龙源技术（300105）2022年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）主要业务

　　公司为燃煤电站行业节能环保技术领域高科技企业，具备设计、研发、制造、投资、建设及咨询综合服务能力，是国内领先、国际知名的燃煤电站节能环保综合服务提供商。长期以来，公司以国家产业政策为导向，经过多年积累发展形成了节能、环保两大业务板块，并向新能源业务板块拓展。

　　公司节能业务包括节油业务及综合节能改造业务。其中，节油业务包括机组点火稳燃及火焰监测等业务；综合节能改造业务包括省煤器、余热利用、煤种适应性改造、旁路烟道、锅炉综合改造等业务。

　　公司环保业务包括低氮燃烧及工业尾气治理、软件及信息化等业务。

　　公司新能源业务包括清洁供暖、混氨燃烧等新能源领域业务。

　　（二）行业发展情况

　　近年来受能源供给结构调整，新增燃煤电站减少等影响，公司节能业务与历史高峰相比处于平稳期。但随着技术升级，小型化、多煤种适应、大功率及富氧点火等燃烧技术已适时推出，为拓展市场空间奠定基础。2021年10月国家发改委、国家能源局发布的《全国煤电机组改造升级实施方案》指出“存量煤电机组灵活性改造应改尽改”，预期将利好等离子体点火业务。综合改造方面，公司具备旁路烟道改造、宽负荷脱硝、煤种改造及锅炉综合改造等技术，可为机组提供一厂一策的技术支持，满足客户个性化需求。

　　公司低氮燃烧业务目前呈现低位稳定状态。近年来非电烟气治理市场迅猛发展，含钢铁、水泥、有色金属在内的主要非电行业大气治理市场空间逐渐打开。公司具备非电行业的节能环保烟气综合治理技术，可实现烟气脱硫、脱硝及除尘的一体化烟气协同处理，该项业务发展较快。

　　2021年9月国家能源局发布了《关于促进地热能开发利用的若干意见》，明确了地热能的发展目标、管理举措及保障措施，为地热发展指明方向，利好地热能行业。公司参股公司东营龙源清洁能源科技有限公司致力于地热供暖业务开发，报告期内实施了东明龙泉花园、东营马场地热项目，持续扩大地热供暖市场业绩。报告期内，为响应国家“双碳”政策，公司积极探索洁净低碳燃烧技术，报告期内，公司“燃煤锅炉混氨燃烧技术开发项目”通过科学技术成果评审，使公司在该领域技术水平达到国际领先行列。

　　（二）报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入22,845.17万元，同比增长61.64%；归属上市公司股东的净利润7,088.29万元，同比增长605.28%。公司主要经营情况如下：

　　1.生产经营管理情况

　　经营管理方面：探索推行事业部、营销分公司、海外业务部中层干部任期制契约化管理，推动职业经理人市场化进程；完善投资管理体系，积极布局新能源项目，进军生物质固废处理行业；盘活土地资产，推进衡山路土地收储工作。资金预算管理方面：持续提升费用管控能力，细化经营费用管控措施，严控非生产支出，紧盯“七项费用”支出。项目管控方面：充分借助集团公司WPS“云”服务器功能，实现了执行概算的动态管理；统筹抓好项目管理，落实项目经理负责制激励机制、“揭榜挂帅”项目绩效激励及项目竣工结算审定，不断提高工程项目经济效益。降本增效方面：通过引入市场竞争机制，开发合格新供方38家，进一步降低采购成本；通过加大合同谈判力度、优化设备材质、适机储备大宗物资等措施，累计节约成本近百万元。

　　2.市场营销工作情况

　　一是搭建信息交流共享渠道。贯彻公司全员营销理念，细化项目报价分析管理，标前会中市场信息共享，有效提高了市场竞争力。二是建立健全重大项目跟踪协同管理机制。加强对重大项目的投标管控，重点项目实施模块化跟进机制，强化大客户服务中心的主导力，建立落实投标文件复审流程，提高了投标管控的精准度。三是持续拓展备件长协工作。完成华电集团电商框架续签，开启大唐、华能、浙能的集团级框架长协续签工作，全面推进地方企业、中小型集团、大型集团级备件长协销售。四是提升应收账款清收管理。一企一策制定回款计划，借助多种形式清收应收账款；建立客户信用评价体系，组织召开标前会，有效防范应收账款坏账风险。

　　3.科技创新管理情况

　　科技项目管理方面，完成集团公司级科技立项3项、科环集团级科技立项3项；完成国家级项目验收1项。知识产权及标准管理方面，共申请专利8项，其中发明专利3项。公司主持修订的行业标准DL/T1127《等离子体点火系统设计与运行导则》进入标准专业委员征询意见阶段。为深入贯彻落实《国家标准化发展纲要》，加快推动标准化和科技创新互动发展，公司积极申报山东省混氨低碳燃烧技术标准创新中心（试点），目前正在省级审核中。报告期内，公司“煤电机组节能、灵活性改造及综合能源服务研究”获国家能源集团政研课题三等奖，公司获科环集团“科技创新先进单位”名誉称号，研发平台获批“烟台市工业设计中心”。

　　4.新业务发展情况

　　报告期内，公司自主研发的燃煤锅炉混氨燃烧技术取得实质性突破，在40MW燃煤锅上炉实现掺氨比例达35%的工业验证并通过科学技术成果评审，在燃煤混氨领域的技术水平达到国际领先行列。公司承接了山东寿光公司1000MW超超临界燃煤锅炉直接掺烧生物质燃料技术研究与工程示范项目，围绕燃煤电站机组绿色转型，探索多元固废耦合燃煤电站发电技术。公司持续推进地热能综合利用业务，正在实施清徐地热综合利用科技示范项目，继续扩大地热供暖市场业绩。公司继续积极探索低碳能源领域多元发展机遇。

　　（三）主要经营模式

　　报告期内，公司开展节能环保项目的主要模式仍为EP、EPC，具体如下：

　　1、采购模式

　　公司采购部门负责全公司原材料、配套设备、工具等物资采购工作。公司制定了《烟台龙源电力（001289）技术股份有限公司采购管理规定》及相关实施细则。计划部门根据设计部门提出的项目采购清单，结合库存情况向采购部门下达采购计划。采购部门依据采购计划要求的内容及时间实施采购。

　　2、生产模式

　　本公司绝大部分产品、设备为定制式产品，规格与技术参数等指标需根据电厂机组状况进行设计。

　　公司根据意向客户锅炉的实际情况，提出技术方案供客户参考，客户通过公开招标或直接订货的方式与公司签订供货合同。接受订单后，公司设计部门根据锅炉具体情况进行试验定型，并提交设计方案与客户进行沟通，确定最终设计方案；设计方案确定后，计划部门下达生产与采购计划；制造与采购部门按照计划安排生产和采购工作。产品生产完成后，在厂内进行分系统设备联调试验，验收合格后，包装发货。货到现场后，工程部门负责现场的拆箱验货和安装指导，设备全部安装完成后，负责设备的整体调试。双方根据合同约定进行项目验收。项目验收后，交由所属分公司负责项目的售后服务工作。

　　3、销售模式

　　公司根据产品特点及市场营销需要，采用在若干城市设立分公司的方式进行市场营销。每个分公司配备专职销售人员分管所属区域的市场推广、产品销售、售后服务等工作。市场营销部负责制定公司整体销售目标、销售策略等管理工作，并负责指导分公司开展工作，协调分公司与公司本部各部门之间的业务沟通。本部的海外业务部负责对海外市场进行产品推广。

　　（四）市场地位

　　公司将燃煤锅炉燃烧控制技术与火电行业深耕积累相结合，借助丰富的工程经验，形成了一系列专业成熟的解决方案。节油点火技术应用于全球1300余台机组；低氮燃烧技术应用于全国680余台机组；燃煤锅炉数值模拟与仿真技术为超过300台大型火电机组提供技术和服务。在行业内已经形成了品牌效应和竞争优势。

　　公司曾获国家科技进步二等奖2项、中国专利金奖1项、中国电力科学技术一等奖3项、国家能源局科技进步一等奖1项，被认定为“山东省煤粉燃烧工程技术研究中心”，拥有“国家能源等离子体煤粉燃烧技术重点实验室”、“山东省煤粉燃烧技术工程实验室”等一系列高水平研发平台。报告期末，公司拥有授权专利341项，其中国内发明专利87项，国外发明专利20项。

　　公司拥有市政热力工程设计乙级资质、环境工程设计乙级资质；环保工程专业承包一级资质、防水防腐保温工程专业承包二级资质、电力施工总承包三级资质与机电工程施工总承包三级资质；并拥有A级锅炉制造与A级锅炉安装许可证、承装（修、试）电力设施四级许可证，有利于不断增强行业竞争力及承揽、开拓业务能力。此外，公司与天津大学、东北电力大学、国华研究院、河北国华沧东发电有限责任公司及国能费县发电有限公司等形成了合作共建与协同创新，持续加大关键领域攻关力度。

　　（五）主要的业绩驱动因素

　　报告期内，公司实现营业收入22,845.17万元，同比增长61.64%；利润总额7,080.38万元，同比增长602.67%；归属上市公司股东的净利润7,088.29万元，同比增长605.28%。公司报告期内各业务板块经营情况如下：

　　节能板块实现收入15,362.30万元，同比增长117.41%。其中，等离子点火业务实现收入7,694.17万元，较上年同期增长1,704.80万元，较上年同期增长29.24%；微（少）油点火业务实现收入326.91万元，较上年同期减少785.82万元，较上年同期减少70.62%。综合节能改造业务实现收入7,341.22万元，较上年同期增长100%。

　　环保板块实现收入4,229.04万元，同比减少40.16%。其中，低氮燃烧业务实现收入2,344.64万元，较上年同期减少2,797.21万元，较上年同期减少54.40%；工业尾气治理业务实现收入1,448.87万元，较上年同期增长848.79万元，较上年同期增长141.45%；电站运行智能化（软件）业务实现收入285.84万元，较上年同期增长72.57万元，较上年同期增长34.03%；其他业务实现收入75.96万元，较上年同期减少136.72万元，较上年同期减少64.28%；房产租赁收入、边角余料等销售收入73.73万元，较上年减少233.83万元，较上年同期减少76.03%。

　　新能源板块实现收入3,253.83万元，较上年同期增长100%。其中，生物质业务实现收入2,141.73万元，较上年同期增长100%，清洁供暖业务实现收入1,112.10万元，较上年同期增长100%。

　　报告期内，公司发生销售费用1,974.36万元，同比增长21.97%；管理费用2,666.04万元，同比增长21.74%；研发费用1,974.36万元，同比下降8.14%；财务费用-1,643.27万元（主要为利息收入），同比下降17.21%；投资收益16.76万元，同比下降77.72%；应收账款账龄结构较期初发生变化，本期冲回信用减值损失861.74万元，较上年同期增长240.66%；本期未发生资产减值损失。

二、核心竞争力分析 1.技术优势 公司为“高新技术企业”，被认定为“山东省煤粉燃烧工程技术研究中心”，拥有“国家能源等离子体煤粉燃烧技术重点实验室”、“山东省煤粉燃烧技术工程实验室”等一系列高水平研发平台。报告期内，公司“煤电机组节能、灵活性改造及综合能源服务研究”获国家能源集团政研课题三等奖，公司获科环集团“科技创新先进单位”名誉称号，研发平台获批“烟台市工业设计中心”。报告期末，公司拥有授权专利341项，其中国内发明专利87项，国外发明专利20项，国内实用新型专利233项，外观设计1项。拥有计算机软件著作权21项。 2.人才优势 公司现有若干支由多位电力节能环保行业专家及一批博士、硕士组成的研发团队，硕士学历以上人才占比18.17%。公司重视人才队伍建设，报告期内启动了“彩虹人才孵化工坊”项目，打造全体系人才孵化新高地。继续开展技术序列“骨干层”专家年度考核工作，优化专家人才培养、选拔、考核、激励等体制，强化“传帮带”责任。持续推进工程博士培养项目，本年度共有2名员工通过博士入学考试，探索共建校企人才培养平台。 3.营销优势 作为电力生产设备与技术服务提供商，公司需要在第一时间响应客户要求，以最短的时间解决问题，为客户提供满意的服务。公司已在若干个城市设立分公司，在全国建立了完善的市场营销和售后服务网络，能够使公司的新产品、新业务迅速地应用于示范项目，在当地形成良好的辐射效应。公司制定了严格的售后服务规章和流程，在同行业中率先推行24小时到厂服务承诺，确保快速反应、高效服务。 4.品牌优势 公司拥有上千台燃煤锅炉的改造工程业绩，二十余年的锅炉调试、运行可靠经验，在行业内已经形成品牌效应。公司与国内各大发电集团及地方发电企业建立了长期合作关系，并在美国、韩国、印度、俄罗斯等国家建立了品牌影响力，各类产品应用于21个国家和地区。报告期内，公司努力降低疫情影响，保证津巴布韦、土耳其、印度尼西亚等境外项目的顺利执行。公司通过了质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系及知识产权管理体系认证，并被山东省应急管理厅核准为安全生产标准化二级单位，凭借良好的信誉度和完善的管理体系，树立了良好的企业形象。

三、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争加剧的风险。随着同业公司增多，业务种类和发展策略趋同，煤电环保设备行业市场竞争日趋激烈，利润空间不断压缩；加之煤电装机增速依然处于下滑趋势，“上大压小”政策带来的机组容量结构调整，环保改造需求或将进一步减少，限制了行业市场空间，市场竞争愈发激烈。为此，公司一是积极拓展节油业务的应用范围，做好超高水分褐煤点火项目总结分析；持续开展节油项目的设计方案优化、元器件国产替代及远程调试服务，推进降本增效。二是对接非电领域节能环保改造需求，签订冶金、钢铁等行业烟气治理项目订单。三是持续推进地热能综合利用业务，扩大地热供暖业绩，丰富新能源业务类型。四是克服疫情不利影响，顺利完成津巴布韦等离子体点火项目首台炉的安装。 2、技术领先优势缩小的风险。公司一直致力于燃煤机组节能环保领域相关产品及技术的开发和推广应用，形成节能、环保两大业务板块，并向新能源业务领域拓展。公司若不能持续进行技术创新，则难以在激烈的市场竞争中形成差异化优势，会陷入同质化经营。因此，公司一是坚持自主创新，“燃煤锅炉混氨燃烧技术开发项目”通过科学技术成果评审，使公司在混氨燃烧领域技术水平达到国际领先行列。二是紧紧围绕国家重大战略需求，积极申报国家级、集团级重点研发项目，探索洁净低碳燃烧技术领域。三是加强与大学、科研院所及电企等的合作共建与协同创新，持续加大关键领域攻关力度。四是加强人才引进和培养，启动了“彩虹人才孵化工坊”项目，打造全体系人才孵化新高地；持续推进工程博士培养项目，探索共建校企人才培养平台。 3、超募资金闲置的风险。目前，公司拥有超募资金尚未明确投资方向。若超募资金长期闲置，将会大大降低资金的使用效率。为此，公司将进一步拓宽超募资金使用思路，在企业转型升级方面挖掘投资方向和投资模式，激发资本活力，提升整体业绩。 4、应收账款回收的风险。报告期内，国内煤价仍处于高位震荡，公司主要客户煤电企业电煤采购成本大幅上涨，涨幅远高于煤电企业售电价格涨幅，导致大型发电集团仍有超过一半以上的煤电企业处于亏损状态，部分客户现金流紧张。同时，煤电与新能源博弈加剧，煤电企业短期内仍然困难重重。公司应收账款回收依然存在压力。对此，公司将继续加大回款力度，制定有针对性的回款策略，积极与业主沟通，通过各种灵活方式，保障回款工作的有效开展。尽管公司加大清收力度并取得积极成果，但仍然存在应收账款无法全额回收的风险。 5、销售及提供劳务关联交易占比较高的风险。公司关联交易方为国家能源投资集团有限责任公司及内部所属单位，报告期内，公司向其销售商品、提供劳务的关联交易占同类交易金额的比例为69.46%。国家能源集团是全球最大的煤炭生产公司、火力发电公司、风力发电公司和煤制油煤化工公司，是公司正常开展业务的目标客户之一，公司向其销售产品、提供服务属于正常的商业交易。此类交易有利于完善公司的销售结构，进一步巩固公司在煤粉洁净燃烧领域的市场领先地位，符合公司长期发展战略目标。并且，为加快推进关键技术研发，国家能源集团鼓励公司在集团内实施科技示范项目。公司一直持续高度重视关联交易管理，不断完善关联交易管理制度，加强关联交易日常监控，认真履行关联交易的审批和披露义务。目前公司关联交易定价遵循市场化原则，定价公允，未损害公司及中小股东的利益。 6、扣非后净利润较低的风险。公司最近三年财务数据中，2019-2021年归属于母公司股东的净利润分别为： 1,398.30万元、979.57万元及594.74万元；扣除非经常性损益后净利润分别为：-2,409.59万元、-1,810.24万元及18.91万元。公司主要客户煤电企业利用小时数持续下滑，环保压力和经营成本提升，部分区域煤电企业长期亏损，环保改造需求或将进一步减少，限制了行业市场空间；同时公司所属行业以提供产品服务、工程EPC为主，参与者增多，市场竞争激烈，不断压缩行业利润空间。为此，公司深度拓展节油业务的应用范围，对接非电领域节能环保改造需求，积极介入清洁能源开发利用，克服疫情不利影响落实海外战略。但公司依然面临传统业务毛利率较低的风险。

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