悦心健康（002162）2022年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求

（一）结合宏观经济数据与行业指标（如行业总产能、总产销量、总能耗、总排放量等）变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因；

2023年1月，国家统计局发布2022年全年房地产开发投资与销售数据，尽管行业政策面释放宽松信号，但2022年多项房地产数据指标仍保持下探，其中全国房地产开发投资额132,895亿元，比上年下降10%。住宅投资100,646亿元，下降9.5%。

瓷砖行业的需求大部分来自于地产消费，属于传统的渠道导向型行业。随着房地产行业的不断下行,瓷砖行业也受到了较大的影响。根据中国建筑卫生陶瓷协会信息，全国陶瓷砖有效产能约100亿平方米。2022年，行业的实际产量约73亿平方米，同比下降10.5%，产能利用率约为73%。根据国家统计局数据，2022年规模以上建材及非金属矿工业企业营业收入同比下降4.2%，利润总额同比下降20.4%，降幅均有所扩大。其中，水泥、混凝土与水泥制品、防水建筑材料、轻质建筑材料、砖瓦和建筑砌块、粘土和砂石开采、建筑用石、建筑玻璃、建筑卫生陶瓷等建材主要行业营业收入和利润总额均同比下降。

报告期内，公司瓷砖业务营业收入为9.74亿元，同比下降10.61%，经营情况与行业总体情况相匹配。

（二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明已经或计划采取的应对措施；

2022年7月25日，中国陶瓷工业协会批准发布T/CCIA0013-2022《日用陶瓷燃气隧道窑能效评价》标准和T/CCIA0014-2022《陶瓷燃气隧道窑能效测试与计算方法》。2022年8月1日，工业和信息化部等多部门联合印发《工业领域碳达峰实施方案》，其中提到，建材行业到2030年，原燃料替代水平大幅提高，在陶瓷等行业改造建设一批减污降碳协同增效的绿色低碳生产线，实现窑炉碳捕集利用封存技术产业化示范。将陶瓷等产品碳排放指标纳入绿色建材标准体系，加快推进绿色建材产品认证。开展绿色建材试点城市创建和绿色建材下乡行动，推动优先选用获得绿色建材认证标识的产品。

2022年9月2日，中国建筑材料联合会发布《建材工业“十四五”发展实施意见》，意见指出：重点发展陶瓷大板、陶瓷薄砖（板）、陶瓷岩板、瓷抛砖、发热陶瓷砖、陶瓷墙面一体化发泡板材、高强度烧结透水砖等新型建筑陶瓷产品，发展文化艺术砖、改善健康环境的陶瓷砖、高可靠性防滑地砖等功能性陶瓷砖，光伏配套屋面陶瓷瓦，高效节水便器、智能卫浴、具有保健功能的卫生间用品，整体卫生间，适老卫生洁具，推动陶瓷砖薄型化、卫生陶瓷轻量化、卫浴产品智能化发展。

在国家“双碳”目标和能耗双控的大趋势下，陶企加快了对光伏等低碳清洁能源的应用步伐，陶瓷行业光伏项目的建设步伐正在加快。据不完全统计，截至2022年9月19日，2022年广东、广西、福建、江西、湖北等地区已有130家陶瓷企业的光伏项目备案获批。其中，广东77家陶瓷企业光伏项目总投资约19.55亿元，江西23家陶瓷企业光伏项目总投资约5.2亿，湖北9家陶瓷企业光伏项目总投资约6.33亿元。

（三）针对周期性非金属建材产品（主要指水泥、建筑石材、石灰、石膏及相关制品、玻璃、混凝土等产品，下同），应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况；

（四）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征；

1、周期性

建筑陶瓷是我国公共建筑装修装饰和住宅装修装饰普遍使用的建筑装饰材料之一，其发展状况与我国建筑装修装饰行业的运行紧密相关。随着居民消费需求持续升级，存量住宅、公共建筑装修装饰需求的持续释放，也将推动我国建筑装修装饰行业继续发展，进而带动高品质建筑陶瓷的市场规模保持增长。行业不存在明显的周期性特征。

2、季节性

每年一季度是建筑装修装饰的淡季，对建筑陶瓷产品的需求量较少。同时，建筑陶瓷企业每年也需要进行一次全面停窑，以进行设备的整体检修。因此，建筑陶瓷行业普遍在农历新年前后停产一个月左右，一季度的销售量较低。在其他月份，凭借多元化的销售渠道，高品质建筑陶瓷生产企业的生产销售较为稳定，不存在明显的季节性特征。

3、区域性

各地高品质建筑陶瓷的需求与当地经济发展水平、基础设施建设规模、房地产市场活跃程度等因素高度相关，不同区域的总体市场规模和行业发展水平具有较强的区域性特征。同时，高品质建筑陶瓷企业的布局也与当地经济水平有关。目前来看，东部沿海地区，特别是华东、广东地区的高品质建筑陶瓷企业较多，品牌知名高、技术实力雄厚、产品销往全国各地和海外。

（五）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因；

公司瓷砖生产包括自产和外协加工（OEM），销售主要以线下经销商网络和直营工程为主,辅以直营零售、电商等销售渠道。销售区域主要为国内，少量出口。

（六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在建产能及其投资建设情况等；不适用。

（七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材料和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。

公司的主要产品为建筑陶瓷，建筑陶瓷的原材料主要包括坯料和釉料，坯料以黏土、石英、长石等矿物原料为原料，釉料以金属氧化物、盐类等为原料，此外还有喷墨墨水和特殊装饰材料等，材料成本占总成本的比重较大。此外，生产中要消耗一定的天然气能源和电力，能源消耗占据了总成本的较大比重。

2022年开年以来，各类燃料如煤炭、天然气等价格大幅上涨，尤其是天然气价格。此外，各类原材料价格齐涨，特别是氧化锌、氧化钴、氧化铝、氧化锡等原材料价格上涨，导致色釉料、熔块等生产成本攀升。煤炭、天然气、原材料、电费等成本大幅上涨，导致瓷砖生产成本攀升。由于成本涨幅较大，终端市场环境并不乐观，不少瓷砖生产企业纷纷调高产品出厂价格，掀起猛烈的陶瓷涨价潮，但相比高涨的成本，提价也只是杯水车薪。

报告期内，主要原材料和能源价格的上涨，对公司生产经营有较大的影响，公司内部积极寻求改进措施，通过一系列技术改进、管理改善等，来弥补成本上涨造成的损失。

二、报告期内公司从事的主要业务

报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及其经营模式均未发生重大变化。公司业务分为建材、康养、医疗服务、投资性房地产租赁等。具体说明如下：

（一）建材业务

1、业务概况

报告期内，公司建材业务主要致力于高端建筑陶瓷品牌“斯米克”瓷砖的研发、生产和销售，具有独立的采购、生产和销售体系。公司秉承以匠心智造产品、以品质塑造价值、以环保缔造健康、以创新引领时尚的企业宗旨，满足消费者对“时尚空间-健康生活”的追求。

公司瓷砖产品按产品外观特色分为玻化石、大理石、百丽晶、云石代、釉面砖、艺术瓷等六大类，辅以外墙干挂、挂贴产品、花砖、腰线、转角等配件产品，可以满足各类室内外空间、各种档次以及风格的装修用砖需求，主要客户为国内中大型房地产开发公司、建材经销商、家装公司以及国外特约经销商等。公司注重产品研发创新，2022年，公司通过创新技术先后推出“炫彩宝石”、“黄金洞石”、“莫兰迪系列”、“新澳洲砂岩”等全新一代大规格玻化石产品，从创意设计到研发技术全线迭代升级，成为行业的独创产品。全新一代玻化石突破现有技术和工艺实现“六高两超”优异特性——高强度、高质感、高耐磨、高安全性、高防滑性、高防污性、超低吸水率、超大规格，进一步提升了产品品质。

2022年以来，建材行业受国家对房地产行业金融信贷政策调控影响，竞争加剧。公司预期未来房地产行业趋势仍将不利于其未来发展。2022年底，公司从集中资金于更优势的产品与盈利能力角度出发，决定终止负离子健康材料业务，并对该业务涉及的相关资产进行处置。

2、主要经营模式

公司具有独立的采购、生产和销售体系。

（1）采购模式

建材业务采用集中采购制度，由采购中心专门负责公司所有采购业务。采购程序是依据原材料需求计划，结合原材料安全库存制订采购计划后进行比价采购。原材料的采购通过招标比价的形式，与主要供应商签订《产品供货合同》，建立了长期的合作关系。

（2）生产模式

公司生产模式包括自产和外协加工（OEM）。主要分为两类，一类是根据工程客户订单进行生产，另一类是公司销售子公司上海斯米克建材有限公司及其各地子公司、分公司、经销商根据客户需求及市场近期预测以订单的方式向公司订货，控制好常规库存。

（3）销售模式

公司面对国内外市场进行销售，国内市场整体销售模式以线下经销商网络和直营工程为主，辅以电子商务、整体家装以及互联网家装等渠道销售到终端客户。公司的对外贸易业务则由国际事业部负责，主要采取发展国外特约经销方式出口公司产品。

本报告期内，公司主营业务、主要产品和主要经营模式均未发生重大变化。

3、业绩驱动因素

近年来，公司以内部挖潜来提升企业核心竞争力，通过开发新产品、加强渠道建设、拓展工程销售渠道、新增战略大客户等措施来驱动建材业绩增长。

（二）康养业务

公司抓住市场机遇，积极布局康养产业，发展康养业务，满足持续增长的高资产净值长者的多样化、个性化、高品质服务需求，通过构建完善的悦心照护体系，为活力长者及失智失能长者，提供集健康管理、医疗救治、康复训练、专业护理、生活照护和文化娱乐为一体的康养服务，让长者在不同的生命阶段，安享高品质、有尊严、全方位的康养服务。

目前公司运营、建设及规划的“中高端康养服务”产品线共有三个：

“悦心-漫活欣成”专注于活力长者的康养生活服务。该产品系列采用标准化的开发模式，可选配的服务模块，为活力长者提升生活品质、延缓身体机能老化、加强心理关爱，用全新的生活模式，为长者打造幸福的康养生活。“悦心-安颐别业”专注于失智失能长者的专业照护。该产品系列采用跨专业领域整合照护模式，借鉴台湾成熟的护理模式，采用以人为本的四全护理（全人、全家、全队、全程）的理念，集合营养保健、医疗康复、心理辅导、专业护理、生活照料等多专业团队，采用标准化的作业流程和个性化的护理方案，减轻长者的身体和心理疾患伤害，提升生命质量。“悦心照护教育培训”专注于围绕照护技能开展职业教育和技能培训。该产品系列依托于公司照护的实践经验，融合欧美、日本、台湾地区的护理培训体系和教程，推动产教融合，育训结合，采用“中职-高职-企业”一体化贯通培养模式，为公司培养专业的护理人才，有力地支持了“悦心-漫活欣成”和“悦心-安颐别业”的业务发展，同时为社会输送康养服务人员。

公司积极整合国内外及两岸相关专家团队和优质资源，不断提升公司的核心竞争力。经过多年努力，公司整合创新，逐渐培养出康养整体化优势团队，并结合地区政策和相应市场情况，形成完整的“悦心照护体系”，全方位提升长者的生活质量和身心健康。“医养康教研”五位一体的发展模式为公司在康养服务业务领域铸就了强大的产业链支撑能力。依托于悦心照护体系的完善和专业团队的壮大，“悦心-漫活欣成”、“悦心-安颐别业”、“悦心照护教育培训”三个产品线，互相支持、互为依托，形成齐头并进的发展态势。

温州东方悦心中等职业技术学校

（三）医疗服务业务

公司医疗业务包括综合医院及专科医疗服务。公司已陆续投资的医疗机构及合作项目包括：安徽全椒同德爱心医院、江苏泗洪分金亭医院、江苏泗洪安颐医院、上海悦心综合门诊部、美国日星生殖中心、江西宜春市妇幼保健院妇产生殖合作项目等。

（四）投资性房地产租赁

公司在上海市闵行区浦江镇的投资性房地产租赁建筑面积约15万平方米，所处位置交通便利，基础配置设施完善，主要承租方为物流仓储公司。

三、核心竞争力分析

1、专业的康养业务团队及资源

公司积累了强大的康养资源和专业团队，同时整合国内外及两岸医疗、护理、康复、心理等康养产业相关专家团队和优质资源，不断提升公司的核心竞争力。公司整合创新，逐渐培养出康养整体化优势团队，完成集投资策划、规划设计、开发建设、市场营销、运营管理、专业护理、教育培训为一体的专业团队建设。

2、完整的照护体系

公司融合欧美、日本以及台湾地区康养服务的经验和理念，结合地区政策和相应市场情况，建立专业的评估体系、照护体系、标准化作业流程和质量监控程序，形成完整的“悦心照护体系”，全方位提升长者的生活质量和身心健康。

3、全面的康养服务产业链支撑能力

“医养康教研”五位一体的发展模式为公司在康养服务业务领域铸就了强大的产业链支撑能力，公司以医养康养结合、产教融合的方式，相互依托，相互促进，稳步推进业务的发展。

4、品牌影响力

“斯米克”瓷砖是国内建筑陶瓷行业知名品牌，定位高端，凭借精致的产品、优质的服务，在行业内具有较高的影响力和良好的声誉。公司秉承让更多客户享受“时尚空间-健康生活”的理念，通过加强创新、质量管理、打造品牌和开拓市场等手段，驱动业绩增长，服务消费者，提升品牌价值。

5、领先的研发及技术能力

公司坚持发展和完善产品创新和研发能力，持续开发瓷砖新产品，拓展丰富产品种类、创新升级产品技术，同时更加注重绿色环保。

6、优质的产品质量

确保产品质量是公司经营哲学的重要组成部分，公司在生产的不同阶段均实施严格的质量控制工序。公司制定了严格的内部质量控制标准，通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO5001能源管理体系认证和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证以及中国环境标志产品认证。

7、管理优势

公司地处中国经济金融中心上海，充分利用上海人才高地的优势，吸引了大批优秀的营销、管理、技术人才及行业专家。秉承“提供舞台、成就人才、东西合璧、共创事业”的经营文化，经过多年培养，公司拥有了与企业长期发展的核心经营团队和多个专业团队，形成了较为完善的生产经营管理制度和内部控制制度，确保了经营管理的规范和高效。公司高度重视人才发展体系的建设，建立了科学的人力资产培育机制，结合公司发展战略规划，形成了人才梯队，持续提升核心竞争力。

四、主营业务分析

1、概述

（一）建材业务

公司专注于瓷砖行业30年，开发出了玻化石、大理石、百丽晶、云石代、釉面砖、艺术瓷等六大类主打产品及其他配件产品，凭借精致的产品、优质的服务，“斯米克”品牌瓷砖得到市场高度认可，高、中档产品一直处于瓷砖行业领先地位。公司坚持国际化、时尚化、年轻化的品牌定位，业务遍布全国，部分产品出口日本、东南亚等地。

近年来，公司以内部挖潜来提升企业核心竞争力，在迅速开发推出新产品的同时，持续加强渠道建设，拓展工程销售渠道、新增战略大客户、开发家装渠道、拥抱新零售（电商）等措施，瓷砖业务总体经营情况呈现稳中有升的态势。但2022年，整个瓷砖行业受房地产暴雷、能源及原材料上涨等诸多因素的影响，发展受阻，公司瓷砖业务营业收入较上年同期有所下滑，2022年瓷砖业务实现营业收入9.74亿元，同比下降10.61%。

（1）持续产品创新，提升附加值

公司注重产品研发创新，不断用差异化的产品提升附加值。2022年，公司围绕市场需求，开发新产品40余套，并依靠OEM补充岩板、大理石类新品，迅速推向市场，2022年全年新产品销售收入占比近18%。

（2）加强渠道建设，经销网络覆盖全国

2022年，公司持续巩固零售渠道，扩展销售网点覆盖、提升经销商质量，同时增加与家装公司及整装公司的合作。随着消费升级和城镇化建设的推广，公司继续延续渠道下沉策略，布局三、四线城市，大力拓展县镇级市场，提高区域覆盖程度。

（3）注重品牌营销，提升知名度

2022年，公司继续签约影视明星沙溢、胡可成为斯米克品牌代言人，完成品牌战略再升级，以“家”的概念，助力零售提升，同时为全国经销商招商打开通路。

2022年，公司通过抖音、腾讯等新媒体渠道，投放线上广告及活动推流，总展示曝光数超7000万次。2022年共完成120篇宣传原创图文、51部短视频，自主拍摄，涵盖品牌、产品、专业、话题等维度，通过小红书、抖音号、视频号、快手、B站等进行传播。并发布品牌微电影《幸福的印记》，受到一致好评。

公司积极参与上海上交会、嘉兴顶墙展、深圳医建大会及设计师沙龙等推广活动，通过展览展示会议，接洽更多设计师、甲方、乙方的通路，助力拓展经销商的渠道资源。

2022年，公司完成线上、线下培训共计35场，包含了新进员工训练营、经销商员工专业知识与销售技巧，设计软件、装饰公司专场等，通过多类别的培训，增强员工技能，支持经销商，提升业务实战能力。

（4）优化组织架构，提高管理效率

报告期内，公司通过优化内部组织架构、运营机制，在管理方面进行持续升级完善，减少管理层级，减低管理成本，有效地提高了针对市场变化的反应能力，提高了管理效率。同时公司加大后备人才引进和培养，整合优势资源，进一步提升公司整体综合实力。

2022年，公司克服市场环境不利等多重困难，持续稳步发展大健康业务，继续聚焦发展及稳固康养业务平台，完善悦心照护体系。

2022年，中高端康养项目建设及运营稳步推进，公司投资的位于江苏省宿迁市泗洪县的上海悦心-泗洪康养中心项目发展迅速，上海悦心-泗洪康养中心是集医疗、康复、养老、培训和健康管理于一体的健康服务综合体，以医养康教相结合，是保障老年人健康养老的民生工程。其中泗洪县安颐医院于2021年3月取得三级老年病专科医院资质，2021年10月与江苏省老年病医院建立老年医学专科联盟，2021年12月被评为江苏省老年友善医疗机构优秀单位；泗洪安颐养老院于2020年底开放220床普惠制养老，2021年通过政府公开招标，托管运营重岗街道和临淮（城头片）两家区域养老服务中心，承接县内12家乡镇街道五保对象供养服务，2022年通过政府公开招标，获县城内7家社区居家养老服务站点运营。康复中心、大管家职业专业人才培训中心运营也稳步推进。

2021年5月，公司中标上海市奉贤区金海悦心颐养院公建民营托管项目，2021年7月与上海市奉贤区人民政府金海街道办事处签署了《上海奉贤区金海悦心颐养院委托整体运营合同书》，金海悦心颐养院核定床位数约310张，其中护理型床位占比不低于核定床位数的60%，并设有认知症长辈专区，面向60岁以上自理、半自理、失能、失智长辈。金海悦心颐养院是一家集健康管理 、医疗救治 、康复训练、专业护理、生活照护、培训及学科研究于一体的现代化护理型养老机构，于2021年10月下旬正式对外运营，是“悦心-安颐别业”上海首家运营的、专注于为失智失能长者服务的康养项目，目前已正式运营1年多，在克服各种困难的情况下，目前入住情况良好，颐养院以温馨的环境、周到细致的服务、视您如己的人文关怀深受长者的欢迎。

“悦心照护教育培训”是康养服务产业链向上游延伸、康养服务人才保障和质量保障的重要一环，公司不但在现有机构中引进医养相关专业教学机构进行合作，还设置了护理实训中心，同时进一步在上游职业教育端发力，打造产教融合，育训结合，“中职—高职—企业”的一体化贯通培养模式和体系。2022年，公司全资子公司上海悦心健康医疗科技集团有限公司与温州市现代服务业投资集团有限公司下属企业温州现代养老产业发展有限公司、浙江东方（600120）职业技术学院在温州共同举办温州东方悦心中等职业技术学校，发挥各方的资源优势，采用轻资产运营模式，拟建设成一所高水平康养特色的中等职业学校。2023年2月，学校注册成立，预计2023年9月开学。学校将引进海峡两岸高层次师资，坚持专家办学，打造一流实验实训基地，开展两岸康养特色订单班，共建海峡两岸智慧康养学院，打造成全国示范性“医康养”人才培养基地。公司将以温州东方悦心中等职业技术学校为依托，组建融通海峡两岸、辐射长三角、面向新时代的康养技术学校群。

（三）存量工业土地转型

公司在上海市闵行区浦江镇拥有存量工业用地约560亩，目前土地及建筑物主要作为投资性房地产对外租赁，租赁建筑面积约15万平方米，所处位置交通便利，基础配置设施完善，主要承租方为物流仓储公司。2022年度实现租赁收入8,069万元，同比增长11%。

公司在对外出租的同时，也在持续地对该土地资产转型进行规划，根据公司大健康发展规划的需要，经公司近年来和地方政府协商沟通，结合地方政府的区域规划，按照上海市人民政府于2018年12月批准的《上海市闵行区总体规划暨土地利用总体规划（2017—2035）》（沪府[2018]90号）以及2019年6月批准的《闵行区浦江新市镇（含浦锦街道）总体规划暨土地利用总体规划（2017-2035）（含近期重点公共基础设施专项规划）》（沪府规划[2019]121号），该地块转型成为“产城融合的绿色、生态、健康、智能的产业园区”的规划功能和布局已基本确定，将规划建设为以智慧医疗研发与转化为主导，以技术、投资、培训为支撑，集研发办公、产业支撑、生活配套保障为一体的创新型产业集群。同时利用公司大健康产业和生态建材的产业基础和资源优势，创建安全的环境和优化的体验，打造工作、娱乐、生活、学习全新体验的可持续的未来智能城市社区。

目前，公司正与政府积极沟通公司该地块的控规调整及转型方案工作。

（四）收入与成本分析

2022年度，公司实现营业收入11.63亿元，同比下降7.79%；其中时尚健康建材业务实现营业收入9.84亿元，占比84.65%（瓷砖营业收入9.74亿元，占比83.82%，负离子健康材料967万元，占比0.83%）；大健康（康养/医疗）业务实现营业收入0.93亿元，占比8.02%；仓库租赁等业务实现营业收入0.85亿元，占比7.33%。与上年同期相比，时尚健康建材业务营业收入下降10.48%，大健康（康养/医疗）业务营业收入增长10.47%，仓库租赁等业务营业收入增长10.69%。营业毛利额同比减少8,877万元，减幅26.13%。主要影响因素为：

1、瓷砖毛利额同比减少7,807万元。其中：销量同比减少14.27万平方米，减幅0.61%，按上年毛利率计算减少毛利额159万元；单位平均售价同比下降4.71元/每平方米，减幅10.06%，影响毛利额减少10,899万元；单位平均销售成本下降1.41元/平方米，减幅3.94%，影响毛利额增加3,251万元。

2、负离子健康材料毛利额同比减少518万元，主要系负离子健康板业务终止，清库销售产生的亏损。

3、医疗康养服务毛利额同比减少450万元。主要系：控股子公司全椒有限营业成本上升，毛利率同比下降7.65个百分点，影响毛利额减少485万元；宜春妇产生殖项目同比影响毛利减少46万元；处置徐州悦心中医门诊部影响营业收入减少

167万，毛利减少80万；美国日星营业收入同比增幅43.30%，影响毛利额增加约118万；上海悦心综合门诊部实现收入880万，同比毛利减亏19万。

4、仓库租赁等业务毛利额同比减少102万元，主要系2022年变电站改造工期延长，造成柴油发电费用增加。2022年租赁业务收入8,069万元，同比增幅11%。

五、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势

1、建筑陶瓷行业

在双碳、双控政策目标下，建筑陶瓷行业往低碳环保的发展趋势越来越明显，推进绿色制造、研发绿色产品、优化能源结构、合理布局产能等正成为行业发展的趋势。近年来，国家制定了系列相关政策，持续强化对建筑陶瓷行业转型升级和节能减排的监管，各地方政府积极施行政策迭代和环保提标。在此背景下，建筑陶瓷行业经营规范性不断提高，环保投入显著增加，中小企业在市场竞争及监管趋严双重压力下，生存空间缩小，面临逐步被淘汰的风险。清洁生产改造、节能改造，尤其“煤改气”政策的逐步落地，加快了建筑陶瓷行业向绿色发展的转变，行业加速淘汰落后产能。“煤改气”即使用天然气取代煤制气，显著降低了污染物排放，但在一定程度上推动建筑陶瓷企业生产成本提升，促使低附加值产品退出市场，淘汰中小企业。与此同时，大企业借助清洁生产、节能改造抢占绿色发展先机，不断吞食中小企业市场份额，从而提高行业集中度。绿色发展越来越成为行业内领先企业的竞争优势。未来能有效控制碳排放者才能走得更远，绿色生产及绿色能源的应用将继续驱动建筑陶瓷行业集中度水平的提升。

此外，随着城乡居民收入水平的不断提高，消费能力不断增强。在此背景下，居民对住宅一次、二次装修需求和消费意愿不断加强，对产品设计和用户体验也提出了更高要求。伴随着消费者年龄结构和消费观念的变化，居住需求已经从单一的满足生活所需，向品质、体验、设计、服务等更深层次需求转变。2022年，工信部等四部门联合发布的《推进家居产业高质量发展行动方案》指出，到2025年，家居产业创新能力明显增强，高质量产品供给明显增加，初步形成供给创造需求、需求牵引供给的更高水平良性循环。其中，反向定制、全屋定制、场景化集成定制等个性化定制比例稳步提高，绿色、智能、健康产品供给明显增加，智能家居等新业态加快发展。这也要求建筑陶瓷企业在提供产品的同时，更需要注重服务附加值的提升。

2、养老行业

根据国家统计局公布的人口数据显示，截止到2022年末，我国60岁及以上人口28,004万人，占全国人口的19.8%，其中65岁及以上人口20,978万人，占全国人口的14.9%。2022年，60岁及以上人口占全国人口的比重较上年末提高了0.9个百分点，65岁及以上人口占全国人口的比重较上年末提高了0.7个百分点。中国老年人口增长之快、数量之大，为中国经济和社会发展带来新的变量。人口老龄化已成为我国极为严峻的社会问题，与每个人息息相关。老龄化大背景下带来了机遇，也迎来了挑战。

人口变革也给养老产业带来前所未有的发展契机。2022年，国家发展改革委等部门联合印发了《“十四五”公共服务规划》、国务院印发了《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，重磅政策接连而至，明确了战略导向，如推动社会力量参与普惠养老服务；加快建设“一刻钟”养老服务圈；支持社会力量建设专业化、规模化、医养结合能力突出的养老机构；促进养老企业连锁化、集团化发展；拓宽金融支持养老服务渠道等。一系列动作寓意着十四五期间养老行业发展步伐将进一步提速。

高龄人口和失能人口的增加将刺激专业养老护理服务的需求快速增长。超少子化导致老年抚养比进一步上升，机构养老作为未来养老模式的发展趋势，预计将迎来发展机遇。同时，随着居民健康意识的增强以及高净值群体数量的增长，预计未来医养结合的养老模式及高品质养老社区存在较大发展空间。

老龄人口红利背景下，养老产业加速，万亿级养老蓝海市场未来可期。

（二）经营计划

1、建材业务

（1）以市场需求为导向，重视产品开发

2023年，公司将持续开发市场需求、适销对路的产品，满足消费者日益增长的对美好生活的需求，特别是个性化需求。以市场需求为导向、以产业数据化转型、数字化营销为切入点，精打细算到每一款产品的开发、智能化生产、销售、库存，提高劳动生产率、提高效益和营销收益。

（2）重视旧改、局装渠道拓展

近年来，20年以上的老旧小区改造国家规划力度加大，15年以上的住宅商业、办公的二次装修体量庞大，这将成为各建材家居品牌及经销商角力的主战场。自建房、美丽乡村建设是所有品牌的广阔天地。为此，公司将进一步拓展旧改、局装以及适老改造的渠道。

（3）经销商依然是主流，助力经销商开拓提升

尽管现在渠道越来越多元化、立体化，甚至碎片化，但经销商渠道依然是绝对主流。经销商是贴近消费者的品牌大使，是网络布局的重中之重，是中小工程、线上销售的最后一公里落实者。从世界范围内看，整个家居建材行业的渠道结构，经销商依然是主流。为此，公司将坚持经销为主、直营为辅的战略不变，制定相关经销政策，帮扶经销商做强做大。（4）开拓整装家装、设计师终端销售主渠道

整装、全案、半包等家装、设计师渠道，已经成为经销商销售的主要渠道。公司成立直营零售渠道，开拓及整合整装家装、设计师资源，加强与这些资源的合作，提升零售份额。

（5）坚持窗口店面，注重消费体验

2022年，线下门店“关店潮”此起彼伏，大多数经销商零售亏损，整装成为绝对主流。尽管大势如此，但专卖店是品牌的窗口，不管是零售、活动、家装渠道，房地产工程，品牌在当地的专卖店形象是主要的依托和有力的凭证。因此，公司将集中资源加大门店的开拓与重装，在一个城市做好1-2个专卖店，做精品大店，注重消费者体验。

（6）用户思维，回归产品

产品是市场营销的基础。公司将根据用户思维，在产品上根据自己品牌销售实际情况来开发，形成差异化。创新上既做到工艺技术创新，又要结合风格、款式，做到“内外结合”。产品规格逐步变大、厚度减薄已是趋势，且产品面状多样化、个性化、亮度下降（柔光、缎光需求增大），已是产品适合年轻化的风向。

（7）推动定制营销，提升附加值

一切从用户需求出发。公司将努力推动及承接定制化生产，同时也是差异化的体现，提升产品附加值。

（8）重视区县市场和乡镇市场的开发

区县市场和乡镇市场是今后品牌销售增长的战略要点。随着大城市棚改和全国脱贫工作的结束，今后国家的投入重点将投向新型农村建设、市县旧改等事关民生方面，因此，公司将进一步渠道下沉，开辟区县和乡镇市场的新战场。公司与多家乡墅建设公司达成战略合作，积极开拓农村市场。

2、大健康业务

（1）康养业务

在康养事业方面，公司继续围绕“以中高端康养服务为核心，打造医养康教研一体化龙头企业”的远景目标开展业

务，主要包括：

①完善上海奉贤金海悦心颐养院各项制度流程，提升服务质量，打造以失智失能及认知康复为特色的康养服务；②在医院、养老、康复、培训业务上对上海悦心-泗洪康养中心医养康教综合体项目进行提档升级，同时积极参与托管社区公办养老机构；

③传播“悦心-安颐别业”护理型康养服务品牌，努力成为上海护理型康养项目的标杆，从服务自身到向高端家庭输出服务，实现品牌推广；④“悦心照护教育培训”联动产教融合生态圈，探索“校—企—校”协同机制，实现“高职—中职（技校）—企业”的一体化贯通培养模式。

⑤针对活力长者康养品牌“悦心-漫活欣成”，将从客群定位、产品规划、运营策划、经营模式和盈利模式等方面进一步深入探索和研究，待项目落地后可全速推进。

（2）医疗业务

随着国家政策的调整优化，2023年医疗业务将逐渐复苏，公司将继续强化目前运营的医疗项目，如全椒同德爱心医院、美国日星生殖中心、宜春市妇幼保健院合作项目等，提升服务量和服务质量。

（三）可能面对的风险

1、受节能降耗政策影响的风险

建筑陶瓷行业是环保部列示的重污染行业，同时也是资源、能源消耗较大的行业。近几年国家大力倡导节能减排，提出碳达峰、碳中和目标。如果公司环保及节能降耗措施不能适应国家环保政策要求，将带来一定风险。公司将持续加大节能降耗的投入，开发和推广使用先进的节能技术和环保技术，依靠科技创新不断降低能源消耗，开发低消耗、无污染、高性能的绿色建筑陶瓷产品。

2、原材料及能源价格波动的风险

公司生产瓷砖所需要的原材料及消耗的能源价格面临逐年上涨的压力，产品成本持续上涨，若未来上述要素价格继续上涨，公司获利能力将受到影响。

针对以上风险，公司通过与供应商签订年度采购计划，减少采购中间流转环节，以取得合理的采购价格，也将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏、适时调整备货策略。同时，公司加大力度拓展新产品以及通过技术工艺创新以减少原材料及能源成本上涨导致利润下降的影响。

3、优化渠道生态链，降低工程风险

2023年，房地产复苏有待进一步观望，在房住不炒的定位下，房地产将越来越规范，泡沫不断破灭，战略工程风险越来越大，而且利润很低，甚至零利润。但工程作为主要的走量渠道，还要继续，因此公司将在充分评估后，把握适度比例，防范合作风险。

4、医疗康养行业风险

公司发展医疗康养服务，可能存在国家医疗政策变化、养老政策变化、资源整合方面的风险，公司将适应政策、市场和形势的发展变化，采取措施避免或减少风险，同时，如果公司无法持续保持在品牌、技术、人才方面的优势，可能会在不断竞争的市场环境中逐渐失去优势地位。

（四）公司未来发展战略

公司发展双品牌的运营战略，在巩固好当前时尚健康建材业务的同时，稳步发展医养结合的大健康产业。一方面以“斯米克”作为时尚健康建材业务的品牌；另一方面以“悦心”作为大健康业务的品牌，聚焦于医疗服务业务和康养服务业务，采用“医养康教研”五位一体的产业模式积极推进。

康养业务规划上，公司将全力打造三大产品线，一是活力长者康养生活服务品牌“悦心-漫活欣成”；二是失智失能长者专业照护品牌“悦心-安颐别业”；三是养老护理专业培训品牌“悦心照护教育培训”。

公司将立足上海,深耕长三角,放眼全国，致力于打造以康养服务为核心“医养康教研”五位一体的龙头企业。

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