A股三大指数今日早间低开低走，午间收盘前一度跌幅收窄，但午后又重新走弱，截至收盘，沪指跌1.48%，深成指跌1.68%，北证50跌1.51%，创业板指跌1.16%。沪深两市全天成交额9772亿元，北向资金净买入21.17亿元。两市近4200股下跌。
板块题材上，电力板块逆市大涨并掀涨停潮；AI概念股、算力、游戏、传媒等板块跌幅居前。
一、电力
电力板块领涨，桂东电力、深南电A、世贸能源等多股涨停。
近期北方地区再现极端高温天气，其中北京观象台观测史上首次出现连续三日超40℃。随着经济复苏、高温干旱天气影响加大，预计2023年全国全社会用电量将同比增长6%至8%，尤其是夏季全国电力供需偏紧。根据国家能源局预计，今年全国最大电力负荷将超过13.6亿千瓦，较去年有较大的增长。
光大证券指出，当前，市场对于6-7月厄尔尼诺、夏季高温、电力供需偏紧及电改政策关注度较高，首推电力需求侧响应(虚拟电厂、综合能源管理、电力电网数字化等)投资机会。在电力整体供需偏紧的背景下，我国电力系统的建设将加速推进，其中电力电网数字化，以及不同类型电源、储能、用户侧调节能力提升是主要任务，能够有效提升电力系统灵活性，保证电力系统在供需变动时及时反应。
从投资角度来看，数字电网、灵活性调节资源的建设依然是当前重点，虚拟电厂、综合能源管理、电力电网数字化等有望充分受益。建议关注：安科瑞、海兴电力、东方电子、威胜信息。
二、PET铜箔
PET铜箔板逆势走强，双星新材、英联股份涨停。
消息面上，6月20日，双星新材公告于近日获得客户的首张产品订单。
中金表示，此前市场一直质疑复合集流体产业趋势，产业化进度一直低于市场预期，此次量产订单有可能是行业第一个量产意义的订单，意味着复合集流体商业模式完成闭环，设备环节资本开支将加速。
投资机会方面，华安证券指出，复合铜箔领域投资的优先级为设备厂商>PET基膜转型复合铜箔制造厂商>其他基膜与辅材转型厂商。建议关注设备端道森股份、东威科技；材料端双星新材以及具有上下游整合优势的宝明科技、阿石创等。
二、TOPCon电池
TOPCon电池板块盘中反弹，宝馨科技、帝科股份、仕净科技、钧达股份等领涨。
消息面上，据统计，到2023年底拥有TOPCon电池片产能的厂商将达30家左右，按照相关厂商披露的产能、投资规划，合计落地产能将达到522.6GW。其中，晶科、钧达和天合等10家产能在20GW以上的头部厂商产能就达351GW，占比达67.16%。
华西证券指出，供需关系错配导致光伏产业链短期量价经历阵痛期，但作为“投资品”属性明显的光伏项目，终端价格和项目收益率水平将对需求产生明显的影响。同时，受益于项目安装速度较快，预计年内量价间将实现自平衡，本轮跌价企稳后，终端收益率提升将刺激下游需求出现明显拐点。行业发展趋势上，新技术应用方面，随着N型新技术电池片经济性显现，电池片出货结构中N型特别是TOPCon占比有望持续提升，将有望在迭代窗口期享受更高溢价；同时，应紧抓P转N型带来的例如设备、辅材等技术更新上的结构性机遇。
