TCL科技（000100）2022年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　2022年以来，国际政经格局重构，保护主义、地缘政治导致逆全球化趋势加剧，通胀压力致使主要发达经济体收紧货币政策，全球经济发展不确定性增强。面对日趋严峻的经营环境，TCL科技坚定战略定力，保持稳健经营。

　　报告期内，TCL科技实现营业收入1,665.5亿元，同比增长1.8%，净利润17.9亿元，同比下降88.0%，归属于上市公司股东净利润2.6亿元，经营现金流净额184.3亿元。公司业绩下滑的主要原因为：半导体显示行业景气度下行，产品价格大幅下降，半导体显示业务2022年实现营业收入657.2亿元，同比下降25.5%，出货及市占率稳步提升，TV面板市场份额稳居全球前二；定位于IT产品的氧化物半导体显示产线已在广州投产，支撑中尺寸业务加速成长。面对行业下行周期，TCL华星坚定发展信心，积极优化产能结构、完善业务组合，为未来发展储备势能。

　　新能源光伏在双碳政策下的增长势头不减，但行业竞争日益加剧，上游原材料价格波动，超额收益进一步向综合竞争力更强的企业集中。随着全球产业重构，中国半导体产业迎来转型升级的黄金窗口。TCL中环（002129）充分发挥自身产品和工艺技术的领先优势，助力产业实现快速转型，为引领制造业创新升级、推动中国经济高质量发展提供有力支撑。报告期内，TCL中环实现营业收入670.1亿元，同比增长63.0%，实现净利润70.7亿元，同比增长59.5%。

　　公司始终坚守实业，基于战略牵引，逐步形成长远战略规划管理能力、穿越周期的经营能力，以及全球化经营的核心竞争能力。

　　固本强基坚守经营底线，优化竞争策略谋求经营改善，推动产业健康可持续发展。面对经济下行和产业竞争加剧，公司坚持底线经营思维，报告期内，经营性现金流入184.3亿元，资本结构维持稳健；面对半导体显示需求波动，公司坚持以行业供需平衡及企业盈利为关键指引，持续优化竞争策略，改善经济效益；新能源光伏及半导体领域，公司将继续发挥先进产能和工业4.0平台优势，持续引领行业高质量发展。

　　前瞻性研发引领科技创新，全面推进企业数字化、智能化转型，致力企业高质量发展。公司注重科技生产力与前瞻性投入，2022年公司研发投入107.8亿元，同比增长22.9%，新增PCT国际专利申请659件，累计申请14,741件。公司在半导体显示、新能源光伏及半导体材料等领域的科技水平已跻身全球前列，量子点电致发光技术和材料专利申请数量达2,244件，位居全球第二；G12大尺寸和高效N型硅片外销市占率全球第一，持续引领光伏行业薄片化和细线化工艺技术升级。公司深度融合数字化与先进制造，实现半导体显示生产全流程和产品全生命周期的动态管理，新能源光伏在柔性制造能力和品质一致性水平位居行业领先，持续推动产业数字化、智能化全面升级。

　　立足双循环战略，积极开拓海外市场，推动在地化运营融入全球产业链。面对全球供应链调整和重构，公司加强国内市场经营，同时积极开拓海外市场，从输出产品到输出工业能力，已经形成辐射全球的产业链和供应链布局。在半导体显示领域，TCL华星印度工厂已投入运营，未来将在产销研环节继续加强全球化建设；在新能源光伏领域，TCL中环积极探索全球化，并通过Maxeon在马来西亚、菲律宾、墨西哥等地布局了光伏电池和组件工厂，加快构建具有全球竞争力的产业链体系。

　　在新一轮科技革命和产业升级背景下，数字经济浪潮持续席卷全球，“双碳”趋势加快推动新能源转型，半导体产业国产化占比继续提升，中国科技产业迎来快速发展的黄金窗口期。面对机遇，公司将坚守经营底线，以创新驱动发展，积极完善全球产业布局。TCL科技将继续深耕高科技、重资产、长周期的国家战略科技产业，以“领先科技，和合共生”为使命与愿景，秉持“经营提质增效，锻长板补短板，加快全球布局，创新驱动发展”的工作要求，向全球领先的目标不断迈进。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司以半导体显示业务、新能源光伏及半导体材料业务为核心主业，继续优化业务结构，进一步聚焦资源于主业发展，实现全球领先的战略目标。

　　（一）半导体显示业务

　　2022年，半导体显示经历最严峻的全球产业寒冬，受地缘冲突、通货膨胀等多重影响，主要市场显示终端需求大幅下滑，产品价格跌至历史低位，面板行业经营亏损。

　　报告期内，TCL华星进一步夯实行业地位，实现销售面积4,275万平方米，同比增长8.3%，电视面板市场份额稳居全球第二。受主要显示产品价格下滑影响，半导体显示业务实现营业收入657.2亿元，同比下降25.5%，全年亏损。为应对挑战，TCL华星主动变革，紧抓极致成本效率，提升风险管控和周期抵御能力，实现经营性现金流147.6亿元；同时加快调整产品结构，积极开拓新客户，向全尺寸综合显示龙头稳步迈进。

　　大尺寸业务领域，TCL华星保持规模领先优势，以高端产品策略巩固电视面板龙头地位，并大力发展交互白板、数字标牌、拼接屏等商用显示业务。t1、t2、t10三座8.5代线工厂和t6、t7两座11代线工厂保持高效运营，高世代线规模居全球前二，主流产品市占率全球领先，55吋和75吋产品份额全球第一，65吋产品份额全球第二；TCL华星发挥高世代线及其技术优势，深耕高端电视面板领域，8K和120HZ电视面板市场份额稳居全球第一。TCL华星已成为交互白板、数字标牌、拼接屏等商用市场头部客户的核心供应商，其中交互白板市场份额全球第一，拼接屏市场份额全球第三，产品和客户结构持续优化。

　　中尺寸业务领域，TCL华星加快IT和车载等新业务拓展，完善产能布局，打造业务增长新动能。为满足市场需求，公司优化产能布局，完善产品序列，加强客户开拓，实现了在IT高端市场的快速增长，电竞显示器市场份额全球第一，LTPS笔电全球第二，LTPS平板全球第一，车载实现多家国内外重点客户突破，出货量和收入规模保持快速增长。6代LTPS产线扩产项目加速推进，公司LTPS整体产能规模及综合竞争力将实现全球第一；定位于中尺寸IT和车载等业务的氧化物半导体新型显示产线t9已实现投产，结合公司前期积累的产品技术和客户资源，公司中尺寸业务战略将进一步突破，带来新的增长动能。

　　小尺寸业务领域，TCL华星聚焦柔性OLED折叠和LTPO等差异化技术，拓展VR/AR新型显示，优化产品和客户结构。t3产线LTPS手机面板出货量全球第三，自主开发了业内领先的1512 PPI LCD-VR屏，积极拓展新业务领域。t4 OLED二、三期产能按计划推进，技术迭代和新产品开发顺利，折叠产品、屏下摄像、LTPO技术等多只新产品完成量产交付，中高端产品出货占比持续提升，客户结构进一步多元化，为经营改善奠定基础。

　　在过去7个季度的产业下行周期里，低效产能继续出清，带来行业重构及整合机遇，竞争格局进一步优化；同时，显示产业龙头厂商以推动供需平衡及盈利改善为目标，加速库存去化，2022年四季度行业库存进入健康水位。目前，主要产品价格已企稳回升，随着下游终端客户补库存需求提升，大尺寸显示产品价格出现上涨。

　　展望未来，全球经济韧性仍在，公司坚定看好在数字经济浪潮下，半导体显示作为核心信息载体和主要交互界面的发展趋势及产业价值。另一方面，供给侧日渐稳定，头部企业技术优势和规模效应不断增强，显示产业集中度显著提升，产业链定价能力进入新的平衡，半导体显示投资回报率将稳步回升。

　　TCL华星将坚持以效率效益为经营之本，通过数字化建设夯实高端智能制造能力，提高相对竞争力；继续优化业务组合，坚持高端化策略，巩固大尺寸业务全球领先地位，完善中尺寸产品和产能布局，改善小尺寸客户结构和经营状况，加快从大尺寸显示龙头向全尺寸显示领先企业的转型升级；持续加大研发投入，与产业链合作伙伴围绕印刷OLED、Miniled、Microled、硅基OLED微显示等新型显示技术共建产业生态。

　　（二）新能源光伏及半导体材料

　　报告期内，在碳中和目标不断推进、地缘冲突引发能源紧缺的背景下，全球能源结构持续向可再生能源转型，光伏行业保持高速发展。面对上游原材料波动，公司完善产业布局，以技术实力构筑经营壁垒，在行业快速变化过程中掌握主动权，新能源光伏业务全面迈向全球领先。报告期内，TCL中环保持业绩高增速，实现营业收入670.1亿元，同比增长63.0%，实现净利润70.7亿元，同比增长59.5%。

　　加速光伏材料先进产能释放，优化产品结构，实现产销规模高速增长。报告期内，公司G12先进产能持续扩产，宁夏六期50GW（G12）单晶硅材料产能加速爬坡；天津硅单晶切片智慧工厂（25GW）和宜兴硅单晶切片智慧工厂（30GW）相继投产，全面提升规模优势。截至报告期末，公司单晶总产能提升至140GW，其中G12先进产能占比超过90%。报告期内，公司光伏硅片外销市占率全球第一，G12市占率全球第一，N型硅片外销市占率全球第一，产销规模保持行业领先。

　　立足研发能力与工艺积淀，在大尺寸、薄片化及N型硅片等方面保持领先优势，引领光伏材料技术发展。受益于下游高功率组件份额增长，大尺寸硅片渗透率快速提高，公司作为行业大尺寸及薄片化的引领者，G12产品优势持续扩大，单炉月产及单位出片数全面领先，有效推动产业链降本增效。随着下游电池技术演变，N型产品进入加速放量期，公司在N型硅材料领域构筑深厚技术壁垒，N型硅片全球外销市占率多年保持行业第一，在未来技术更迭中有望持续获得超额收益。

　　依托“G12+叠瓦”双技术平台与领先的工业4.0体系，推动光伏行业制造方式变革转型，与合作伙伴共建知识产权生态。基于“G12硅片+叠瓦组件”的双技术平台，公司叠瓦组件产品性能优势显著，规模快速增长。公司持续深化工业4.0在各产业环节的应用，实行全流程自动化与智能化管理，劳动生产率远超行业平均水平；产品质量和一致性大幅提升，柔性制造能力不断增强，工业4.0体系的全面导入将使得公司具备全球范围内的在地化制造相对竞争优势。公司将与MAXEON等合作伙伴共建知识产权生态，协同创新扩大差异化竞争力，为光伏产业全球化战略布局打下坚实基础。

　　全球能源结构转型为光伏行业注入长期发展动能，光伏发电不断改良的经济性则进一步刺激市场需求，全球光伏装机规模有望超预期增长。面向未来，TCL中环将继续推进大尺寸、薄片化及N型硅片等光伏材料相关技术变革，以差异化战略打造电池及组件产业生态，深化工业4.0体系与柔性制造的应用，在全球范围内强化核心竞争优势，巩固新能源光伏行业领先地位。

　　TCL科技将继续聚焦半导体显示、新能源光伏和半导体材料业务，实现全球领先的战略目标。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　走过40余年漫长而不平凡的岁月，TCL从一家地方小企业成长为中国领先的科技制造产业集团，在成长壮大的同时，我们在不断穿越行业周期中积累了经验与信心。刚过去的2022年，是TCL历经洗礼和挑战的一年，面对经济下行、产业竞争加剧的艰难环境，我们保持战略定力，无惧挑战，在逆境中前行，秉持“经营提质增效、锻长板补短板、加快全球布局、创新驱动发展”的工作要求，提升经营风险抵御能力。目前，公司形成了以半导体显示、新能源光伏和半导体材料为核心的业务架构，核心竞争力和可持续发展能力不断提高。

　　规模领先：产能持续增长，多产品市场地位全球领先

　　公司作为全球半导体显示龙头企业，多年来通过内生增长及外延式并购持续扩充产能：通过2条8.5代线建设，TCL华星在TV面板领域站稳脚跟；随后以2条6代线顺利切入小尺寸面板，近几年又通过2条11代线的投建及苏州三星t10产线的并购进一步扩张大尺寸产能，确立了全球大尺寸面板的领先地位。2022年TCL华星广州t9项目建设投产，武汉t3扩产项目有序推进，加强了面向高附加值IT、商显等中尺寸产品投资建设，加快了全尺寸战略布局。目前TCL华星TV面板出货面积市占率全球排名第二，LTPS笔电全球排名第二，LTPS手机面板全球排名第三，电竞面板全球排名第一，IWB市占率第一。

　　公司基于规模效应与供应链协同的核心竞争优势将进一步加强，在行业供求关系改善和竞争格局优化大背景下，TCL华星将迎来优势领域保持领先、弱势领域快速拓展的双驱动发展阶段，行业地位和综合竞争力将进一步增强。

　　技术和生态领先：加大研发投入，积极布局新型显示技术与材料

　　公司聚焦基础材料、下一代显示材料，及新型工艺制程中的关键设备等领域进行生态布局，构建显示领域的TCL生态圈，从而形成基于下一代显示技术的生态领先优势。在显示领域，TCL牵头成立了2个国家级创新中心，已初步建立了下一代显示技术生态，推进产业技术发展，助力华星技术战略落地，同步也在持续统筹建设其他领域的国家级技术平台，助力TCL有关产业关键技术的发展。

　　2022年公司PCT专利累计申请数14,741件，位列中国大陆企业前列，量子点专利排名全球第二，半数以上都是发明专利，覆盖量子点材料、背光、面板等14个领域，形成了非常周密的专利布局，致力于建立下一代显示技术的领先优势，突破未来技术商业化应用的瓶颈。

　　管理领先：TCL华星以全球领先为目标，以相对竞争力穿越周期

　　自2011年投产至今，TCL华星依靠极致成本效率和精益化管理，走过显示产业多轮大幅波动周期，保持相对竞争优势。公司通过高效的产线布局和产能扩张效益，以产业链一体化优势和战略客户长单锁定进一步提升产线稼动率和产品排产效率，并通过精细化管理和极致效率成本措施推进端到端的成本和费用管控，建立行业相对竞争力。虽然2022年行业形势严峻，主要产品价格不断下跌，TCL华星进一步发挥管理效率、产业链管控能力及智能化、数字化优势，依靠优势核心能力穿越产业发展周期，领跑行业发展。

　　战略新赛道：把握时代机遇，半导体和光伏快速发展

　　围绕企业发展理念和国家战略新兴产业规划，公司积极寻找技术密集、资本密集、长发展周期、能够充分发挥并能继续增强TCL核心能力的战略新赛道，2020年7月成功摘牌中环进入新能源光伏产业。2022年以来，TCL中环通过产业协同、运营效率优化、管理经验赋能等一系列战略运营措施落地，在战略、经营、资源配置等方面能力逐步增强，在行业高景气度和产能快速扩厂上量的双重推动下，TCL中环进一步巩固其行业龙头地位，并带来高质量、快速增长的业绩，逐步成长为TCL科技业绩增长的主引擎之一。

　　和合共生”的使命，引领公司迈入新的发展阶段

　　2022年以来，公司提出了新时期使命“领先科技，和合共生”，致力于打造“变革、创新、当责、卓越”的组织文化。公司持续提升管理干部的战斗力，做强高层后备，加强赋能中基层，去伪增真补专家、减脂增肌强腰部、以质换量壮基座。同时，做好国际化人才招聘培养，加强海外组织文化融合，不断完善国际化组织能力的建设。TCL将持续投入与人类生活密切相关的领域，建立技术和产品领先优势，为人们带来精彩体验与美好生活。我们将秉持永续发展、以人为本理念，促进和谐共生。致力于环境友好、员工热爱与社会信赖；致力于人与自然、人与社会的和谐发展。同时，我们将携手利益相关者，共建开放共赢的产业生态，坚持良性竞争、协同发展，坚持开放合作、共生共赢。

四、公司未来发展的展望

　　展望2023年，全球经济结构转型，产业链加速重构，高端科技产业发展迎来新的挑战和机遇。TCL科技把握产业发展契机，构建全球科技产业核心资产板块，聚焦半导体显示、新能源光伏及半导体材料业务发展，立足于技术、管理与规模优势，兼顾短期应变与长期能力建设，追求长期高质量发展，持续完善产业链布局，致力于两大产业的全球领先。作为全球半导体显示头部企业之一，公司将重点把握行业整合机遇，锻长板补短板，增强大尺寸领先优势，完善中小尺寸布局，优化业务、产品和客户结构，转型为全尺寸领域的行业引领者。

　　在新能源与半导体两大战略产业，TCL中环已通过体制机制改革、激发组织活力，释放增长潜力，业务加速发展，成为TCL科技业绩增长的主引擎之一。随着全球能源结构调整和信息时代快速发展，TCL中环将持续提升相对竞争优势，致力成为行业领导者。

　　面向未来，TCL将以全球领先为目标，汇聚奋进力量，以科技为引领，以创新为驱动，继续上坡加油，追赶超越，实现高质量发展。

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