亚翔集成（603929）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　回顾2023年，国际环境依然复杂多变，世界经济持续低迷，国内经济发展虽有所恢复，但不平衡、不充分现象突出，致国内产业发展环境依旧严峻。但集成电路产业受政策多方位扶持，国产设备与原材料自主化进程加速，国内集成电路产业得以继续保持平稳增长之态势，这也给公司带来了前所未有的机遇。

　　在此错综复杂的市场背景下，工程用大宗商品物价维持相对高点，公司还面临着合同金额激增后带来的运行资金压力、人力不足与人才缺口等不利因素影响。面对市场竞争更加激烈，国内外经营环境不断变化的多重压力和挑战，公司管理层和全体员工紧紧围绕公司年度经营目标，认真组织实施各项工作，以市场营销为导向，以经济效益为中心，公司在承接业务、科技创新、品牌建设等方面保持了良好成绩，力求从成本、技术和品质上维持公司产品的整体竞争力。

　　受益于国内芯片政策扶持，相关领域持续投资及海外项目布局有成，公司2023年度签约目标超标达成，营收金额更创公司历史新高，净利润同比2022年增长了93.07%，也创公司历史新高。另一方面，部分客户工程结算审计周期拉长或审批流程延长，加上营收金额逐步扩大，使公司合同资产计提减值准备随之增加，但年内多个老项目的工程回款也取得了相对突出的成绩。主要回款项目包括杭州中欣晶圆、广州超视堺、南京台积电、苏州和舰、仙桃健鼎、合肥晶合、杭州富芯及晋江晋华等老项目的合同资产计提减值准备金额因回款冲销，特别是杭州中欣晶圆项目收回所有工程款，为2023年创造了一定金额的利润。上述主要原因综合促成公司2023年营收与净利均超预期达成，创出历史最佳成绩。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　本行业属于建筑安装工程服务业，上游行业包括建筑材料、五金、空调、机电设备等，主要是洁净室工程建造所需的工程材料、设备，对工程的进程和完成有直接的影响。本着互惠、互利、双赢的原则，洁净室工程行业内企业与上游供应商之间均保持良好合作关系。下游行业则主要是生产或运营过程中需要使用洁净室的行业，包括：IC半导体、光电等电子行业、医药及医疗行业、食品行业、化工行业、精密仪器、航天航空等，为本行业的服务对象，对本行业提出需求，由本行业内企业来完成相关的工程服务。

　　上游行业供应商提供的洁净室建筑材料、设备等，如洁净室装饰装修材料（重载型金属吊顶、夹芯彩钢板、铝合金高架地板），空气净化设备（洁净层流罩、层流送风单元、高效送风口、洁净棚等）、空气过滤器（空调过滤器、空调过滤网、化学过滤器等）、建筑材料（钢构、钢管、电缆、母线槽等）、一般机电设备（风机、水泵、发电机等），工艺系统设备（超纯水制备设备、化学品供应设备、废水处理设备、废气处理设备、空压机、真空泵、离子消除器等）。其价格直接影响本行业的成本，对本行业企业的利润有较大影响。此外，工程用大宗商品物价维持相对高点、部分高规材料受中美贸易争端影响有缺货及涨价现象，都增加了洁净室工程行业的营运成本，对行业的盈利能力产生较大压力。

　　电子产业中的IC半导体、光电等行业目前为洁净室工程行业最主要的下游行业，其发展对本行业企业的未来发展具有重要影响。目前，虽然大环境对上述行业产生了短期的负面效应，但随着国内芯片行业补短板的政策红利、数字家庭时代的到来、液晶面板的升级换代、3D技术和LED技术的国产化等，IC半导体、光电等产业在未来相当长的一段时期内仍处于高速发展时期，具备很大的发展空间与潜力。

　　在医药行业内，随着国内医药生产企业新版GMP标准的实施，由GMP强行认证带来的行业集中整合效应正在逐渐体现，同时，我国政府也把加大医疗卫生投入作为刺激内需的重要措施，这将促进洁净室工程行业在该领域的快速发展。我国目前正积极推进保健食品行业执行GMP及HACCP（危害分析与关键控制点）管理认证，对保健食品行业生产环境和从业人员装备的洁净等级提出了更高的要求，这也将带动洁净室工程行业的需求大幅提升。此外航空航天、精密仪器、化学工业、食品加工等行业也均处于快速的发展时期，这都给洁净室工程行业带来巨大的市场空间。

　　随着工业技术的不断进步，特别是半导体元器件的制程线宽越来越小，下游行业对洁净室的要求也会相应提高，对洁净室工程的设计水平、建造工艺、建造材料等方面会提出新的要求，这将推动洁净室行业内企业不断研究开发新技术、运用新工艺，以适应市场需求的转变。公司作为洁净室系统集成工程整体解决方案提供商，在同行业中处于领先水平，是国内最具竞争力的洁净室工程服务商之一。随着行业的快速发展和公司资金实力的增强，公司未来在国内洁净室工程市场具备广阔的发展空间。本公司的下游客户主要集中于高端洁净室工程市场中的IC半导体、光电行业领域。特别是在IC半导体领域，本公司树立了良好的企业形象，工程质量得到了下游客户的认可，取得了较高的市场认同度，成为业内相对领先的企业。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　(一)公司主要业务

　　报告期内主营业务为IC半导体、光电等高科技电子产业及食品医药、云计算中心等相关领域的建厂工程提供洁净室工程、机电工程及建筑工程等服务，包括洁净厂房建造规划、设计建议、设备配置、洁净室环境系统集成工程及维护服务等。

　　公司的经营范围为：从事无尘、无菌净化系统、设备及其周边机电、仪控产品的生产组装，销售本公司产品，并提供设计、咨询、调试、维修服务；提供合同能源管理及节能领域的技术开发、技术转让、技术咨询；从事机电安装工程、空气净化工程、建筑装修装饰工程、建筑智能化工程、消防设施工程、环保工程、管道工程、容器安装工程的设计、施工、咨询；承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；从事建筑机械租赁；本公司生产产品的同类商品以及建筑材料、无尘、无菌净化设备及相关设备、构配件的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及相关配套业务。房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包，规划设计管理。

　　(二)公司经营模式

　　本公司作为一站式洁净室系统集成工程服务的专业提供商，目前已经具备“工程施工设计+采购+施工+维护”EPCO的能力。“工程施工设计+采购+施工+维护”模式,从工程施工设计到采购、施工、维护，以达到系统集成之完整性，确保业主方的最大利益。此模式是洁净室工程行业最全面、完整的模式。工程周期各环节之配合相对较好，工程施工设计、采购、施工、运营和维护具备较高的连贯性和一致性，从而更好的满足客户需求，提升洁净室工程的价值。

　　根据《建筑行业指引》的规定，业务模式，是指上市公司开展项目设计、建设、运营等实现利润的方式。根据风险承担方式、利润来源、权利义务分配的不同，建筑行业业务模式主要分为：单一勘察、设计或施工合同模式、设计施工合同模式、交钥匙工程合同模式、融资合同模式和管理合同模式。公司目前实施工程项目的业务模式主要为单一勘察、设计或施工合同模式。

　　（1）未完工项目的情况

　　（2）未完工项目面临的主要风险

　　①工程成本及工程范围变化带来的风险

　　目前，公司工程合同有固定总价合同和固定单价合同两种。其中固定总价工程合同总价款和固定单价合同中单价均是以预估成本为基础确定的。此类合同通常规定，合同双方不得因工程所需之材料、设备价格之涨跌，或因与合同施工有关之工资水平、利率、汇率及其它各项成本费用之增减为理由而调整，亦不得以未充分了解工程所有增减成本之因素而要求调整工程合同总价款或请求额外补偿或采取不利合同履行之措施。

　　尽管公司能够通过SAPERP系统和成控部门独立机制等内部管理措施对设备、材料、人工及其它成本进行预估，但工程项目实际发生成本往往受多种因素的影响，包括设备和材料的采购价格、劳动力价格、合同实际工期、项目范围变动等。若公司预估成本所依据的假设发生不利变动或者假设不符合实际，可能导致公司报价偏低，则将给公司带来实际合同利润率低于预期的风险。

　　对于固定总价合同而言，如果工程项目设计或工程范围发生变更，实际工作超过原定范围却无法获得客户相应补偿，公司可能面临项目成本增加、盈利减少的风险。另外，进行额外工作可能也会造成公司其它项目的延迟并可能对公司如期完成特定工作的安排造成不利影响。

　　对于固定单价合同而言，如果工程项目设计或工程范围发生变更，原定范围中实际工程量低于合同数量，公司可能面临项目合同收入减少的风险。

　　②工程质量风险

　　公司所服务的洁净室行业对工程技术要求严格，而工程质量的高低直接影响下游行业客户的生产经营能否正常开展，因此，工程合同通常情况下会约定工程合同价款的3%-5%作为质量保证金，期限一般为2年，自工程整体验收合格之日计算。

　　公司建立了严格的工程质量控制管理制度，对整个洁净室工程的设计、设备材料进场和施工环节均制定了严格的检验流程。公司承建的“重庆西永微电子工业园标准厂房一期A栋”项目于2009年荣获住房和城乡建设部与中国建筑业协会联合颁发的“2009年度中国建设工程鲁班奖（国家优质工程）”。

　　如果未来质量管理体系不能同步完善、管理不到位、技术运用不合理或技术操作不规范，将可能造成工程质量事故或隐患，导致工程成本增加或期后质量保证金无法如期收回，对公司声誉造成损害，影响公司的业务开拓，并对公司的经营业绩产生不利影响。

　　③延期、误工风险

　　业主与公司签订了承包合同之后，即将与整个工程项目相关的工程施工设计、采购、施工、运行维护等工作全部或部分交由公司负责实施，公司需要在约定的时间内将完工工程交付业主。由于工程项目通常实施过程较为复杂、工期控制较为严格，在项目施工过程中，如果出现工程款不能及时到位，设备、材料供应不及时、重大安全事故或其它不可预见风险等情况，就可能导致工程进度无法按合同计划进行，具有不能按期交付完工工程的风险。

　　④工程分包风险

　　公司在洁净室工程开展过程中可以依法对部分工程进行分包，分包商的施工人员需在公司现场管理人员的统一指挥调度下开展工作，公司对工程项目施工全过程负责。虽然公司已建立了较为完善的分包商挑选内控制度，但分包商的技术水平、施工人员素质和质量控制等方面的不足仍可能直接影响工程质量、导致工期延误或产生额外成本，进而可能引发安全、质量事故和经济纠纷。

　　⑤安全施工风险

　　公司重视安全生产，坚持“安全第一，预防为主”的安全方针，自股份公司成立至今未发生过重大安全事故。但本公司所服务行业的工程施工难度较大，工期紧、技术要求高，施工环境复杂，存在一定危险性，如果防护不当或在技术上、操作上出现意外，可能造成人员伤亡及财产损失，存在发生安全事故的可能性。

　　（三）行业情况

　　我国洁净室工程行业目前处于市场化程度较高的阶段，行业内企业众多，技术实力参差不齐。经过多年的发展，一批有实力的洁净室工程企业逐渐在高端市场取得较为稳定的市场份额，市场集中度逐渐提高。而低端市场则十分分散，规模较小、技术实力不高的企业各自占据一定的低端市场份额。

　　本公司目前主要为客户提供中高端的洁净室系统集成工程的整体解决方案。从公司下游客户的行业划分来看，目前主要销售对应为电子行业包括IC半导体、光电等，2023年电子行业销售收入占主营业务收入的98.91%。公司的客户从规模和行业地位上来看，均为相关行业内的大中型领先企业，抗风险能力相对较强，受全球金融危机的影响相对较小，且这些企业对洁净室工程服务的质量、工期及厂务系统集成工程服务提供能力等方面的要求均较高。从中长期看，在我国宏观经济持续发展，GDP持续增长的背景下，公司洁净室工程服务的主要下游行业还将保持增长，市场需求持续景气的趋势在短期内不会改变。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、技术与研发优势

　　本公司近年来主要专注于电子行业中IC半导体、光电等领域高科技厂房的洁净室工程项目，属于洁净室工程行业较高端领域。此类洁净室具有洁净等级高、投资规模大、建筑面积大、系统集成复杂、工程品质要求高等特点，对洁净室工程行业内企业的技术水平提出了较高要求。此类洁净室工程所需之建造技术的取得需要长时间的研发和经验积累，行业内只有少数企业具有在该等领域建造高等级洁净室的技术水平。本公司具有较高的技术水平，已承建了国内多座高科技厂房的高端洁净室工程项目，是行业内领先的知名企业。

　　本公司自成立以来一直注重研发投入，2012年被苏州市科技局确认为苏州市无尘室洁净工程技术研究中心，2022年度公司再次被江苏省认定为高新技术企业。目前公司拥有的有效专利是92项（其中发明专利20项），还针对洁净室工程项目建立了工程数据库，将多年的工程经验数据化和科学化，为公司承揽和实施工程项目提供数据支持。此外，公司拥有行业领先的“计算流体力学分析应用技术”和“空气采样与分析技术”，可以为客户提供事前模拟分析和事后采样分析，优化洁净室的布局、改进生产流程、降低生产成本以及改善成品良率，大幅度提高洁净室工程的稳定性和可靠性。2023年12月研发实验室于取得CNAS证书（由中国合格评定国家认可委员会实验室认可，证书编号：CNASL19572）。

　　2、品牌优势

　　经过多年的发展，本公司在国内已承建了多座高等级洁净室工程，该等工程的品质均得到了业主和主管建筑部门的一致认可。公司承建的“重庆西永微电子工业园标准厂房一期A栋”项目于2009年荣获住房和城乡建设部与中国建筑业协会联合颁发的“2009年度中国建设工程鲁班奖（国家优质工程）”。本公司已经成为业内实力雄厚、工程服务质量高、具有显著业绩的专业洁净室工程服务公司，“亚翔”亦成为国内洁净室工程行业的知名品牌。公司在高端洁净室工程领域拥有较高的市场份额，积累了超过250.8万平方米洁净室工程的承建经验，在行业内享有较高的声誉和市场影响力，积累了丰富的工程经验，具备较强的竞争优势。

　　3、稳定的客户关系优势

　　电子行业中IC半导体、光电等领域的高科技厂房投资金额巨大，对洁净室的稳定性要求很高，为了降低投资风险，业主通常会选择经验丰富、有历史业绩可考、行业内领先的工程服务企业进行合作。出于对工程风险的考量，如果初次合作的工程质量获得认可，业主一般均将维持与工程服务商的合作关系，后续投资所需的洁净室工程项目承包给该服务商的可能性较大。

　　本公司的客户大多为知名企业，行业地位较高。公司与客户建立了良好稳定的合作关系，为业务的发展奠定了坚实基础。随着客户投资计划的实施，建厂过程中对洁净室的需求亦渐次发生。本公司通过长期努力所建立起来的稳定的客户关系是公司的宝贵资源，为公司的进一步发展提供了有力支持。

　　4、项目协调能力优势

　　业主、设计方、土建工程施工方和洁净室工程承包方等是相互联系、相互影响的。需要工程项目的参与各方通力配合与协调，才能满足洁净室工程的特殊要求。项目协调能力需要不断的磨合和积累，本公司具有丰富的项目业绩经验，并采用SAPERP系统及自行开发的工程云平台进行运营管理，具备综合协调各方工作和高效推进项目进程的能力，使各方在项目实施过程中的工作均有利于洁净室的建造，维持洁净室的高稳定性与可靠性。随着本公司项目协调能力的提高，在工程项目中承担的角色亦更为重要，对公司承揽洁净室工程项目起到积极的推动作用。

　　5、公司治理和人才优势

　　本公司治理结构完善，建立了规范的现代企业制度，形成了科学民主的决策机制，公司常年不懈推动团队文化建设，营造了和谐的企业文化，为公司的持续稳定发展奠定了坚实的基础。

　　公司亦汇聚了大批成熟的管理人才和专业技术人才。截止2023年12月，本公司现有工程技术人员626人（其中一级建造师60人，二级建造师37人，注册安全工程师11人，注册造价工程师18人，高级工程师职称19人，中级工程师职称22人。），管理团队具有丰富的行业管理经验，技术人员结构覆盖公司业务的各个领域。在实践中积累了丰富的管理经验和施工作业经验的优秀人才，为公司的规范化管理、研发创新及稳定发展奠定了可靠的人力资源基础，是公司长期业务推进和确保工程项目品质的重要保证。公司员工结构合理，中青年员工在实践中逐步成长为公司的骨干力量，是公司持续发展的有力保障。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，全国上下共同努力，经济运行持续回升向好，高质量发展取得新成效，国内GDP为126万亿元，同比增长5.2%。近年来，在“缺芯涨价”和“国产替代加速”的市场背景下，一方面是有国家政策的支持，另一方面是消费电子、汽车电子以及智能终端等集成电路应用的重要领域升级换代进程加快，促进了集成电路产业链的持续扩张。我国集成电路产业市场规模显著增长，芯片制造及周边配套工厂仍陆续建厂或扩厂。我司除了掌握与新加坡联电、厦门联芯、中芯国际、合肥长鑫、南京台积电、苏州和舰以及晋江晋华的长期合作关系，并承接了其改造工程或扩建工程外，公司继续站稳高科技厂工程服务业务，并积极拓展新的客户，并在芯片制造行业中的指标型客户中取得签约金额和承揽范围的重大突破。

　　公司为了满足人才需求，因应高阶洁净工程市场持续，主要项目施工期相对集中导致高峰期人力不足以及人才分布不平衡的大环境，除了适度调整薪资水平留住好的人才外，同时注重人才的自主培育。年内于苏州总部分别建置完成工程中心训练场和研发中心测试场，让亚翔工程技术人员接受专业培育，建立“事前计划、工前共识”的工作理念，确保施工品质的要求。按照与员工职能盘点表对应的学习蓝图，有针对性和计划性加强人员培训。结合亚翔云学堂平台，强化云端学习环境。通过算图点料大赛，员工轮讲并与升迁挂钩制度，让注重专业的学习氛围深入员工的日常工作，使“人才”与“专业”真正成为公司的企业文化。

　　2023年是亚翔自行开发的工地项目综合管理系统之工程云平台应用第4个年度，目前已深化至合同金额大于800万元的在建工程均全面执行所有模块。年内除了持续在原有系统基础上结合现场使用心得反馈及管理者更进一步的管理需求进行了充分而有序的优化开发外，在数据可视化应用方面也取得较大的突破。继2022年的公司管理综合驾驶舱的开发应用后，年内完成公司总部战情大屏的建置以及项目部战情看板的首次部署及应用，实现了全部项目的驾驶舱式的信息化管理。此外，还完成了项目资金流管控平台的开发应用，更提升管理层对于公司运营数据和所有项目各个维度的信息的掌握度，从而收款及资金管理更加有针对性和及时性。

　　此外，公司研发实验室于2023年12月取得CNAS证书（由中国合格评定国家认可委员会实验室认可，证书编号：CNASL19572），CNAS实验室认证通过代表亚翔实验室的检测分析能力，仪器设施与实验室管理水平达到规范化运营的要求，所出具的检测报告更具公信力与权威性。

　　在面对国内外芯片建厂相对景气时刻，经营团队对未来充满信心，各级主管努力以及部门间协同作业，通过信息化管理平台，强化工程造价数据的可靠性与及时性，工程技术的完整性与标准化，使公司经营管理品质得到充分的改善，企业经营管理更上一层楼。同时公司未来将更专注人才的培养和训练，由人资部门结合员工职能盘点与工程技术人员战力指数结果制定完善的并有针对性的培训计划，往下扎根，夯实基础，为企业创造更良好的业绩口碑、业绩及利润。

　　为了提防客户积极扩张时又逢政府采取金融紧缩政策，导致市场出现人才与资金短缺及客户付款延后等风险。一方面是加强对客户的资信调查，了解客户资金与信用状况，避免承接财务情况不明或付款期限长的项目。另一方面是对公司营运进行了全面性风险识别，除了前述的市场风险、客户风险、资金风险之外，在工程风险、工安风险、人员风险、资讯安全风险、工程结算审计风险和法务风险均采取了识别并制定应对措施，并扩大到项目全过程风险管理机制。同时公司高度重视现金流量管理工作，利用工程云平台披露各个项目经理工程款回笼绩效，并针对延误付款严重的客户建立催收款专案处理等多种举措，加大工程款回收效益，并在2023年有显著成效，已成功部分或全部回款的项目包括了杭州中欣晶圆、合肥晶合、广州超视堺、杭州富芯、绵阳惠科和仙桃健鼎等。

　　公司持续全力强化芯片厂的业务能力和技术能力，借此维持企业核心竞争力。年内先后承揽了多个保密客户的芯片制造或芯片制造周边企业新建项目的洁净室工程或二次配统包工程。除了传统的洁净室工程之外，也积极参与客户的生产厂房改造、扩建工程或其配套工程（主要包括了深圳礼鼎、南京台积电、苏州和舰、上海中芯、深圳中芯和晋江晋华等客户）。海外工程更收获大额订单，新加坡分公司取得了联电集团新加坡12吋晶圆厂第三厂/第四厂扩建统包工程项目的洁净室工程和机电工艺系统工程的多个订单。

　　在自主可控的国家战略下，国内高科技产业投资持续。客观上资金仍然偏紧，工程回款周期变长，此外，部分产业往东南亚迁移趋势还在。公司2023年业务策略主要包括了:国内市场慎选新客户，避开低利润及风险项目；海外市场扩大布局；老客户部分做延伸，主工程扩建与改造项目积极争取；争取大型洁净室与大型二次配的项目，提高人均产值及延续市场发言权。

　　伴随着芯片市场机会的持续，物价和人工维持高点，市场竞争与往年相比更加激烈。物价依旧在波动中，但公司成功的采购策略，有效控制了大宗物料波动风险。在这个严苛的环境和激烈竞争市场，公司内部有效管理与发包策略成功，成功达成各项目标。2023年团队策略正确，布局成功，执行有成，成果斐然。虽然与竞争对手的优势越来越小，但组织执行力的有效落实，如期达成客户进度目标与品质要求，得到客户的高度认同。当然，在签约金额创出历史纪录后，加上90多名优秀工程人员前往新加坡执行项目，工程技术人员数量也随着持续增加，客观上导致国内项目新人比例偏高，资深员工的责任更大与工作负荷更重。

　　总体分析，2023年全球经济呈现弱复苏走势，集成电路产业受政策扶持投资持续恢复，公司得益于自身的优势与国内外芯片制造行业指标型客户的建厂，年内签约目标如期达成。经过公司各级主管的努力和各部门间的协同作业，项目执行顺利，并加大收款力度，缔造出年度签约金额、营收金额与净利润三项历史新高的水平。

　　公司实现营业收入320,109.19万元，同比增加了5.33%。其中，工程施工业务营业收入306,934.56万元，同比增加了4.68%；设备销售营业收入10,183.54万元，同比增加了11.18%。分别占营业收入比例为95.88%、3.18%，收入结构符合公司战略目标。2023年受芯片短缺影响，各大芯片厂商增加投资以提升产能。公司把握回暖的市场机遇积极拓展市场，签约合同增加，主营业务收入增长。2023年公司综合毛利率为14.17%比2022年度综合毛利率10.79%增加了3.38个百分点。

　　报告期内，公司实现归属于上市公司股东净利润28,688.43万元，同比增加90.49%。增长原因如下：

　　一是受国内外芯片产业环境回暖影响，本期施工项目合同毛利较高，导致主营业务毛利率上升；

　　二是杭州中欣晶圆诉讼案胜诉回款，公司根据诉讼结果确认合同毛利并冲销前期计提的合同资产减值准备、确认延期支付利息收益；

　　三是本期资金结余较多，投资于理财产品获得的投资收益、投资定期存款获得的利息收入同比增加较多等原因综合所致。

　　公司经营状况整体稳健向好。工程施工、设备销售业务毛利率分别为13.47%、31.43%，主营业务的盈利能力上升。

　　公司高度重视现金流量管理工作，多种举措加大工程款回收。报告期内公司全年现金净流量45,381.18万元，其中，经营性现金净流量净额52,606.91万元。期末，公司拥有在手货币资金108,381.03万元，资产负债率59.10%，同比上升5.30个百分点。财务风险整体可控。

　　公司严格落实安全生产责任，报告期内，未发生重大及以上安全生产责任事故。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　回顾2023年，世界经济复苏乏力且地缘政治冲突加剧，长期积累的深层次矛盾加速显现，外需下滑和内需不足碰头，周期性和结构性问题并存。针对严峻挑战，政府统筹稳增长和增后劲，突出固本培元，注重精准施策，把握宏观调控时、度、效，加强逆周期调节，更多在推动高质量发展上用力，不仅实现了全年预期发展目标，许多方面还出现积极向好变化。但当前世界经济增长动能不足，地区热点问题频发，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。

　　国内大循环存在堵点，国际循环存在干扰。故2024年国内生产总值增长预期目标是5%左右。

　　2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，在“十四五”规划带来的移动通信、工业互联网、大数据中心等建设加速，尤其是近年来包括5G、大数据中心、人工智能、工业互联网、产业数字化布局，为集成电路行业高速发展带来了利好，为亚翔持续发展带来了新机遇的背景下，在政府当前强有力的促进民营经济发展政策支撑下，亚翔未来将持续“做深做实”，在高科技厂房建设领域持续提升，在职员工的技能教育加大投入，并针对新技术开发，微分子采样检测分析，协助客户解决环境影响导致的制程良率等方面问题，为大陆相关产业贡献亚翔的一份绵薄之力。

　　集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。国家出台《“十四五”数字经济发展规划》、《“十四五”国家信息化规划》、《“十四五”信息通信行业发展规划》等政策均提到，完成信息领域核心技术突破也要加快集成电路关键技术攻关，着力提升基础软硬件、核心电子元器件、关键基础材料和生产装备的供给水平，强化关键产品自给保障能力。2023年全球半导体产业经历了长达一整年的“低位运行”，高库存、低需求、降投资、减产能持续在各个细分板块轮动。在中美战略博弈、购买力需求、通货膨胀率以及局部战事仍处于高度不确定性的影响下，全球半导体产业未能“快速反弹”。根据Gartner数据，预计全球晶圆代工市场在2024年将同比增长12.4%。2024年随着行业后续需求持续回暖，业绩“天花板”不断拔高，芯片行业无疑已走出“至暗时刻”，业绩有望持续增长。随着5G、物联网和云计算等新技术的广泛普及，全球IC市场重心逐渐向中国转移。得益于国家政策和资金的大力支持，中国IC行业的市场份额已占据全球相当大的比例。一是AI发展带来算力需求增加，为半导体芯片带来新增量；二是国产替代紧迫性持续增强，政策方面预计将持续发力推进半导体产业自主可控；三是半导体周期反转。此前受益于AI需求增长，存储芯片产业已在2023年迎来率先涨价，产业触底信号明显。

　　展望2024年:先进+成熟扩产并驾齐驱。在稳定的经济增长、有利的政策支持和巨大的市场需求等因素的推动下，中国集成电路行业实现了持续的发展。中短期来看，在产业升级需求越发强烈的背景下，高端集成电路全产业链国产化是集成电路领域实现自主安全的重要方式。未来，随着集成电路产业国产替代的推进，以及新基建、信息化、数字化的持续发展，中国集成电路市场规模有望持续增长。随着生成型人工智能、高性能计算等新兴科技产业的兴起，2024年增速预计将集中在这些领域。预计到2024年，中国将新增18座芯片工厂，年产量预计将从2023年的12%提高至2024年的13%。随着全球对半导体产品需求的持续增长，以及技术进步推动的产业升级，中国和亚洲其他国家的半导体产业正迎来前所未有的发展机遇。新建工厂的投入运营将进一步提升全球半导体产能，预计将带动整个行业进入新的增长周期。

　　(二)公司发展战略

　　展望芯片产业整体经济发展环境，未来几年如果客户已宣布的建厂进度能够依原订计划如期推展，公司接单情况依旧能够保持稳定，营收及利润增长幅度应可期待。2024年,公司将市场策略继续定义为“芯”、“屏”、“人”、“云”和“能”这五大产业，一方面是保持既有优势项目，另一方面是借机发展短板项目。其中，“芯”和“屏”对应的是国家战略支持产业，也是我司既有优势项目范围，而“人”、““云”和“能”对应的则是国家政策暖阳照耀之产业。公司将根据市场大环境的局势继续把业务重点锁定在IC上下游厂（如晶圆/光罩/封装/测试）、锂电、云计算中心和生化制药等领域，掌握发展契机，为公司业务的发展创造新的高峰。

　　2024公司发展策略：「国内市场趁势追击，海外市场扩大布局，持续新技术创新、保持市场领先。

　　1、国内市场趁势追击，既有客户做延伸：

　　芯片市场持续活络，公司借由良好口碑与市场认同度，将积极争取新建项目订单，及接续既有的优质客户，利用公司核心竞争力之优势，提供给客户厂房改建与扩建需求之服务，让客户以最低的成本，最短的时发展获得最稳定的生产车间，提高产能、提升良率创造最佳利润。

　　2、海外市场扩大布局与加速海外团队建置：

　　海外市场扩展方面，凭借2023年新加坡联电项目和2020年越南环旭等项目的实施经验，积极培养具备国际视野的项目团队，为海外业务的拓展打好基础。

　　3、新技术创新、保持市场领先地位：

　　公司持续在分子污染防治、节能、新产品和新工艺等技术领域，投入更多的研发人力与财力，以更先进的技术及创新的产品领先市场，维持国内行业的领头羊，也为高新技术企业之永续而努力。

　　扩大研发大楼训练中心与测试场的应用，培育亚翔集成自己的专业人才，建立符合企业稳健发展需要的人才梯队。

　　持续优化工程管理平台，让全项目全过程的平台式管理更高效更及时，赢得客户信任。

　　(三)经营计划

　　2024年开始，延续国内新基建指导下的5G商用，物联网、智能交通、智能城市、车联网、工业互联网等应用的展开，国产高阶芯片自主化进程持续，总体在集成电路领域仍然看好，但市场竞争会更趋激烈。因国内处于工业化发展的中后期的特性，在国家提出“一带一路”的大背景以及长期贸易争端所带来的负面影响,国内许多富裕的产能有转移至东盟地区的迹象，如新能源领域及电子产品与家电后段组装领域，公司也将积极进一步布局和拓展海外市场。为落实公司的发展战略，实现公司的发展目标，公司未来的工作计划如下：

　　1、研发创新计划

　　2024年公司扩大研发实验室的功能，针对高等级洁净室工程建厂的需要，年内将在分子污染防治技术、节能、新产品和新工艺等领域，投入更多的研发人力与财力，以更先进的技术及创新的产品领先市场，维持国内行业的领头羊地位。同时延伸实验室CNAS认证工作，实验室将结合本司业务范围和技术特点，建立完善的管理体系，对客户坚持“循规蹈矩、精益求精”的质量方针，向客户提供更科学、更完善的客制化技术服务。公司禀承创新及领先的宗旨，以服务客户为导向，响应高科技产业生产技术的进步，创新工程技术和管理，提高客户产品的良率，并减少能源消耗与环境污染，使亚翔成为最适环境的领跑者。2024年为亚翔集成工程管理云平台的应用第五个年度，伴随着各项目对平台的应用经验与数据库的建立，以及管理需求的不断涌现，我们将持续开发和优化工程管理信息化平台以及进行AI智能化项目管理开发应用，进一步提升项目管理综合效率、以高效服务而赢得客户的信任、减少浪费及创造利润。

　　2、人才培养和人员战力计划

　　人才是工程公司最重要的资产，“选”、“育”、“训”、“用”、“留”五大环节同等重要。结合本公司的发展人才需求，于2023年建成的训练中心，既是内部工程技术人员培训的基地、建立符合企业稳健发展需要的人才梯队，也是劳务供应商共识建立和技术培育的场所。内部员工利用职能盘点与员工学习蓝图措施，确保公司的人才储备与核心竞争力的传承，及与公司的产能扩充与发展战略相配套，保证公司长期稳定的发展。积极探求良性互惠的员工职务与薪资福利等措施的相对应变与策略调整，搭配组织改造，在当下有限的人事资源下优化最适当的战力担当，创造多赢的稳健变革。截至2023年12月，公司员工总数714人，工程技术人员626人，其中一级建造师60人，二级建造师37人，注册安全工程师11人，注册造价工程师18人，高级工程师职称19人，中级工程师职称22人。

　　3、市场开拓计划

　　公司作为业内领先的企业，建立了良好的客户关系，品牌知名度不断提高，为公司业务的发展打下了基础。公司将依靠领先的高科技产业洁净室工程技术能力和工程管理经验趁势追击，巩固在芯片行业的市场占有率；同时延伸服务环节，从主工程的设计、采购、施工、到客户工艺设备的二次配工程，一贯式系统集成服务作业，确保客户的最大利益，培育忠诚的客户群体。

　　公司借助海外工程项目实施的经验，积极培养具国际视野的专业团队，持续为海外业务的拓展打好基础。

　　4、融资计划

　　上市后公司按照公司法、证券法以及公司章程的规定，规范、科学、合理地运筹资金；同时，根据自身发展规划以及实际生产经营情况，合理制定融资计划，利用好资本市场直接融资平台，不断优化财务结构、提高资金使用效率，实现股东利益的最大化。

　　(四)可能面对的风险

　　1.宏观经济波动风险

　　本公司属建筑安装业。主营业务为IC半导体、光电等高科技电子产业及生物医药、精细化工、航空航天、食品制造等相关领域的建厂工程提供洁净室工程服务，包括洁净厂房建造规划、设计建议、设备配置、洁净室环境系统集成工程及维护服务等。公司所在行业的发展主要受下游行业的影响，其中基础设施建设主要受国家及地区的经济政策、消费者需求及自身周期性等因素影响，都受制于宏观经济波动。宏观经济的波动，容易引发社会固定资产投资放缓或投资重点的变动，对建筑业细分领域的经营情况产生影响，进而造成本行业业绩的波动。

　　2.业务开拓带来的管理风险

　　公司自成立以来一直致力于为高科技领域的建厂工程提供洁净室工程服务，经过多年的发展，公司业务网络布局、客户资源及技术等方面已有较为深厚的积累。公司发展的同时对公司风险控制，资产管理能力等方面均提出了更高的挑战。若公司的管理架构及管理水平不能适应公司持续发展的需要，资产管理能力不能得到相应提升，将限制公司的发展速度，甚至可能对公司的经营业绩带来不利影响。

　　3.其他风险

　　本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险（主要为汇率风险和利率风险）及诉讼风险。

　　信用风险：本公司的信用风险主要来自货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款等。管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。

　　本公司持有的货币资金，主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。

　　对于应收账款、其他应收款和应收票据，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

　　流动风险：本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

　　汇率风险：本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元）依然存在汇率风险。

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