华贸物流2022年年度董事会经营评述

2023-04-06 20:51:03 来源：同花顺金融研究中心

华贸物流（603128）2022年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　一、综合前言：

　　1、内外形势

　　2022年，国际经济形势错综复杂，国际产业链、供应链调整分化，欧美通胀压力持续攀升，国际地缘政治冲突升级，去全球化与倡导多极化的竞争持续，世界经济下行风险进一步加剧，上半年国际运力价格延续2020年以来供需失衡导致的高位运行，这些给跨境综合第三方物流企业带来严峻挑战。

　　同时基于中国制造业的强大韧性和较强的竞争力，全年国家进出口贸易稳定增长，下半年在全球海运集装箱贸易量下滑、全球航空货运需求下降和有效运力持续恢复的多重挤压下，全球海运运价急剧下滑，空运运价震荡下行，主要航线价格水平向2019年水平回归，这些也给跨境综合第三方物流企业带来最好的发展机会。

　　面对以上不确定的外部经营环境，华贸物流继续保持战略定力和自信，以确定性应对不确定性，以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，以从跨境综合第三方物流企业到“全球综合物流方案解决者”的高质量变革为抓手，以进入全球综合物流前十强为目标，全体员工在公司董事会、经营管理层的科学领导下，真抓实干、务实高效聚焦主业发展。

　　2、经营指标

　　2022年，公司实现营业收入220.70亿元，同比减少10.53%；实现归属母公司净利润8.88亿元，同比增长5.16%，扣除非经常性损益后归属母公司净利润8.67亿元，同比增长4.26%。

　　2022年公司实现营业收入总额为220.70亿元，毛利总额23.48亿元，综合毛利率为10.64%。

　　2021年公司实现营业收入总额为246.68亿元，毛利总额24.76亿元，综合毛利率为10.04%。

　　2022年传统空海运毛利总额16.49亿元，同比2021年的16.10亿元增加0.39亿元，在公司毛利整体下降的情况下仍保持增长，得益于公司业务结构和客户结构不断优化。

　　2022年跨境电商物流毛利总额3.03亿元，同比2021年的4.93亿元下降1.90亿元，跨境电商物流市场前景广阔，目前市场竞争激烈是公司毛利下降的主要原因。

　　公司正在成功穿越国际运价从高价位到低价位的运行周期，实现经营指标的稳步提升。

　　3、践行理念

　　成为“全球综合物流方案解决者”，需要思想的坚定，要尊重行业和产业发展进步规律，坚决逐步舍弃平台型、资金型低附加值简单代理业务，建立起更好的全链条物流能力为终端和直客服务，过程中为了长期的高质量发展会放弃一些短期效益，在面对市场短期剧烈波动时，要乱云飞渡仍从容，更要敢于咬定青山不放松。

　　成为“全球综合物流方案解决者”，还需要具备全球综合物流本质的专业能力。

　　跨境物流行业本质是服务业，服务根本在于人，以人文本，完善尊重人的体制机制，坚持和发扬一以贯之的市场化发展理念和市场化激励分配机制。

　　跨境物流行业本质是产品综合，可以为终端客人提供多式服务，公司运输渠道包含国际空运、国际海运、国际班列、国际卡班。产品包括工程物流、普通商品物流、跨境电商物流、项目物流、大宗商品物流、特种商品物流、仓储分拨物流，公司的绝大部分产品和服务涵盖全程七个环节中四个以上服务环节。

　　跨境物流行业本质是全球化网络布局，全链条服务以及全球化服务网点布局是第三方国际物流产品服务的本质，公司年内新增国际海外自营网络至57个城市和地区，海外同行合作网络亦达全球主要节点城市。

　　跨境物流行业本质要求是安全、效率和成本的平衡。公司以人为本、产品综合、网络齐全，依靠科技驱动和营销驱动，客户结构不断优化，直接客户特别是制造业直接客户的营收比例不断提高，这是世界一流国际物流企业的发展路径，未来综合收益前景可期。

　　目前，跨境物流行业前几年的高红利发展时代已经一去不复返，市场回到了2019年行业加速出清的时候，主要靠运价红利生存的公司将被淘汰，持续建立全链条服务能力的公司将强者恒强。

　　展望未来，公司将继续强化多年来形成的核心竞争优势和竞争能力，同时积极布局跨境电商物流、大宗商品物流、新能源汽车、高端制造、一带一路等五个大市场，实现更大的经营业绩。同时，积极履行社会责任，践行央企高质量发展改革，重视特色估值体系落地，更好回报股东和投资者。

　　二、2022年重点具体工作：

　　1、营销驱动

　　公司倾注更多的资源为终端客户和直接客人提供跨境物流综合服务，为中国品牌出海提供更有韧性的物流供应链服务。公司的全链条服务能力得到越来越多客户的认可和选择，包括阿里巴巴、京东、华为、小米科技、海康威视（002415）、中兴通讯、大华技术、大疆创新、上汽集团（600104）、中国中车（601766）、中国医药、九安医疗（002432）、菜鸟物流、致欧家居、和而泰（002402）等500家以上稳定客户。

　　公司整合和充实营销团队，保持营销资源的组织化、一体化。与时俱进的在科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源等七大重点行业提供物流方案，使公司客户结构稳步向中高端升级，2022年为建发集团、吉利集团、比亚迪（002594）集团、奇瑞集团、迈瑞医疗（300760）、国药供应链、微创医疗、金斯瑞、现代牙科、乐普医疗（300003）、澳科利耳、五粮液（000858）、美的、TCL、阿特斯、晶科科技（601778）、天合光能、隆基股份、拼多多、Lazada、Shopee、安克创新（300866）等超过200家新获得的优质客户提供直接服务。

　　公司与中国邮政、东航物流（601156）等形成战略合作，作为物流“国家队”，一起为中国制造业走向全球提供完整可靠的全程物流解决方案。

　　2、科技物流

　　业务系统数字为基、管理系统量化为本、客户系统生态互联是公司多年来科技创新的系统化提炼。公司加大软硬件投入，研发团队近200人，借助大数据、云计算等新技术、新手段推动公司不断向科技型物流企业转型升级。年内继续优化空海铁系统，继续研发引领跨境电商物流系统。

　　3、资源统筹

　　国际空运方面，加大与航司的合作力度，提高空运服务能力，统筹全球空运物流产品，优化航线网络，持续开发优质终端客户。

　　一是巩固与东航、南航、国航等主要航司运力合作。

　　二是设计推出新产品。开通了海航/成都-列日、马航/昆明-吉隆坡，俄航/哈尔滨-莫斯科等货运自有航线，为全球货运配送提供更加稳定的服务。

　　三是航材物流业务取得新进展。南航航材业务增加英国、法国、德国业务；东航航材业务增加中国商飞业务；新增捷达航空、西北货航、山东通航航材业务。

　　国际海运方面，提升统筹能力，集约化管理运力资源和营销资源，逐步舍弃代订舱等低附加值业务，业务结构和客户结构得到显著改善。

　　一是创新非标集改散业务模式，如公司成功操作华为中东非标集装箱运输项目，首次实现件杂货运输在珠三角地区的发运。

　　二是完善美线2022-2023年度NVO合约签订，覆盖中国一、二线口岸及亚太口岸，与EMC、ONE、OOCL等续签全网型进口运力合约，包括欧洲、美国、澳洲等航线。

　　三是推动海铁联运，如铁路“陆海新通道”重庆至钦州港到港后与海运联运，实现了重庆至新加坡的海铁联运。

　　国际铁路方面，推进运力建设，开通中俄、中欧定制包列，推出中亚物流产品，发展大宗物流产品。

　　一是开通南向班列、“陆海新通道”、“中老”、“中越”、“中欧”、跨境海铁联运，深度参与“满洲里-红石”班列的运行。

　　二是构建铁路集装箱汽车整车发运能力，推进东风燃油商用车中老班列运输，丰富铁运产品。

　　三是开发重庆至杜伊斯堡国际集装箱业务，为国际贸易中小散直接客户提供便捷化服务。

　　四是与西安自贸港、中原新丝路等平台展开紧密合作，积极开发中欧、中俄定制班列。

　　跨境电商物流方面，不断提高全链条特别是境外端服务能力，满足跨境电商高端客户对时效、安全和成本的综合需求。

　　一是强化产品建设，与LAZADA，SHOPEE等电商平台及独立站的签订物流合作协议。

　　二是华安润通加强与总部及各分子公司联动合作，将邮件包裹转运操作，协同郑州公司、厦门、香港公司共同合作大韩航空业务，为邮政包裹业务提供更加稳定的运输服务。

　　国际工程方面，在核电板块大件运输业务取得突破性进展。

　　一是中特物流成功运输新疆750kV乌苏变电站工程、白鹤滩特高压工程布拖换流站进口变压器、衡变重庆电厂项目变压器、东莞宁洲厂址替代电源等项目。

　　二是完成越南沿海二期2660MW燃煤电厂项目双机承运，中车国际出口智利207辆铁路罐车和平车运输，中车墨西哥地铁机车整车运输等项目。

　　三是成功运输中广核项目，实现核电板块大件运输业务新突破。

　　4、运营管理

　　标准化运营体系建设是公司在新发展阶段推动企业高质量发展的一项基础性工程，同时也是公司落实改革三年行动与对标世界一流管理提升行动的具体举措。公司运营体系建设的覆盖面宽、范围广，兼顾了国际空运物流、国际海运物流等成熟业态，同时覆盖跨境电商、仓储陆运等新兴业态。

　　一是规划建立标准化运营体系框架。华贸物流标准化运营体系建设以公司全局角度，建立以客户需求、业务发展为导向的流程管理机制。流程框架的制定采用分层分级的方式，结构化、可视化地展现了公司业务的价值链体系。

　　二是全面完成流程文件梳理工作。通过对现有流程进行盘点和梳理，把一些尚未固化的隐性流程显性化，对在实际运行过程中不规范、不清晰的流程进行分析和确认，使得流程运行线路和各岗位职责清晰明确，流程参与人员对整个流程的运行达成共识，公司的管理思想也能够在流程体系建设中得到有效贯彻。

　　三是导入先进的流程优化方式方法，达到提质增效的管理目标。公司全面分析运转逻辑及管理需求，采用先进管理方法，识别优化点并设计优化方案，最大化地保留和增加增值活动，去除和减少不增值活动，提升组织内部管理运营的效率。

　　5、营收结构

　　6、推动并购企业融合

　　公司先后收购德祥物流、中特物流、华安润通和华大国际、洛阳中重、深创建、佳成物流，在原有业务基础上成功拓展海运进口分拨、特种工程物流、邮政空运、跨境电商物流等领域，形成了“全球综合物流方案解决者”竞争实力。

　　高度重视并购企业管理，持续推进跨境电商与传统贸易物流融合，将普货、邮政小包、FBA头程货实现货源共享、运力共享、服务共享。

　　整合佳成国际、深创建、华安润通及华大香港跨境电商物流资源，形成了跨境电商物流差异化的服务能力。

　　重点促进佳成国际在企业文化、经营管理、制度建设、党建工作、业务协同等方面与公司有效融合，推动佳成国际海外网点与公司海外网点融合，为完善全链条服务能力奠定坚实基础。

　　公司围绕并购企业在业务协同、文化融合、管理改革及适时退出等方面推出了一系列重要举措。

　　7、党建与生产经营深度融合

　　2022年公司党委持续深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，深入学习党的二十大精神，坚持以高质量党建引领公司高质量发展，加强党建工作与生产经营深度融合。

　　把党组织作用发挥融入公司治理各个环节，强基固本，发挥了把方向、管大局、保落实的作用，激发了改革发展、干事创业新动能。

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　1、国际经济环境复杂多变

　　2022年世界经贸格局多变，供应链危机引发供需矛盾，线上、线下零售格局加速重构。地缘冲突、货币通胀、去全球化等因素共同影响着全球供应链。

　　复杂多变的国际形势增加了世界经济与国际贸易的不确定性，发展面临诸多困难挑战，外部环境不确定性加大，全球通胀仍处于高位，世界经济和贸易增长动能减弱。国际货币基金组织（IMF）于2022年10月发布的《世界经济展望报告》中指出，全球经济活动普遍放缓且比预期更为严重，通胀处于几十年来的最高水平，各国面临着生活成本危机，多数地区的金融环境不断收紧。全球经济增长率预计将从2021年的6.0%下降至2022年的3.2%和2023年的2.7%。

　　全球经济衰退风险上升、外需增长显著放缓、滞涨趋势叠加高库存压力、国际供应链格局加速重构，外部打压遏制不断上升等依然是中国外贸发展面临的严峻形势。与2021年的高速增长、2022年的稳中有进相比，2023年的外贸发展环境更加严峻，外需走弱成为当前外贸发展面临的最大挑战。

　　2、跨境物流企业发展新机遇

　　面对国际环境更趋复杂严峻，中国外贸进出口展现出较强的韧性，经济长期向好的基本面没有改变。中国的进出口货物贸易整体实现强劲增长，2022年进出口继续保持稳定增长，规模再创历史新高，连续6年保持世界第一货物贸易国地位。海关总署发布数据显示，2022年我国货物贸易进出口总值42.07万亿元人民币，比2021年增长7.7%。其中，出口23.97万亿元，增长10.5%；进口18.1万亿元，增长4.3%。

　　商流决定物流，物流影响商流，二者互辅互成。过去我国传统的代加工模式下，进出口主要贸易模式是FOB，海外货主不仅掌握贸易主动权，还掌握物流决定权，海外货主直接指定外资物流服务商，外资物流商再将部分业务分包给本土物流供应商，本土物流企业价值分配少，抑制了本土物流企业话语权。近年来，伴随中国产业结构转型和升级，中国品牌商的崛起，自主品牌出海趋势正盛以及跨境电商贸易模式的兴起，出口商掌握更多话语权，在产品出口物流服务商的选择上，会更加倾向于本土第三方综合物流服务商，产业升级与跨境电商出口成为了重要的突破口。中国企业逐渐从OEM向ODM转型，众多本土企业都正“走出国门”打造中国品牌；除此之外，一大批中国成熟品牌的海外销售占比也在持续提升，如华为、小米、海康威视等。中国品牌崛起出海后，受益于中国在全球制造领域的整体实力、制造业公司品牌出海趋势明显，本土跨境物流龙头企业担任的角色也将从分包商转向总包商，分享跨境物流全链条利润，而不仅仅局限于国内段的利润。

　　未来本土物流企业的话语权将不断提升，未来商家会更加倾向与全链条服务能力强的跨境物流企业合作，对照国外货代发展路径，我国跨境物流公司将会通过全链条、数字化、服务标准化、跨区域、跨产品的整合并购，最终实现“端到端”的全程物流服务能力。未来3-5年，中国将出现一批具有全球服务能力的物流企业。

　　3、国际空海运价回归正常

　　全球海运价格在经历2021年的持续上涨后，2022年下半年以来，在前期高基数的情况下持续回落,三季度至今更有加速下跌趋势。

　　根据民航局数据，2022年中国民航货邮周转量同比下降8.6%，空运市场供需趋于平衡，出境航空货运价格指数自2022年以来持续回落，在2022年末的报价中，运价同比2021年下跌44.4%。

　　运力价格回归正常有利于靠服务求发展第三方物流企业，价格回归理性区间后，跨境物流行业的核心竞争力更加聚焦于客户资源、服务质量，未来跨境物流行业的企业将通过加大服务环节、延伸服务链条、提高服务质量等方式，获取更多优质、稳定的直接大客户，从而提高市场份额、提升盈利能力。

　　4、细分市场物流需求差异化

　　未来展望，制造主体在中国，需求在全球的海上风电、一带一路沿线国家地区的工程机械装备、高端制造、新能源汽车、跨境电商等五个细分市场出口有望维持高增长，另外大宗商品如粮食、纸浆、矿石等随着安全重视进口也在稳步增长，这六大细分市场将成为跨境物流的重要服务领域，公司已经进行了相关充分布局，有望受益于这些细分市场的发展。

　　中国电商市场已成为全球最大的电商市场，极大地构建和推动了中国跨境物流行业的发展。

　　易规模不断扩大，促进我国跨境电商市场保持高速增长态势，近5年交易规模CAGR达

　　16.2%，已成为外贸发展的重要支柱。全球跨境电商包裹超一半以上来自中国，且新增卖家中中国卖家占比高，中国在全球电商化的历程中有显著的先发优势。

　　据艾媒咨询预计，全球电商市场规模于2020年达10.3万亿美元，2016-2020年复合年增长率为19.2%；到2028年预计将增长至33.3万亿美元，2020-2028年复合年增长率为15.8%。

　　跨境电商虽然实现高速增长，却仍面临全球挑战，随着国际贸易博弈，行业遭遇海外关税政策多变，海外查验监管更加频繁等影响，导致需求不畅，部分商品和物流线路甚至出现价格倒挂，但中国本土跨境电商企业通过品牌出海、自建独立站、打造本土跨境电商龙头平台企业三大模式，拥有自己的话语权，TikTok领衔的直播电商强势崛起、独立站热潮带动多平台布局、拼多多等国内电商巨头进场冲击海外，跨境电商发展前景依然广阔。

　　5、产业政策鼓励发展

　　中共中央、国务院提出国内国外“双循环”的新发展格局，物流作为社会流通体系的基础将在双循环发展格局中扮演更为重要的角色。保障国际供应链稳定性，增强国际物流服务竞争力，补齐我国国际供应链安全的重大短板，已成为国家战略层面的紧迫任务。《“十四五”现代流通体系建设规划》、《国务院办公厅关于促进内外贸一体化发展的意见》和《“十四五”航空物流发展专项规划》等规划和意见相继出台，要求聚焦补齐现代流通体系短板，着眼现代流通体系高质量发展。

　　国家推动物流业高质量发展已进入实打实的阶段，政策利好将推动提高国际物流供应链服务水平和价值创造能力，引领行业加快整合、优化布局，实现更高质量发展。

　　2022年国家发布《关于加快建设统一大市场的意见》，要求大力发展第三方物流，支持数字化第三方物流交付平台建设，推动第三方物流产业科技和商业模式创新，培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业，促进全社会物流降本增效。

　　2022年12月15日，由国务院办公厅颁布的《国务院办公厅关于印发“十四五”现代物流发展规划的通知》提到，未来三年，建成供需适配、内外联通、安全高效、智慧绿色的现代物流体系是我国物流产业发展主要目标。

　　6、资本兼并收购加速行业集中度

　　行业加速整合收购，企业向综合物流与供应链服务发展。行业龙头企业通过针对性的收购，不断补齐短板，加强核心业务实力，全球货运代理市场集中度加强的趋势越来越明显，行业资源正向头部企业不断集中。

　　2022年6月，全球最大集装箱承运输公司马士基完成对全球知名货代企业SenatorInternationa（翼源国际）的收购；8月，完成对中国香港合同物流公司LFLogistics（利丰物流）的收购，2023年1月，马士基宣布完成对丹麦的项目物流公司MartinBencherGroup的收购。

　　达飞集团收购了欧洲汽车物流领导者GEFCO公司和法国领先的快递公司CoisPrivé。

　　地中海航运以57亿欧元的价格收购了波洛莱集团非洲物流100%股份。

　　DHLSuppyChain全资收购澳洲物流公司GenCameronGroup。

　　法国物流公司GroupeSterne收购德国快递企业NoxNachtExpress。

　　嘉里物流收购嘉峰国际39%的股权及上海靖安100%股权，以不超过2.4亿美元的价格收购了美国货代公司Topocean。

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　1、主营业务

　　公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。

　　公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程综合物流、国际仓储物流、其他国际综合物流服务，以及特大件特种专业物流等六大类，各大类业务界限交叉越来越多。

　　公司市场占有率领先，在中国货代物流企业百强排行榜中，最近10年年度排名均在行业前列。全球领先的第三方物流市场研究机构Armstrong＆Associates联手TransportTopics推出最新的“2022年度全球货代50强榜单”,公司分别位居全球海运货代、全球空运货代的第10名和第15名。此外，Armstrong&Associates还发布了全球第三方物流50强名单，公司位列39名。

　　公司在国内海运货代行业中运力处于领先地位，坚持全链条服务以及服务网点布局全球化的战略布局使公司具备与国际物流巨头在细分市场同台竞争的能力和水平。

　　2、经营模式

　　公司经营模式是为客户提供第三方跨境综合物流服务，服务内容涵盖运输、仓储、包装、搬运装卸、流通、配送、干线运输、港口通关服务、单证制作、交易结算等，服务链条包括点对点、港到港、门到门全程或者部分环节，同时还提供现代物流方案的咨询、分析、诊断、设计、优化、控制、信息服务等其他综合服务。

　　公司经营模式的核心是根据客户的需求，全过程协同整合跨境物流境内集货、分拣装箱、出境通关办理、国际间干线运输，以及境外入境通关办理、拆箱分拣、终端派送七大构成要素，收取服务费用。

　　公司商业模式竞争优势是不断提高全链条特别是境外端服务能力，依靠系统科技技术提高效率降低成本促进安全，坚持客户为本营销发展理念，获取了更多直客和重要客户。

　　公司经营模式的核心是全过程协同整合跨境物流七大构成要素，满足客户的最好需求。

　　（1）国际空海铁综合物流服务

　　公司国际空海铁综合物流业务主要包括国际空运出口、国际空运进口、国际海运出口、国际海运进口、国际铁路（主要是中欧班列）五大类业务。

　　（2）跨境电商物流

　　公司跨境电商物流业务分为国际邮政航空函件（邮政小包）、集中发货专线物流、跨境电商商品空海铁干线运输以及对应的地面收集、安全检测、分拨、包装、清关、海外仓、终端派送相关配套服务，公司同时运营跨境电商进出口海关监管区，可以提供清关、商品分拨、卡车通关检验等服务。

　　（3）国际工程综合物流

　　公司国际工程物流是指根据客户的不同需求，以国际空海铁货运代理为基础，通过进一步拓展和延伸，为客户量身打造工程物资一体化物流解决方案。

　　公司国际工程物流服务的客户主要是参与“一带一路”沿线国家及地区的石化、电力、冶金、矿业、核电建设、基础设施、轨道车辆等行业的中国对外走出去的企业。

　　合资公司恒展物流在巴基斯坦北部各大水电站项目中，市场占有率第一。

　　（4）国际仓储物流

　　公司属下的德祥集团提供特许资质进口集装箱分拨服务，拥有经相关部门批准设立的中华人民共和国上海海关第五监管区（海关监管仓库），占地面积38,791平方米，具有进口分拨、进出境货物报关、报检、仓储、保税、集装箱内陆运输、海关监管货物转关运输等业务为一体的综合性专业物流服务能力。

　　公司在国内、中国香港、东南亚、非洲、美洲等主要港口城市经营国际仓储物流,为国际空海铁货运代理业务、跨境电商物流业务提供基础服务保障。

　　（5）特大件特种专业物流

　　公司属下中特物流提供超限超重非标准化的物流运输服务，目前以特高压电力设备运输为主要服务对象。铁路专用车自行设计,拥有完全知识产权,单车运输能力最大可达1,800吨，核心竞争优势明显，国内市场占有率持续领先。

　　公司还通过合营企业中广核铀业（北京）物流有限公司稳步推进核铀料、核乏料、放射性等物资的特种物流运输服务，市场发展前景广阔。

　　（6）其他国际综合物流

　　公司所从事的其他国际综合物流主要包括国际跨境合同物流、国际航材物流、国际项目物流、国际卡板物流等的总包或者分包。

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　公司自成立以来一直聚焦主业深耕不辍，经过近40年的发展积淀，已经发展成为品牌影响力强、产品多样化、服务专业化、网络全球化的第三方国际综合物流服务产品提供者，兼综合方案解决者。

　　公司作为第三方物流服务商，主要的作用就是整合所有的物流资源、要素、以及服务好各参与方，如客户、承运人、监管方等，这种轻资产商业模式的核心资源是人，公司多年来养成了简单、阳光、透明的市场化文化氛围和市场化绩效分配机制。

　　公司主要竞争优势：

　　1、组织优势

　　公司组织与业务管理体系扁平，决策高效，能够按照国际空运和国际海运两项核心业务的市场和客户需要，不断快速修正和创新发展，使决策、经营、管理、操作紧贴市场。

　　党的领导融入公司治理，党建工作支持企业经营发展。

　　2、文化优势

　　公司坚持以客户为中心，以问题为导向，多年来形成了能够自我革新、自我优化的体制机制和高度市场化的管理文化。华贸物流以利润共享机制为核心点的绩效考核及分配机制经过多年的运行和不断完善，其绩效文化和理念深入人心并深得同行认可。

　　3、人才优势

　　公司管理团队、营销团队、业务团队、职能团队、研发团队等骨干均具有多年的行业经验，综合业务管理素质强，符合行业发展的趋势要求，同时专业、工作积极、富有激情，市场和服务意识强，对行业发展趋势和市场变化具有较强的洞察力、决断力和执行力，业务上相互配合支持，协同性能好。

　　4、服务优势

　　公司在物流资源整合，物流方案优化设计，以及关键核心要素资源的构建等方面有较高的综合统筹服务能力，差异化竞争优势明显。可以提供包括营销、咨询、设计方案、组织运力、协调信息、控制成本、时效运算等在内的前期工作，干线运输、理货、仓储、配套作业、配载集装、监管、海外配单等在内的过程工作，以及核对、结算、资金支付等后续工作。服务综合，从订舱、单证、关务、港区等在内的口岸离出境服务，空运集运、海运集运、铁路集运等在内的国际干线运输服务，目的港清关、仓储、转运、分拨派送等在内的目的地服务。

　　5、产品优势

　　公司国际跨境物流专业性强，逐渐由单一代理向提供全过程综合物流解决方案发展，按照客户需求，承担出口和进口货物物流服务的总包或者分包，提供高效高质价优的国际空运、海运、铁路、公路、水路、仓储、集货和分拨等的多式联运物流方案。

　　6、营销优势

　　公司成立来坚持以市场为导向和协同发展为内涵的市场化发展理念，形成了市场导向、价值导向、业绩导向的良好经营生态和企业核心价值观。经过多年发展，公司建立了一支高素质、专业化的营销队伍，能够深刻理解客户的需求，目前公司直接客户大客户数量众多。

　　7、科技优势

　　公司高度注重数字化转型，积极应对和引领科技对第三方物流企业的重大影响甚至是颠覆式冲击，投入精力自主研发了全流程物流智慧运作与管控信息平台，实现了对物流全过程的计划、执行、控制和管理，把业务流程和财务资源、服务资源、产品资源、客户资源等连接为一个整体，形成大数据中心，不断降低公司的营运成本，不断提高服务的效率和质量，实现科技驱动。

　　8、网络优势

　　公司国际跨境物流服务网络资源完善，在中国和全球主要物流节点拥有营运网点或国际合作同行，物流服务网络遍布世界160多个国家和地区，依托完善的网络布局，形成了可信赖的全球物流服务与保障体系。

　　9、协同优势

　　公司国际跨境物流业务来源区域分部广泛，集中于长三角区域、粤港澳大湾区、京津冀，布局发展在长江经济带、中西部地区、东北地区，重视传统产业区、新动能区，沿海经济发达地区业务协同、运力协同、产品协同、营销协同、联运协同。

　　10、差异化优势

　　公司在国际空运物流服务方面行业地位领先，同时商品运输服务包含工业普货、跨境电商商品、国际快递物品以及万国邮政渠道物品，国际空运“四流合一”，与国内其他企业相比，差异化竞争优势明显，具备与国际物流巨头在细分市场同台竞争的能力和水平。

　　五、报告期内主要经营情况

　　2022年实现国际空运业务量30.29万吨，2021年35.44万吨；

　　2022年国际海运业务量77.25万标箱，2021年103.54万标箱；

　　2022年跨境电商物流业务量国际空运7.05万吨，2021年6.18万吨。国际海运15,824标箱，2021年15,858标箱。中欧班列12,334标箱，2021年17,688标箱；

　　2022年实现营业收入220.70亿元，同比减少10.53%；实现归属母公司净利润8.88亿元，同比增长5.16%；扣除非经常性损益后归属母公司净利润8.67亿元，同比增长4.26%；每股收益0.69元，同比增长4.55%。

　　2022年人工成本11.77亿元，同比增长2.17%，主要是公司坚持市场化激励机制，维持员工具有市场竞争力的薪酬、五险一金、福利、商业保险等。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　百年未有之大变局，对于中国企业来说，机遇多于挑战，最大的确定性是苦练内功，保持战略定力，做好主责主业。

　　展望未来，公司将继续强化多年来形成的核心竞争优势和竞争能力，同时积极布局抓住跨境电商物流、大宗商品物流、新能源汽车、高端制造、一带一路等五个大市场，实现更高的经营业绩。同时，积极履行社会责任，践行央企高质量发展改革，重视特色估值体系落地，更好回报股东和投资者。

　　(二)公司发展战略

　　公司战略愿景是成为世界一流跨境综合第三方物流企业，成为全球物流高端解决方案的提供者。

　　公司战略目标是2025年营业额突破600亿并成为中国跨境电商物流龙头企业，十年内成为全球第三方物流前十强企业。

　　公司发展的战略实施路径是：

　　确立了“三个聚焦”发展，聚焦国际空海运货代业务，保证市场竞争优势和未来的市场份额，为业务结构转型升级赢取时间和空间；聚焦新业态培育，把握中国制造与消费升级战略发展机遇期，积极谋求公司未来盈利增长点；通过聚焦细分市场，构建细分市场全链条的物流服务能力，形成华贸物流差异化的竞争优势与竞争壁垒。

　　确立了致力于实现“六个化”发展目标，以市场需求与客户需求为导向，即实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化，以此构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争优势与核心竞争能力。

　　确立了公司上下积极践行营销与科技“双轮驱动”，通过营销驱动，充分调动公司营销与运营优势资源，推动三级营销体系建设，实现科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源等七大领域重点客户的营销突破；通过科技驱动，主动拥抱互联网技术，致力以互联网为核心，以物流大数据分析为前提，以云计算技术为支撑，以物联网智慧化为基础，使物流互联网与实体产业深度融合。

　　(三)经营计划

　　2023年仍然存在识诸多不确定因素，面临更多更大的挑战，一是国际贸易局势不容乐观，俄乌冲突因美国和西方国家干预而持续加剧；二是跨境电商物流赛道从业者翻倍增长，行业竞争日渐激烈，跨境电商物流行业红利引起资本市场高度关注，大量资金流入，资本注入及市场下行压力将推动跨境电商物流市场加速资源整合，跨境电商物流市场价格、货量大幅下滑，面临严峻市场考验。三是公司调整业务结构，投入更多的资源予直客营销，减少公司对于低附加值的同行业务比例，提高了利润率同时会短期减少公司的营业规模。

　　公司持续深化改革，坚持“三个聚焦”发展战略，“两个驱动”实施路径，牢牢把握“中国制造与消费升级”、“一带一路”及“建设现代流通体系”国家战略发展机遇，主动融入信息科技发展与供应链整合进程，以市场需求与客户需求为导向，努力实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化的“六个化”发展目标，构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争核心优势，向公司实现高质量、跨越式发展迈出坚实步伐。

　　1、加强运力及物流基础设施建设

　　强化干线运输资源整合，加强物流基础设施建设，包括航空货站、海运场站、铁路场站、海外仓。

　　2、深化科技和营销驱动发展战略

　　营销方面，完善总部-区域-分子公司的三级营销体系。

　　科技方面，全力推动公司智慧物流平台建设工作。

　　3、持续深化组织变革

　　持续探索组织变革与组织创新，加快业务模式转型，优化客户结构。

　　4、精细化和对标管理

　　推进标准化运营体系建设，着力提升运营专业化和管理集约化水平。加强人才队伍建设；加强全面风险管理，持续推进大监督体系建设；加强与世界一流第三方物流企业的对标。

　　5、持续完善全球网络布局，通过资本并购和自建方式。

　　(四)可能面对的风险

　　目前，跨境物流行业最不可控风险是逆全球化、由地缘政治所导致贸易限制所引起的国际宏观经济环境剧烈变动，本公司对这类风险采取底线思维，高度审慎的应对方式。