上海亚虹（603159）2022年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明：

（一）报告期内公司所属行业情况

公司归属于模具行业及汽车行业。报告期内，公司主营业务为精密塑料模具的研发、设计、制造，注塑产品的成型生产、部件组装服务，以及SMT电子表面贴装等。主要客户涉及汽车及民用品行业。

1.模具行业

模具是强迫金属或非金属成型的工具，主要用于工业生产中大批量零部件和制品生产，是现代工业生产中必不可少的关键工艺装备。与传统的机械加工相比，模具加工具有能耗低、效益高、工序少、易生产、材料利用率高等明显优势，可满足产品高一致性、高精度、高复杂度的生产要求，从而被广泛的运用于机械、电子、汽车、信息、航空、航天、轻工、军工、交通、建材、医疗、生物、能源等诸多制造领域。据统计，汽车零部件的95%、家电零部件的90%为模具制件，IT等消费电子、电器、包装品等诸多产业当中的80%零部件都是由模具孕育出来的，因此模具又被称为“工业之母”。模具工业水平已经成为衡量一个国家制造业水平高低的重要标志，也是一个国家的工业产品保持国际竞争力的重要保障之一。

塑料模具作为模具产品中最常见的一种，据中国模具工业协会统计，约90%的汽车内外饰塑料零件是通过塑料模具生产的，约70%的家电产品零件是通过塑料模具生产的。近年来，“科学节能减排，走低成本发展之路”已成为各行业长期发展趋势，随着“以塑代钢”、“以塑代木”转型升级的稳步推进，汽车、家电等下游行业产品逐步转向高品质外观、材质轻量化，模具制造产品将呈现要求逐渐增高，高端产品比重逐渐扩大，配套服务不断完善的发展态势，精密注塑模具市场将迎来新增长点，预计市场需求将进一步扩大，发展前景广阔。

2.汽车行业

汽车作为国民经济支柱产业，对产业链上中下游具有强劲拉动作用。2022年一季度，国内新冠疫情先后在长春、深圳、上海等汽车主要生产地蔓延，汽车供给受到严重冲击，始于2021年的汽车产销量复苏被中断。影响最为严重的4月份，国内汽车产销量仅为120.5万辆和118.1万辆，环比分别-46.2%和-47.1%，同比分别-46.1%和-47.6%，创近十年新低。5月在汽车消费刺激政策落地及企业加速复工复产的双效推动下，当月产销完成192.6万辆和186.2万辆，环比分别+59.7%和+57.6%，同比分别-5.7%和-12.6%，其中乘用车基本恢复至正常水平（同比分别+5.2%和-1.4%）。疫情的冲击导致今年1-5月汽车销量仅955.5万辆，同比-12.2%，远低于2021年的+3.8%水平。5月底，中央、地方政府和各整车企业出台了一系列力度空前的补贴刺激政策，6月汽车产销量实现了两成以上的正增长，当月产销分别完成249.9万辆和250.2万辆，环比分别+29.8%和+34.4%，同比分别+28.2%和+23.8%；特别是乘用车，产销实现了四成以上的超预期高增长，政策刺激效应非常明显。今年1-6月，虽然疫情对汽车行业的影响严重，但是国内新能源汽车产销仍达到266.1万辆和260.0万辆，同比增长均超1.2倍，高增长的韧性十足，行业已进入由终端需求驱动的爆发期，补贴政策的影响正在逐步隐退，高增长具有较强的韧性。从汽车产量及市场需求数据方向来看，汽车工业以及汽车零部件行业发展势头稳中有增，未来发展前景广阔。

（二）主营业务情况说明：

1.公司主要业务

公司始终专注于为客户提供精密塑料模具的研发、设计、制造，以及注塑产品的成型生产、部件组装服务。公司相关塑料模具及注塑件产品主要用于国内中高端汽车仪表板盘、微波炉面（门）板、汽车座椅以及电子设备产品。全资子公司慕盛实业的电子产品SMT表面贴装业务，主要是将电子元器件安装在印制电（线）路板的表面或其它基板的表面并最终形成贴装后的电（线）路板总成，主要为汽车、家电等下游制造行业相关客户生产SMT表面贴装产品，目前客户主要为世界著名汽车厂商的一级供应商和家用电器的生产厂家。

2.经营模式

（1）销售模式

报告期内，公司销售模式保持稳定，无重大变化。

①模具和注塑件产品业务

公司模具产品均系按照客户的要求设计、制造，产品的差异性强，因此公司根据确定的客户以直接销售为主。公司目前客户主要为世界著名汽车厂商的一级供应商和家用电器的生产厂家。

②SMT表面贴装业务

SMT表面贴装业务由子公司慕盛实业负责，主要是将电子元器件安装在印制电（线）路板的表面或其它基板的表面并最终形成贴装后的电（线）路板总成产品销售给客户。销售模式同样以根据确定的客户直接销售为主，主要客户同样主要为世界著名汽车厂商的一级供应商和家用电器的生产厂家。

（2）生产模式

报告期内，公司生产模式无重大变化。

①精密塑料模具业务

由于塑料模具产品属于非标准件产品，差异较大，因此公司对塑料模具产品实行定制化的生产模式，即公司在与客户达成项目合作协议后，根据协议或后续订单的要求，按照客户提供的模具产品规格和工艺要求进行定制化生产。公司模具开发制造部负责对塑料模具产品设计、开发、生产制造和质量控制。

②注塑件业务和SMT表面贴装业务

公司的注塑件产品和SMT表面贴装产品，具有品种规格繁多、交货周期短、品质要求严和数量大的特点，属于“以销定产”。公司对上述两种产品生产实行“按订单生产”的模式，实行自动化精细管理。订单生产避免了公司自行定制生产计划可能带来的盲目性，以销定产，原材料采购和生产更有计划性，可以最大限度控制存货库存，提高资源使用效率。公司总体生产管理流程为销售部门接到客户每月初下达的订单需求和交货时间安排后，将订单计划录入ERP系统。ERP系统负责制定生产作业计划，进行生产调度、管理和控制，组织、控制及协调生产过程中的各种活动和资源。

（3）采购模式

考虑“新冠”疫情反复侵扰及市场环境变化，公司成立了“生产物料采购委员会”针对生产物料进行精细化采购、跟踪和管控，以保障库存合理、物资充足、预案有序，成本可控。

公司根据ERP系统制定生产作业计划确定采购计划。公司在保证原材料质量的同时，降低采购成本，对原材料的采购采取集中采购的方式。公司资材管理部门根据订单确定所需采购的物料并综合考虑安全库存等因素后，通过ERP系统制订本月的采购计划，并根据采购计划中物料的名称、数量、技术要求、交货期等指标选择相应供应商进行询价，确定供应商。公司采取自主选择供应商的方式进行采购，和根据客户要求向指定供应商进行原材料采购相结合的方式。在自主采购时，公司根据产品价格是否合理、产品质量和售后服务是否优良选择最适当的供应商，经过多年发展，公司已经拥有比较完善的供应商管理体系，与主要供应商之间形成了良好稳定的合作关系。在指定采购时，供应商由客户指定，并且原材料的品种、规格、价格等采购条款亦由客户与供应商商谈确定。公司根据与客户签订的项目协议或订单中规定的上述条款进行相关原材料的采购。

(4)运营流程

公司主要作为二级供应商提供汽车及民用品（以微波炉门/面板为主）模具、注塑产品及SMT产品，产品最终流向整车制造商、民品制造商等。公司自成立以来始终坚持以精密模具开发、高复杂度的注塑成型工艺和自动化装配技术为核心，重点关注客户早期需求，参与前期产品设计过程，并依托较强的模具开发设计能力以最快的时间完成模具开发并进入试产。在进入客户合格供应商名单后，通过积极响应客户后续产品设计需求，持续更新迭代产品，与主要客户建立业务关系长期稳定、业务体量稳定的紧密合作伙伴关系。为快速响应客户产品需求，报告期内，公司着重优化运营管理流程，具体为：

①明确功能板块，围绕订单驱动调度内部资源，实现快速运转并将产品送至客户；

②简化内部业务链条、减少制造间接工时、优化制造工艺；

③推进模具精品化工程，提高生产效率。

报告期内，上海疫情封控政策对公司生产经营影响较大，公司主要依靠全封闭生产、精细控制成本、积极调整库存等方式实现盈利。报告期内，公司实现营业收入241,171,804.02元，同比下降20.42%，净利润8,026,806.83元，同比下降60.53%，与行业整体发展状况基本保持一致。

二、经营情况的讨论与分析

2022年上半年国内疫情爆发，经济增长减缓、市场需求下滑，供给竞争加剧，原材料价格大幅上涨等，给制造型企业带来多重压力和挑战。报告期内，公司受上海疫情封控政策影响，生产基地无法正常运转，日常经营活动严重受限。为此，公司管理层积极探索及落实采购、生产、销售、运输等各环节的应对措施，减少因疫情管控对公司带来的不利影响，全体员工克服疫情阻碍，围绕公司经营发展战略，努力完成年初经营目标，以保障公司可持续发展，持续为股东创造回报。

报告期内，公司实现营业收入24,117.18万元，同比下降20.42%；实现净利润802.68万元，同比下降60.53%。截止报告期末，公司总资产60,672.31万元，同比下降5.64%；净资产45,698.35万元，同比下降1.29%。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

三、可能面对的风险

1.宏观经济及汽车行业周期性波动风险

公司塑料模具及注塑件产品主要用于国内中高端汽车仪表板盘、微波炉面（门）板、汽车座椅以及电子设备产品，其中汽车仪表板盘、汽车座椅等汽车零部件注塑模具及注塑件产品的占比持续上升，公司生产经营与宏观经济及汽车行业的发展状况、发展趋势密切相关。汽车作为高档耐用消费品，其消费受宏观经济的影响。国家宏观政策周期性调整，宏观经济运行呈现的周期性波动，都会对汽车市场和汽车消费产生重大影响。总体而言，汽车行业的周期与宏观经济周期保持正相关。当宏观经济处于景气周期时，汽车消费活跃，汽车模具及零部件产业迅速发展；反之当宏观经济衰退时，汽车消费低迷，汽车模具及零部件产业发展放缓。公司主要客户为国内外知名汽车零部件厂商，这些企业发展稳定，经营业绩良好，但如果客户经营状况受到宏观经济下滑的不利影响，将可能造成公司订单减少、销售困难、回款缓慢，因此公司存在受宏观经济及汽车行业周期性波动影响的风险。

2.原材料价格波动风险

公司模具产品的主要原材料为模具钢和以钢为材质的热流道和模架，注塑件产品的主要原材料为塑料粒子。钢材和塑料粒子均属于价格波动频繁的大宗商品，对经济环境变化，铁矿石和国际石油价格等外部因素变动的敏感度较高。公司存在若钢材和塑料粒子等主要原材料价格因外部经济环境突变或突发事件出现大幅波动，对公司的盈利水平造成重大影响的风险。

3.产品质量风险

公司下游客户对公司产品的质量要求较高，尽管公司在生产过程中已配备了专门的品质控制人员对产品加工至出厂的每个环节都进行严格检验，但仍可能存在产品在终端用户处因出现质量问题，造成批量召回、返修、退换，或者因质量事故被提出索赔或诉讼的风险。

4.高端专业技术人才相对短缺的风险

精密塑料模具行业是技术与经验并重的行业，对专业人才的技术及经验具有较高的依赖性。公司经过二十多年的发展，形成一支在精密塑料模具领域内的高素质核心管理团队及技术队伍合理的人才结构铸就了公司一流的技术和研发水平。但公司的持续发展，需要更多的高层次人才，而行业内的优秀人才匮乏，随着人才争夺的日益激烈，公司可能面临高端人才相对短缺的风险。

5.实际控制人已变更产生的风险

2020年11月30日，公司（原）实际控制人谢亚明和谢悦与海南宁生旅游集团有限公司签订了《股份转让协议》，协议所涉及的股份于2021年2月5日确认股份转让过户登记手续已办理完毕。公司控股股东变更为宁生集团，实际控制人变更为孙林，未来可能存在因公司新控股股东与实际控制人行业经验、市场判断、决策思路不同而导致的相关风险。

6.税收优惠政策变化的风险

2019年12月，子公司慕盛实业被认定为高新技术企业，高新技术企业证书编GR201931005429,有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》的有关规定，高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税，未来，如上述公司未能持续符合《高新技术企业认定管理办法》以及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》规定的要求，将不能被认定为高新技术企业并继续享受15%的所得税税率优惠政策，或者国家关于支持高新技术企业的税收优惠政策发生变化，将对公司的净利润水平产生不利影响。

7.市场竞争加剧风险

公司所处的精密注塑模具行业产品众多、集中度较低，行业市场化程度较高，竞争较为激烈。且模具产品通用性较低，专业化、细分化特点十分明显，如遇汽车行业模具订单下滑、客户变动，将带来毛利率下降的风险。为应对各种不确定因素，公司积极进行业务调整，加强技术研发，增加高附加值产品，提升配套服务能力，优化结构降低成本等措施规避其带来的风险，努力实现收入来源多元化和企业经营规模扩大化。

8.汇率风险

随着公司经营规模的扩大，公司出口业务还将进一步增加。由于公司出口销售大部分以美元结算，如果国家的外汇政策发生变化，或人民币汇率水平发生较大波动，将会在一定程度上影响公司的产品出口和经营业绩。

9.疫情风险

新型冠状肺炎(COVID-19)疫情爆发至今，宏观经济及产业链上下游仍持续受到影响。目前，国内疫情时有反复，世界范围内疫情仍未得到完全控制，若疫情法得到有效控制，宏观经济及产业的稳定运营可能面临重大挑战，进而对公司未来生产活动和经营业绩造成不利影响。

四、报告期内核心竞争力分析

(一）技术和设备工艺优势

公司自成立以来就坚持明确的技术发展思路，拥有国内先进的精密塑料模具研发中心，对模具热流道应用技术、高速多腔模具应用技术、并行工程和逆向工程等一系列行业特有技术进行了技术攻关和工艺实施，通过多年制造经验和技术的沉淀，具备了较高的技术、工艺优势。

模具是现代工业精益生产的基础设备，模具的品质直接决定了其加工出来零部件的精度、稳定性和耐用性。公司拥有经验丰富的模具设计开发团队，引进国际先进的高速CNC加工中心、五轴加工中心和智能机器人组成的全自动柔性加工流水线等加工设备，使得公司精密模具的适用性、稳定性，塑模型腔尺寸精度、型腔表面粗糙度等指标达到国内先进水平，部分指标已经接近或达到国际先进水平。公司相关模具及注塑件产品已经获得国内外知名客户的长期认可。

（二）配套加工优势

在模具行业大多数中小型企业向“带件生产”模式发展的趋势下，模具企业是否具备注塑成型、装配加工等完善的制造体系，已成为汽车、家电等行业知名下游客户选择其供应商的重要标准。公司现有的完整的制造体系可以协助客户实现从零部件设计、模具开发到零件加工的纵向一体化服务，有利于快速响应客户需求，提高经营的附加值。

（三）细分市场竞争优势

由于塑料模具产品具有十分明显的差异化、细分化特点，本行业企业往往专注于一个或少数几个特定行业的细分市场。公司主要客户集中在汽车和家电行业，仅从塑料模具产品来看，公司的市场占有率较低。但是，公司实行“带件生产”的经营模式：从事精密塑料模具研发、设计、制造业务的同时，还为下游客户提供相关注塑件产品成型生产和装配组装服务。报告期内，公司在乘用车仪表盘领域和微波炉面（门）板领域的注塑件产品占国内相关细分领域市场的比重较高，具备细分市竞争力优势。

（四）区位优势

汽车、家电等零部件扩散性强的行业，对其供应商的区位选择也有着较高的要求，以上行业的零部件供应体系均倾向于区域集中，以便获得协助产品开发、减少物流成本、提高信息沟通质量等方面的地缘优势。公司所处的上海是我国汽车、家电工业主要集聚地区，不仅本地区相关行业较为发达，市场配套需求旺盛，同时也是国际知名客户来华采购的主要基地。公司所处的区位优势，有利于公司凭借品牌、技术和生产优势进入国际知名企业的供应链体系。

（五）客户资源优势

公司的主要客户均为国内外知名零部件或家电制造商，公司与客户之间通过多年合作，建立了较为稳定的战略合作伙伴关系。

（六）运转机制优势

考虑因疫情反复可能带来的影响，公司内部主动调整生产管理机制，排布管理层责任清单，选定生产管理负责人员轮流驻场进行现场管理，以防范控制突发疫情的紧急情况。在上海封控期间，驻场生产管理人员在确保厂区防控得力、消杀及时的前提下，进行封闭式生产，极力保证生产供应任务足额、高质量完成。此外，为应对原材料价格波动较大的影响，公司成立了“采购委员会”，全力落实生产物料精细化采购、全流程跟踪和管控，以保障库存合理、物资充足、预案有序，成本可控。

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