先进数通（300541）2022年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司从事的主要业务

　　公司面向以商业银行为主的金融机构、大型互联网企业及其他大中型企业提供IT解决方案及服务，包括IT基础设施建设、软件解决方案及IT运行维护服务。自公司设立以来，主营业务未发生重大变化。

　　1、IT基础设施建设业务

　　IT基础设施建设业务领域，公司面向大中型企业客户，提供IT基础设施规划设计咨询、方案选型、项目实施、运行维护等覆盖IT基础设施建设全生命周期的解决方案和服务，包括：

　　云数据中心规划设计与建设：规划设计阶段，公司基于客户IT基础设施现状以及未来发展需求，协助用户完成云数据中心管理架构、技术架构规划设计，以及产品选型、技术方案、实施工艺等前期工作。项目实施阶段，公司承担客户云数据中心计算、存储、网络、安全资源等硬件设施，以及操作系统、数据库等基础软件系统的采购、安装、调试、交付验收、运行维护等项目实施任务。

　　大型企业广域网规划与建设：基于IPv6及软件定义广域网络技术，公司向大型企业客户提供独立核心骨干网规划设计与建设服务，满足客户覆盖全域的独立组网需求，实现多地多中心、高性能、高可用性、动态伸缩、全网质量监控，多域分离，融合承载多种业务，业务间安全隔离、流量控制，端到端业务一体化管理等需求。

　　数据中心容灾：依据国家《信息系统灾难恢复规范》，同时遵循行业标准与规范、监管指引，结合大型企业现状，为客户规划两地三中心多活的解决方案及发展路径，实现在基础设施云化条件下两地三中心建设与灾难切换管理，实现主要业务在主中心和同城中心双活或热备，重要业务的异地应用级备份。

　　云数据中心迁移：支持企业新建数据中心投产，实现两地三中心或多地多活数据中心的应用布局，公司面向大中型企业提供云数据中心迁移解决方案，包括数据中心迁移调研分析、过程工艺设计、项目实施、系统调优等服务。

　　2、软件解决方案业务

　　公司软件解决方案业务主要集中于以银行为主的金融行业，包含业务处理、数据管理与商业智能、区块链基础平台与应用解决方案三个应用领域，主要业务模式为基于公司自有知识产权软件产品，向客户提供定制化应用软件解决方案。另外，公司还基于金融行业客户运营中的现实需求，提供定量软件开发服务。

　　业务处理领域，公司基于自有知识产权软件产品Starring，提供金融交易信创云平台综合解决方案。Starring是面向分布式架构下应用开发、运营及运维的集成技术平台，支持金融行业客户将传统的集中式应用快速迁移到分布式架构或云计算平台中，并形成分布式技术中台、交易中台、中间业务云、智能支付、分布式云总线、数字货币、助农业务场景等多个分布式金融应用解决方案。2022年上半年，结合信创技术的要求，公司加大了Starring集成技术平台研发，增强了低代码开发、持续集成、持续部署、持续运维及信创技术能力，同时完成了网点数字化转型综合解决方案的客户推广，实现了金融业务流程、共享中台架构和信创基础设施的重塑，极大的提升了银行网点业务办理效率及客户金融服务体验。

　　数据管理与商业智能领域，公司以自有知识产权软件产品iMOIA、SharkData为核心，提供涵盖数据采集、数据集成开发、调度监控、大数据管理、数据分析与展现、历史数据管理、数据治理等基础功能的企业级一体化大数据管理应用平台，并形成了企业级客户信息管理、客户服务、指标体系、反欺诈、营销、监管、数据财富大脑、AI智慧咨询平台等应用解决方案。2022年上半年，公司加强数字化营销、数据治理、湖仓一体、EAST5报送和监管治理等解决方案的持续研发及推广，以适应金融行业客户当前数字化转型过程中解决方案、数据服务及能力建设方面的需求。同时，数据应用领域信创需求仍然保持较高的活跃度，公司持续投入相关产品、解决方案对云计算基础设施的全面适配和推广。区块链基础平台与应用解决方案领域，基础技术研究、产品及解决方案研发由公司旗下全资子公司泛融科技承担。泛融科技核心产品为蜂巢链基础设施及服务，该产品是经工信部信通院可信区块链推进计划（TBI）和应急管理部通信信息中心测试并通过认证的区块链底层产品，集成了基础区块链、可信存储、BaaS（区块链即服务）、DID（去中心化身份认证）、可信计算等基础功能。基于蜂巢链，泛融科技推出了区块链可信存储系统及与华为鲲鹏芯片集成的可信存储一体机，同时正在尝试将区块链技术应用于司法、普惠金融、跨境物流、数字藏品等领域。针对区块链应用实施过程，泛融科技还提供区块链技术咨询服务及区块链运维服务。

　　政企行业，公司烟草产品研发管理平台、烟草行业二维码溯源解决方案获得初步应用，同时公司正在积极争取烟草行业“全国烟草生产经营管理一体化平台建设”项目机会。

　　3、IT运行维护服务业务

　　公司基于ITIL服务管理体系与ITSS运维技术框架，向公司客户提供标准化、规范化的IT运维服务业务，包括数据中心运维服务、基础软硬件维保服务、应用软件维护服务、数据管理及运维服务等。

　　数据中心运维服务包括：运维体系部署、运行监控、性能优化、故障处置、灾难恢复演练等。

　　基础软硬件维保服务包括：巡检服务、事件与问题支持、现场值守等。

　　应用软件维护服务、数据管理及运维服务包括：应用软件系统及大规模数据管理系统定期巡检、故障排除、系统调优、系统变更支持、现场维护等服务。

　　本公司面向大中型企业，提供信息技术服务，主要涉及金融、互联网、政企三个客户行业。不同行业客户信息化特征存在较大差异，公司需要采取差异化的市场与技术策略。

　　报告期内，金融信息化领域信息技术应用创新呈现持续活跃状态，是近期金融信息化投入增长的主要动力。围绕信息技术应用创新的云数据中心建设、基于云计算的应用系统升级仍然是公司业务重点。为适应金融行业客户信创需求，公司重点布局金融行业云数据中心建设，密切跟踪金融行业东数西算实施进展，同时加大金融交易云相关软件产品、云计算大数据应用解决方案研发，持续提升公司服务于金融行业客户信创需求的能力。

　　互联网行业，公司在传统客户引入了新的供应商及产品，相关入围工作受新冠疫情影响进展较为缓慢，使得报告期公司在互联网行业客户业务出现暂时性停滞，公司积极采取措施，拓展新的互联网行业客户工作取得了一定进展，同时也在积极推进传统客户的产品入围工作，我们预计后期公司在互联网行业客户业务将逐步得到恢复，互联网行业仍然是公司未来重点关注的领域。

　　政企行业，报告期公司在烟草行业取得了积极进展，前期重点投入的解决方案获得了初步应用，公司正在积极努力，争取进入更多的核心业务领域。公司认为，在全社会信息化浪潮推动下，各个行业均存在不同程度信息化需求，公司将密切关注新行业的信息化进程，在适当的时机，充分利用自身的规模、技术、服务优势，拓展新的客户领域。

二、核心竞争力分析 公司自成立以来，深耕企业IT服务，在客户资源与品牌、产品、人才与团队、技术与经验、供应商合作、营销服务网络布局等方面形成了独特的竞争优势。 1、客户资源与品牌优势 经过二十余年的发展，公司积累了政策性银行、国有大型商业银行、全国性股份制商业银行、区域性银行、保险公司、大型互联网企业等众多的高端客户，与大量行业客户建立了长期、持续、稳定的合作关系。 大中型金融机构及互联网企业，是国内IT应用水平最高的行业，公司在与客户长期合作过程中，保持了较高的技术水平。同时，公司高质量的服务、高可靠性的软件产品及稳健的经营风格也获得了良好行业口碑。近年来，公司良好的品牌形象有力地促进了公司拓展和维护行业优质客户，使公司的客户资源与品牌优势持续提升。 2、产品优势 （1）自有知识产权软件产品技术优势 公司Starring、iMOIA、SharkData等一系列软件产品完全自主研发，已在国内众多的行业客户使用，截止报告期末，公司主要软件产品已完成与国内主流基础软硬件产品供应商主要产品兼容性适配，支持主流芯片、操作系统、数据库及中间件，能够满足行业应用系统大容量、安全、高效、稳定的技术要求。 （2）软件产品具有高粘性优势 公司绝大多数软件解决方案基于公司自主研发的应用平台软件，是封装于客户IT基础设施之上的开发、运行、管理平台软件，客户基于公司平台软件，可以构建多种应用系统，客户粘性极强。公司在承接客户后续应用系统开发项目方面具有明显优势，同时公司在平台软件基础上构建的新应用系统也会有较好的推广前景。 （3）公司细分业务之间形成了协同效应 公司软件解决方案、IT基础设施建设、IT运维服务三类细分业务面向同类客户，不同业务线能够在销售和实施中为其他业务线创造机会，实现交叉销售。公司业务范围全面涵盖了IT服务三大领域，使得公司具备对客户全方位的综合服务能力，同时在三项业务开展过程中也使得公司对客户的需求具备更加全面、深入的理解，在产品研发、市场开拓、后续服务方面拥有明显的竞争优势。 3、人才与团队优势 公司培养了一大批信息技术及行业应用领域的专家级人才，形成了一支掌握专业技术、熟悉行业客户业务特征与管理模式的技术队伍。截至报告期末，公司技术人员总数达2,182人，占公司员工总数的比例达88%，其中60%以上为行业应用经验超过五年的资深技术人员。 公司管理层与核心团队长期专注于IT服务行业，管理层与核心技术人员的平均从业年限超过20年。公司建立了人性化的管理体系和具有市场竞争力的考核激励机制，形成了务实稳健的公司文化。公司的管理层与核心团队高度认同公司的经营理念，核心团队保持长期稳定。 4、技术创新与项目经验优势 公司长期坚持自主可控的技术路线，致力于将业界领先的技术与产品应用于公司产品研发与应用项目中，核心技术团队拥有较高的技术能力和创新能力，使得公司产品、解决方案的技术、性能、可靠性水平获得了以商业银行为代表的大中型金融行业客户的广泛认可。 公司获得了ISO9001、ISO20000、ISO27001、ISO14001、ISO45001、ISO22301等标准体系认证证书，通过了CMMIL5、信息系统建设和服务能力评估体系（CS）4级、ITSS运维服务能力成熟度贰级、信息系统安全集成服务资质、信息系统安全运维服务资质等认证，具备了行业领先的工程实施及服务保障。 公司拥有众多大中型IT项目的成功经验，充分了解行业用户的管理模式、业务环境、应用系统现状，长期跟踪并全程参与客户信息系统规划设计、产品选型、开发测试、安装调试、运营维护的各个环节，能够对客户信息系统建设过程中可能出现的问题做出有效预判，帮助行业客户高水平、高质量完成信息系统建设任务。 5、供应商合作优势 公司与IT行业主流产品供应商建立了长期、持续、良好的合作关系，能够获得供应商全面支持，包括快速订货渠道、优先配送、账期等，可有效缩短项目工期，提高服务响应速度，减少资金占用，进而形成公司的市场竞争优势。同时，公司与供应商共享销售渠道，将双方的销售优势形成合力，大大提高了获取订单的能力。 6、营销服务网络优势 大中型企业普遍拥有大量地理分布广泛的分支机构和业务网点，IT服务商必须拥有相应规模的网点分布和技术资源，才能满足客户跨区域的服务需求。公司目前已形成以公司总部、12个分公司、2个全资子公司、1个孙公司为依托，覆盖全国的服务网络。广泛分布的营销服务网络使公司有能力向全国性的大中型企业及各地区的本地企业提供及时、优质的服务，同时也积累了大范围、多网点、多层次服务网络的管理经验。

三、公司面临的风险和应对措施 公司提请投资者关注目前公司业务发展过程中面临的以下风险因素： 1、人力资源与人力成本风险 IT服务行业是智力密集型行业，行业企业对人才争夺较为激烈。公司经过多年发展，建立起了技术精湛、经验丰富、团结合作的技术与管理团队，并成为公司市场竞争力的重要来源。若公司不能及时培养和引进所需的人才，则将对公司业务规模的扩大造成较大限制；若公司的核心研发人员、技术服务人员与管理人员流失，也将对公司竞争力的保持造成不利影响。 近年来，随着国内物价水平的持续上涨，公司员工工资及福利也呈现上涨趋势，从而面临营业成本及费用上升的局面。随着公司规模的扩大，若公司未能有效提高营业收入水平、控制人力成本，则将面临盈利能力下降的风险。 2、客户集中风险 2021年，公司来自前五大客户的收入占营业总收入的61%，比重较高。若公司主要客户放缓信息化建设的速度，或采购政策等发生变化，采购规模出现下降，则公司会由于客户较为集中、对单一客户销售收入占比较高而面临经营波动的风险。 3、市场竞争风险 虽然企业IT服务行业市场容量较大，但由于服务商较多、竞争格局高度分散，且公司的主要竞争对手亦在不断进步，公司在行业市场中尚未占据绝对优势，使公司面临如下市场压力： （1）公司目前金融行业主要客户为国有大型商业银行、股份制商业银行与省级农信社，对中小银行市场覆盖不足。由于服务商纷纷看好中小银行市场，参与竞争的服务商快速增加，使公司在这一细分市场的拓展中面临较激烈的市场竞争。 （2）由于银行业IT系统的复杂性，银行对服务商的选择与更换较为慎重，如果其他服务商已经在为公司的目标客户服务，则将拥有较强的先发优势，使公司在争取业务机会时面临较激烈的市场竞争。 （3）大型互联网企业已成为公司重要的收入来源，该类企业技术能力强，对供应商依赖程度较低，市场竞争更加激烈，公司较容易因相关客户采购政策、采购规模变化，面临较大的经营波动风险。 （4）公司政企行业客户涉及的细分行业众多，客户较为分散，客户IT需求差异较大，公司在这一行业业务拓展面临更加激烈的市场竞争。 4、毛利率波动风险 公司主营业务分为IT基础设施建设业务、软件解决方案业务及IT运维服务业务。IT基础设施建设业务行业竞争激烈，行业毛利率整体处于较低水平，上游设备生产厂商和下游客户的议价能力较强，毛利率受供应商和客户的影响较大。软件解决方案业务和IT运维服务业务的毛利率受人力成本、服务价格等因素的影响较大。如果公司经营模式、服务价格、技术更新速度、市场竞争环境、人力资源成本等因素发生变化，可能导致公司各项业务的毛利率水平出现一定幅度的波动，从而影响公司的盈利水平。 5、技术风险 IT技术发展迅速，技术和产品更新换代较快，对技术储备要求较高。公司的软件解决方案是基于自主平台软件、针对金融行业特定应用需求而开发的，能够有效提升客户应用软件的开发效率。若公司不能持续创新以适应客户特定应用需求的变化，或在技术开发方向上发生决策失误，则将对公司软件业务的市场前景造成较大的不利影响。 IT基础设施建设及IT运维服务涉及到众多厂商的设备及系统软件。如果公司的技术储备不够充分或不能快速更新，则不能高效满足客户的需求，公司可能丧失现有技术和市场的优势地位。 信息技术发展变化较快，并在基础架构、运行性能、可靠性等各方面对软硬件系统水平提出了更高的要求。若公司的产品与服务不能准确把握行业技术的发展趋势，或不能将新技术应用于公司产品的开发和升级，将使公司面临一定的技术风险。 6、应收账款回收风险 2020年度、2021年度及本报告期，公司应收账款分别为61,076.99万元、51,488.64万元、68,823.79万元，占总资产比重分别为28.45%、21.79%和28.92%，是公司资产的重要组成部分。截至报告期末，账龄在1年以内的应收账款账面余额占公司应收账款账面余额的比重为97.11%。公司主要应收账款来自大中型企业客户，客户信誉较高。尽管如此，若主要客户经营状况发生重大不利变化，应收账款不能及时收回或产生坏账，将对公司资产质量以及财务状况产生较大不利影响。 7、收入及净利润季节性波动风险 以商业银行为主的金融行业客户是公司最大的客户群体，金融行业客户的采购计划主要在上年年底到第二年一季度制定，需经过方案审查、立项批复、采购申请、招投标、合同签订等严格的程序，服务商收入较大比例在每年下半年才能能够确认，来自金融行业客户的收入存在明显的季节性特征。公司来自互联网客户的收入季节性特征并不明显，整体经营业绩由结构性因素决定，投资者不宜以季度或半年度数据推测公司全年业绩情况。 8、股权分散风险 报告期末，公司总股本30,745.83万股，第一大股东范丽明女士持股比例为5.31%，前五大股东持股比例为20.72%，公司股权相对分散，使得公司有可能成为被收购对象，如果公司被收购，会导致公司控制权发生变化，可能会给公司业务或经营管理等带来一定影响。 9、对外投资收益波动风险 公司对外投资收益或损失对公司利润已产生明显的影响，报告期内，公司对外投资收益或损失主要来自公司参与设立的共青城银汐，该合伙企业为专业投资机构，其对外投资收益因市场波动可能出现较大幅度变动，甚至产生亏损，并对公司利润产生较大的直接影响。

四、主营业务分析

　　概述

　　报告期内，公司营业收入10.12亿元，较上年同期下降53.91%，主要原因为公司来自互联网行业客户的营业收入较上年同期有较大幅度下降。2021年末期，公司确定将对互联网行业客户销售的X86服务器产品变更为超聚变数字技术有限公司产品，大型企业客户引入新的供应商产品需要重新进行产品入围工作，由于新冠疫情影响，使得公司主要互联网客户新供应商产品入围工作有所延迟，目前处于逐步恢复过程中。公司金融行业业务虽然也受到新冠疫情影响，项目实施、新合同签署有所延迟，但总体影响较小，公司来自金融行业客户的销售收入相较上年同期变化不大。

　　报告期内，公司IT基础设施业务毛利率大幅提升，主要由行业、产品两个结构性因素造成，其一，互联网行业客户X86服务器销售一直是公司毛利率最低的业务，由于供应商变更造成该业务暂时性停滞，使得公司IT基础设施业务集中于毛利较高的产品与行业，导致公司IT基础设施业务毛利率提高；其二，公司报告期IT基础设施业务收入中，金融行业数字化转型相关产品销售占比较高，相关产品销售毛利率略高于其他产品，也使得公司IT基础设施业务毛利率有所提高。公司IT基础设施业务毛利率提高使得公司在销售收入有较大幅度下降的情况下，毛利较上年同期有所提高。

　　报告期内，公司加大了研发投入力度，研发费用增长较为明显。由于互联网行业采购、销售推迟，公司上半年新增融资主要发生在6月，虽然报告期末融资余额较高，但报告期内公司财务费用较去年同期有较大幅度下降。

　　报告期内，公司实现归属上市公司股东净利润2480万元，较上年同期下降76.77%。公司报告期净利润下降的主要原因为投资收益下降，上年同期公司投资收益8493万元，对净利润的影响约为7217万元，报告期公司投资损失2081万元，对净利润的影响约为-1771万元，较上年同期下降124.54%，公司投资收益或损失主要来自公司参与设立的共青城银汐投资管理合伙企业（有限合伙）公允价值变动。剔除投资收益及股权激励计划产生的费用影响，公司净利润4762万元，较上年同期增长5.06%。

　　受新冠疫情影响，报告期公司项目实施有所延迟，合同款项回收也受到影响，同时由于报告期末新的销售工作逐步恢复正常，大规模采购造成支付的采购款项大幅增加，使得公司报告期经营性现金流量净额有较大幅度下降。

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