成飞集成（002190）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求

　　汽车产业：全球汽车产业正进入全面轻量化、电气化和智能化的转型升级新阶段，国内汽车行业的头部效应愈加明显。2023年,我国汽车产销量首次突破3,000万辆,分别完成3,016万辆和3,009万辆，同比增长11.6%和12%，创历史新高。其中,新能源汽车产销量分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。根据中国汽车工业协会预测，2024年中国汽车销量预计同比增长3.3%，其中，新能源乘用车销量有望达到1,150万辆，同比增长22.3%。同时，消费升级趋势持续，新势力带动高端品牌扩容，高端品牌和车型的销量占比将持续提升。面对行业态势， 2024年汽车模具市场机遇和挑战并存，一方面，汽车模具行业总体产能过剩导致市场激烈竞争的总体态势仍将继续，客户对模具生产周期、技术性能以及产品质量也会有更高的要求。另一方面，我国汽车总体形势稳步增长，汽车模具在高端车型、新能源及国外等细分市场仍有较大增长空间。公司作为中国汽车覆盖件模具重点骨干企业，建有成都市汽车车身工程技术中心，拥有众多冲压行业专业技能人才，冲压成型经验积累丰富，具备整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在汽车模具制造领域居领先地位。

　　公司的汽车车身零部件业务主要由子公司集成瑞鹄和集成吉文开展。集成瑞鹄的汽车车身零部件业务主要为奇瑞汽车各系列车型配套服务，是奇瑞汽车车身零部件核心战略供应商之一，合作关系较为稳固。集成吉文混改后开发了沃尔沃、路特斯等新客户，新签订单大幅增长。

　　航空产业：据国家统计局公布的数据， 2023年的军费达到1.55万亿元，同比增长7.2%，2024年军费预计达到1.6万亿元，同比增长3%以上。同时，航空零部件制造向规模化、系列化、专业化方向发展，主机厂由以工序外协为主向部组件采购方向发展。根据中研普华产业研究院相关统计预测：2024年我国航空零部件行业市场规模预计将达到719亿元。

　　2023年，公司成功进入核心客户部装供应商名录，正式承接装配订单，获得西飞军机供应商资质。目前航品业务已由单一客户拓展为多客户，持续承接成飞公司、成飞民机、中航复材、西飞等客户订单，新客户订单量逐步增长。公司将进一步扩大航空零部件业务的现有优势，坚定做强做优做大航空零部件业务。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求

　　本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件生产为主业。主要产品是工装模具及汽车零部件、航空零部件，工装模具目前主要是汽车模具。

　　工装模具及汽车零部件业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产。公司具备汽车整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在国内汽车模具制造领域居领先地位。工装模具为定制品，主要采取“以销定产” 的生产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式取得订单，按客户要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现场安装调试并实现批量生产零件后，客户对模具进行最终验收。子公司集成瑞鹄是奇瑞汽车的零部件总成战略供应商之一，主要承接奇瑞汽车的汽车车身零部件订单，根据客户需求签订销售合同并供货。子公司集成吉文混改后，汽车零部件业务除原有成都龙泉汽车城客户外，新开发了沃尔沃、路特斯、极星等新客户，销售区域已由成都地区扩展到全国范围，同时新筹建的HFQ产线已实现路特斯和国轩高科（002074）两个项目产品量产。集成吉文在与客户达成采购意向后，签订框架协议，每月根据客户下达订单需求，组织相应的零部件产品生产和交付。

　　航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空零部件的数控加工，同时承接少量航空钣金件产品生产制造。2022年公司新取得航空部件装配业务资质后，2023年实现首项任务交付。公司与国内飞机制造主机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗原材料，并按客户订单要求进行生产

　　2023年，公司新都航空产业园项目按专项计划全部实现投产，为扩大航空零部件业务规模奠定了坚实基础。同时，公司部装生产能力已初步形成，未来将从交付零件向交付部件转型升级，带动公司航空业务正向增长发展。2023 年，因重要客户释放需求减少，导致订单较预期大幅减少、延后，该项业务收入出现下滑。

　　同比变化30%以上的原因说明

　　汽车零部件产量和销量均大幅增长主要是由于2023年子公司集成瑞鹄战略客户车型销量同比增长52.4%，汽车零部件需求较同期增长较大；同时集成瑞鹄芜湖工厂根据客户需求进行产能提升，青岛工厂2023年开始实现批量生产，产量增长较大。

　　零部件销售模式

　　该项业务主要由子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产，2023年销售模式及销售渠道未发生改变。子公司集成瑞鹄主要是承接奇瑞汽车配套的汽车车身零部件订单。奇瑞汽车根据自身生产战略和供应商资源规划，确定所需产品的品种、规格和要求后向集成瑞鹄发出需求清单，集成瑞鹄接单后对产品要求、交货期限、报价信息等商务条件进行权衡分析，双方根据商业谈判结果最终签订销售合同。集成吉文在与客户达成采购意向后，签订框架协议，每月根据客户下达订单需求，组织相应的零部件产品生产和交付。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、工装模具及汽车零部件业务

　　公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产效率方面形成了一定竞争优势。2023年公司荣获乘用车车身冲压模具AA最高级企业称号，国家级专精特新创新引领奖、中国模协精模奖一等奖，长安深蓝汽车优秀供应商等多项荣誉。

　　在汽车零部件业务方面，公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名靠前，在车身关键件和复杂件加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。在前沿技术上，掌握汽车零部件铝合金温热成型技术；开展焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展车身总成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显著的竞争力。

　　2、航空零部件业务

　　公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验，具备成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可覆盖铝合金、钛合金和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解决方案。公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。同时，随着公司新都航空产业园项目的建成，公司产线智能制造优势明显。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　本报告期，公司实现营业收入208,061.65万元，同比增长36.49%，主要因汽车零部件客户订单需求增加，对应销售量同比增长，带动公司营业收入增长。实现利润总额7,341.29万元，同比下降30.71%；实现归母净利润1,352.83万元，同比下降76.84%；主要原因：（1）航空零部件业务毛利贡献同比大幅减少。（2）子公司集成吉文模具订单减少，产能不饱和，导致分摊固定成本增高，利润同比大幅下滑。（3）因应收账款规模增长及部分模具项目出现客户信用风险而单项计提减值，使得减值损失同比增加1,843万元。

　　本报告期，公司毛利率为11.01%，较上年同期下降2.42个百分点，其中：

　　（1）航空零部件业务毛利率17.81%，同比下降7.04个百分点，主要系重要客户在本报告期内释放需求减少，竞争加剧，导致订单较预期大幅延后、下滑，且订单价格有所下降。同时，公司新都航空产线建设于当期全部建成转固，使得固定成本增高。航空零部件业务整体毛利贡献同比减少2,753万，其中由于销售收入减少导致毛利贡献减少2,067万，由于毛利率下降导致毛利贡献减少686万；以上原因导致当期航空零部件业务毛利贡献同比大幅减少。

　　（2）工装模具及汽车零部件毛利率10.20%，同比下降1.16个百分点，主要系受汽车模具行业竞争加剧，为满足客户需求，原材料和交付成本都有增高；同时，子公司集成吉文模具订单不足导致分摊的固定成本增高，其工装模具毛利率大幅下滑，以上因素导致公司工装及汽车零部件毛利率同比下降。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　1、汽车模具及汽车零部件业务产业环境

　　“十四五”期间是汽车产业实现转型升级的关键期，汽车产业将全面进入高质量稳步发展的新阶段，汽车市场总体规模基本稳定；汽车消费正在进入产品升级换代阶段，汽车业务高端车型、新能源及国外等细分市场仍有较大增长空间。2024年中国汽车销量预计同比增长3.3%，其中，新能源乘用车销量有望达到1,150万辆，同比增长22.3%，汽车市场的总体稳定及细分市场的增长，促进了车型的发布与换代，为公司模具及汽车零部件业务带来了增长基础。另一方面汽车市场仍存在较大挑战：受经济下行影响，各大主机厂打响价格战，降价压力不断向下游供应链传递，客户对产品生产周期、技术性能及质量提出了更高要求。

　　十四五是我国模具企业进入转型升级的关键时期，相比其他发展中国家具有较强的技术优势，模具产品向大型、精密、复杂以及集精密加工技术、计算机技术、智能控制和绿色制造为一体的新技术专用工艺装备的方向发展；相比欧美日等区域的厂商仍然具有一定的成本优势，全球中高端模具产业已经逐步向中国转移，为中国汽车模具行业发展提供了良好的国际市场机遇。虽然近年来国内人工成本的上升造成竞争力下降，但完善的基础建设和产业配套是东南亚、印度等国短期无法超越的。

　　我国模具产业历经了30多年的快速发展，模具企业的数量不断增加、规模不断扩大，模具行业产能结构性过剩，市场竞争日趋激烈，价格竞争白热化，企业盈利能力受到较大影响。与此同时，汽车轻量化技术已成为汽车产业的重要研究和发展方向，高强度板、超高强板、镁铝合金、复合材料等轻量化材料在汽车中的应用也越加广泛，这将给模具行业带来新的机遇与挑战。

　　2、航空零部件业务产业环境

　　党的二十大报告明确指出“加快把人民军队建成世界一流军队，加快武器装备现代化”，同时C919大型客机获得民航局颁发的生产许可证（PC），为拉动民航制造业全产业链发展提供了条件，航空制造业迎来重大发展机遇。航空零部件市场需求也在快速增长，部分非核心部装业务的外协需求也进一步增加。根据中研普华产业研究院相关统计预测：2024年我国航空零部件行业市场规模将达到719亿元，随着国产大飞机的批量生产，民用航空市场未来将快速增长，同时低空领域的开放也为无人机业务的发展带来了新机遇。随着客户采购模式的转变，机遇与挑战并存。一方面大量民营企业进入航空制造业，市场竞争加剧，公司巩固在原有客户处的订单份额面临挑战，订单价格持续下降趋势仍将延续，但降幅有所收窄；另一方面，随着航品产业市场化进程加速，也为公司开拓其他客户获取增量订单带来机遇。同时，战略客户持续加大供应链管控力度，在工艺技术准备、成本管控和服务响应等方面也提出了更高要求。

　　3、公司发展战略

　　公司将以“成为值得信赖的国际一流汽车工艺装备及航空零部件合作伙伴”的愿景，以“航空报国，制造经典”为使命，坚持“战略引领、创新驱动、协同发展”的发展理念，紧紧围绕汽车工艺装备和航空零部件加工两大核心业务持续稳步发展，实现企业、员工和股东三者利益的和谐共赢，协同发展。

　　（1）模具业务改善运营、稳步发展。通过聚焦核心产品、聚焦核心客户、聚焦高端市场，稳步优质发展汽车覆盖件冲压模具业务，着力提升业务运营质量。利用技术优势，积极开拓新领域，形成以汽车覆盖件冲压模具为核心的多元化产品格局。

　　（2）航空零部件业务快速扩能、领先发展。抓住航空产业发展机遇，构建与核心客户的战略合作关系。积极开拓军/民用航空零部件业务，拓展业务规模、拓深合作力度、拓宽客户渠道，实现航空零部件业务的快速增长和航空产品从加工到研制的产品升级，保持行业领先地位。

　　（3）汽车零部件业务整合资源、择机发展。利用技术优势和区域优势，巩固与核心客户的战略合作关系，保持市场竞争优势及市场占有率。围绕汽车轻量化发展趋势，借助HFQ技术应用拓宽业务领域，整合内外部产业优势资源，择机发展汽车车身零部件业务。

　　4、公司2024年度经营计划

　　2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年,是深入实施“十四五”规划的攻坚之年，也是成飞集成迎挑战、促发展的重要一年。公司将继续坚持“战略引领，创新驱动，协同发展”的总体发展思路，紧紧围绕“深化管理变革、拓展业务布局、改善运营质量、提升创新能力、激发组织活力”三十字发展方针，按照“深化变革增活力，聚焦客户抢订单，精益管理提效益，凝心聚力促发展”的经营方针，扎实推进成飞集成高质量发展。2024年，公司将加快三项制度改革落地，优化组织机构，激发组织活力；强化客户意识，狠抓市场开拓，确保订单规模；持续推进精益管理工作，改善运营质量；发扬艰苦奋斗精神，压控各项成本费用支出；持续推进内审及风控管理工作，强化公司及子公司风险管控。抓实抓紧十四五规划落地实施，继续狠抓实物质量和工作质量，推动公司高质量发展。

　　5、资金需求及使用计划

　　2024年，公司资金主要用于集成瑞鹄自动化产线建设项目、集成吉文冲焊生产线建设项目、母公司航空产线建设、模具数控设备升级改造及信息化软硬件投入。

　　6、风险因素

　　（1）市场开拓风险

　　公司航空零部件及汽车模具在手订单不足，汽车零部件在手订单较为充足，但量产计划尚存在不确定性。如新车型开发数量减少，公司汽车模具新签订单未达预期，会影响公司盈利能力；汽车零部件业务如客户量产计划推迟，也会影响经营目标达成；如航空零件业务新签订单不达预期，也会影响经营目标达成。

　　（2）成本风险

　　目前公司主要面临客户端上游降价以及同行竞争加剧的两方面压力，虽然公司现阶段依靠技术创新带来一定的提效降本成效，但仍不足以弥补市场端降价的诉求。同时中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，对企业在环保、安全、社保等方面规范性要求的不断加强，公司成本管控压力不断增大。

　　（3）财务风险

　　集成吉文处于转型期，为新客户、新产品而进行的产线投建需要较多资金投入，同时为已签汽车零部件新车型订单需要垫资投入工装，资金需求大。集成瑞鹄因采购模式转变，预付采购板料垫资增大；同时搬迁扩能新建芜湖银湖路工厂也需要较大资金投入。虽各子公司制订了年度筹融资计划，但如果内外部经营和融资条件发生变化，可能发生资金短缺风险。

　　（4）投资建设能力释放不达预期的风险

　　近两年，集成瑞鹄响应客户端需求进行了大规模产线投资，可能存在由于市场环境发生变化导致技改项目无法达到预期目标的风险。

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