安井食品（603345）2022年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）公司所处行业情况

　　近些年来我国政策鼓励冷链物流建设，加快基层冷库、冷藏车等设备的投建，为速冻食品行业的发展打下了良好基础。随着我国城镇化进程持续推进以及流通、消费冷链的形成，消费者对品牌知名度高、品质好、方便性强的速冻食品消费支出逐渐加大。

　　餐饮行业的发展和消费者饮食习惯的改变，也为速冻食品带来新的发展机遇。随着餐饮企业降本增效的迫切需求和家庭消费者对健康便捷类食品的需要及消费场景不断丰富、增加，市场对于预制菜肴的接受度不断提升。预制菜肴行业进入快速成长期，产品形态也更加多样化。

　　目前我国与发达国家的速冻食品消费量存在较大差距。随着中国经济的不断发展，城镇化进程不断推进，社会分工细化，生活节奏日益加快，使速冻食品被越来越多人接受并成为日常饮食的一部分，我国对速冻食品的消费需求将逐渐与发达国家靠拢，未来市场空间较大。

　　（二）报告期内行业情况

　　因国内2022年3-4月疫情因素，华东等地物流运输在此期间出现运力不足、运费大幅增长的情况，加之部分区域餐饮休闲渠道关闭、消费市场不振，公司传统B端速冻肉制品、速冻鱼糜制品的销售受到不同程度影响；另一方面，以面米产品、菜肴产品、C端锁鲜装系列中高端火锅料产品为代表的家庭端消费受疫情影响推动，家庭类消费场景及消费频次增加，消费者对于速冻食品，特别是主食类面米产品和菜肴类产品的接受度和认可度进一步提高，消费习惯及理念呈现出较为明显的积极表现。随着国家加强物流运力保障以及疫情形势的缓解，5月起公司各品类产品的市场需求逐步恢复正常。目前餐饮市场整体呈现缓慢恢复的态势，但居民消费能力减弱及消费意愿不强的影响仍然存在。

　　今年以来我国小龙虾产业整体保持稳中有进的良好发展势头，全产业链和集群化发展水平不断提高。根据全国水产技术推广总站中国水产学会、中国水产流通与加工协会联合编写发布的《中国小龙虾产业发展报告（2022）》显示，2021年我国小龙虾总产值达4222亿元，同比增长22％，其中以加工为主的第二产业发展整体向好。公司控股子公司新宏业作为国内小龙虾加工头部企业，凭借长期积累的行业经验和产业优势，在把控原材料价格、保障生产供应的同时不断开拓餐饮、新零售渠道，特别是以盒马、叮咚买菜为代表的社区团购平台，取得了良好的市场表现。

　　（二）公司主营业务情况

　　公司主要从事速冻火锅料制品（以速冻鱼糜制品、速冻肉制品为主）和速冻面米制品、速冻菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售，是行业内产品线较为丰富的企业之一。经过多年发展，公司已形成了以华东地区为中心并辐射全国的营销网络，逐步成长为国内最具影响力和知名度的速冻食品企业之一。

　　（三）公司的主要产品

　　公司主要经营“安井”、“冻品先生”、“安井小厨”等品牌的速冻食品，包括鱼豆腐、Q鱼板、仿蟹柳等速冻鱼糜制品；撒尿肉丸、亲亲肠、霞迷饺等速冻肉制品；手抓饼、烧卖、奶香馒头等速冻面米制品；小龙虾（龙虾尾、调味小龙虾、龙虾仁等）、蛋饺、虾滑、千夜豆腐、酥肉、酸菜鱼、藕盒等速冻菜肴制品。目前公司共有速冻食品超400个产品。

　　（四）公司的采购模式

　　公司根据当期生产计划制定采购计划，与供应商签订合同，并通过采购订单来进行采购。公司原辅材料采购主要分鱼糜、肉类、粉类等大宗商品，以及蔬菜、添加剂、调味品等小额物料两大类。为了确保原材料采购质量，公司制定了详细的供应商评审流程。在货款结算方面，公司在采购合同中订立了结算条款，规定公司在收取货物并验收合格后的一定信用期内，按照议定价格结算并支付货款。

　　（五）公司的生产模式

　　公司营销中心下设营运部门，由营运总监根据销售预测、订单情况、产品库存等，每月定期召开“产销协调会”，各子公司生产部制定月度生产计划、并根据生产设备及一线员工人数及产品库存信息等情况，及时调整生产周计划，并经工厂总经理、营运总监审批确认、安排生产等相关部门进行生产、质检、入库等程序。

　　（六）公司的销售模式

　　1、经销模式

　　公司自设立至今，建立了适合自身发展的经销模式，其基本特点表现为在以“贴身支持”（主要形式为：帮助经销商开拓C端超市、菜场等终端，协助经销商开设线上直播间等新兴营商模式。）为核心的基础上实施经销商选择、经销商管理、经销商支持、经销商反馈。

　　2、商超模式

　　公司针对商超的销售模式主要分为两种情况，一种是基于供销合同的标准销售，即依据合同约定的采购订单进行发货,并按约定进行对账结算；另一种是寄售代销，即依照代销合同分期送货，公司根据商超提供的代销清单进行收入确认。

　　目前，公司产品在国内的商超客户主要包括大润发、永辉、沃尔玛、苏果、物美、家乐福、华润万家、联华华商、河南大张、中百、天虹、家家悦（603708）、大统华、步步高（002251）、郑州丹尼斯、新华都（002264）、世纪联华、麦德龙、南阳万德隆、盒马鲜生等连锁大卖场。随着线上平台赋能各商超系统，公司同步加强商超线上销售拓展，积极参与各大商超的直播带货活动。

　　3、特通直营模式

　　特通直营渠道模式的目标客户主要覆盖休闲食品、大型连锁餐饮、酒店、中大型企业团购等领域。随着公司产品在全国各大城市的加速拓展，安井产品的品牌、质量逐步取得终端消费者的认可，也带动了餐饮等特通渠道客户对公司产品的青睐。目前，公司与包括呷哺呷哺、海底捞、彤德莱、永和大王等在内的国内多家餐饮客户，与湖北旭乐、浙江瑞松、浙江渔福等休闲食品类上市公司上游供应链企业，及锅圈食汇等新零售客户均建立了长期合作关系。在开拓和巩固原有渠道的同时，公司积极探索和尝试新的销售渠道和销售模式，包括礼品提货券、电子提货券和各类新型直营模式等，通过定制化产品和高端礼盒力求打造公司面向全国范围内大机构大企业和B端大客户的特通直营体系。报告期内，公司利用信息数字化优势打造了“私享汇”会员制线上商城，旨在逐步利用全国化企业的规模优势，扩大直营一件代发业务规模，同时利用全国化布点，在控制物流费用的同时着力拓展直营新零售渠道。

　　4、电商模式

　　公司积极挖掘新阵地、新客群、新模式，在兴趣电商领域与东方甄选等达人账号合作加速抢滩抖音、快手平台，聚焦“货找人”思维进行场景营销；通过布局达人+品牌自播+明星带货的方式，搭建“安井”直播账号矩阵，同时以兴趣电商赋能，实现品牌破圈和销售额增长。公司在京东、天猫等平台电商也继续深挖潜力、拓展品类。公司同朴朴超市等社区团购平台出品联名产品，获得平台推广流量倾斜。兴趣电商、传统电商与新零售的互动融合及协同发展，成为公司电商（线上）业务发展的重要机遇与动力。

二、经营情况的讨论与分析

　　公司按照火锅料、面米制品、预制菜肴三大品类“三路并进，全渠发力”的经营战略和“BC兼顾、全渠发力”的渠道策略组合模式，全面提升全渠道大单品竞争力，不断提高速冻食品市场占有率。与此同时，公司不断优化商业模式，通过“主食发力、主菜上市”的产品策略、视觉营销的品牌宣传模式、高质中高价的产品定价模式、“销地产”的生产基地建设模式以及“产地研”的研发模式，并坚持贯彻“马上去做、用心去做”的企业执行文化，公司经营管理水平日渐提高，规模效应逐步释放，行业地位不断提升。

　　2022年3月，公司顺利完成募集资金总额为人民币56.7亿元的非公开发行股票项目。本次非公开发行股票的落地，奠定了公司下一步战略发展的基石，为应对复杂多变的经济形势提供了有力保障，亦是安井实现“20年后再出发”战略的重要里程碑。

　　报告期内，公司依照“自产+并购+OEM”的策略继续深化预制菜领域布局。公司设立的“安井小厨”预制菜事业部以自研自产为主，通过现有厂房改造和新建产能，按照“B端为主，BC兼顾”模式聚焦调理类菜肴，报告期内安井小厨已陆续推出了小酥肉、荷香糯米鸡、炸霞糕等品项，进一步丰富了公司产品线；子公司冻品先生和新宏业的业务亦有稳步增长，公司产品综合竞争力持续提高，公司主营业务进一步提升。

　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　1、经中国证券监督管理委员会《关于核准福建安井食品股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]3419号）核准，公司通过非公开发行股票方式发行48,884,872股人民币普通股（A股），发行价格为116.08元/股，募集资金总额为5,674,555,941.76元，扣除与募集资金相关的发行费用39,981,864.58元（不含增值税），公司实际募集资金净额为5,634,574,077.18元。上述募集资金已于2022年2月22日全部到账。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对认购资金到账情况进行了审验，并于2022年2月25日出具了《验资报告》（信会师报字[2022]第ZA10123号）。上述新增股份已于2022年3月10日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理登记托管手续。

　　2、公司于2022年3月4日召开的第四届董事会第二十三次会议审议通过了《关于对外投资的议案》，同意公司以总额约10亿元人民币（具体以项目可研报告测算为准）投资安井预制菜肴生产项目。同日，公司与湖北省洪湖市人民政府签署了《投资协议书》。该项目由安井食品持有90%股权，肖华兵持有10%股权。2022年3月15日，新公司洪湖安井食品有限公司完成了工商注册登记手续并取得了洪湖市市场监督管理局核发的《营业执照》。

　　3、公司于2022年4月25日召开的第四届董事会第二十七次会议审议通过了《关于对外投资的议案》，同意公司以总计不超过人民币64,400万元分两步收购柳忠虎及柳静合计持有的新柳伍70%股权。同日，公司与柳忠虎及柳静签订的《股权转让协议》约定：公司第一步将以人民币36,800万元购买柳忠虎和柳静分别持有的新柳伍35.4545%、4.5455%股权，第一步收购完成后公司将持有新柳伍40%股权。在协议约定的先决条件成就的情况下，公司第二步将以人民币27,600万元购买柳忠虎持有的新柳伍30%股权，第二步收购完成后公司将合计持有新柳伍70%股权。截至本报告披露日，公司已完成第一步收购。

三、可能面对的风险

　　1、食品安全风险：采购、生产及流通环节可能存在一定食品安全风险，食品原料如鱼糜、肉类、粉类及其他辅料等，企业层面无法完全管控；冷链储运和终端销售等工厂之外的流通环节温度波动导致食品安全问题也无法完全杜绝；另外，同行其他企业若发生重大食品安全事故等也会波及本企业；还有行业中间产品标准缺失及上下游行业标准不统一也会导致食品安全监管问题。

　　2、成本上涨的风险：近年来，肉类、粉类、分离蛋白、油脂类、包材类成本上涨，单位产品运费增加，员工工资刚性上涨等导致企业经营成本不断增加，虽然公司通过一系列的增效措施控制了成本上升，但无法完全抵消通胀给企业效益带来的压力。

　　3、不可抗力风险：自然灾害、战争以及突发性公共卫生事件可能会对公司的财产、人员造成损害，并有可能影响公司的正常生产经营，此类不可抗力的发生可能还会给公司增加额外成本，从而影响公司的盈利水平。

四、报告期内核心竞争力分析

　　公司坚持“传承中华美食、传递健康快乐”的企业使命，“责任，正道，行动，共赢”的企业价值观，“食以民为天”的经营理念及“马上去做，用心去做”的企业作风，按照火锅料、面米制品、预制菜肴三大品类“三路并进，全渠发力”的经营战略，坚持“高质中高价”的销售定价策略，利用规模化生产优势及全国化布局，不断提升安井产品质量，提高品牌美誉度和企业竞争力。

　　公司坚持“市场导向＋技术创新”的经营思路，坚持“及时跟进、持续改进、适度创新”的研发理念，以生产工艺专业化、食品质量安全性为经营目标，并以此推动研发工作的开展。目前公司拥有国家级企业技术中心、农业农村部冷冻调理水产品加工重点实验室和国家冷冻调理水产品加工分中心，在行业内拥有较强的技术创新能力，每年不断推出多种新品。公司已和江南大学等国内多个院校和科研院所建立了良好的产学研关系，陆续主持了科技部“十二五”科技支撑计划子课题、科技部国家重点研发计划课题子任务、自然资源部“十二五”、“十三五”海洋经济创新发展区域示范项目等。

　　公司自成立以来坚持推行信息化建设，不断提高信息化、数字化水平。报告期内，公司基于原有系统基础，应对营销、采购、财务内控等多个业务场景的不同需求，不断推进信息化建设。营销方面成功上线OMS订单管理系统，通过对接商超系统订单等业务接口，进一步提升卖场系统对接能力，加快业务响应速度。上线银企互联、财务自动化开票，实现财务收款、开票方面自动化提升；上线CRM私域线上直播，应用到各个大区经销商会议及内部培训。采购方面成功引入SRM供应商管理软件，促进完善供应商引入流程，提高供应商管理效率，实现供应商全生命周期管理，提高内外协同效率。财务方面成功上线差旅费控一体化平台，改善和优化企业报销流程体验。内控方面成功引入印章管控平台对接现有审批系统，确保集团范围内公司用印管控合理。信息网络安全建设方面，引入安全渗透测试、SDWAN、CDP、APM等，较好地保障了业务运转稳定性。

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