青山纸业（600103）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(一)公司主要业务、产品及用途

公司属制浆造纸行业，但经过60多年的发展，已成为一家集制浆、造纸、发电供热、碱回收、医药、光电子、原料林基地开发于一体的综合性国有上市公司，全国纸袋纸、浆粕重点生产企业，成为包装纸细分品种的龙头企业，并形成“绿色造纸、匠心制药”双轮驱动高质量发展布局。

公司经营业务主要从事竹木浆、浆粕(溶解浆)、纸袋纸、纸制品、光电子产品、医药产品、林木产品等产品产销及其贸易经营。主要产品为“青山牌”系列伸性纸袋纸、牛皮包装纸、溶解浆等产品，产品行销全国各地和国际市场，其中公司主导产品纸袋纸被评为制造业单项冠军产品，市场占有率位居全国第一。

报告期内，公司所从事的主要业务未发生重大变化。

(二)公司的主要经营模式

作为制浆造纸工业企业，公司坚持“市场导向、依托科技、质量为本、效益优先”的经营理念，充分发挥长纤制浆在行业中的应用优势，以下游工业包装用浆纸产品、纺织用竹木溶解浆粘胶纤维产品及天然纤维竹浆产品为核心业务，主要经营模式如下：

1、采购模式

物资采购是公司生产经营的重要环节，公司坚持“充分竞争、质优价宜”原则，大宗原材料、燃料、设备等主要采用公开招标、竞争性谈判、比质比价等方式，国内木竹片采购定价主要采取挂牌采购，根据公司库存及市场供需变化灵活调整，燃料、设备等公开招标，遵循公开、公平、公正、诚实信用的原则，并建立了“公开、透明、择优”的物资采购运行机制，有效降低采购成本。

2、生产模式

公司浆纸主业一直秉承自主生产和自主销售的经营模式，目前拥有四条制浆造纸生产线及配套的碱回收、热电、污水处理系统。经过长期的发展，公司已建立一整套标准化的生产流程，包括生产现场、机器设备、产品质量、仓库等生产全环节，通过标准化管理，各项生产和管理指标在横向及纵向上进行对比，不断提升标准化水平。近年来，为适应市场变化，公司不断调整优化原料和产品结构，实施生产线系统技术升级和质量提升，加快新旧动能转换和产业转型升级，有效降低成本，提高效益。

3、销售模式

公司销售采取“产品直销，以销定产”的销售模式。始终秉承客户至上的理念，坚持把提升客户服务水平、产品质量及客户满意度作为公司的一项重要工作，一是促进产品质量管理的规范化和精细化，公司已通过质量、环境、食品安全等管理体系的认证，有效提高作业效率和产品合格率、优质品率；二是与客户建立长期合作伙伴关系，满足客户不断发展的需求，重视与客户的共赢关系，同时加强营销团队建设，不断提升整体服务水准，进一步提高客户的粘性。

（三）公司所属行业情况

造纸业既是经济生活中重要的基础原材料行业，也是重要的消费品行业，产业下游涉及国民经济的各个领域。造纸行业属于传统行业，各企业在原材料、生产设备和工艺等方面差别不大，导致产品同质化严重，行业竞争激烈。2023年上半年，造纸业虽然原材料带来的成本压力有所下降，但需求端迟迟未能回归正常，造纸企业压力依旧很大，造纸业景气度依旧较为低迷。根据国家统计局发布数据显示，2023年1-6月份造纸和纸制品业实现利润总额120.4亿元，同比下降44.6%。

展望下半年，原料价格在供需因素共同影响下，上半年回落较大，短期内反弹概率较小，预计将低位震荡运行，如下半年产品市场需求面恢复，对造纸行业市场回暖还是有所期待。从长周期来看，行业产能正在逐步向头部企业集中，市场格局呈继续整合态势。目前，头部纸企都在积极布局和大力推进“林浆纸一体化”，头部造纸企业凭借“林浆纸一体化”的战略布局，对浆价波动的应对能力更强，或将为企业带来生产优势，实现利润增长。此外，在国家创新驱动发展战略、“双碳”战略的指引下，也将进一步加大绿色节能低耗新技术、新产品、新设备的开发与革新，驱动造纸行业高质量发展。

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年,外部环境复杂严峻，国际经济贸易投资放缓，国内经济运行虽整体回升向好，但内生动力还不强，需求驱动仍不足。从造纸行业看，受下游市场需求疲软等影响，造纸业景气度依旧较为低迷，加之新增产能投放导致产能过剩，市场竞争愈发激烈，浆、纸价格快速下跌，给公司经营工作带来极大影响和挑战。

近期以来，虽然原辅材料的成本压力有所下降，但受制于市场需求疲弱，进口纸袋纸产品冲击等不利因素影响，自去年第四季度开始，公司浆、纸产业主导产品价格呈波动且总体下行趋势，毛利率收窄，尤其是2023年第二季度，相关主导产品销量下滑，价格跌幅扩大，导致报告期主营业务收入同比减少，利润水平降低。此外，报告期，同样受制于市场因素影响，公司光电产业子公司光模块产品销售收入减少，净利润比降明显。因此，报告期公司经营业绩同比下降，归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少。

报告期，公司实现营业收入13.46亿元，比上年同期减少2.39亿元，同比下降15.08%；实现利润总额1.04亿元，比上年同期减少0.83亿元，同比下降44.45%；归属母公司的净利润0.77亿元，比上年同期减少0.52亿元，同比下降40.18%。

报告期，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以“高质量发展”为引领，以“绿色低碳”为抓手，以“数字智能”为动力，努力克服行业形势低迷、浆纸产业需求不足、产品价格下行等困难，积极探索应对措施，持续调整产品结构，加大市场开拓力度。主要经营措施：一是根据市场需求，积极调整产品结构，生产适销对路产品品种，销售符合市场导向的高毛利产品；二是持续优化生产系统运行方式，合理组织生产，分配能源，降低生产成本；三是紧盯原料供应市场，持续优化原料本土化结构，灵活调整采购周期、采购批量；四是深入实施创新驱动发展战略，有效提高生产效率、降低生产成本、提升节能环保能力；五是立足“双碳”背景，构建新型林浆纸一体新格局，以绿色循环经济产业园建设为契机，促进绿色化转型，发挥龙头企业示范带动作用，推广竹纤维应用，推进绿色纸品上延下拓，延伸产业链，创新纸业发展模式；

六是结合乡村振兴，积极申请政府支持，主动开展市场引导，建立多方利益联合机制，探索以“企业+基地+农户”方式带动竹林经营培育，先行探讨与附近乡镇（村）合资设立经营主体，推动全竹产业链即“一二三产”融合发展，以根本性提高竹原料保障能力；七是以项目带动发展，稳步推进碱回收项目建设。

三、风险因素

1、政策风险

宏观政策变化可能带来的新要求、新挑战，与造纸企业的生存和发展息息相关。近年来，国内国际经济形式发生了重大的变化，相应的财政、利率和进出口等政策都存在调整的可能。以及国家生态建设规划、地方林业产业政策、林权制度改革、林权流转模式创新及采伐政策变化可能导致经营环境变化。

应对措施：一是注重对相关政策的收集与分析，加强研判可能带来的风险与挑战，适时调整生产策略，及时、有效应对各项政策出台和调整带来的经营不利影响。二是聚焦“做强主业、延伸产业链”战略，加快布局绿色循环经济产业园建设，强链补链，增强抗风险能力。三是加强内控制度的完善与调整，根据新政策、新业务进行及时修改和增补，定期对内控制度进行内部外部审核。

2、行业竞争风险

当前受到内外部复杂的经济形势影响，造纸行业短期内需求不足，市场相对疲软，但从长期来看，随着我国经济的发展，人民生活水平不断提高，对纸张需求也越来越多。多家大型制浆造纸企业加大木竹浆产能投资，未来木竹浆产品、伸性纸产品的竞争压力增大。公司子公司药业、光电子技术更新换代快，受到同行竞争影响大。

应对措施：公司通过碱回收技改项目、子公司漳州水仙股份有限公司风油精车间扩建及新建口固车间和特医食品车间项目等重点项目带动，进行新旧产能置换，推动主业升级。做好客户维护，保持良好稳定的合作关系。面对复杂多变的市场环境，加大研发投入，积极进行新产品研发，调整产品结构，生产适销对路产品品种，销售符合市场导向的高毛利产品。紧抓“以纸代塑”发展机遇，提高公司核心竞争力。

3、环保监管趋严风险

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年（2021-2025年）规划和2035年远景目标纲要》对实现碳达峰碳中和等作出重要部署，环保要求趋于严格。2022年内，国家先后出台《“十四五”节能减排综合工作方案》《减污降碳协同增效实施方案》《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2022年版）》，对制造业节能减排、减污降碳提出了更高要求。

应对措施：公司自觉加大环保投入，进行环保节能技改。报告期内，公司科学统筹、稳步推进日处理量2000吨碱回收系统建设，该项目投产后将有效提高余热回收，降低生产成本，实现降本增效、节能减排的目标，推动企业绿色低碳发展。公司积极探索生物质燃料替代煤炭燃烧，提倡清洁、循环、低碳生产，严格环保内部考核和问责机制，坚持“绿色造纸”创新发展理念。

4、原辅材料、能源价格风险

一是再生纤维原料(废纸)作为包装用纸的主要原料之一，其供应和价格将成为影响行业发展的主要因素之一，随着“禁废令”的实施，国内废纸收购市场价格波动较大；二是公司浆纸产品主要原料目前仍以木材为主，而木材是长周期植物，当前，基于国内木材资源匮乏和生态环境保护，木材采伐量也逐年减少，公司所需纸材部分不定期需要从国外进口补充，受不确定的国际贸易不利因素和人民币汇率波动冲击，公司主营产品的原料将受到一定影响。三是目前国内持续高位运行的煤炭等能源价格，公司浆纸产品的生产成本控制压力增大。

应对措施：公司将坚持不断调整原料结构、创新设备运行模式和生物质燃料掺烧，一是积极落实“双碳”“双控”目标，通过系统运行方式调整，减少原煤用量，实施节能减排，降低吨纸平均能耗，以强化节能绿色发展，打造低碳竞争力；二是加大产品创新研发力度，坚持推动“以竹代木”和原料“本土化”战略，积极推广具有区域优势的省内竹资源利用；三是加强采购队伍建设，完善“互联网+采购”模式，实施灵活的采购策略，减少原材料价格波动对企业的影响。 四、报告期内核心竞争力分析

1、人才与经验的优势

公司深耕制浆造纸60多年，具有长期的制浆造纸经验，并拥有省级企业技术中心，积累了一批技术精湛、经验丰富的制浆造纸工艺技术、机械设计、自动化控制、环境保护等专业技术和管理人才，为公司未来发展提供了坚实的基础。公司已形成精细化管理模式，并不断创新管理手段，优化管理流程，借力“互联网+”，不断推进企业数字化改造，实施企业ERP，建立了互联网采购平台；同时公司重视并推动人工劳务向机械化、自动化、信息化、智能化转变，促进企业加快数字化转型，提高管理效率、提升管理效能。

2、林浆纸一体化的优势

公司是国内率先发展林浆纸一体化龙头企业。近年来，在环保政策趋严、行业竞争日益激烈的格局下，公司林浆纸一体化发展布局优势进一步凸显，并已具备相对完整的产业链，可铸就原料多样化、产品多样化及特色化，也有利于新产品的开发研发，市场核心竞争力得到不断提升。林浆纸一体化，符合制浆造纸产业发展趋势，符合福建绿色经济发展新模式，公司获有省级“绿色工厂”“能效领跑者”“林业产业龙头”等荣誉称号。

3、产业链协同优势

公司集制浆、造纸、制袋产业于一体，目前已形成“浆—纸—袋”“竹—浆—纸”双重产业链协同效应，产业链协同优势明显，近年来不断推进上下游产业链延伸，并努力实现“浆纤一体化”共同发展。2023年，公司在绿色循环经济产业园首动区项目陆续建成投产的基础上，积极筹划扩区计划，继续引进竹纤后加工及绿色包装建材等高关联项目，完善前后端产业配套，实现龙头带动、产业集聚、集群式可持续发展。尤其是公司已成功研发并生产竹浆粕产品，并已成为目前全国唯一一家具备一定规模的竹浆粕生产企业。随着绿色循环经济产业园的不断建设完善，竹浆纤一体化合作，集中生产运营，将更大程度提升产业链协同优势，进一步提升企业综合实力。

4、绿色资源循环优势

公司坚持走循环经济的可持续发展道路。我国木材资源相对匮乏，绿色资源竹子具有生长快、周期短、可再生等优点，加之当前禁废、限塑背景，以竹代木代塑渐成趋势。福建省毛竹林面积居全国之首，其竹材资源又主要分布在三明、南平地区，而公司正好地处两个地区交界处，具有地缘优势。近年来，公司主材原料中毛竹占比持续提高，并已采用自身研制的先进竹材制浆工艺开发竹木混合产品、精制牛皮纸以及特种牛皮纸（浸渍纸）等竹系列新产品，为企业带来了新的利润增长点。作为福建省林业产业化龙头企业，未来公司将充分利用丰富的毛竹资源优势，把天然绿色纤维竹浆产品应用作为主业导向之一，以“以纸代塑”“以竹代木”为契机，持续研发及优化固化竹浆制浆、造纸工艺，以竹浆为原料，逐步开发出更多的“青山牌”竹系列产品。

5、技术及创新优势

公司始终坚持创新驱动的发展理念，不断加大技术创新和研发力度，目前已拥有省级企业技术中心，通过持续的工艺技术创新及产品研发，积极推进技术成果的转化和应用，有力提升了公司的综合竞争实力。公司成功开发并推广了本色和漂白竹浆板及竹浆粕，竹浆在纸浆模塑包装及生活用纸的应用方面取得突破进展。报告期，母公司新增2项实用新型专利、1项发明专利，子公司水仙药业新增2项实用新型专利。截至报告期末，母公司拥有专利24项，子公司恒宝通拥有133项专利，子公司水仙药业拥有100项专利。子公司水仙药业连续被认定为国家高新技术企业、福建省科技小巨人，已获得审批通过“创新型中小企业”；子公司恒宝通被认定为“国家高新技术企业”、国家级“专精特新小巨人”。

6、品牌信誉优势

公司作为福建省工业和信息化省级龙头企业，主导产品纸袋纸系列产品技术含量高，产品质量性能好，多年来公司主要产品纸袋纸国内市场占有率居行业龙头地位。公司“青山”牌系列产品曾获得“福建名牌产品”称号，其中伸性纸袋纸产品曾属国家免检产品，并被列入“福建省制造业单项冠军产品”。在稳“冠”的基础上，近几年再创竹系列新型包装纸的市场运用。子公司“水仙”商标被认定为“中国驰名商标”，“水仙牌”风油精系国内传统品牌，产品家喻户晓，并被列入“福建省第三批制造业单项冠军产品名录”。

7、质量控制优势

公司具备规模长纤维竹浆生产能力，是国内最早的大型化学木浆生产线，具有独立配套的碱回收、污水处理和水、电、汽系统，产品质量居行业前列。公司已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO22000食品安全管理体系认证、50001能源管理体系、45001职业健康安全管理体系，通过FSC-FM森林经营以及FSC-COC产销链监管认证、EOS/NOP有机竹林及OCS有机生产认证、海关高级认证等多体系认证。报告期FSC森林扩项认证后，目前公司FSC竹林、松杉林资源已具备一定规模。公司有机毛竹及OCS清洁生产通过了年度审核。近年来，公司持续提升了质量管理、环境保护、食品纸安全管理的控制能力和管理效能，同时也为研发支撑、技术交流及国内外市场开拓提供了有力保障。子公司水仙药业医药产品取得新版GMP认证。

8、环保治理优势

公司始终秉承绿色发展理念，高度重视环保问题，已制定《环境应急预案》。公司具有独立配套的碱回收系统、污水处理系统、白水回收系统、黑液综合利用系统等污染治理设施，近年来实施了系列环保升级改造，如热电厂循环水系统改造、碱回收系统环保提升改造、白泥回收利用等，环保排放指标符合行业标准，并专门设立了环保科技子公司，以进一步提升公司环保工作水平。公司连续8年被福建省生态环境厅评为“环保诚信企业”或“环保良好企业”。2023年，公司结合发展规划，启动实施环保再提升系列项目。

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