亚普股份（603013）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　(一)公司所从事的主要业务、主要产品及其用途

　　公司主要从事储能系统产品、热管理系统产品的研发、制造、销售和服务，其中储能系统产品包括燃油系统（含混动汽车高压燃油系统）、电池包壳体、储能电池包箱体、燃料电池储氢系统等，产品主要作用是为汽车和其他储能领域提供各种能量介质（如油、气、电等）的存储载体。现有主要热管理系统产品包括极寒加温系统和风道等，其中极寒加温系统是为纯电动汽车电池在极寒地区提供辅助加热功能，风道产品用于空调风量的输送。

　　公司主要客户包括大众、奥迪、通用、奔驰、日产、丰田等国际汽车厂和比亚迪（002594）、一汽、长城、长安、上汽、吉利等国内汽车厂以及蔚来、零跑、金康新能源、合众等创新汽车新势力。

　　(二)公司经营模式

　　公司专注于储能系统、热管理系统，拥有覆盖全产业链的研发、采购、制造和销售体系，实施全球化经营。报告期内，公司主要经营模式未发生变化。

　　1.销售模式

　　公司客户为全球知名汽车厂，产品直销给客户。公司经过严苛的评审进入客户的合格供应商体系，并成长为其战略合作供应商。公司的产品均为非标准化产品，公司根据客户的产品需求设计开发。针对国际客户，公司需要参与全球同步研发。在通过客户的定点并取得销售订单后，公司依据订单组织采购和生产，并完成产品的交付。

　　2.采购模式

　　公司采购物料主要包括高密度聚乙稀等原材料和燃油泵等配套件。公司采用“以销定产、以产定购”的方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，按实际供应需求下采购订单。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系。

　　3.生产模式

　　公司采用“以销定产”的生产模式，针对不同客户的产品需求，采用多品种、小批量或单品种、大批量的生产方式，按照标准化的要求组织生产，并保证及时供货。

　　4.研发模式

　　公司以市场需求为基础，以国家政策为导向，依托海内外工程中心的协同布局，实现与全球整车厂的同步设计开发。公司坚持正向研发的发展战略，研究型项目分为调研分析、项目立项、方案设计、方案验证、项目结题和技术推广六个阶段，应用型产品研发分为可行性评估、报价、产品设计与开发、首件阶段、首批阶段和产品批产六个阶段。以上两个流程相互衔接，覆盖了新技术、新产品从无到有的整个研发过程。公司具备吹塑、模压成型、注塑、缠绕四大工艺，可以为客户提供定制化服务，满足客户的多元化需求。

　　(三)公司产品市场地位

　　公司是国内较早聚焦于储能系统产品研发、生产的企业。在汽车燃油系统领域，公司位居国内市场第一，全球市场第三。

　　(四)公司业绩驱动因素

　　1.外部驱动因素

　　（1）宏观经济稳定增长

　　今年上半年，在复杂严峻的外部环境下，我国经济运行保持恢复态势，积极因素累积增多，经济长期向好趋势稳固。上半年国内生产总值（GDP）593,034亿元，同比增长5.5%。在此背景下，汽车行业走出了一季度的市场过渡期，二季度形势明显好转。整体来看，上半年汽车行业保持稳健发展，国内市场持续恢复，主要经济指标持续向好。

　　（2）产业政策持续推动汽车行业稳定健康发展

　　2023年上半年，在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，我国汽车市场在中央和地方促消费政策、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增长。

　　上半年，国家政策在巩固和扩大新能源汽车发展优势方面继续加码，重磅政策密集出台。5月9日生态环境部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》，国六排放标准6b阶段将于2023年7月1日全面实施，并对部分车型给予半年销售过渡期。5月17日，国家发展改革委联合国家能源局印发《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，提出创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式，支持农村地区购买使用新能源汽车的系列举措。5月23日，《车用压缩氢气塑料内胆碳纤维全缠绕气瓶》国家标准、《车用高压储氢气组合阀门》国家标准同日发布，并将于2024年6月1日正式实施，此次标准的发布将会对相关产品的设计制造单位和相关检验机构提供标准规范的技术指导。6月20日，财政部等三部门联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，将减免政策再次延长四年至2027年。上述政策有助力稳定市场预期，优化市场环境，有利于企业判断政策的支持方向，巩固和扩大新能源汽车产业发展优势。

　　2.内部驱动因素

　　（1）科技创新成果丰硕

　　以混动汽车高压燃油系统为代表的新技术产品已进入市场成熟增长阶段，不断获得新项目定点，经济效益逐步显现。在纯电动汽车业务领域，公司开发的轻量化动力电池包壳体产品日渐获得市场认可，部分项目已进入量产阶段。同时，燃料电池储氢系统不断投放市场，前景广阔。

　　（2）精细化管理全面实施

　　本着“寻突破、强能力、控成本”的思路，公司在集团范围内全面实施精细化管理，以智能制造和数字化为抓手，持续开展精益生产和降本增效，持续提升企业运营管理水平。

　　（3）新市场开拓和新产品开发成效显著

　　公司一方面抓好新产品在国内外生产基地的调试工作，确保新产品按计划投产；另一方面，积极拓展新市场，争取新项目。

　　(五)报告期内公司所处行业情况

　　目前，公司作为汽车储能领域的龙头企业以及热管理领域的新进入者，公司的发展与中国汽车行业的发展息息相关。公司具体产品主要涉及汽车燃油系统、电池包壳体、燃料电池储氢系统以及汽车热管理系统领域。

　　1.汽车整车发展情况

　　2023年上半年，根据中汽协数据统计，中国汽车产销分别为1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。其中，乘用车产销分别为1128.1万辆和1126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%。从上半年乘用车市场整体表现来看，国家和各地相继出台的促销政策、车企的季末冲量带动、新能源汽车销量和出口的持续增长，共同推动了上半年乘用车市场的产销双增长。

　　根据Marklines数据统计，2023年上半年全球汽车销量预计为4047万辆，较2022年增长21%。中国市场汽车仍位列全球第一大汽车市场；美国位列第二，2023年上半年销量约798万辆，销量同比增长14%；印度位列第三，2023年上半年销量251万辆，销量同比增长5%；金砖国家中巴西销量100万辆，同比增长9%，俄罗斯销量约36万辆，同比持平。上半年，全球新能源汽车累计销量近931万辆，较去年同期增长41%，增长趋势明显。中国新能源汽车产销仍呈现快速增长趋势，稳占世界第一，2023年上半年，中国新能源汽车产销分别为378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，增长强劲，其中，插电式混合动力车型2023年上半年产销分别完成103.9万辆和102.5万辆，同比分别增长88.%和91.1%，增长幅度较大。

　　根据中汽协统计与预测，2023年中国汽车市场将继续保持增长，中国汽车市场正处于稳步上升阶段。

　　汽车行业具有周期性特点，中信证券数据显示，目前国内正处于存量车报废带来的替换大周期之中。2009-2010年中国销量高峰年份的汽车已经迎来批量淘汰，目前乘用车市场即将迎来存量车的替换高峰。

　　2.公司产品细分领域发展情况

　　（1）燃油系统领域

　　目前我国燃油系统市场较为成熟，混合动力汽车的产销对燃油系统的市场容量起到主要作用。同时，新能源混合动力汽车的崛起、国内自主品牌销量占比的逐步提升以及我国汽车出海的产业化发展为公司燃油系统业务带来了结构性的增长机会，同时公司海外市场特别是北美市场，燃油系统业务市场份额持续稳步增长，公司燃油系统业务总体潜力依然较大。

　　除公司外，燃油系统全球市场上的其他企业主要是彼欧、考泰斯、邦迪管路。公司在中国乘用车燃油系统市场排名第一，在全球汽车市场排名第三。

　　（2）电池包壳体领域

　　电池包壳体的技术路线众多，且暂未形成非常明显的替代关系，各种技术路线基本存在相匹配的运用场景。目前，该市场处于成长阶段，还没有形成具备明显优势的龙头企业。

　　（3）燃料电池储氢系统领域

　　受益于国家“双碳”减排目标及燃料电池汽车示范应用城市群政策的落地实施，燃料电池汽车行业取得了快速发展。但总体来看，燃料电池行业现阶段仍处于产业化初期阶段，市场规模较小。

　　目前，海外储氢系统主要企业彼欧、佛吉亚、海克斯康均已在国内布局IV型瓶及储氢系统。除公司外，目前国内储氢系统企业分为三类：一类是同时具备气瓶和系统能力的企业；一类是具备气瓶能力但不具备系统能力的企业；另一类是只具备系统能力的企业。

　　（4）汽车热管理系统领域

　　全球汽车行业，特别是新能源汽车行业的快速发展，带动了汽车热管理产品市场需求持续大幅增长。近年来，无论混动、纯电动、氢能源汽车均对热管理产品提出了更高、更多、更新的需求，单车热管理系统价值量也出现较大增幅，热管理系统处于一个快速发展的阶段。

　　目前，从事汽车热管理系统的企业主要有电装、翰昂、马勒、法雷奥、三花、拓普等，同时也有部分从事白色家电的知名企业进军汽车热管理系统。

　　3.公司应对举措

　　公司坚持以技术创新推动企业发展，加快混合动力高压燃油系统、电池包壳体和燃料电池储氢系统的推广应用，推进热管理系统产品研发，推动公司新技术、新产品不断导入市场，获得顾客青睐。同时，公司努力寻求并购新业务方面的突破。

　　（1）混合动力高压燃油系统

　　公司采用Y-EMTS技术的混动汽车高压燃油系统在插电式（含增程式）混合动力车上已得到商业化应用和推广，上半年项目拓展持续突破，获得多个新项目定点。同时，通过对产品设计方案的优化和对生产过程的持续改进，实现了混合动力高压燃油系统的降本增效，产品市场竞争力不断提高。

　　（2）电池包壳体

　　公司自主研发的复合材料动力电池包上盖，轻量化效果显著，降低了电池包整体重量，有利于提升电动车续航里程，已经获得多个客户项目的定点。报告期内积极拓展新客户，并获得若干新项目的前期开发定点。此外，公司正在与某头部电池企业合作开发热塑性电池包上盖，已完成样件的试制；与相关企业合作研发多材料融合下托盘的项目正在有序推进。多材料融合下托盘相对铝合金下托盘可减重约20%，同时可提升保温效果。公司与国内储能行业某知名头部企业合作开发出具有亚普知识产权的塑料储能电池包上盖，显著提高了生产效率并降低了成本。

　　（3）燃料电池储氢系统

　　公司目前推出的数款储氢系统产品均已通过型式认证，并投入示范运行，市场推广工作正在持续开展中。报告期内取得的氢系统订单主要应用于客车、物流车及重卡等商用车型，公司与国内主流的商用车企业一汽解放（000800）、奇瑞万达、亚星客车（600213）等建立了深入的合作关系，搭载公司氢系统的燃料电池车辆已先后在成都、开封、北京等地上线运营。35MPa瓶阀已取得国家强制型式试验证书，70MPa瓶阀认证正在进行中。IV型70Mpa储氢瓶爆破压力、储氢密度等指标达到行业领先水平。

　　（4）热管理系统

　　报告期内，公司进一步细化了热管理系统产品业务规划，引进关键人才，不断完善团队建设。公司与某主机厂合作的电池包热管理系统预研项目已取得阶段性进展。公司积极与多家主流汽车厂商展开深度交流，获得某主机厂热管理业务产品初步定点意向，并与某储能系统集成商进行深度合作。

　　（5）并购新业务方面，公司积极寻求符合公司战略发展方向，且与公司技术、客户、业务等协同性好的优质标的企业，努力推动公司的业务转型发展。

　　(六)业绩变化是否符合行业发展状况

　　根据中汽协数据统计，2023年上半年，国内搭载燃油系统的车型销量为855万辆，同比增长约3%。报告期内，公司营业收入同比增长3.15%，归属于上市公司股东的净利润同比增长7.99%，符合行业发展状况。

二、经营情况的讨论与分析

　　报告期内，公司主要围绕“十四五”规划和2023年业务计划展开工作，取得了以下工作成绩：

　　1.经营业绩方面

　　上半年，得益于“芯片短缺”缓解、汽车消费政策刺激等，全球多数国家汽车市场呈现恢复性增长。公司坚持战略引领，继续做好日常生产运营工作，各项经营指标符合预期。

　　报告期内，公司实现营业收入人民币39.50亿元，同比上升3.15%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币2.53亿元，同比增加7.99%。

　　2.市场开拓方面

　　报告期内，公司获得大众、斯特兰蒂斯、上汽乘用车、一汽红旗、日产、长安、吉利、现代、马恒达等多个客户的新项目定点。新项目预计将会为公司带来约520万只新产品销量，其中新能源混动高压油箱项目共获得8个。

　　报告期内，公司又获得了2个电池包上壳体项目。在储氢项目方面，公司也取得重大进展，获得了苏州金龙、重汽王牌、北京氢沄、解放、亚星客车等多个客户共计7个新项目定点。

　　在热管理系统领域，公司积极与客户接洽，已获得客户定点意向。

　　3.企业品牌方面

　　报告期内，公司先后获得上汽通用车有限公司武汉分公司“保供先锋奖”、长安汽车“质量贡献奖”、一汽大众“优秀供应商”“最佳合作伙伴”奖、神龙成都工厂最佳合作伙伴、重汽（重庆）轻型汽车有限公司技术开发优秀供应商、上汽通用优秀供应商奖、长城汽车（601633）国际化推进奖、上汽乘用车“优秀供应商奖”、一汽大众“众志协同奖”、江铃汽车（000550）物流支持奖、通用汽车2022年度供应商质量卓越奖等多项客户嘉奖。

　　报告期内，公司还在2023年度省级工程技术研究中心绩效考评中获得优秀。子公司亚普开封荣获2022年河南省智能制造标杆企业、河南省专精特新中小企业。

　　4.智能制造方面

　　公司以“质量可追溯、设备可感知、过程可管控、数据可分析、经验可学习”为理念的新精益目标已完成技术架构的搭建，正在稳步推进“生产自动化、过程管控数字化、检测智能化、供应链管控网联化”为特征的智能制造体系的落地。

　　报告期内，公司在全球各生产基地全面实施智能制造项目近23项，各个项目均处在正常推进过程中，预计2023年底所有项目顺利投入运营。

　　5.“双碳”工作方面

　　公司自2021年成立“双碳”工作小组以来，积极落实国家“碳达峰”“碳中和”总体要求，树立以绿色低碳循环的发展理念，实现公司高效发展与生态环境协同共进。

　　报告期内，公司共建成分布式光伏项目3.4MW，预计每年产生340万度绿色电力，每年减少约1975吨二氧化碳排放。

　　公司实施“空压机变频联控改造”“节能型纳米远红外加热技术应用”“空压机余热回收再利用”“回料造粒再利用”等多项节能减排措施，并在数字化转型的基础上，建立推行智慧能源管理平台，使能源管理朝着精细化、智慧化的模式转变，打造绿色低碳的工厂。

　　6.国际化经营方面

　　报告期内，海外子公司经营业绩进一步提升。部分海外子公司供货同期增长，如捷克、巴西、印度等子公司供货同比分别增长35.7%、14.1%、5.7%。目前，亚普乌兹和亚普印度新建的燃油箱生产线均已正式投产。

　　基于海外子公司未来业务发展需要，公司加大了海外业务的投入强度，如：将部分国内产能转移到印度、墨西哥等海外子公司；加快海外子公司的智能制造步伐，美国、巴西、捷克等子公司已分别实施了多条自动化生产线；强化国际化人才队伍建设，培养和发展具备国际视野、跨文化沟通能力和全球意识的人才，促进持续增长和可持续发展。

　　7.安全生产方面

　　报告期内，公司通过多种形式开展安全检查，组织安全生产专项会议、重要论述专题学习及应急演练；启动生态环境保护基础管理攻坚年工作；持续推进屋顶分布式光伏发电系统建设，推广各项节能减排降碳技术改造项目，组织世界环境日专题宣传活动。

　　报告期内，未发生环境事件与投诉，未发生重伤及以上事故，各项考核指标均达标，公司安全生产形势总体平稳，各项考核指标均达标，公司安全生产形势总体平稳。

　　8.合规管理方面

　　为持续强化落实合规管理，保障合规经营，公司不断完善合规管理制度，构筑以制度为支撑的合规管理体系。建立健全合规审查机制，确保经营管理行为依法合规。公司也注重海外企业合规体系建设，落实合规管理全覆盖，为海外业务高质量发展提供合规保障。

三、风险因素

　　公司可能面对的风险主要包括：

　　一是全球经济下行等消极因素交织，从而影响汽车行业增速下滑甚至负增长，行业景气度下降；

　　二是汽车消费需求的转型，新能源汽车的发展，对公司传统燃油系统业务发展带来挑战；

　　三是公司的国际化发展所面临的政治、经济、文化差异等不确定性所带来的运营风险；

　　四是市场竞争的加剧带来的毛利率下降风险。

　　结合上述可能发生的风险，公司将继续实施以成本控制为重点的精细化管理，在提质增效的基础上，加强技术创新和新产品开发，拓宽与主流汽车厂商之间的合作，顺应“新四化”及新能源业务的发展趋势。与此同时，加强海外公司风险管控力度,优化海外新项目评价机制，降低经营风险。

四、报告期内核心竞争力分析

　　(一)品牌优势

　　公司作为一家国际化的汽车零部件企业，所拥有的“亚普/YAPP”品牌在全球汽车燃料系统市场上享有较高的美誉度。近年来，公司荣获“国家知识产权优势企业”“重点小巨人企业”“江苏制造突出贡献奖优秀企业”等国家级、省级和市级荣誉，获批“国家新一代技术和制造业融合项目”“河南省重点研发项目”等项目。报告期内，公司在省级工程技术研究中心绩效考评中获得优秀，子公司亚普开封荣获“2022年河南省智能制造标杆企业”、“河南省专精特新中小企业称号”。

　　(二)客户资源优势

　　公司经过多年发展，已与大众、通用等国内外知名汽车厂商形成了长期、稳定的战略伙伴关系，同时在新能源领域突破了比亚迪、金康新能源、合众、蔚来等客户。公司客户实力强、分布全球、产品结构多样，降低了公司的经营风险，保障了公司市场份额及经营业绩的稳定增长。

　　(三)全球化布局优势

　　截至报告期末，公司在全球建立了25个生产基地（其中海外9个），5个工程技术中心（其中海外4个），上述布局均靠近公司主要客户所在地，对于客户提出的要求能够快速响应。

　　(四)技术优势

　　公司拥有齐全的实验设施和高水平研发团队，具备与整车厂协同创新和全球同步设计的研发能力，以电控燃油系统项目为载体，建立了汽车机电产品开发、试验能力。同时，积极进行全球化专利布局，有效打破国外同行的专利壁垒。公司目前已成功研发出混合动力汽车高压燃油系统、轻量化动力电池包壳体、车载氢系统等产品，并积极推进热管理系统产品的研发。

　　(五)产品质量优势

　　公司先后通过了ISO9001、VDA6.1、IATF16949质量管理体系，全面推行卓越绩效管理，应用精细化、数字化和创新发展的质量管理模式，持续改进精益质量管理，推进全球化质量管理标准。产品合格率、百万产品缺陷数（PPM）等关键质量指标同行业全球领先，全球顾客满意度及质量评价得分行业领先。近年来，公司先后获得通用汽车“供应商质量卓越奖”、一汽大众“优秀应用供应商”、长安汽车“质量贡献奖”“精益质量控制认证”、上汽通用“优秀供应商”、上汽乘用车“优秀供应商”、江铃汽车“质量贡献奖”、福建奔驰“优秀供应商”等全球顾客各类质量奖项。

　　(六)信息化与数字化管理优势

　　公司规范、透明、国际化的信息化管理体系（如ERP、PLM、OA、SRM、云文档等），成为企业解决管理突出问题及带动各项工作创新升级的突破口，助推工厂精细化管理和智能制造，不断提升企业运营效率。同时公司积极推进数字化转型，推动工业互联网全面覆盖，借助数字化技术实现全业务数字透明化等；实现对全链条生产计划的监测与调整能力，实现供应链和制造资源协同等。

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