中金岭南（000060）2022年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　根据国家工信部报道，2022年有色金属行业运行情况如下：

　　1、生产保持平稳。据国家统计局数据，2022年有色金属行业工业增加值同比增长5.2%，较工业平均水平高1.6个百分点。十种有色金属产量6774万吨，同比增长4.3%。其中，精炼铜产量1106万吨，同比增长4.5%；原铝产量4021万吨，同比增长4.5%。

　　2、大宗产品价格呈区间震荡。2022年，大宗有色金属产品价格呈区间震荡态势，其中铜、铝、铅、锌现货均价分别为 67470元/吨、20006元/吨、15260元/吨、25154元/吨，同比涨幅为-1.5%、5.6%、0.1%、11.4%。

　　3、进出口贸易保持较快增长。2022年，有色金属进出口贸易总额3273亿美元，同比增长20.2%。进口方面，铜精矿、未锻轧铜及铜材进口数量同比分别增长8%、6.2%，铝土矿进口1.25亿吨，同比增长16.8%。出口方面，未锻轧铝及铝材出口数量、金额同比分别增长17.6%、33.7%。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

　　公司主要是从事铜锌铅等有色金属的采矿、选矿、冶炼和深加工一体化生产的企业，目前已形成锌铅采选年产金属量 30万吨生产能力，锌铅冶炼年产金属量 42万吨生产能力。公司通过一系列收购兼并、资源整合，直接掌控的已探明的铜锌铅等有色金属资源总量近千万吨，逐步成长为具有一定影响力的跨国矿业企业。

　　(一)公司主要产品及其用途

　　公司主要产品有铅锭、锌锭及锌合金、白银、黄金、粗铜、电铜、铟锭、工业硫酸、硫磺等产品。

　　铅金属主要用于铅酸蓄电池、铅材和铅合金，其他用途还包括氧化铅、铅盐、电缆等其他铅产品。

　　锌金属主要用于镀锌、压铸合金、氧化锌、黄铜、电池等领域。

　　报告期内公司其他产品包括铝门窗及幕墙工程、铝型材、电池锌粉、片状锌粉、冲孔镀镍钢带等，广泛运用于建筑工程、汽车部件、轨道交通及电池材料。

　　（二）公司主要产品的工艺流程

　　公司主要生产活动为铅锌矿的开采、铅锌矿的选矿和铅锌金属的冶炼，主要产品为铅精矿、锌精矿、冶炼产品铅、冶炼产品锌及锌制品（锌合金）。公司铅锌矿山采用地下开采方式，目前采用的主要采矿方法有：无底柱深孔后退式采矿、盘区机械化中深孔采矿、 全尾砂充填、泡沫砂浆充填等采矿技术。公司目前采用的选矿工艺有：高碱快速浮选电位调控优化工艺、新四产品选矿工艺等浮选技术。

　　公司韶关冶炼厂是国内首家采用密闭鼓风炉冶炼铅锌技术（ISP工艺）生产铅锭、锌锭的冶炼厂。ISP工艺原料适应性广，且特别适合处理复杂难选的铅锌混合精矿，产出的产品不仅质量稳定而且杂质含量低。

　　公司丹霞冶炼厂是国内首家大规模运用锌氧压浸出工艺生产锌锭的冶炼厂。该工艺属于环保型清洁生产工艺，具有综合回收性能好的特点，且该项目作为国家鼓励项目，在推动国内锌冶炼技术的技术升级以及推广锌氧压浸出工艺的应用方面起到了重要作用。

　　（三）公司主要经营模式，包括生产模式和销售模式

　　公司主要的生产活动为铅锌矿的开采、选矿以及铅锌金属的冶炼。

　　公司的生产模式为：公司直属凡口铅锌矿、子公司广西中金岭南矿业公司和澳大利亚佩利雅公司负责铅锌矿的开采、选矿，公司直属韶关冶炼厂和丹霞冶炼厂负责将铅锌精矿冶炼为铅锭、锌锭和锌制品（热镀锌等锌合金），两大生产环节分别由上述企业实施，彼此相对独立。凡口铅锌矿和澳大利亚佩利雅公司生产出来的铅锌精矿部分供给韶关冶炼厂和丹霞冶炼厂，部分销售给国内外其他铅锌冶炼企业；韶关冶炼厂和丹霞冶炼厂生产使用的铅锌精矿主要来源于上述铅锌矿采选企业，同时根据生产工艺需求，冶炼厂也外购铅锌精矿、粗铅、粗锌等原料和中间产品，以保证冶炼产能的综合效率。公司采取上述集中管理、统筹安排的生产模式将采选、冶炼两大生产环节有机结合，保证了铅锌精矿、铅锌金属冶炼两大生产系统的高效运行。

　　公司主要销售产品为铅锌精矿、金属铅、金属锌及锌制品、银锭等。销售模式为直销方式，采取长约与现货销售结合，顺价销售、全产全销、公开报价、定金定价、款到发货等销售策略。

　　（四）2022年生产计划完成情况

　　2022年，我公司矿山企业生产精矿铅锌金属量27.40万吨，其中国内矿山企业生产铅锌精矿金属量18.17万吨，比上年同期提高5.15%；国外矿山企业生产铅锌精矿金属量 9.23万吨。完成生产精矿含金 153公斤，精矿含银 4.53吨，精矿含铜5360吨。

　　2022年，我公司冶炼企业生产铅锌产品35.51万吨；生产硫酸25.07万吨，硫磺3.21万吨。

　　2022年，我公司深加工企业生产铝型材2.06万吨；生产电池锌粉1.19万吨；冲孔镀镍钢带1000吨。

　　（五）公司矿产资源储量情况

　　截止2022年底，公司所属矿山保有金属资源量锌 693万吨，铅 326万吨，银6012吨，铜126万吨，钴20807 吨，金66吨，镍9.24 万吨。其中国内矿山保有金属资源量锌355万吨，铅151万吨，银2235吨，钨0.63万吨。国外矿山保有金属资源量锌338万吨， 铅175万吨，银3777吨，铜126万吨，钴20807 吨，金66吨，镍9.24 万吨。

　　1.凡口铅锌矿保有资源量情况

　　备注：根据广东省矿产资源储量评审中心2022年5月通过的广东省仁化县凡口矿区铅锌多金属矿资源储量核实报告（粤自然资储备字[2022]62号）和2021广东省自然资源厅储量评审中心《关于<广东省仁化县凡口矿外围铁石岭矿区铅锌矿普查（最终）报告>矿产资源储量评审意见书》（粤资储评审字[2021]170 号）。结合之后进行的勘探活动所增加的资源储量、开采活动所消耗的资源储量情况，得出的截止 2022年 12月 31日保有资源储量情况。根据新的固体矿产资源储量分类标准（GB/T 17766-2020）。

　　2.盘龙铅锌矿保有资源量情况

　　备注：以上资源量情况依据2022年12月《广西中金岭南矿业有限责任公司盘龙铅锌矿 2022年度矿山储量年报》填报，资源储量截止日期2022年11月30日。

　　根据新的固体矿产资源 储量分类标准（GB/T 17766-2020）。

　　3、多米尼加

　　4、澳大利亚

　　（六）报告期内公司开展的矿产勘探活动情况

　　1、国内矿产勘探活动情况

　　（1）凡口矿探矿情况

　　2021年12月1日～2022年11月30日。完成的主要实物工作量包括：地质岩芯钻探11804.10m（20个钻孔）、样品基本分析128件。取得的成果：20个钻孔中有14个孔见及黄铁铅锌及黄铁矿工业矿体，钻孔见矿率70.00%。

　　2022年凡口矿开展一期整合储量核实工作，采矿证与探矿权间夹缝区新增铅锌矿石量144.73万吨，铅金属量118902吨，锌金属量171831吨，2023年上半年可实现转采，为凡口矿高产稳产夯实了资源保障。

　　（2）广西盘龙矿探矿情况

　　2022年生产探矿工作情况：盘龙铅锌矿2022年在标高-440m以上部分中段设计施工了少量钻孔进行地形探边扫盲，此外井下生产探矿工作主要在-380m/-440m中段进行，累计升级地质储量约 153.1万吨，为采矿设计提供依据，有利于提高贫化损失管理。

　　（3）新获取探矿权两处

　　2022年12月19日，公司成功摘牌广东省自然资源厅出让的“广东省阳春市尧垌铜多金属矿普查”、“广东省韶关市武江区万侯铜银铅锌多金属矿普查”两个金属矿探矿权，两个矿权均具有寻找中大型多金属矿床的潜力。其中韶关万侯矿区已探明三氧化钨（WO3 ）6311吨，银 400吨，2023年公司将加大勘探投入，力争年内实现找矿突破。

　　2、海外矿山勘探情况

　　（1）2022年，布罗肯山矿南运营点通过深孔钻探后增加矿石量 60万吨。布罗肯山矿权包括在产的采矿权以及超过300平方公里的区域勘探权区。2022年的勘探工程集中在推进北矿到波托西的资源建模，包括对历史钻孔进行重新登记和重新采样工程。根据重新测井程序，对剖面进行了审查和修订，即将进行的工作包括分段重新诠释和用新收集的数据更新相关数据库。2023年的主要工作是重启钻探工程，以验证飞行医生矿床深部的目标以及北矿四海（Cosmopolitan） 矿坑附近的北部连接处（Junction North）地区的资源潜力。在更新北矿到波多西地区现有的三维构造地质模型之前，将对最近的进行重新测量登记和剖面重新诠释进行汇编，以确定该地区的其他钻探目标。最后确定在库特拉靶区进行钻探，以及在尖峰和小破碎山地区进行更多的钻探。

　　（2）迈蒙矿南矿床延伸超过2500米长，沿着整个迈蒙矿南矿床东南方向地表地球化学异常连续，通过钻探确定矿床可能延伸 500米。土壤地球化学和地球物理分析表明，该矿权具有进一步勘查火山块状硫化物、浅成热液和世界级斑岩金铜潜力的巨大前景。2021年，在巴亚贾(现为拉亚瓜扎) 和罗索萨（Los Sosa）勘探权区开展了大地电磁(MT)物探工程，于2022年初出分析结果，结果显示阿曼达夫人矿床有往方向北倾伏特征。小鹿（Los Ciervos）矿权也具有非常有前景的化探组合，具有斑岩系统的主要特征，也是主要的勘探靶区。公司将继续这个靶区进行钻探验证。此外，对近地表的 4个黄金土壤化探异常进行激发极化物探和详细的地质测绘，发现蒙提克（El Montico）勘查区成矿地质条件优越，计划在2023年对该靶区进行钻探验证。

　　（七）报告期内公司重大在建工程建设情况

　　1、凡口铅锌矿采掘废石资源化利用技术改造

　　凡口铅锌矿采掘废石资源化利用技术改造项目将井下采掘废石作为原料加工为建材砂石，建设处理能力为 2800t/d的破碎洗矿筛分、废石抛矿和制砂系统。项目于2022年9月通过竣工验收，现已投入使用。

　　2、尾矿资源综合回收及环境治理开发项目

　　尾矿资源综合回收及环境治理开发项目包含三个子项：原矿预先抛废、细粒级尾砂全回收利用和充填系统升级改造。其中原矿预先抛废子项于2020年12月建成并投入使用，细粒级尾砂全回收利用和充填系统升级改造两个子项于2022年9月完成主体工程和设备安装，进入生产调试和试生产。

　　3、丹霞冶炼厂炼锌渣绿色化升级改造项目

　　丹霞冶炼厂炼锌渣绿色化升级改造项目采用富氧闪速熔炼工艺，建设处理能力为28.7万吨/年的废渣处理生产线。项目主体流程及主要附属工程已顺利完工，2022年6月进入试运行。

　　4、高性能复合金属材料项目

　　高性能复合金属材料项目建设产能1800t/a的高性能复合金属材料生产线，项目已于2022年7月完成并投入试运行。

　　5、多米尼加矿业公司迈蒙矿年产200万吨采选工程项目

　　多米尼加矿业公司迈蒙矿年产200万吨采选工程项目2022年完成井下开拓掘进约5800m，并推进了井下通风系统、井下破碎及皮带运输系统的建设。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、国内外优质资源优势

　　公司以资源战略为引领，加快建设“世界一流的多金属国际化全产业链资源公司”，推动高质量发展，实现新跨越。依托国内外两大矿业平台，加大资源开发、并购与整合力度，加强现有矿权勘查力度，大幅提升公司国内外铜铅锌等有色金属资源掌控水平。公司直接掌控的已探明的铜铅锌等有色金属资源总量超千万吨，形成立足国内（凡口铅锌矿、广西矿业盘龙铅锌矿），走向世界（澳大利亚布罗肯山矿、多米尼加迈蒙矿）的矿产资源格局，现已具备铅锌采选年产金属量约30万吨的生产能力。

　　2、产业综合优势

　　公司专注于有色金属铜铅锌领域，全面打造绿色、安全、智能、集约、世界一流的生产制造与管理体系，打造集勘探、资源开发、冶炼、新材料加工于一体，产业与金融、产业与贸易、产业与工程技术融合的发展模式。形成了以矿产资源开发、冶炼、新材料加工为支柱主体，金融贸易、工程技术为两翼的“一体两翼”产业发展格局。

　　公司在铅锌资源上已有成熟的开采、冶炼、加工产业链，具有良好的产业内部连贯性和抗风险能力。公司通过铜冶炼企业并购机遇，实现了铜产业链全流程贯通的关键布局，着力加强铜铅锌产业链协同延伸和高质量发展。

　　3、运营管理优势

　　公司强化管理创新，建立了产权清晰、权责明确、管理科学的现代企业制度，建立健全了涵括运营管理、质量管理、技术管理、科技管理、安全环保管理、财务管理、投资管理、资本运营管理、人力资源管理等在内的企业综合管理体系，形成集约化、专业化、科学化的管理新机制，不断提升公司运营效率；实施“对标世界一流管理提升行动”，提升“五种能力”，推行精准化管理和“五创”活动，推进以成本控制为中心的全面预算管理和现场管理，实现全面提质增效，为公司高质量高效益发展奠定了坚实的基础。获得了“2021（第十四届）中国管理模式创新奖”，是获此殊荣的三家企业之一。

　　4、技术创新优势

　　面对全球新一轮科技革命和产业变革，公司坚定实施创新驱动发展战略，围绕企业生产实际，坚持问题导向、目标导向，面向生产经营主战场，面向节能低碳技术研发，聚焦铅锌铜银镓锗等有价金属综合回收、新材料研发等领域，大力推进关键核心技术攻坚，优化科技创新平台建设，加强以企业为主导的产学研深度合作，扩大“揭榜挂帅”的范围，深度开展科技创新，攻克矿山、冶炼、新材料加工、环保等关键核心领域的“卡脖子”技术难题，有效破解生产过程的瓶颈和短板，推动创新链产业链深度融合，厚植高质量发展新优势。公司目前拥有国家高新技术企业8家，“专精特新”企业3家，获得广西科学技术三等奖1项、中国有色金属工业科学技术一等奖2 项、专利授权128项。

　　5、环保优势

　　公司坚持党建引领、绿色发展，坚定以改善环境质量为核心，以污染防治、环境安全为重点，不断转变生态环境管理模式，打造绿色发展新名片。近几年，公司紧紧围绕“十四五”规划目标，认真贯彻落实“碳达峰、碳中和”政策，持续加大环保投入，重视科技创新和环保项目建设，有针对性地引进、吸收和开发先进实用的新技术、新装备和新工艺，强化节能减排，建设炼锌渣项目、实施废水废气低值排放、尾矿资源综合回收等项目，在矿山、冶炼等领域打造了一批绿色标杆，凡口矿被评为国土资源部“资源综合利用和环境治理”典型样板矿山，“国家级绿色矿山”，入选广东省2019届国土空间生态修复十大范例之一，以及第二批符合铅锌行业规范条件 8家铅锌行业企业之一；韶冶厂在国内率先实现工业废水零排放；丹冶厂被评为国家绿色工厂，并入选首批《铅锌行业规范条件（2020年）》10家铅锌冶炼企业名单之一；广西矿业被评为“全国绿色矿山”。在广东省生态环境厅公布的2021年企业环境信用评价结果中，公司在粤矿山、冶炼企业再次全评为“环保诚信企业(绿牌）”。公司积极参与行业环保标准制定，加强与科研院所合作，致力突破绿色低碳关键技术。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2022年是中金岭南发展史上极不平凡、具有里程碑意义的一年，也是公司进军铜产业的元年。一年来，面对经济下行的外部压力，面对高位震荡的有色金属价格和低位运行的加工费，面对不断上涨的燃料、能源价格和大幅下跌的副产品价格，中金岭南深入学习贯彻党的二十大精神，高效统筹改革发展，在安全生产上出重拳，在产业布局上狠发力，在提质增效上下功夫，在深化改革上动真格，在科技创新上求突破，在风险防控上出实招，取得了一系列重大发展成果，实现了公司的高质量高效益发展。全年实现营业收入553.39亿元，同比增长24.50%；归母净利润12.12亿元，同比增长3.47%，创公司成立以来最高水平。公司位列《财富》中国500强第283位、中国制造业企业500强第258位，分别比上年上升55位、41位，荣获“中国有色金属工业年度绿色发展领军企业”。

五、公司未来发展的展望

　　（一）公司发展战略

　　公司秉承高效集约、绿色高端、安全智能、融合发展的发展基本要求，坚持“一体两翼”战略，重点在矿产资源开发、全产业链布局两个领域巩固竞争优势；瞄准铜铅锌资源及精深加工，以项目建设、投资并购、资本运作为抓手，不断优化产品产业链的完整性与互补性。

　　公司坚持“外延发展”与“内涵发展”并举，坚持“多元化产业运营+资本运营”双轮驱动，全面深化改革创新，促进高质量、高效益发展。

　　（二）公司2023年经营计划

　　2023年，矿山企业计划完成精矿铅锌金属量27.67万吨，其中铅金属量9.44万吨、锌金属量18.23万吨；铜金属量9657吨，银金属量122吨，金金属量217公斤。

　　冶炼企业完成铅锌产量42.40万吨，其中铅锭13.76万吨，锌锭及锌制品28.64万吨；阴极铜40万吨；粗铜2252吨、电镓16.5吨、银锭181吨、黄金100公斤；工业硫酸200万吨，硫磺3.6万吨。

　　（三）可能面对的风险

　　1、政策风险

　　我国对国内铅锌铜等有色金属行业实行较严格的行业准入制度和管制措施，公司的业务遵守国家对行业的相关法律、法规及政策。若国家相关产业政策在未来进行调整或更改，对矿产开发的行业标准和相关政策作出更加严格的规定，将会给公司的业务产生一定的影响。同时，国家在诸如宏观调控政策、财政货币政策、税收政策、贸易政策等方面的变化，都将可能对公司的经营产生一定影响。公司积极跟踪研究产业政策的发展和变化，严格遵守行业相关法律、法规及政策，确保公司持续发展。

　　2、宏观经济波动风险

　　公司所属的行业为资本密集型行业，需要投入较多的固定资产。而公司主要产品的需求受宏观经济波动的影响较大。尽管我国经济预计在较长时期内仍将保持增长态势，但不排除经济增长过程中受国内外多种因素的影响而出现波动的可能性。一旦宏观经济出现不利于公司的波动，将会对公司的生产经营和盈利能力产生一定影响。公司积极跟踪研究宏观经济形势的发展和变化，制定积极灵活的经营策略，落实深化改革措施，符合国家产业发展方向，确保公司持续发展。

　　3、有色金属价格波动风险

　　有色金属的价格波动及供需关系变化将对公司的盈利能力产生重要影响。由于有色金属行业与宏观经济景气周期关联度很大，且受国际经济形势、货币政策、汇率变化、投机资本等多重因素的复杂影响。当宏观经济处于较快发展期，市场对有色金属的需求旺盛，有色金属的价格总体上会处于上行通道；反之市场对有色金属的需求不足，有色金属的价格可能会处于下行通道。有色金属的价格波动幅度往往较大，可能为公司生产经营带来风险。公司将深入开展市场研究，跟踪市场趋势，正确制定营销策略，提高市场营销效能，减少金属价格波动带来的风险。

　　4、安全环保风险

　　我国对安全生产、生态环境保护要求日趋严格，相关法律法规更新频繁，执法力度不断加大，作为一家从事以铅锌铜矿为主的有色金属的采矿、选矿、冶炼等长流程业务的企业，危险源点多，因自然因素或人为因素造成的生产安全事故或环境污染事件，都会影响公司的生产经营。同时，为适应新的监管要求及新标准，公司需加大安全环保技改力度，加强安全环保设施建设，可能会增加公司生产成本，对公司的经营业绩产生一定的影响。公司将认真贯彻执行国家有关安全环保的法规和政策，完善安全环保责任管理体系，落实安全环保的各项制度措施，排查整治安全环保隐患，按照《有色金属行业碳达峰实施方案》，深挖技术潜能，强化节能降碳，提高公司资源综合利用水平。

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