海南矿业（601969）2022年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2022年，国内外形势存在很多不稳定、不确定因素，俄乌冲突、美元加息、全球通胀、供应链短缺、国际竞争愈加激烈等因素持续影响大宗商品供需格局和价格走势，铁矿石价格全年维持震荡运行，布伦特原油价格全年冲高回落。在公司股东和董事会的大力支持下，公司经营管理团队带领全体员工团结拼搏，积极采取多种举措激发企业活力，增强企业凝聚力，推动公司可持续、高质量发展。

　　（一）报告期内主要生产指标

　　（二）报告期内主要工作成效

　　1.铁矿石地采首次年度达产，油气产量显著提升

　　报告期内，公司进一步夯实“铁矿石+油气”双主业，有效降低单一类型大宗商品价格周期波动给公司业绩带来的风险，构筑公司业绩安全垫。

　　铁矿石采选业务方面，石碌分公司北一地采自投产以来首次实现年度达产，全部地采原矿年产量达496.12万吨，同比增长8.69%，创历史最好成绩。受石碌矿区露采基本结束影响，全年实现原矿产量597.28万吨，同比减少0.76%；成品矿产量266.71万吨，同比减少10.11%。

　　油气业务方面，公司控股子公司洛克石油抓住油价上涨机遇，通过增加加密井投资、降本增效、不断优化内部管理，克服了四川地区罕见高温和限电等诸多挑战，油气产量达到541.97万桶当量，同比增长24%。其中主要包括：四川八角场气田日均产量最高达135万方，全年贡献240万桶当量；马来西亚油气田生产平稳，至2022年9月底，该油田自洛克石油签订产品分成合同以来累计产量达到3000万桶当量里程碑，2022年全年实现油气产量共计177万桶当量；涠洲12-8油田东区投产，北部湾油田贡献产量89万桶当量。

　　2.精益管理持续推进，降本增效成果显著

　　公司持续推进精益管理，打造“高效率、低成本”的生产组织和极致稳定的生产运营模式。报告期内，在铁矿石采选业务方面，运输成本在2021年已有优化的基础上继续下降，集港运输综合平均单价同比下降3.24元/吨。此外，混装炸药车使用占比提升至炸药总用量的24%左右，有效降低了相对较高成本的散装炸药的使用比例。销售方面，与中国宝武钢铁集团有限公司等国内头部钢企为主的长协及战略客户订单占比过半；此外还首次采用竞价销售方式出售块矿产品，有效提高了块矿产品销售价格，实现效益最大化。

　　油气业务方面，洛克石油八角场气田项目团队通过优化合同模式，加强承包商奖惩考核，细化作业流程等措施持续提高效率，钻井创下了项目最长水平段、单日最大进尺、单趟钻最大进尺等多项记录；首次在项目上采用“拉链式”作业模式，完井压裂效率大幅提升；钻完井单位成本显著下降。

　　3.新业务发展势头良好

　　报告期内，由公司全资子公司海矿国贸和如皋矿业组成的大宗事业部持续拓展业务广度和方式，通过加强资源统合树立了良好的品牌效应，实现混配矿产量50.8万吨，同比增加29%；大宗商品国际贸易业务实现品种多元化，销售贸易矿共177.44万吨，创近年新高。此外，大宗事业部还在业务模式上进行创新，完成首单新型离岸贸易业务。

　　公司全资子公司欣达公司完成对砂石料厂产线的升级改造，产线处理能力由150吨/小时提升至200吨/小时，全年完成机制砂产量90万吨，同比增加了40万吨，实现投产当年即全面达产的良好效果。

　　4.重点项目稳步推进

　　（1）石碌铁矿-120m～-360m中段采矿工程建设项目：该项目由金诚信（603979）矿业股份有限公司和中煤第七十一工程处负责承建。报告期内，主溜井安装工程顺利完工，为后期提升掘进效率和改善主斜坡道运输环境创造条件。该项目2022年度计划施工量为3300米，实际施工量为4324米，年度完成率为131%；项目总工程量为54万立方米，截至报告期末累积施工工程量为10.87万立方米，完成率为20.13%。项目将按照2025年投产的计划目标正常推进。

　　（2）石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目：悬浮磁化焙烧是国际首创的复杂难选铁矿石高效利用新技术，有助于石碌铁矿优化工艺流程，铁精粉产品品位将从目前的63%左右提高到65%以上。

　　报告期内，项目整体工程建设进度已达到约65%，全部主体设备已完成采购工作；主要设备焙烧炉系统已完成第一层钢结构平台和主体设备安装；建安工程方面，硫精矿过滤和焙烧尾矿压滤车间完成土建施工，钢结构主体安装完成约80%；预选精矿过滤车间完成土建基础及钢结构制作；消防水和循环冷却水综合泵站完成土建施工及设备安装；中控室已完成土建工程施工。

　　（3）洛克石油涠洲12-8东区油田项目：项目于2022年4月投产，报告期内完成了10口生产井、1口生产水回注井和1口勘探评价井在内的所有开发井钻完井作业；

　　（4）洛克石油八角场气田脱烃增压建设项目：2022年5月，洛克石油和安东石油技术（集团）有限公司达成协议，通过委托建设和运营的方式进行该项目的投资建设。该项目将提升八角场气田气质，并有效解决八角场原有天然气管线外输能力制约，是八角场气田进一步增储上产的重要举措。

　　（5）2万吨电池级氢氧化锂项目（一期）：2022年7月1日，公司全资子公司海南星之海新材料有限公司与洋浦经济开发区管理委员会签署了项目投资协议；11月30日，公司摘得项目用地；12月中旬，项目正式动工。目前已完成包括回转窑、球磨机等关键设备和主体设备招标工作、建安施工单位招标工作和节能审批文件、安全条件审查意见书、环评批复文件、建设工程规划许可证在内的全部项目合规性手续，土建工程正按照计划进行。

　　5.投资并购大项目落地，推动战略加速转型

　　报告期内，公司紧紧围绕“十四五”战略规划，通过投资并购不断推动产业加速转型升级。公司持续在全球范围内积极寻求符合战略目标要求的矿产资源类项目并购机会，对多个意向项目进行了现场尽调和可研分析，并实现了大项目落地。2022年12月，公司与复星国际签署《股份购买协议》，拟以1.63亿美元收购洛克石油49%股权。本次交易完成后，公司将持有洛克石油100%股权，将进一步扩大公司油气业务规模。

　　2023年1月，公司与KOD签署合同，拟以1.18亿美元现金增资KOD及其全资子公司KMUK，从而获得位于非洲马里的Bougouni锂矿资产的控股权，交易完成后公司将穿透持有KMUK约57.6%的股权；Bougouni锂矿合计矿石资源量2131万吨，氧化锂平均品位1.11%，目前已获得正式的环境批准并在2021年底获得采矿许可证，有效期12年，采矿权面积97.2平方公里。本次交易完成后，能够实现公司上游锂资源与锂盐加工的产业协同，提升公司未来锂盐产品的成本竞争力，是公司在新能源产业布局的重要一环。

　　6.持续推进组织进化，首次股权激励落地

　　公司始终坚持与践行“致力创造价值，共享发展成果”的核心价值观，牢记“受益员工，回报股东，贡献社会”的企业使命。2022年6月完成限制性股票首次授予登记，合计授予1279.5万股，包括管理团队、核心技术骨干等在内的137人参与本次认购；2023年2月，公司继续向47名激励对象授予了预留的349.38万股限制性股票。本次股权激励优化了公司薪酬结构，建立了长效激励机制，有利于公司吸引和留住人才。报告期内，公司除在薪酬结构方面进行优化之外，还不断加强重大项目人才支撑体系建设，完成了氢氧化锂项目、磁化焙烧等重点项目组织机制建设。

　　7.完善公司治理机制，夯实合规基础

　　报告期内，公司聘任了新一届公司高级管理人员。此外，根据相关法律法规，结合公司实际情况，公司对《公司章程》进行了全面修订；同时，对应《公司章程》的修订，公司重新制定了三会议事规则、独立董事工作制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度、总裁工作细则等20项治理细则。通过全面制度修订，进一步夯实了合规治理基础，提升规范运作水平，提高决策效率，切实维护公司和投资者利益。

　　8.持续科技创新，加强数字化建设

　　公司持续加强技术创新和数字化建设提升产业运营能力。报告期内，公司在专利申请方面新增实用新型4项、发明专利3项，授权实用新型3项，“铁矿重-磁联合选别工艺”技术成果成功入选自然资源部《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022年版）》。数字化建设已上线试运行4个主要项目，包括OA系统升级、计量管理、能源管理、工程管理系统及相关辅助配套系统上线试运行，人力资源系统正在建设中；数字化部门不断赋能项目建设，形成了包括技术要求、验收制度、编码制度、开发管理、运作维护在内的一系列规章制度和管理办法，为公司数字化的可持续发展奠定了坚实的基础。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，本公司所属行业为“B采矿业”门类-“08黑色金属矿采选业”大类；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），本公司所属行业为“B采矿业”门类-“B08黑色金属矿采选业”大类-“B0810铁矿采选”小类。

　　依据中国冶金矿山企业协会统计数据，公司成品矿产能在协会内企业处于中等偏上水平，按地采原矿产能划分，属于大型地下矿山。

　　（一）铁矿石行业

　　为提升中国重要矿产资源供应保障能力，2022年7月19日中国矿产资源集团有限公司成立，其注册资本200亿元，业务包括矿产资源（非煤矿山）开采、金属矿石销售等。组建中国矿产资源集团有限公司，是党中央、国务院着眼于用好国内国际两个市场、两种资源，增强我国重要矿产资源供应保障能力的重大举措，对于保障产业链供应链安全，促进高质量发展具有重要意义。中国矿产资源集团有限公司成立后先后与力拓、必和必拓达成战略合作协议，与南钢、沙钢、山钢、宝武等多家钢企交流对话，协商建立铁矿石集采制度。

　　（二）油气行业

　　2022年受俄乌冲突、西方制裁、美元加息及金融市场避险等因素影响，年初国际原油价格大幅上行，3月8日布伦特原油现货价格达到127.98美元/桶，之后市场逐渐消化影响，原油价格大

　　（三）锂资源上游产业

　　截止2021年，全球已探明锂储量为2,240万吨金属锂当量，其中智利储量为920万吨，澳大利亚储量为570万吨，阿根廷220万吨，中国锂资源储量为150万吨，主要分布在青海及西藏（盐湖）、四川（锂辉石）、江西宜春（锂云母）等地区。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）主要业务

　　报告期内，公司聚焦于铁矿石和油气这两大资源类产业的经营，主要包括铁矿石采选、加工及销售、大宗商品国际贸易及混配矿业务，并通过控股子公司洛克石油从事油气勘探、评价到开发、生产的上游全周期业务。

　　（二）经营模式

　　1.铁矿石采选、加工及销售

　　报告期内，公司铁矿石的开采以地采为主，露采为辅，主要产品为高炉块矿和铁精粉，主要用途系提供给钢铁企业冶炼成生铁和钢材。

　　公司铁矿石产品销售采取自主销售和代理销售相结合的方式，主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、山东钢铁（600022）股份有限公司、衢州元立金属制品有限公司等。

　　2.石油、天然气勘探开发及销售

　　洛克石油主要通过与其他石油公司，包括大型国家石油公司如中国石油天然气集团有限公司、中国海洋石油集团有限公司、马来西亚国家石油公司合作的方式开展油气勘探、评价及开发业务，并按照约定的权益比例分摊成本和计算收益。

　　3.大宗商品贸易及加工

　　海矿国贸主营业务为铁矿石国际贸易业务，一方面围绕公司混配矿业务原材料需求进行全球化采购，另一方面作为海外矿山与国内钢铁生产企业之间的桥梁,有针对性的开展进口铁矿石国际贸易，统一管理资源采购。

　　如皋矿业位于江苏中林如皋港区，港口储运优势明显，公司目前在当地建有一条混配矿生产线。混配矿业务销售模式以定制化为主，通过科学混矿，为钢厂提供个性化混矿产品，满足不同钢企客户的高炉要求，为其提供一对一精细化技术服务和售后服务。

　　4.砂石料生产与销售

　　为响应国家推动尾矿等固体废弃物综合利用政策，公司全资子公司欣达公司利用铁矿石采选产生的废石，通过机制砂生产工艺，生产高品质砂及骨料，现建有设计规模年产88万吨的产线。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）拥有清晰的发展目标及战略愿景

　　公司确立“以资源产业为发展核心，立足海南发展（002163）机会，通过产业运营与产业投资双轮驱动，致力成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团”的战略愿景，明确了公司“十四五”阶段的发展方向、发展思路、发展路径以及2030年的发展目标，为公司抓住“十四五”这一战略机遇期和转型发展阶段提供了纲领性的指导。

　　（二）聚焦战略性资源，业务布局多元化

　　公司于2019年收购洛克石油51%的控股权，完成主营业务由单一铁矿石到“铁矿石+油气”的业务布局。报告期内，公司董事会审议通过了《关于购买洛克石油剩余49%股权暨关联交易的议案》，拟进一步扩大油气业务规模。同时，公司积极推进2万吨氢氧化锂项目（一期）建设和上游锂矿并购，打造新能源上游产业链。通过聚焦战略性资源、跨周期品种布局，既提升了公司的盈利能力，又增强公司平滑周期能力，构筑公司业绩安全垫。

　　（三）稳定良好的客户基础及较高的品牌认可度

　　在铁矿石采选业务方面，受益于多年的经营累积以及市场上对于公司“海南矿”的认可度，公司在行业内积累了良好的口碑，具备一定的品牌知名度和影响力，并已形成了稳定良好的客户基础，主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、山东钢铁股份有限公司等；在油气领域，洛克石油长期与包括马来西亚国家石油公司、中国海洋石油集团有限公司、中国石油天然气集团有限公司等在内的国家石油公司建立了稳定良好的合作关系。

　　（四）便利的交通运输条件

　　公司各主要产业布局在项目选址方面均充分考量了商业模式和运营成本，具备得天独厚的便利运输优势。石碌铁矿生产区毗邻环岛西线高速公路，距八所港52km，有专线铁路相通，石海铁路与大陆铁路系统贯通，交通十分便利，运输条件良好；如皋矿业生产基地位于长江下游黄金航道、长江三角洲中心位置的中林如皋港，属于国家一类开放口岸，具备向长江流域、华东、华中地区及沿海区域的下游钢企客户提供快速物流的交通便利；氢氧化锂项目位于洋浦经济开发区，距离洋浦港5公里左右。洋浦港拥有全品类、全吨位的47个码头集群，是海南核心港口，良好的区位优势为原材料进口和成品出口带来极大便利。

　　（五）科研创新和技术优势

　　公司重视科技创新和研发投入，推动内部科研创新孵化，经过多年积累，已具备国际领先、成熟可靠的选矿工艺技术。公司在国内创新采用选矿预先抛尾工艺，预先抛出废石，提前获得合格的高品位入炉块矿产品，降低后续选矿负荷，提高采矿效率和资源回收率，显著降低生产成本。公司与中国工程院蔡美峰院士团队建立了院士工作站，持续帮助公司研发创新和解决技术难题。公司科研成果先后入选《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022年版）》、获得全国冶金矿山科学技术奖一等奖、海南省科技成果转化特等奖等。

　　（六）卓越的专业团队及灵活的商业模式

　　公司在矿产勘查及采选加工、油气上游全周期业务、锂资源上游加工等主要产业项目中都组建了专业高效的管理团队，具备丰富的行业经验，深刻了解行业发展趋势，能够通过市场化运作机制，紧抓时势制定和调整公司经营策略，使公司充分把握市场价格上涨机遇。

　　（七）股东优势

　　公司由复星高科和海钢集团共同出资设立，目前已形成民营控股、国有参股的稳定股权结构。复星高科为公司控股股东，深耕健康、快乐、富足、智造四大业务板块，在战略拟定、投资并购能力、全球资源整合、企业文化建设和组织进化等诸多方面赋能公司运营；第二大股东海钢集团作为海南省国资控股的大型企业集团，积极协助公司解决改制形成的历史遗留问题，并在内部控制、审慎决策等方面能给予公司有效支持。

　　（八）公司地处海南自贸港的区位优势

　　海南省正在加快推进全面深化改革开放和建设中国特色自由贸易港，努力构建更高层次改革开放新格局。公司地处海南的区位优势，能先行充分享受自贸港改革政策利好，在公司战略规划及长远发展中取得先机。依据“对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税”的政策，公司自2021开始减按15%缴纳企业所得税；根据海南省《关于海南自由贸易港高端紧缺人才个人所得税政策的通知》，个人所得税实际税负超过15%的部分予以免征，公司大部分高级管理人员及中层管理人员均能享受此项税收红利；根据《海南自由贸易港建设总体方案》，公司氢氧化锂项目在海南自贸港将享受到进口生产原辅料免征进口关税、进口环节增值税的税收优惠政策，将增强企业盈利能力和行业竞争力。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2022年，公司实现营业收入48.30亿元，同比增长17.26%；实现归属于上市公司股东的净利润6.15亿元，同比下降29.66%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1.铁矿石行业

　　（1）格局

　　铁矿石是钢铁生产的重要原材料，全球优质铁矿资源大多分布在澳大利亚、巴西、俄罗斯、非洲等国家。全球铁矿石供应最大的2个国家是澳大利亚和巴西，产量占比超50%，其中四大矿山的铁矿石产量占比约为45%。中国作为全球最大的铁矿石需求国，虽然自身铁矿石储量不少，但由于分布较为分散且资源禀赋较差，形成了产业集中度低、开采难度大、开采成本高的现状。从国际铁矿石市场定价权看，淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG等大型矿业企业在世界铁矿石贸易中掌握着较高的市场份额，因此其在国际铁矿石的定价上也拥有较大话语权，国内钢铁企业虽然早已是全球铁矿石第一大买家，但由于国内钢铁行业集中度低等影响，国内钢铁企业对铁矿石的议价能力依然偏低。

　　2022年7月，中国矿产资源集团成立，或将有助于我国钢企建设集中的铁矿石需求平台，提高议价话语权，探索建立合理的铁矿石定价机制，助力钢铁行业高质量发展，将有助于铁矿石行业长期稳定发展。

　　（2）趋势

　　在“双循环”与“双碳目标”的经济发展趋势下，我国矿产资源供需矛盾将日益突出。境外矿产资源供应的稳定性、对进口矿产资源的定价话语权等都将成为影响我国经济发展中资源成本的因素，所以提高矿产资源的保障能力迫在眉睫。从国内资源供应保障上来看，加快国内高品质铁矿的开采、提升国内铁矿开采企业的竞争力，将有助于降低我国铁矿石进口依存度。另据工信部《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》（征求意见稿）中指出，要提高资源保障能力，推进国内重点在产矿山资源接续建设工作，支持一批竞争力强的国内矿山企业开展规模化、集约化开发；自然资源部提出，将继续强化基础地质工作，将铁矿列为战略性矿产国内找矿行动主攻矿种，将优化铁矿开发格局，稳定铁矿供应能力，并推进铁矿资源综合利用，合理开发利用铁矿共伴共生资源，减少固废排放，推进铁矿石行业绿色高效发展。

　　从供需来看，受国内经济增长放缓影响，预计2023年铁矿石需求量将略有下降。在进口铁矿石方面，预计2023年四大矿山铁矿石产销量将较2022年略有小幅增长。

　　从国内铁矿石市场价格监控情况来看，国家市场监管总局价监竞争局、国家发改委价格司、证监会期货部等部门，在铁矿石价格出现大幅异常上涨时，均通过组织行业会议等不同形式，提醒告诫相关企业不得编造发布虚假价格信息，不得恶意炒作、囤积居奇、哄抬价格，号召相关国有企业主动承担社会责任，助力政府保供稳价。国家发改委多次果断“出手”，严打投机炒作行为。国家发改委、市场监管总局、证监会均表示，将持续密切跟踪市场动态，研究采取措施，加大现货和期货市场监管力度，严厉打击过度投机炒作等违法违规行为，切实维护市场正常秩序。

　　综上，预计未来铁矿石供需基本面持续改善，并转向相对宽松，市场预期长期偏弱，价格再出现大幅上涨波动的可能性较小，将维持相对稳定的市场价格。

　　2.油气行业

　　（1）格局

　　作为当今社会最主要的能源之一，石油与天然气消费量合计占全球一次能源消费量的50%以上。石油被誉为“工业的血液”，目前，全球石油储量主要集中在中东和美洲，石油储量前5的国家委内瑞拉、沙特阿拉伯、伊朗、加拿大和伊拉克总储量占全球储量的63％，欧佩克成员国的原油产量占全球产量近40%。从消费地区看，亚太、北美以及欧洲为全球主要石油消费地区，石油消费量占全球消费总量的70%以上，美国及中国稳居全球石油消费前两名。

　　全球天然气储量主要集中在中东、东欧及俄罗斯等，目前天然气储量前5强美国、俄罗斯、伊朗、卡塔尔和土库曼斯坦总储量占全球储量的63％，美国和俄罗斯的天然气合计产量占全球产量的40%。

　　（2）趋势

　　目前地缘政治问题依旧面临诸多不确定因素，G7制裁对俄油的实际影响、OPEC摇摆不定的产量政策及页岩油政策变化依然影响原油供需格局，若OPEC+动态调整产量来对冲需求缩量，油市会出现供需动态平衡，预计油价维持高位震荡；若地缘冲突扩大，俄油主动减产、OPEC超预期降产，油价可能再度飙升。

　　“双碳目标”大背景将促进全球能源消费结构优化和油气产业的转型升级，未来全球能源消费结构中可再生能源占比将不断提高，油气行业的发展将趋于构建稳油增气，同时积极布局新能源等多元互补能源供给新体系。根据国际能源署发布的《天然气分析及展望2021-2024》报告，自2020年到2024年，天然气需求将增长3500亿立方米。因此，天然气作为世界能源消费从化石能源向可再生能源过渡过程中的重要清洁低碳能源，未来10-15年在全球能源转型中将起到非常重要的作用。

　　3.新能源上游产业

　　（1）格局

　　新能源上游金属矿产主要包括锂、镍、钴及稀土等品种，全球锂储量主要集中于智利、澳大利亚、阿根廷，合计约占全球锂储量的78%。中国是全球第四大锂储量国和第三大锂矿产量国，分别占全球储量的6.8%和占全球产量的13%。

　　（2）趋势

　　近年来，全球市场“绿色低碳”趋势驱动锂电材料在新能源汽车、储能等应用领域的需求快速提升。新能源汽车发展方面，EVTank白皮书数据显示，2022年全球新能源汽车销量达到1,082.4万辆，同比增长61.6%。其中，中国2022年新能源汽车产销量分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，提前三年完成国家规划提出的“2025年达到20%”的目标。中汽协预测2023年中国新能源汽车销量900万辆，同比增长35%，保持全球领先。在储能领域，根据高工产业研究院（GGII）发布的调研统计数据，2022年中国储能锂电池出货量达到130GWh，同比增速达170%。在双碳大背景下，随着储能锂离子电池成本的逐步下降，商业模式逐步清晰，电力系统储能、基站储能和家庭储能等众多应用场景对储能电池的需求将逐步增加，EVTank预计2030年全球储能领域对锂离子电池的需求量将接近1TWh。

　　从产业发展周期来看，2022年，碳酸锂、氢氧化锂等基础锂盐的需求不断增长，电池厂及中游正极材料企业扩产及保供要求强烈，上游锂资源开采供应速度不能完全匹配下游产能扩张需求，供需整体呈紧张状态，第四季度锂盐价格达到历史新高。中长期来看，锂资源产业仍将处于高速发展的阶段。根据中国有色金属工业协会锂业分会的分析，“十四五”期间，中国及全球对于锂的需求将大幅度增长，预计锂的产量与消费量年平均增速约为30%。根据五矿证券研究报告，2022年全球锂资源供应量约为76万吨碳酸锂当量（LCE），到2025年预计将增长至189万吨LCE。而在锂资源需求端，预计2023年为107万吨LCE，2025年将增至197万吨LCE。随着上游段产能逐步释放，锂资源供应紧张的格局将逐步得到缓解，行业竞争会更加充分，具备资源和加工一体化产业优势的企业将在竞争中将处于更有利地位。

　　(二)公司发展战略

　　2021年8月，公司第四届董事会第二十四次会议审议通过了《海南矿业关于“十四五”发展战略规划和2030年发展目标纲要》。

　　战略愿景为：

　　以“优质矿产资源助力客户发展，成就员工、回报股东、贡献社会”为企业使命，通过持续打造产业运营与产业投资双轮驱动，实现成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团。

　　战略举措包括：

　　1、布局战略性资源，打造全球化资源产业生态，推动产业转型升级。

　　一是公司将发挥自身在铁矿石和油气这两大主业的优势，继续巩固铁矿石和石油业务，加大扩展天然气业务规模；二是培育发展公司大宗贸易、混配矿业务、砂石建材等的业务规模；三是公司将战略聚焦有色金属资源布局（尤其新能源矿产资源），择机由黑色金属向有色金属业务延伸。同时，抓住海南自贸港建设契机，将重点关注新能源、新能源材料、建材等海南投资机会。

　　2、推行“外延增长、产融结合、全球化、绿色转型”的发展模式。

　　一是公司基于专业投资能力和技术储备，未来将通过并购与技术输出等方式推动“外延增长”；二是运用多元化融资渠道，“产融结合”助力公司加速高质量发展；三是坚持“根植海南、面向全球、绿色发展、持续成长”的发展理念，未来将继续实行“全球化”产业布局与“绿色转型”的可持续性发展模式。

　　3、增强核心竞争力，提升运营水平，打造国际影响力。

　　公司将不断加强“战略引领、组织管控、专业人才、组织机制、核心技术、数字赋能”六大战略支撑体系建设。坚持以战略引领发展，组建国际化人才队伍，建立国际化的企业文化与组织管理模式，加大科研创新以打造全价值链的领先技术能力，加快数字化和智能化建设以提升产业协同、深化运营管理，延伸产业价值链。

　　战略推进情况：

　　报告期内，公司坚持战略引领，在运营端全面贯彻落实战略要求，通过提升产业运营能力进一步夯实了主业基础；在投资端加速推进战略落地，短期内接连实现了氢氧化锂项目正式开工、洛克石油49%股权及马里Bougouni锂矿项目收购的协议签署等重要战略突破，公司“铁矿石+油气+新能源”三个主赛道的产业布局已初具雏形。

　　(三)经营计划

　　2023年，公司将密切关注行业和市场变化，坚持战略引领，立足资源产业，重点推进“精益化、数字化、全球化”三大任务，持续优化“产业运营+产业投资”双轮驱动，通过战役机制破解发展瓶颈，蓄势突破、砥砺奋进，确保公司实现可持续、高质量发展。具体包括以下举措：

　　1.实现铁矿石与油气业务稳产增效，加速推进新能源上游产业建设

　　石碌分公司将通过确保火工品供应及加强地采出矿管理，满足原矿生产需求，提高原矿质量，提升产率和回收率；通过加快外购矿源寻找，拓展原矿矿源渠道，保障成品矿产量稳定在较高水平；通过加强关键设备管控，降低设备故障率，保障铁矿石采选业务极致稳定运营。2023年石碌分公司力争实现成品矿产量273万吨。在销售方面，持续推进竞价销售，并不断创新销售模式。此外，加快推进石碌铁矿-120m～-360m中段采矿工程项目及石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目建设，确保-120m～-360m中段采矿建设项目完成全年掘进计划及磁化焙烧项目年底完成全流程生产调试。

　　洛克石油将保持各油气田产量和运营的稳定，并重点推进八角场气田脱烃增压项目及LNG项目建设，力争实现八角场气田日产量提升25%-40%，达到约150万方-170万方/天。2023年洛克石油将力争实现油气产量573万桶当量，油气销量444万桶当量。

　　公司将积极推进2万吨氢氧化锂（一期）建设项目施工安全及建设质量，严格控制项目建设进度及投资费用，力争实现2024年一季度建成投产的目标。同时，项目在2023年内将启动人员招聘培训、上下游合作等投产准备工作。

　　2.做好“投融”工作，产融结合良性发展

　　投资方面，公司将加快推进洛克49%股权、Bougouni锂矿项目股权并购所涉及的政府审批等相关工作，尽快完成交割。同时，继续围绕“十四五”战略规划目标，聚焦资源和能源领域的投资并购，重点关注和推进能实现长周期成长的新能源上游资源和天然气项目，并争取实现项目落地，扩大公司油气及新能源上游资源规模。此外，加强对投资并购项目的投后运营，通过管理赋能、技术输出、人才引进、股权激励等方式将新增业务快速、高效地与公司现有业务进行整合，增强同一业务板块或上下游产业链协同效应及规模效应，进一步提升公司主营业务的核心竞争力。

　　融资方面，公司将依托上市公司平台优势，积极接触优质资金方，通过直接融资或间接融资的方式，在获取资金的同时优化自身债务结构，实现上市公司的高质量发展；进一步拓宽债权融资渠道，采取多元融资模式，在稳定信贷规模的基础上，持续优化融资成本；利用星之海基金管理公司加快推进资源产业基金搭建。

　　。

　　3.重视精益管理、数字化建设及科技创新工作

　　公司将坚持数智化引领及精益管理，持续挖潜，降本增效，纵深推进FES项目实施、工具应用推广、专家认证等工作，尽快形成海矿HES体系。在数字化建设具体工作中，按计划推进各项管理系统上线，为公司生产经营赋能；以财务成本分析为中心，完善重要的经营管理系统，促进企业降本增效管理。科技创新工作重点要加强地采出矿质量、爆破效果优化、攻关各项技术指标的研究，继续推进科研项目实施和知识产权的专利申请工作，以海矿技术中心及院士工作站为依托平台，与高校、科研院所、企业等深入开展相关科研技术研发、工艺改进等工作。

　　4.继续完善组织进化和激励机制

　　2023年公司将完成2022年限制性股票激励计划预留部分授予，进一步扩大对公司核心管理人员的激励范围和力度；通过继续推进公司“1+2+7”人力资源战略规划工作，培养一支敢打仗、能打仗、能打胜仗的管理运营团队；此外，结合公司氢氧化锂、磁化焙烧、Bougouni锂矿等重点建设项目进展，做好运营组织机制建设；在招聘及培训方面，招才纳智，加大重点院校招聘力度，继续推进公司内训师制度，完成公司培训体系搭建。

　　5.多维度进行全球化布局

　　公司将把全球化做为2023年及今后一段时期的重点工作。公司将从产业、运营、人才、融资等多维度进行全球化布局，包括：加强矿产资源产业的全球布局；探索成立海外运营总部，强化对境外子公司的运营管理和内部控制；延揽国际化复合人才，优化组织结构，满足对外发展需要；探索全球存托凭证（GDR）等境外融资方式，拓展境外融资渠道。

　　6.重视ESG工作，坚持可持续、高质量发展

　　严格执行新《安全生产法》，确保合法合规，建立覆盖公司所有业务板块的安全管理体系，落实全员安全生产责任制，双重预防机制；持续推进绿色矿山、精益矿山、智慧矿山、人文矿山建设；加强履职及问责工作落实，对违规、腐败零容忍；持续加强公司治理及合规管理工作，密切与股东、机构及中小投资者沟通，塑造公司稳健务实的资本市场形象。

　　(四)可能面对的风险

　　1.铁矿石及原油价格波动的风险

　　公司主要产品为铁矿石产品和原油，其价格受宏观经济状况、供需关系、海运价格、汇率等多方面因素影响，近年来波动较大。铁矿石和原油价格的大幅波动将会使公司面临营业收入和盈利能力大幅波动的风险。

　　应对措施：公司将依据科学的定价机制及策略，及时调整销售报价；并严格依照《公司期货套期保值交易管理制度》，在分析研究行业数据的基础上，结合公司实际生产经营情况，做出科学合理的研判，并利用相关期货及衍生品等金融工具，进行套期保值，锁定利润，对冲价格波动带来的风险。

　　2.行业竞争风险

　　公司属于资源型企业，自然资源禀赋对资源型企业的经营有重大影响。公司面临着国内外同行业尤其是具备资源垄断优势的头部企业的竞争，在日益加剧的竞争环境中，公司经营业绩和财务状况可能受到不利影响。

　　应对措施：公司将通过持续降本增效、研发技术创新，不断探索商业模式创新等方式提升公司产品的市场竞争力。

　　3.资源依赖性风险

　　公司主业所处的矿产资源行业对资源的依赖性较强。公司拥有的资源储量及其品位的高低，直接影响到企业的生存和发展，并成为决定企业综合竞争力的重要因素之一。从长远来看，如果公司不能通过并购或增储上产等其他方式获得新的资源，将可能影响公司的持续发展。

　　应对措施：公司将遵照既定的战略发展规划，积极找寻可以进一步增加公司资源储量、提升公司行业竞争力的并购标的；同时，充分把握海南自贸港发展契机，积极寻求产业链延申拓展的机会，实现产业转型升级，减少公司对单一资源依赖的风险。

　　4.与安全生产或自然灾害有关的风险

　　公司从事矿产资源开采及加工业务，在安全生产方面投入了大量资源，建立了较为健全的安全生产管理制度，并持续推进安全标准化管理，形成了较为完备的安全生产管理、防范和监督体系。石碌分公司铁矿石原矿开采已由露天转入地下开采方式，地采模式下周围岩石受到的作用力和相互影响会严重影响周围环境的安全；此外，受大气强降雨影响，地表大范围的汇水也可能通过各种渠道或途径进入地下开采系统，造成水灾隐患，可能威胁到企业的安全及人员的生命安全。作为矿产资源开发企业，在生产过程中会产生废石和尾矿等，若发生重大自然灾害（如暴雨、泥石流）或管理不善等情况，存在尾矿库、排土场等局部灾害的可能。公司采矿过程中使用爆炸物，若在储存和使用过程中管理不当，可能发生人员伤亡的危险。

　　应对措施：公司严格遵循国家、地方有关法律法规要求进行安全生产，持续通过制订和完善安全制度、强化安全环保责任制及考核，定期进行安全生产隐患排查，不断加大安全环保投入，强力推动安全管理标准化，以防范和控制安全风险。

　　5.建设项目进展及投资并购项目不达预期的风险

　　在项目建设和实施过程中，可能面临突发不可抗力、地缘政治、运营管理能力、建设成本上升等不可控因素，导致项目建设进度、投资总额、收益水平出现差异，达不到预期目标的风险。公司购买洛克石油49%股权和Bougouni锂矿项目股权等交易事项均需完成中国政府对外投资审批（ODI）等前置审批手续，交易尚存在因前述交割条件无法达成导致交易进展不及预期的风险。

　　应对措施：公司管理团队制定详细的项目建设运营规划、完善管理流程等。同时，公司将与各方保持充分沟通，积极推进ODI及澳大利亚外商投资审查委员会（FIRB）等相关审批，并根据变化制定相应的应变措施，将不利因素带来的影响降至最低，为顺利推进公司项目建设和对外投资并购项目顺利落地提供保障。

　　6.战略转型不达预期的风险

　　公司制定了“十四五”发展战略规划和2030年发展目标，该战略规划和目标的实施受到宏观政治与经济形势、政策与法律环境、行业周期与发展、项目推进进度、公司运营管理等内外部环境的不确定性影响。当前国际形势复杂多变，存在局部地缘冲突加剧的风险，公司“外延增长”和“全球化”进程受意向项目所在地政治局势变化、新能源上游矿产资源竞争激烈等因素影响，存在进度不达预期的风险。

　　应对措施：公司将在保持战略定力、坚持战略方向的同时，审时度势，以最有利于公司长期发展和整体利益的角度出发，根据内外部环境的变化和项目具体情况对战略部署的优先级和顺序进行灵活调整，以尽可能保证公司战略的中长期落地。

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