传艺科技（002866）2022年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司从事的主要业务

　　2022年上半年国内经济受到新冠疫情的反复冲击，一季度公司总部所在地江苏地区经历了两波疫情，生产经营受到一定程度的影响，二季度上海及周边疫情，影响面更广，“长三角”客户及上游供应均受到了不同程度的影响。在国家坚持“外防输入、内防反弹”，实施科学精准、动态清零的政策背景下，公司的生产经营面临诸多挑战，如运输成本上升、人员不定期核酸检测、物料价格上涨等多重困难。

　　虽然报告期内消费市场景气度不高，终端应用订单较上年同期下降明显，国内外经济形势复杂，行业面临原材料价格持续走高、需求降低等诸多不利因素，但是公司全体员工精诚团结，面向疫情，绝不躺平，在确保安全的前提下尽全力组织复工复产。公司在报告期内努力提高技术创新水平，全力稳定订单生产，聚焦重点领域，优化产业结构，完善产业链布局，把握行业发展机遇，公司利用国内多地产能布局的优势，优化产能的调配，增加对紧缺物料的备货，最大程度保障了客户订单的及时交付。报告期内，公司营收9.93亿，同比增长5.12%，净利润8525.71万元，同比下滑20.57%。

　　（一）消费电子行业

　　公司主要从事各类输入类设备的设计、研发、制造和销售业务。按照下游应用领域的不同，公司输入类设备产品可以分为笔记本/台式机电脑键盘、触控模组和鼠标等，其具体应用在台式机电脑、笔记本电脑、平板电脑等下游计算机类产品。在输入设备领域，公司是行业知名的键盘、鼠标和触控模组的生产商，部分产品在细化市场领域排名第一。

　　公司还从事各类印制电路板的设计、研发、制造和销售业务，专注于为行业领先客户提供全方位PCB产品及服务，根据下游不同终端产品对于PCB的定制化要求，为客户提供涵盖产品设计、研发和销售各个环节的整体解决方案。按照下游应用领域的不同，公司PCB产品可以分为通讯用板、消费电子和计算机用板等，并广泛应用于可穿戴设备、汽车电子、笔记本电脑和手机/平板等产品领域。

　　1、各类输入类设备

　　公司拥有国际发明专利50余项，拥有国际先进的键盘设计结构，此结构具有更轻、更薄，更适用于自动化生产等特点，主要产品有笔记本电脑键盘、台式机电脑键盘、蓝牙外接式键盘、游戏竞技类键盘和平板电脑键盘。在输入类设备领域，公司凭借自身领先的研发能力和丰富的行业经验，公司已成功进入众多国际领先品牌的合格供应商体系，主要大型客户包括Thinkpad、Lenovo、Dell、HP、华为、SONY、TOSHIBA、SAMSUNG、小米等。

　　2、PCB业务

　　公司同时具备各类PCB产品设计、研发、制造和销售能力，拥有各优质多样的PCB产品线，主要产品范围覆盖FPC、HDI、RPCB、LCP、Module、RigidFlex等多类产品，并广泛应用于通讯电子产品、消费电子及计算机产品及汽车及工业控制类产品，具备全方位PCB产品和服务的实力，打造全方位的PCB产品一站式服务平台。公司生产的FPC、HDI、RPCB、LCP、RigidFlex等多类产品，服务的客户包括富士康、Micocoft、华为、SONY、Lenovo、SAMSUNG、technicolor等。

　　3、钠电池行业

　　公司在持续深耕现有消费电子零部件主营业务的同时，通过全资子公司智纬电子投资成立控股孙公司传艺钠电科技有限责任公司，这是公司经过研究论证审慎向新能源领域布局延伸的战略性举措。

　　钠离子电池是一种新型高效的储能器件，全球储能和动力电池行业正在快速持续的增长，对储能动力电池的需求正逐年提升，而作为核心原材料的锂资源正因为供需错配以及经济性问题成为影响行业发展的重要因素。作为钠离子电池的钠资源储量丰富，分布均匀，避免了资源紧张问题，以其为原材料生产的钠电池工作原理与生产工艺方面与锂离子电池基本一致，且相比锂电池，其经济性、稳定性、低温性能更具竞争力，成为锂电池的有效补充，因此在储能、小动力以及部分乘用车领域钠电池有望成为主要市场。

　　公司已经形成成熟完善的上市公司平台，多年来在消费电子制造业积累的丰富的精细化生产管理、质量控制经验和成熟的管理人才体系为钠电池的生产提供成熟的管理体系基础和协同效应，能有效为传艺钠电池科技赋能，支持钠离子电池项目的快速发展。

　　截止到8月31日，传艺钠电正按照进度规划在有序进行建设和专利申请。按计划，本次钠离子电池项目一期2GWh产能拟于2022年年底前完成厂房及中试线的建设施工和产品中试，并于2023年初完成2GWh产能的投产。二期8GWh的产能，公司将根据后续钠离子电池市场等情况适时投入设备及产线，稳健推进钠电池产能的逐步扩张和释放。

二、核心竞争力分析 （一）消费电子行业 1、产品线优势：打造全方位一站式服务平台 经过在消费电子零组件行业多年的研发、生产制造和企业管理经验，公司打造了一支技术经验丰富、层次清晰、梯度合理的研发技术团队，为公司在PCB业务、输入设备类业务等细分行业的技术领先优势奠定了坚实的基础。在键盘等输入设备类领域，公司已经成为引领行业发展的头部企业之一。公司积极促进各业务板块在研发、技术、供应链、产品和市场等方面的协调性，不断通过整合内部资源，协同发展等举措，逐步构建起纵向一体化的产业链竞争优势，努力为客户提供全方位、一站式、一体化的综合产品解决方案，最大程度满足客户定制化的需求。 2、客户优势：优质的客户资源及长期稳固的合作关系 公司具备雄厚的技术研发实力、及时快速的订单响应能力，能够保障及时向客户量产交货，为客户提供优质领先的产品及服务，切实满足客户需求。同时，公司凭借成熟的全球行销体系、业内领先的技术实力和先进的生产制造力，产品已经获得下游优质大客户的信赖，积累了丰富的优质客户资源，主要大型客户包括Thinkpad、Lenovo、Micosoft、华为、Dell、HP、SAMSUNG、小米、富士康等。公司客户多为国际国内知名的高科技公司，客户平台优势显著，有助于公司保持较好的收入水平和持续拓宽合作范围。其次，优质的客户群体能够产生良好的示范效应，进一步提升公司知名度，有利于进一步提高公司新客户开拓能力，助力公司在未来竞争中获得更大的市场份额。此外，公司客户群体丰富，涵盖消费电子、通信、工业和汽车等多个行业，能够更好的抵御不同行业客户经营的季节性和周期性的影响，在保持公司业务稳定发展的基础上，也帮助公司积累了丰富的与不同行业客户合作发展经验，持续提升公司核心竞争力。 3、技术优势：参与国际领先客户的先期开发，紧跟技术前沿 公司长期专注并深化PCB技术研发，生产的印制电路板产品最小孔径可达0.025mm,最小线宽可达0.025mm。公司提前进行了5G相关产品研发技术的储备，已经具备了生产5G天线的等关键产品的技术实力。公司不断加大在高密度、薄型化、高频高速、功能模组、取代性技术、汽车电子、能源管理、高阶任意层等研发方向上的深入布局，在新材料、新产品、新制程、新设备和新技术五大主轴上，全力聚焦电子行业前沿技术，以掌握关键共性技术与产品发展方向。 在键盘等输入设备类领域，公司凭借自身领先的研发能力和丰富的行业经验，可以做到总重量40g、总厚度2.5mm的背光类键盘产品，完全满足客户更轻、更薄的设计理念。基于多年研发经验和对市场需求的积累，通过结构设计来达到使用者的完美触感体验。 4、管理优势：优秀的经营理念及经验丰富的管理团队 多年来，公司秉承“传承技艺、传导艺术”经营理念，增强了团队的凝聚力、向心力和执行力，不仅使公司建立起追求卓越、以人为本、绿色发展的企业文化和企业价值观，也使得公司取得了客户、合作伙伴及社会各界的广泛认同。公司拥有一支经验丰富的管理团队，包括具备海外学历的精英人才、具备深厚电子产业背景的行业人才、拥有大量研发成果的研发人才及精通投融资的金融人才等。公司经营团队具备丰富的行业管理经验，主要产品事业处主管具有多年相关实务运营经验。针对中高层员工，公司制定了人才晋升计划，定期举办领导力培训课程以提升公司管理阶层的领导能力。同时，通过多种方式（包括核心高管团队搭建、组织架构设计、规范管控体系、实施中长期激励、企业文化建设等方面）强化公司组织能力的建设与升级，持续提高各职能部门的管理能力、资源整合能力以及对子公司业务的帮扶能力，提高公司整体管理和运营效率，以发挥管理层最大效能。 （二）钠电池行业 1、技术人才储备优势 公司实际控制人、董事长、总经理邹伟民先生长期看好钠离子电池未来的应用前景，并于2018年起与具有钠离子电池方面丰富科研经验的相关技术人员开始共同开展钠离子电池及相关上游材料的研发。在人才储备方面，传艺钠电已组建了以邹伟民先生及相关技术核心为骨干的技术团队，具备丰富研发生产实践经验的人才队伍为公司钠电池后续量产及持续扩大生产经营规模、降本增效提供了扎实的基础。 传艺钠电核心技术团队在电池行业具有10年以上工作经验，团队目前有核心科研人员6名，其中研发科研带头人1名、副高教授2名、博士4名，硕士储备20多名，同时团队人员仍在持续扩大中。核心技术团队的主要开发研究方向包括（1）电化学储能和转化新材料、新机制、新理论；钠离子电池,锂离子电池和燃料电池；（2）功能性材料开发及钠离子水系电池，新型PVC材料；（3）电化学能源关键材料构效规律和演化机理；（4）纳米与原子尺度电催化、光催化反应、有机电化学反应及多物理场仿真；（5）功能性材料开发及钠离子水系电池，新型PVC材料；（6）熔盐、等离子体和离子液体电化学冶金等。 2、公司钠离子电池核心技术储备优势 公司钠离子电池产品从实验室到小试层面均已实现了正极材料质量比容量140mAh/g，负极材料质量比容量300mAh/g，单体电芯145Wh/kg的能量密度，4,000次的循环寿命和-20摄氏度环境下大于88%的容量保持率等性能结果。公司目前已完成小试阶段的钠离子电池产品各项技术参数与行业内主要头部企业公告的钠离子电池参数及性能处于同一梯队，具备行业内较为领先的水平，传艺钠电同时研发的半固态及全固态钠离子电池技术也在储备中，将实现生产一代，预研一代，开发一代的节奏。

三、公司面临的风险和应对措施 1、行业变化较快及市场竞争加剧的风险 公司产品的主要下游领域为通讯电子、消费电子及计算机产品，其具有时尚性强，产品性能更新速度快，品牌多的特点，而消费者对不同品牌不同产品的偏好变化速度较快，导致不同品牌的产品市场占有率的结构变化周期相对短于其他传统行业。如公司主要客户在市场竞争中处于不利地位、公司的技术及生产能力无法满足客户新产品的要求或客户临时变更、延缓或暂停新产品技术路线，或公司无法及时开发新客户、公司业绩将受到不利影响。 应对措施:公司将凭借领先的技术优势，不断开发高毛利产品，同时加强对新客户的开发，加快切入包括汽车电子、智能穿戴设备等新的应用市场，以降低行业变化所带来的风险。 2、汇率波动的风险 公司主要客户及供应商为境外企业，公司出口商品、进口原材料主要使用美元结算，导致公司持续持有较大数额的美元资产（主要为美元货币资金和经营性应收项目）。随着生产、销售规模的扩大，公司原材料进口和产品出口金额将不断增加，外汇结算量将继续增大。 应对措施：为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司目前已加强现金管理，开展外汇套期保值等业务，提高应对外汇波动风险的能力，增强财务稳健性。 3、原材料紧缺及价格上涨的风险 公司以电子零件、铜箔基板、铜球和塑料粒子等为主要原材料，原材料价格的波动将直接影响公司产品的毛利率水平。随着新冠疫情的反复冲击以及地缘冲突的影响，全球能源及大宗商品价格持续回升，尽管目前对公司原材料价格影响较小，但若上游大宗商品价格持续上涨，则有可能导致公司出现原材料紧缺及价格上涨的风险。 应对措施：公司积极与下游原材料厂商加强合作与沟通，及时调整原材料库存，保证原材料的供应稳定，同时通过技术升级，不断优化产品结构，开发高毛利产品，以降低原材料价格上涨的风险。 4、特别风险提示：钠离子电池项目不达预期的风险 截至目前，公司钠离子电池产品已完成小试，正在推进中试及量产，项目的后续实施进度及效益释放存在一定不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。相关风险的具体情况如下： （1）钠离子电池产品的量产风险 尽管公司钠离子电池产品已在实验室及小试阶段实现了能量密度、循环次数和低温性能等参数的优异结果，但在产品正式投入市场前仍需中试和量产等环节，项目推进时间上存在不确定性。 （2）市场应用及客户拓展风险 钠离子电池凭借安全性高、规模化后成本较低、低温性能优异等特点，在电化学储能和小动力电池等领域具有良好的应用前景，但由于相关产品的导入存在一定周期，下游市场扩展存在一定的不确定性，因此存在市场应用及客户拓展不及预期的风险。 （3）技术替代风险 钠离子电池作为电池领域的新兴产品，主要凭借成本、安全性等方面的优势具备在部分细分应用领域替代锂电池、铅蓄电池等产品的潜力。但考虑到钠离子电池尚未建立起成熟的行业标准和供应链体系，相关技术路线的选择仍存在一定不确定性。 此外，新能源行业作为新兴行业，其具有行业技术更新速度快等特点，固态钠离子电池等各类新技术或将在未来成为新的发展方向，可能出现技术换代更迭的风险。

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