对原辅材料进行储备，力争平滑原材料价格大幅波动给公司带来的不利影响。

4、经营管理风险。随着公司经营规模的不断扩大，公司内部组织结构和管理体系更趋复杂，对公司在运营管理、制度建设、人才引进等方面的治理提出了更高的要求。如果公司在规模不断扩大的过程中不能有效提高内部管理控制水平、引进专业人才、提升信息化建设速度，则公司将面临经营管理风险。在国有控股的新背景下，公司一方面进一步完善考核和激励机制，加强对管理人员绩效考核和长期激励；另一方持续加大人才队伍建设和培养，适应公司发展需求。

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