南风股份2022年半年度董事会经营评述

2022-08-15 17:41:16 来源: 同花顺金融研究中心

南风股份300004)2022年半年度董事会经营评述内容如下:

  一、报告期内公司从事的主要业务

一、报告期内公司从事的主要业务

公司主要从事通风与空气处理系统、重型金属3D打印技术的研发、生产和销售。

(一)通风与空气处理系统

公司系华南地区规模最大的专业从事通风与空气处理系统设计和产品开发、制造与销售的企业,业务主要面向核电、地铁、隧道、大型民用建筑等领域,并在上述市场领域具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。通风与空气处理包含通风和空气处理两个方面。通风是指采用自然或机械方法使空气形成运动或利用空气运动来达到特定的生产、生活要求;实现通风功能的主要设备是风机。空气处理是指利用机械方法对空气加以气力输送、净化(除尘、过滤、吸附)、温湿度控制以及污水处理的曝气等,从而使环境内的空气符合特定的质量要求。

报告期内,公司的通风与空气处理系统业务、主要产品及其用途、经营模式未发生重大变化。

(二)重型金属3D打印业务

公司控股子公司南方增材自主研发的重型金属3D打印技术对构件材料、构件几何尺寸、形状和用途具有较强的适用性和通用性,可应用于核电、火电、水电、石化、冶金、船舶等行业的现代重大工业装备中所需的各种高强低合金钢、高强高合金钢、耐热合金钢、不锈钢等重型构件的精密成型,具有构件性能优异、机械加工余量小、节省材料、生产周期短、制造成本低等特点,技术优势、经济优势较为突出。

经过多年的研发投入,截止本报告期末,南方增材重型金属3D打印技术已申请及获得30余项专利,并已与上海核工程研究设计院、中国核动力研究设计院、中广核核电运营有限公司、中国石油天然气集团公司管材研究所等展开技术合作,其中与中广核核电运营有限公司合作研发的SAP制冷机端盖已完成设备安装并通过设备运行再鉴定,实现了3D打印技术在核电领域的国内首例工程实践示范应用。今后,公司将继续积极推进重型金属3D打印技术产业化项目进程,努力开拓市场,创收增效。

二、所处行业发展情况

公司产品主要应用于核电、地铁、隧道、大型民用建筑等领域,公司业务的发展与下游应用领域的需求密切相关。

(一)核电领域

核电是一种经济环保的能源,与火电相比,不排放二氧化硫、烟尘、氮氧化物和二氧化碳等物质;与水电、风电相比,较少受自然条件的约束,发电规模稳定;与风电、太阳能、生物质能、地热能等相比,发电规模大。因此从现有技术条件分析,核电作为一种可供大规模利用的能源形式,具有不可替代的综合优势。

2022年1-6月,全国累计发电量为39,631.1亿千瓦时,运行核电机组累计发电量为1,989.99亿千瓦时,占全国累计发电量的5.02%。与燃煤发电相比,核能发电相当于减少燃烧标准煤5,592.16万吨,减少排放二氧化碳14,651.45万吨、二氧化硫47.53万吨、氮氧化物41.38万吨。核电发电量占比仍然偏低。

2022年1-6月全国各类能源发电量的占比情况

来源:中国核能行业协会

而在“双碳”的目标要求下,根据既定的能源战略,未来我国将构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系,显著特征之一是大幅提高可再生能源在一次能源消耗中的占比。2021年3月,国务院发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》,将核能综合利用写入十四五规划,安全稳妥推动沿海核电建设,建设一批多能互补的清洁能源基地。建设华龙一号、国和一号、高温气冷堆示范工程,积极有序推进沿海三代核电建设,并提出:非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右;国家能源局《关于印发〈2022年能源工作指导意见〉的通知》中指出:有序推进水电核电重大工程建设。建成投运福清6号、红沿河6号、防城港3号和高温气冷堆示范工程等核电机组,在确保安全前提下,积极有序推动新的沿海核电项目核准建设。2021年10月26日,国务院正式发布《2030年前碳达峰行动方案》,其中指出“积极安全有序发展核电。2021年《政府工作报告》提出“在确保安全的前提下积极有序发展核电”,明确了核电在清洁低碳、安全高效能源体系中的地位和作用;广东、福建、海南、江苏、浙江、山东、吉林、河南、贵州等多地“十四五”规划中均提到核电发展的侧重点、目标和计划。由此可以看出,核电、核能正成为拉动地方经济发展的动力引擎,也是助力“双碳”目标早日达成的重要途径。

2020年9月,国务院常务会议正式核准海南昌江核电二期工程和浙江三澳核电一期工程,国内核电正式重启,核电行业发展再次迎来高峰,为公司业绩增长创造了良好的政策环境。

综合中国核能行业协会及有关机构的研究成果,预计到2025年,国内在运核电装机达到7,000万千瓦,在建核电装机达到5,000万千瓦;到2030年,核电在运装机容量达1.2亿千瓦,核电发电量约占全国发电量的8%;到2035年,我国核电在运和在建装机容量将达到2亿千瓦左右,发电量约占全国发电量的10%左右。根据中国核能行业协会数据,截至2022年6月30日,我国运行核电机组共54台(不含台湾地区),装机容量为55,805.74MWe(额定装机容量)。因此,“十四五”期间及中长期,核电建设有望按照6—8台核电机组持续稳步推进。

此外,随着核电出海战略的不断加速,将有力带动核电设备产业的迅速发展,目前,全球共有72个国家已经或计划发展核电,其中“一带一路”沿线国家有41个,随着中国“华龙一号”获得海外认可,中国核电601985)也将实现从“引进来”到“走出去”的过程。据预测,到2030年,仅“一带一路”沿线国家就将新建上百台核电机组,共计新增核电装机1.15亿千瓦。公司还将充分利用自身在核电领域积累的优势,布局核电后市场,积极拓展公司在核电备品备件、核设备更新改造、核电站延寿等市场,提升公司的规模和竞争实力;积极推进新材料、新工艺的研发进程,如重型金属3D打印技术的产业化进程,进一步增强公司整体实力,提高竞争力,创造公司新的盈利增长点。

(二)地铁、隧道领域

根据《十四五现代综合交通运输体系发展规划》,“十四五”时期是交通基础设施重大工程建设的重要阶段。根据国家交通运输部发布的2022年城市轨道交通运营数据,截至2022年6月30日,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团共有51个城市开通运营城市轨道交通线路277条,运营里程9,067公里。

截止2021年底,共有67个城市的城轨交通线网规划获批,在实施的建设规划线路总长6,988.3公里,其中,地铁达4,937.3公里;城轨交通线网建设规划在实施的城市共计56个,可研批复总投资额合计为42,222.55亿元。据不完全统计,规划车站总计3,828座,1,167座换乘站。

根据国家交通运输部发布,截至2021年底,我国公路总里程达到528万公里,其中国家高速公路11.7万公里,普通国道通车里程25.77万公里;全国公路隧道23,268处,其中特长隧道1,599处,长隧道6,211处。

数据来源:交通运输部

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》:以促进城市群发展为抓手,全面形成“两横三纵”城镇化战略格局。以城际铁路和市域(郊)铁路等轨道交通为骨干,打通各类“断头路”、“瓶颈路”,推动市内外交通有效衔接和轨道交通“四网融合”,提高都市圈基础设施连接线贯通线。2020年,发改委在组织召开专题会议时表示,未来五年我国将在京津冀、长三角、粤港澳大湾区新开工建设城际铁路和市域(郊)铁路约1万公里,到2025年基本形成区域城际铁路和市域(郊)铁路骨架网络,形成城市群1-2小时交通圈和都市圈1小时通勤圈;《成渝地区双城经济圈综合交通运输发展规划》中计划成渝地区目标到2025年基本建成轨道上的双城经济圈,轨道交通总规模达到10000公里以上;《山东半岛城市群发展规划(2021-2035年)》中计划到2025年高速(城际)铁路里程从2110公里翻倍增至4400公里,《长江中游城市群发展“十四五”实施方案》规划到2025年,长江中游城市铁路总里程达1.4万公里,基本实现城市群内主要城市小时通达。国家发展改革委、交通运输部2022年联合印发的《国家公路网规划》中明确提出:到2035年,我国公路网总规模约46.1万公里,其中,国家高速公路网规划总里程约16.2万公里,未来建设改造需求约5.8万公里;普通国道网规划总里程约29.9万公里,未来建设改造需求约11万公里。

随着未来我国经济发达程度不断提高,其他城市群、都市圈城际市域轨道交通建设规划有望持续、快速落地,轨道交通、隧道开发等将迎来新一轮的发展机遇,公司的通风与空气处理业务也将因此受益。

(三)大型民用建筑领域

在工业民用建筑领域,我国持续的经济增长和城市化进程的加快,使得工业固定资产投资额和房地产开发投资额在未来相当长的时间里将继续保持较快增长。这为通风与空气处理设备等配套设施带来巨大的市场需求。随着先进制造业比重的增加,一大批落后的工艺、产能将逐步被淘汰或者升级换代。这将为工业通风与空气处理系统设备创造潜在的市场需求。

二、核心竞争力分析 公司是华南地区规模最大的专业从事通风与空气处理系统集成的设计和制造企业,业务主要面向核电、地铁、隧道、大型民用建筑等领域,并在上述领域具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。 经过多年的发展,公司已在自主创新、产品质量、资质、客户资源等方面建立起了自身的优势: 一、技术和研发优势 公司一直将技术创新和新产品开发作为公司发展战略的核心。经过多年的技术积累,通过对多种跨学科技术的有效集成,公司已在核电、地铁、隧道等领域积累了丰富的经验,形成了“预研一代、开发一代、设计一代、生产一代”的产品和技术发展模式,并取得了多项国内领先、国际先进的技术成果,并形成了一批具有市场竞争优势的产品,公司研制出的百万千瓦压水堆核电站核岛HVAC关键设备、地铁通风与空气处理系统设备等成功打破国外的技术封锁,摆脱了上述产品长期依赖进口的局面,实现了国产化。 通过多年的技术研发投入,公司拥有中国合格评定国家认可委员会认可的南方风机检测实验室。该实验室出具的检测证书与国际40多个国家的实验室证书同等互认。此外,公司募投项目“全性能检测中心和研发中心技术改造项目”的投入使用,为公司在产品选型设计、工艺改进创新、高效节能产品研发、产品性能检测等提供了高效技术创新平台,有助于公司研发和生产技术水平的不断优化提高,为公司业务持续快速增长提供有力的支持。 公司还自主研发了重型金属3D打印技术,该技术具有自主知识产权、革命性的、短流程、低成本、数字化、“近终成型”的重型金属构件成型加工新技术,并在构件性能、制造周期、制造成本、材料消耗和制造装备依赖性等方面具有突出的优势。重型金属3D打印技术对有效解决我国重型锻件在技术水平、生产能力和生产效率方面的不足的问题,满足国内旺盛的重型金属构件市场需求,打破高端重型关键构件市场和技术被国外巨头垄断的局面,填补国内空白,及振兴我国重大装备制造业都具有重要意义。 二、专利和资质优势 ①专利方面:公司高度重视科技创新和产品研发,具有以研发和客户需求为导向,进行科技成果产业化的丰富经验,已经形成了完善的综合研究、开发体系。经过多年的发展,公司已形成多项专利技术。截至本报告期末,公司已获授137项专利权(其中发明专利35项,实用新型专利102项),专利的市场认可度和价值较高。②依据国家有关法律法规及不同客户行业的管理规定,公司及相关产品已通过专业机构的审核,并取得相应的资质。如核电行业对通风与空气处理设备有很高的技术和质量要求,并施行严格的许可证管理制度,且需要经过严格的认证过程和较长的认证周期,公司凭借过硬的产品质量和技术实力,2009年作为国内HVAC行业首家获得国家核安全局颁发的核级风机和核级风阀设计、制造许可证;公司还持有全国工业产品生产许可证,公司系列产品获得34项消防产品认证证书等,符合地铁、隧道、大型民用建筑等领域对通风与空气处理系统设备的相关要求。 目前,公司是国内核电站HVAC设备主要供应商之一,在核电、地铁、隧道等领域的市场占有率居国内前列。 三、产品质量优势 由于公司所处的核电、地铁、隧道等行业是对安全性要求极高的行业,公司按照《中华人民共和国民用核设施安全监督管理条例》、《核电厂质量保证安全规定》等要求,建立了核电站HVAC制造的质保体系,满足国家HAF003质保体系要求,做到产品从设计到发运的全过程控制。公司在执行国家标准的同时,还参考国外领先产品标准,对质量制定了更高要求以满足高端客户的需求。迄今为止,公司未发生过任何产品质量事故或因产品质量问题与客户产生重大纠纷。 四、客户资源优势 公司国内主要客户包括中广核、中核、国核等国有大中型企业,是多家核电企业优秀供应商和特殊贡献供应商。多年来凭借稳定的产品质量、良好的产品信誉和快速及时的交货,公司在业内取得良好的业绩,与下游客户建立起长期稳固的合作关系,行业地位优势明显。

三、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济政策风险 国内经济在深化改革、经济结构调整中依然错综复杂,经济下行压力持续加大,经济进入新常态,公司所处的行业在一定程度上受到国家宏观经济政策的影响,如公司所处市场行业环境发生大幅波动,可能造成公司收入的大幅波动。为此,公司加大市场开发力度,采取多元化市场的策略,降低对单一行业过度依赖,积极参与新材料、新工艺等新兴技术和产业,创造公司未来的盈利增长点。 2、成本上升风险 公司销售规模的不断增长,原材料成本的波动,人力资源成本的上升,以及公司募投项目的厂房和设备转固后的折旧和摊销,公司面临营业成本及费用上升的压力。为此,公司将继续做好供应链优化、销售市场拓展、人才引进等工作的同时,加强管理和成本预算,推进自动化、智能化、信息化进程等措施合理控制费用成本。 3、市场竞争加剧的风险 虽然核电、地铁和公路隧道等领域的通风与空气处理设备具有较高的技术门槛,国内能够进入该领域的生产企业不多,公司具有较强的竞争力,但随着上述领域的生产企业增多,公司也面临一定的市场竞争风险。对此,公司将内部整合资源、外部开拓市场,不断提升公司研发和检测能力,加快产品的升级转型和新产品的研制,进一步巩固和加强公司在上述领域的行业领先地位,并持续加强新材料、新工艺等高端产品应用领域的研发创新投入,增强公司的可持续发展能力和市场竞争力。 4、管理风险 随着业务的不断拓展和规模的扩张,新产品开发、市场开拓、内部管理的压力将增大,对优秀技术、市场及管理人才的需求也日益强烈。因此,公司将通过“内外结合”的方式,内部对企业发展具有较强适应性和支撑性的高层次人才进行重点培养,外部加大对专业性高端人才的招聘力度,尽快打造出适应公司产业发展的管理梯队,符合研发、生产及销售规模扩大的要求。 5、应收账款风险 公司客户以国有大中型企业为主,具有较高的履约能力,但随着公司应收账款数额的不断增加,客户结构及账龄结构的改变,如账龄较长的应收账款过大,则可能使公司资金周转速度与运营效率降低,存在流动性风险。公司已成立了专门的项目小组,加强与客户之间的沟通,加快回款的速度,降低公司的财务费用,加大应收帐责任制实施力度,提高资金的使用效率。 6、新产品、新技术开发的风险 作为高端装备制造企业,行业特性使得研发创新能力成为决定公司高端装备制造领域竞争力的关键因素之一。因此,公司一直将新产品、新技术开发作为公司的发展战略核心。由于公司的新产品、新技术的研发周期较长,开发过程中还存在各种不可预见的因素,因此,公司存在一定的新产品、新技术开发风险。公司凭借多年的研发经验和各种抗风险措施积极应对风险,并通过不断改进和提升研发水平,合理推进重点研发项目、现有产品升级改造项目的进度,最大限度地降低研发风险,从而保持公司的核心竞争力,确保行业领先地位。 7、重大资产出售事项的相关风险 2021年12月,公司通过公开挂牌转让方式向关联方上海颐帆科技有限公司出售了公司所持有的中兴装备100%股权。至此,中兴装备不再被纳入公司合并报表范围,公司的营收规模和净利润等财务指标出现下降。根据《产权转让协议》及补充协议的约定,颐帆科技已向公司支付了交易价款共计54,155.86万元,占本次交易总对价的51%,剩余49%的价款将在产权转让合同生效后12个月内支付。虽然公司已与颐帆科技就剩余部分价款的支付进度及违约条款进行了明确约定,但若颐帆科技在约定时间内无法筹集足额资金,则本次交易剩余价款存在不能及时、足额支付的风险。

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