海欣食品（002702）2022年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）报告期内公司从事的主要业务

　　报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品、经营模式和主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。

　　主要业务和主要产品：公司主要从事速冻鱼肉制品与速冻肉制品、速冻面点制品和常温鱼肉制品和肉制品的生产和销售，速冻产品主要包括火锅丸滑类（鱼丸、肉丸、福袋、鱼豆腐、虾滑等）、速冻米面类（蛋黄烧麦、流沙包等）、速冻菜肴类（烤芝士卷、脆毛肚、培根、巴沙鱼片等）；常温休闲产品包括蟹柳、鱼豆腐、速食关东煮等。

　　（二）公司所处行业的发展阶段及趋势

　　1、行业发展现状

　　我国速冻食品行业近年来保持了较高速的增长，速冻食品因其便捷、营养的产品属性，符合消费者追求健康、安全的消费理念。随着我国居民收入水平和城镇化率不断提高，生活节奏加快和居民消费习惯的改变，速冻产品消费场景的丰富化，消费升级带来的产品结构优化，冷链物流的快速发展等，多重因素促进速冻食品行业未来有望保持持续增长。速冻鱼肉制品与速冻肉制品行业持续了多年的整合洗牌期，随着国内行业头部企业借助“后疫情时代”消费者消费习惯的变化，进而全国化布局的推进，产品结构的不断迭代，面对BC两端更加细分的需求，以及先入为主的品牌优势，头部企业竞争力和规模效应有望不断增强。加之食品安全和环保监管日趋严格，部分不规范的中小作坊式企业预计逐步退出市场，使低价竞争的环境有所改善，市场份额不断向头部企业转移，头部企业的品牌优势会逐步凸显并进一步提高。近年各原材料价格上涨，大宗商品价格波动引起包装、辅材等价格大幅上涨，速冻食品行业在生产端承压，销售端同时面临社区团购等新渠道较大冲击，商超渠道的客流下降，主流速冻食品企业商超渠道收入影响明显。疫情改变了消费者购物偏好、频次以及场景，作为消费主力的年轻一代，他们善于利用互联网技术手段，利用“安利”、“种草”、“拔草”等形式，选择更加有实力、更加健康、更加放心消费的食品，也促进了电商渠道渗透率的提升。渠道正在不断裂变和相互迭代演进，为速冻食品的销售提供了新的发展机遇。

　　总体来说，行业中长期向好趋势不变。冷库、冷链运力等物流基础设施的进一步完善，能够降低食材损耗，加大速冻食品辐射半径，消费升级趋势和消费行为习惯变迁，市场需求的增长，国家法规政策的支持和监管体系的健全，都将促进行业市场份额进一步向具备品牌、规模、渠道、资金优势，以及内部管控能力和产品研发创新能力的综合实力强的行业领先企业集中，行业两极分化的竞争格局将进一步加剧。

　　2、行业周期性特点

　　季节性特点：目前公司主要产品为速冻鱼肉制品和速冻肉制品，受消费习惯的影响，该行业存在季节性特征，通常每年的第二季度因天气炎热以及渠道和客户需求减弱为全年销售淡季，第四季度因天气寒冷，下游火锅餐饮相对火爆，同时居民家庭消费也相对频繁，对火锅料制品的需求量大，为全年销售最旺季，因此公司营业收入具有明显的季节性波动特点。

　　周期性特点：速冻鱼肉制品和肉制品行业的周期性不明显，主要是随着宏观经济周期、居民可支配收入水平及上下游行业的波动而波动。

　　3、公司所处的行业地位

　　目前，速冻鱼肉制品和肉制品行业内企业众多，不同区域的消费者对产品偏好有差异，市场整体集中程度较低，公司作为行业内首家上市企业，产能、产量、销售规模和市场份额位于行业前列。

　　（三）报告期内经营情况

　　1、报告期内公司业绩情况

　　报告期内,公司实现销售收入6.90亿元，同比增加0.27%；综合毛利率22.14%，同比增长3.64个百分点；综合费用率17.29%，同比下降4.26个百分点。报告期内，公司实现净利润2,079.32万元，同比增长186.56%。

　　2、报告期内公司主要完成工作

　　（1）加强管理，夯实扁平化稳健经营

　　报告期内，公司持续围绕组织扁平化管理，实现高效、强化的联动机制，更加贴近市场与客户，取消大区职能，以省区为经营单位进行良性竞争，实现优胜劣汰，激发公司内生性动力。同时，公司坚持数字赋能，信息化生态平台落地，提高管理效率，助力公司可持续发展。

　　（2）深耕渠道，挖掘多元化消费偏好

　　报告期内，公司加速渠道下沉，大力推动渠道纵深发展，优化产品结构和组合，散装称量产品与定量装产品协同发展，用不同产品组合全渠道市场渗透。同时，持续推进线上线下（300959）一体化的渠道建设，利用新媒体建立营销矩阵，组建直播团队开展自播和达人分发业务。报告期内，公司电商渠道营业收入同比增长35.10%。

　　（3）产品迭代，满足差异化市场需求

　　报告期内，公司根据不同消费者差异化需求，战略性收缩大包装产品，优化小规格产品和组合装产品，并完成超过50个新品开发及更新改良工作，包括鱼皮脆、芝士牛肉卷、年糕福袋、香酥肉卷等。公司通过自主研发、配方改良，在同质化竞争中形成差异化的优势。

　　（4）扩张产能，稳步推进工程建设

　　报告期内，公司扩产项目根据项目规划和公司实际情况稳步推进中。其中，福建长恒食品有限公司（连江工厂）新建年产十万吨速冻鱼肉制品项目已完成除精装修外综合楼主体结构施工，冷库封顶70%，车间及配套设施等工程按进度建设中；浙江海欣水产有限公司（舟山工厂）已完成土建结构验收及消防验收，正在办理综合验收，配电房及冻库等已投入试运行，一车间已完成装修及设备安装，宿舍楼及办公室正在装修，原厂房陆续完成搬迁工作，截止目前已到征收补偿款40%，即1,707.40万元；东山腾新食品有限公司（东山工厂）二期扩建项目，主要为优化和增加常温休闲食品产能，目前已基本完成土建主体施工，陆续完成搬迁工作，仓库预计8月份投入使用；山东海欣吉强食品有限公司（山东工厂）因少数股东未及时履行出资义务，部分工程项目暂时停工，公司将积极与相关方沟通协商，尽快重新启动建设。

　　（一）公司产品涉及许可销售的基本情况

（二）公司主要经营模式

　　报告期内公司经营模式未发生重大变化。

　　公司的采购模式：公司与供应商签订合同，通过采购订单进行采购。公司材料采购主要分大宗农产品（鱼糜、肉类、淀粉、面粉、白糖等）、工业产品（纸箱、包装袋、五金配件、劳保用品等）、初级农副产品（新鲜海鱼等）等三大类。大宗农产品和工业产品是通过采购合同，公司与公司结算。初级农副产品的采购通过年度计划、订单管理、一对一结算的方式进行。

　　公司的生产模式：公司主要以自有全自动或半自动生产设备对各种原辅材料进行加工，并通过速冻、包装、金属探测、冻藏，制成各类速冻鱼肉制品及肉制品、速冻米面制品、常温休闲食品品、速冻菜肴制品。此外公司少部分产品采取委托加工模式生产。

　　公司的销售模式：公司销售模式以流通和现代渠道销售为主，特通和电商渠道销售为辅。流通渠道模式下各级经销商代理本公司产品，通过批发市场、农贸市场、专营门店等将公司产品销售给终端消费者；现代渠道模式公司产品通过KA、BC等连锁大卖场、中小型超市、社区便利店及精品超市等销售给终端消费者；特通渠道包括公司向大型连锁餐饮、企事业单位直接供应产品，以及公司出口业务。电商模式指公司通过自营电商平台和第三方电商平台将产品销售给终端消费者。

　　品牌运营情况

　　公司目前主营业务包括速冻鱼肉制品及肉制品、常温休闲制品、速冻米面制品、速冻菜肴制品等，主要品牌有“海欣”、“鱼极”、“优必歌”和“百肴轩”等四大品牌，其中，“海欣”品牌产品涵盖全系列；“鱼极”品牌主要是高端速冻鱼肉制品及肉制品；“优必歌”品牌主要为速冻菜肴制品；“百肴轩”品牌主要为速冻米面制品、速冻菜肴制品。报告期内，公司各品牌合计新增SKU179个。

　　主要销售模式

　　

　　经销模式

1、公司不同销售模式或销售渠道下的营业收入、营业成本、毛利率及同比 　

4、经销商结算方式：公司根据与经销商签订的年度购销合同，通常是款到发货。此外，公司根据客户的信用资质及销售区域的竞争特点，给予部分优质经销商一定的信用额度支持，在公司的授信额度内，可以赊销货物，授信到期收回货款；超过授信额度外的以现款结算。

　　公司制定了明确的经销商授信制度，信用资质好、上一年度有合作的经销商可享受信用政策。新合作客户原则上无授信支持，但合作一段时间经评估后，对优质客户给予累计销售金额一定比例的授信支持；授信额度的大小取决于经销商销售额的大小及信用等级。公司对信用资质优质客户及战略合作经销商在销售旺季给予一定的上浮临时授信额度的支持。

　　5、公司前五大经销商客户合计销售金额43,682,894.32元，占年度主营业务收入比例6.33%，期末应收账款总额8,336,619.18元。

　　门店销售终端占比超过10%

线上直销销售　公司在天猫旗舰店、京东、天猫超市等第三方平台开设自营店铺。2022年上半年，公司积极进行线上渠道布局，特别是叮咚买菜、朴朴等电商平台增长迅速。公司线上直销销售产品包括自产速冻鱼肉制品、速冻肉制品、常温休闲食品、速冻米面制品、速冻菜肴制品，以及部分委托加工产品。

　　占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%

采购模式及采购内容

向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%

主要外购原材料价格同比变动超过30%

二、核心竞争力分析 1、品牌优势 公司自成立以来，专注研发、生产和销售速冻鱼、肉制品。公司“海欣”品牌创立于1903年，是速冻鱼肉制品行业首批“中国名牌”、“中国驰名商标”；“鱼极”品牌是目前行业中最高端的产品品类代表，在业内享有较高品牌认可度。近年来通过公司线上媒体广告和线下推广活动，有效的扩大了公司品牌的受众群体，提高了公司品牌的知名度和美誉度，使公司在行业竞争中占据有利地位。 2、研发优势 公司研发能力强，新品成功率高，产品梯队丰富。公司一直致力于新品研发及口味提升，拥有行业内唯一的“国家鱼糜制品研发分中心”，公司拥有一支专业的鱼糜制品研发团队，配备了行业领先的研发设备。近些年来，公司针对不同区域、不同季节推出多款原创性单品，不但丰富了产品线、开拓了区域市场、提升淡季销售，也很好满足了消费者多元化和组合消费需求，从而使得公司具备持续发展动力。 3、产品优势 公司产品系列价格带丰富，产品梯度横向扩张迅速，公司目前已形成了速冻鱼肉制品、速冻肉制品、速冻面点制品、速冻菜肴制品和常温鱼肉、肉制品等产品矩阵。尤其是近几年传统中低端速冻鱼肉制品市场的同质低价竞争情况愈演愈烈，公司在中高端产品发力跳出中低端价格战的红海，走产品差异化竞争路线，收购江苏百肴鲜为公司提供了全新速冻面点产品系列，新的产品矩阵提高了公司产品丰富度。此外公司在行业内率先推出常温休闲即食系列，具备营养、健康、快捷的特点，符合电子商务消费潮流和消费结构的升级趋势，发展前景良好。 4、营销网络优势 公司一直注重营销网络的搭建和营销渠道的建设。线下，公司产品已进入各大型连锁商超系统，包括沃尔玛、永辉、大润发、家乐福、华润万家、麦德龙等大型知名连锁超市，社区便利店以及张亮、海底捞、杨国福等连锁系统客户。线上，公司渠道已覆盖天猫、京东、朴朴、叮咚买菜、每日优鲜、兴盛优选等电商平台。公司通过布局全渠道销售网络，为消费者提供了多元化的消费体验，实现线上和线下业务的均衡发展。

三、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争风险 随着我国速冻食品安全的标准越来越高，行业进入门槛不断提高，加之市场竞争的日益深入，速冻食品行业市场份额逐步呈现集中的趋势。但由于本行业的产品市场在不同地域反映出不同消费者习惯，因此公司在不同类型区域市场面临不同的市场竞争风险，在成熟地区竞争有序，市场份额逐年集中，各竞争对手为提高市场占有率导致竞争强度有所加强，公司在该区域主要面临来自少数同档次企业以非价格手段展开的竞争；在高速发展地区，消费者对产品的辨识度正在形成，品质竞争与价格竞争同存，公司既面临同档次企业的竞争，也面临低端品牌产品的冲击；在拓展地区，尚无占据明显优势的企业品牌，消费习惯尚待引导，市场尚需培育，低端品牌产品的价格竞争冲击较为明显。未来随着竞争对手投入力度的加大、管理与运营水平的逐渐提升，行业市场竞争不断加剧，若公司不能持续巩固并扩大竞争优势，继续保持在行业内的技术、质量、市场、品牌等方面的优势，无法进一步提升核心竞争力，则将面临较大的市场竞争风险。为此，公司将依托营销区域，不断完善覆盖全国的销售网络，并持续维护与全国范围内的大型商超、农贸分销商之间长期的合作关系。还将加速渠道下沉工作的推进，不断提高市场份额。此外，公司将继续以增加投入，加强管理、扩展市场营销网络、发挥规模效应和提高研发水平等方式来持续提高核心竞争力，减少市场竞争风险带来的影响。 2、食品质量安全控制风险 食品是直接关系到人民健康和生命安全的特殊消费品，近年来，疯牛病、口蹄疫、禽流感、非洲猪瘟等疫情及三聚氰胺、瘦肉精等食品安全事件频繁发生，国家对食品安全问题高度重视，消费者的食品安全意识和权益保护意识日益增强。若公司在生产过程中因任一环节出现疏忽将导致食品安全问题或事故；或在产品流通环节中因偶发事件导致冷链物流断链，进而引发产品变质；或在终端销售中因经销商、商超保存不当导致食品安全存在问题；或在原材料采购环节中因上游供应商的原料隐藏安全问题而导致产品存在潜在的食品安全问题，都将对生产经营造成重大不利影响。因此，公司存在因产品质量管理失误而带来的食品质量安全控制风险。 为此，公司将坚持“质量是企业生命”的经营理念，继续加强原材料采购、生产加工、运输分销、终端销售等整个链条的质量控制，贯彻执行HACCP认证，完善产品溯源机制和应急预案机制，每月定期召开食品安全工作会议，及时发现、及时解决，确保食品安全控制得当。 3、原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为鱼浆、肉类和粉类等，因此原材料价格的波动将直接影响盈利。而原材料价格的波动主要受宏观经济周期、市场供求关系、运输条件、气候及其他因素影响，未来若主要原材料的市场价格出现大幅波动，将导致单位生产成本的提高，对海欣食品经营业绩造成一定影响。 为此，公司将采取积极的应对措施，通过收集市场信息、开发新供应商、合理控制原材料库存、举行招投标以及战略采购的方式努力降低采购成本，缓解原材料价格波动对盈利水平的影响。 4、规模扩大后的管理风险 随着公司业务规模的扩大，同时研发、生产、管理等人员也将有所增加。企业规模、员工数量的扩张都将使得组织结构、管理体系日趋复杂，对公司现有的战略规划、制度建设、营运管理、内部控制、研究开发等诸多方面均带来较大的挑战，使公司的经营决策、运作实施和风险控制的难度增加，对经营层的管理水平也提出了更高的要求。此外，公司与全国各地大量的经销商和大型商超系统之间均存在合作关系，而多区域市场经营需要较强的管理能力作为基础，未来随着市场的扩大，若公司无法在管理上实现快速响应，将对经营产生一定影响。因此，公司存在着能否建立科学合理的管理体系，形成完善的内部约束机制，保证企业持续运营的经营管理风险。 对此，公司将进一步加强管理团队的建设，引进高层次管理人才，提高管理水平和管理能力，不断完善和健全企业治理和经营管理机制，形成更科学有效的决策机制。同时，通过健全绩效考核体系和加强信息化系统建设，使企业团队能够适应规模扩大和发展变化的需要。 5、核心技术人员流失及技术泄密风险 速冻食品属于快消品，核心技术是公司生存和发展的根本。公司核心技术研发人员及其他专业技术人员是推动企业创新能力持续发展的关键，核心技术人员大量外流或者核心技术严重泄密，将会对企业创新能力的保持和竞争优势的延续造成重大不利影响。虽然公司具有较为良好的用人环境以及较完善的人才约束和激励机制，目前核心技术人员保持稳定，未发生离职情况或核心技术泄密情况，但仍然不排除存在技术性人才流失以及核心技术泄密的风险。 对此，公司建立了保密制度，与所有核心技术人员签订《核心技术人员保密协议书》，协议书中严格规定了技术人员的责权以及相关技术人员离职后的竞业限制。此外，公司建立了完备的激励和保障制度，按照价值规律，参照本地区以及同类企业人力资源价值水平，建立公正、合理的绩效评估体系，提高技术人才尤其是技术骨干的薪酬、福利待遇，保障技术人员稳定。 6、投资并购风险 公司外延扩张的投资并购活动，具有周期长、流动性低等特点，且投资过程中将受宏观经济、行业周期、投资标的公司经营管理等多种因素影响，存在面临投资失败及亏损的风险。为此公司将抱着审慎的态度，寻找符合公司战略规划，能够实现产业协同效应的标的进行多方考察和论证，保证投资决策的科学性和合理性。

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