海南矿业（601969）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

2023年，国际地缘政治冲突加剧，全球经济发生深刻变化，持续影响大宗商品供需格局和价格走势。公司紧紧围绕“十四五”战略规划，坚持以战略性资源为核心，通过产业运营和产业投资双轮驱动持续推进产业转型升级，构建并深化“铁矿石+油气+新能源”的产业布局，继续朝着实现可持续、高质量发展目标迈进。

（一）报告期内主要工作成效

1.铁矿石地采及油气产量再创新高

（1）铁矿石采选业务：石碌分公司通过打造极致生产运营模式、持续进行技改创新等方式保障产量稳定在较高水平，地采实现连续两年达产。

（2）油气业务：洛克石油全年实现油气产量创历史新高。其中，涠洲12-8油田东区块受益于2022年底实施的四口加密井实现持续高产，并顺利完成作业权交接。马来西亚油气田超额完成石油合同承诺工作业务量要求，并在进一步推动后续稳产上产。八角场气田随着角70脱烃增压项目建成运行，外输瓶颈得以解决，同时角75、77、109井组的陆续投产，以及角76井组LNG试采的投运，使得天然气日产量达到260万立方米。惠州12-7油田储量评估报告获批，新增石油探明储量近1000万吨。

2.精益管理成果显著

报告期内，公司持续在运营与管理中践行FES思想、理念、系统工具方法，精益项目管理取得显著工作成果。

石碌铁矿分公司顺利完成混装炸药车“增加油驱动改造”，保障了火工品及时供应，成功实现对地釆生产“零”影响目标；通过控制入选原矿品位标准、改善进入磨选系统的配矿方式、提高磨矿细度及加强生产过程管控等手段，有效保障了原矿品位波动较大情况下的成品矿品质和成本稳定；“降低2小时以上设备故障”战役成效显著，全年设备总体状况良好，重大设备事故为零；精准区分入选矿源，充分发挥110富矿系统短流程加工产线作用，实现了该产线产量翻番，有效降低块矿生产成本。

洛克石油八角场气田项目团队加强承包商管理和精细组织安排，钻井、完井作业创多个项目乃至川渝地区历史记录，实现效率大幅提升和投资节约；马来西亚项目高效完成了多项低成本增产措施作业，有效提高了油田产量；涠洲12-8油田东区项目通过不断优化调整生产井的工作制度、采取高含水井间歇轮换开采以及通过酸化措施和处理流程优化来稳定生产水回注井注水量的策略，降低了产量递减。

3.重点项目建设有序推进

（1）石碌铁矿-120米～-360米中段采矿工程建设项目：全年工程掘进8,503米。截至报告期末，项目累计施工工程量24.66万立方米，完成总进度的46%。

（2）石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目：报告期内，项目建设取得显著进展：一标段焙烧炉系统于2023年10月成功点火烘炉，二标段已完成预选过滤车间等相关设备安装及调试，项目整体进度完成约90%。

（3）八角场气田基础井组勘探开发及增压脱烃项目：报告期内，增压脱烃项目于2023年4月投产，实现合格天然气外输，拓宽了销售渠道，为该区块提质上产奠定基础。角75、角76、角77和角109井场完井并顺利投产，产量达到项目历史最高水平和设施满产。

（4）2万吨电池级氢氧化锂项目（一期）：报告期内，项目于上半年完成土地平整后开始步入建设快车道，下半年工程进展显著，施工进度与质量管控有序。截至目前，项目合规性手续办理、设备招采及厂房钢结构安装工作已完成，设备及电仪安装工作正在进行，预计2024年7月建成投产。

4.重大投资并购项目交割落地

（1）洛克石油49%股权：2023年1月，公司股东大会审议通过了以1.63亿美元购买洛克石油49%股权的议案。2023年11月，交易各方完成股权交割手续，洛克石油正式成为公司全资子公司，进一步夯实了公司油气业务赛道。

（2）KOD及KMUK股权：2023年11月，公司以合计1.18亿美元完成了KOD14.72%股份的认购及向其子公司KMUK增资获得51%股权的全部手续，从而取得位于非洲马里的Bougouni锂矿控股权，标志着公司在以锂资源为主的新能源赛道的产业布局正式落地。

5.多元化融资助力产业发展

报告期内，公司继续践行“产融结合、多元融资”的资本战略，开拓资金来源和渠道，保障生产经营和重点项目资金需求。

在直接融资方面，公司积极寻求与产业资本设立境内外产业基金的机会，依托优质项目和运营能力撬动融资，服务产业长期发展；在间接融资方面，公司通过加大与地方性银行合作拓宽多元化信贷资金渠道。报告期内，公司新增银行授信额度1.33亿元，2万吨氢氧化锂项目（一期）获得海南农信社社团7亿元贷款。

同时，公司通过不断优化贷款结构，整体有息债务成本进一步降低；此外，公司通过市场化活期业务、协定存款、收益凭证、大额存单等多类型金融产品有效提高了资金使用效率。

6.组织建设和人才机制持续进化

围绕三个主赛道发展战略，公司持续加强组织机制保障。通过高管竞聘推进顶层组织架构优化；落地海外派遣机制，出台跟投管理办法及细则，不断完善考核机制和多层次、多元化的激励机制；成立培训中心，打造特种作业人员培训、职业技能等级认定、矿山生产集控员认定等为一体的操作技能人才培训基地。

在人才吸纳和培养方面，公司重视全球化人才招揽和内部培养选拔。星之海新材料引进8名锂盐行业关键人才；KMUK引进2名海外矿业项目运营高管，并从石碌铁矿选拔4名外派骨干快速赋能Bougouni锂矿建设；建立和推进合伙人机制，完成了首批58名合伙人选拔，提升了核心管理团队获得感和归属感；重视高潜人才培养，45名年轻高潜人才进入第四期卓越训练营，发展中层管理团队后备军。

7.科技创新与数智化建设稳步推进

报告期内，公司申报专利13项，已受理11项，获授权2项；持续推进技术创新重大项目组织与实施，完成“北一采场露天转井下采区岩体稳定性分析与监测控制研究”、“海南矿业磁化焙烧尾矿综合利用”等科创实验和项目验收，并将科研成果投入生产应用；2024年初，公司首次获得高新技术企业认定。

报告期内，公司加速推进数智化建设。公司上线了供应链管理、工程管理和财务管理等数字化系统；石碌分公司完成智能矿山建设项目的整体规划，拟通过3—5年分阶段实施，最终实现矿山井下设备无人化、生产工艺自动化、生产管控一体化和信息管理可视化。

8.ESG治理助力公司可持续发展

公司高度重视ESG治理与可持续发展。报告期内，公司入选中国上市公司协会“2023年上市公司ESG最佳实践案例”，并获评国内外ESG相关奖项共7项。在环境保护方面，公司实施了首次碳排查，获得海南省“绿色矿山”称号；在企业管治方面，公司坚持党建引领，稳步推行审计和廉洁风控前置，完善内部授权体系及相应管理制度，强化外派董监事管理体系；公司积极承担社会责任，全年累计公益捐赠167万元，志愿者服务时长达4847小时；公司于报告期内实施现金分红2亿元，制定并推出了2023-2025年股东回报规划，并首次实施股份回购，积极回报股东。

二、报告期内公司所处行业情况

根据中国上市公司协会2023年5月发布的《上市公司行业分类指引》，本公司所属行业为“B采矿业”门类-“08黑色金属矿采选业”大类。同时，报告期内，公司还从事石油和天然气开采业，并正在进行以锂为主的有色金属矿采选及加工业的投资建设。

（一）行业发展情况

1.1铁矿石行业

铁矿石是钢铁工业的重要原料，是我国钢铁产业链的源头和工业体系的物质基础，其稳定供应对我国庞大工业体系安全运行至关重要。2022年铁矿石被国家列入战略性资源。根据国家自然资源部发布的《中国矿产资源报告2023》，截至2022年底，我国铁矿石储量为162.46亿吨。

（1）铁矿石市场供需情况

（2）铁矿石价格走势

（3）铁矿石行业相关政策

2023年内国家部委主要针对加大国内铁矿石探矿力度、合理定价机制以及保供稳价等陆续发布相关政策。

1.2油气行业

石油与天然气在当今一次能源消费结构中依然占有重要地位，与社会经济生产活动息息相关，石油与天然气消费量合计占全球一次能源消费量的50%以上。目前在全球范围内，石油在交通运输及化工领域依然是最重要的原料，天然气作为低碳清洁能源，被各国普遍认为是“双碳”过渡的最佳能源形式。

根据美国能源信息署数据，目前欧佩克成员国的原油产量占全球产量近40%，美国和俄罗斯的天然气产量占全球产量的40%。中国石油消费量位居全球前列，同时是全球天然气净进口量第一的国家。

（1）原油及天然气市场供需情况

2023年全球原油市场供应端整体呈波动上升趋势，需求端增长不及预期，原油库存受需求端拖累及全球产量增加影响，库存水平上升，整体抑制油价上涨。

（2）原油及天然气价格情况

2023年天然气价格高位回落，长期仍然有较强的支撑，国际气价略有回落主要由于欧洲和亚洲需求未有大幅增长。

（3）油气行业相关政策

1.3锂资源上游产业

锂是元素周期表密度最小的金属。其电极电势最负，金属活动性最强，因此使用锂化合物制成的锂离子电池具有开路电压高、工作温度范围宽以及放电平衡等特点。锂的应用广泛，包括新能源汽车、手机、平板、航空、药品、玻璃等领域，近年来新能源汽车行业进入快速发展时期，同时全球绿色低碳转型趋势，推动锂元素在新能源汽车以及储能等领域的需求快速提升，锂元素具备长期需求刚性和前景。

根据美国地质勘探局数据，截止2023年，全球已探明锂储量约为2769万吨，主要分布在南美洲、澳洲、非洲等地区，中国锂储量为300万吨；根据我国地质调查局数据，我国锂资源中，盐湖卤水、锂辉石和锂云母分别占我国锂资源总量的82%、11%和7%。盐湖卤水资源主要分布在青海和西藏等地，锂辉石主要分布在四川和新疆等地，锂云母主要集中在江西省。

（1）锂资源上游产业市场供需情况

从供应端端来看，2023年我国锂盐供应量仍在持续增长。根据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2023年，我国碳酸锂产能110万吨，产量51.79万吨，产量同比增长31.1%；氢氧化锂产能70万吨，产量31.96万吨，同比增长30.1%。

从需求端来看，全球金属锂最终用途中电池占比达87%，锂电池主要应用于新能源汽车和储能等领域。2023年全球新能源汽车总体销量达到1465.3万辆，同比增长35.4%；由于2022年全球新能源车增速超过60%，虽然2023年全球及国内新能源车销量均实现30%以上增速，但仍弱于预期。据高工产研储能研究所(GGII)调研数据统计，2023年全球储能锂电池出货225GWh，同比增长50%。

（2）锂资源上游产业价格情况

2023年，锂盐价格自高点急速回落，除二季度出现的短暂反弹外，全年价格均成下跌趋势。上海有色网数据显示，电池级碳酸锂由年初的51.0万元/吨回落至年底的9.69万元/吨，跌幅达81%，电池级氢氧化锂(粗颗粒)则由年初的53.0万元/吨跌至8.63万元/吨，跌幅83.7%。

（3）锂资源上游产业相关政策

（二）市场地位

（1）铁矿石业务领域：公司自2007年改制设立起就专注于深耕铁矿石行业，依据中国冶金矿山企业协会统计数据，公司成品矿产能在协会内企业处于中等偏上水平，按地采原矿产能划分，属于大型地下矿山。公司的成品块矿在国内钢铁行业中久负盛名，是国内钢铁高炉炉料结构的首选酸性配料之一。公司于2018年被评为钢铁行业改革开放40周年功勋企业，2022年在中国冶金矿山企业50强中排名第22名，并荣获全国第八届冶金矿山“十佳厂矿”殊荣。

（2）油气业务领域：公司自2019年通过并购洛克石油涉足油气业务领域，目前已进入稳定高效运营阶段。洛克石油是一家领先的国际化上游油气公司，具备从勘探、评估到开发、生产交付的上游全周期的业务能力。洛克石油与中石油、中海油、马国油友好合作超过20年，其专业水平、作业能力和先进管理受国家石油合作伙伴们的认可，赵东油田和川中八角场气田被合作方评为对外合作典范。

（3）锂资源采选与加工业务领域：公司于2021年开始布局新能源赛道上游的锂盐加工和锂矿采选产业，目前均处于快速建设阶段。项目建成投产后，公司将跻身国内少数具备自有优质矿山与高品质先进加工产线一体化优势的锂资源上游企业。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）主要业务

（二）经营模式

1.铁矿石采选、加工及销售

报告期内，公司铁矿石的开采以地采为主，露采为辅，主要产品为高炉块矿和铁精粉，主要用途系提供给钢铁企业冶炼成生铁和钢材。

公司铁矿石产品销售采取自主销售和代理销售相结合的方式。公司重视与大客户的战略合作，与宝武资源控股（上海）有限公司、首钢集团有限公司、衢州元立金属制品有限公司及敬业钢铁有限公司等签订战略合作协议或年度长协合同，战略和长协客户订单量占全年销量约60%。

2.石油、天然气勘探开发及销售

洛克石油主要通过独立或与包括中石油、中海油、马国油等在内的大型国家石油公司合作的方式开展油气勘探、评价及开发业务，并按照约定的权益比例分摊成本和计算收益。

洛克石油原油及天然气产品直接销售至合作的国家石油公司，原油产品售价贴合布伦特原油价格。天然气产品主要在中国进行销售，目前主要参考政府制定的基准管道气门站价，价格相对稳定。

3.铁矿石混配矿及大宗商品贸易业务

如皋矿业位于江苏中林如皋港区，港口储运优势明显，公司目前在当地建有一条铁矿石混配矿生产线。混配矿业务销售模式以定制化为主，通过科学混矿，为钢厂提供个性化混矿产品，满足不同钢企客户的高炉要求，为其提供一对一精细化技术服务和售后服务。

海矿国贸做为海外矿山与国内钢铁生产企业之间的桥梁，有针对性地开展进囗铁矿石等大宗商品国际贸易，统一管理资源采购。同时，为满足混配矿业务的原材料需求进行全球采购。此外,作为公司的业务触角，海矿国贸能充分依托公司在矿产资源领域的产业优势，在贸易业务过程中为产业发掘和创造商业机会。

4.砂石料生产与销售

为响应国家推动尾矿等固体废弃物综合利用政策，欣达公司利用铁矿石采选产生的废石，通过机制砂生产工艺，生产高品质砂及骨料并在海南岛内实现销售，现建有设计规模年产100万吨的产线。

四、报告期内核心竞争力分析

（1）拥有清晰的发展目标及战略愿景

公司确立“以资源产业为发展核心，立足海南发展（002163）机会，通过产业运营与产业投资双轮驱动，致力成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团”的战略愿景，明确了公司“十四五”阶段的发展方向、发展思路、发展路径以及2030年的发展目标，为公司抓住“十四五”这一战略机遇期和转型发展阶段提供了纲领性的指导。

（2）聚焦战略性资源，品种布局多元化

公司多年深耕铁矿石采选业务，于2019年收购洛克石油51%的控股权，完成主营业务由单一铁矿石到“铁矿石+油气”的业务布局。2023年11月，完成洛克石油49%股权收购，进一步夯实了公司油气业务赛道。公司2021年开始布局新能源产业链，积极推进2万吨氢氧化锂项目（一期）建设，并于2023年11月完成非洲Bougouni锂矿收购，标志着公司在以锂资源为主的新能源赛道的产业布局正式落地，公司“铁矿石+油气+新能源”三个主赛道完成布局。通过聚焦战略性资源、跨周期品种布局，既提升了公司的盈利能力，又能够增强公司平滑周期能力，构筑公司业绩安全垫。

（3）产品品质及品牌认可度高，具备稳定的客户基础

由于石碌铁矿石品位及伴生元素的差异化，公司生产的铁矿石产品具有高硅、低铝、低磷、呈酸性等特质，更优于国内钢铁企业依赖进口的低硅含量铁矿石，能有效降低炼铁成本，是合理搭配高炉炉料结构的首选酸性配料。另外，受益于多年的经营累积以及市场上对于公司“海南矿”的认可度，公司在行业内积累了良好的口碑，具备一定的品牌知名度和影响力，并已形成了稳定良好的客户基础，主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、山东钢铁（600022）股份有限公司等；在油气领域，洛克石油长期与包括中石油、中海油、马国油等在内的国家石油公司建立了稳定良好的合作关系。

（4）项目选址具备战略性地理优势

公司各主要产业布局在项目选址方面均充分考量了商业模式和运营成本，具备得天独厚的地理优势。石碌铁矿生产区毗邻环岛西线高速公路，距八所港52km，有专线铁路相通，石海铁路与大陆铁路系统贯通，交通十分便利，运输条件良好；如皋矿业生产基地位于长江下游黄金航道、长江三角洲中心位置的中林如皋港，属于国家一类开放口岸，具备向长江流域、华东、华中地区及沿海区域的下游钢企客户提供快速物流的交通便利；氢氧化锂项目位于洋浦经济开发区，距离洋浦港5公里左右。洋浦港拥有全品类、全吨位的47个码头集群，是海南核心港口，良好的区位优势为原材料进口和成品出口带来极大便利。

（5）科研创新和技术优势

公司重视科技创新和研发投入，推动内部科研创新孵化，经过多年积累，已具备国际领先、成熟可靠的选矿工艺技术。公司在国内创新采用选矿预先抛尾工艺，预先抛出废石，提前获得合格的高品位入炉块矿产品，降低后续选矿负荷，提高采矿效率和资源回收率，显著降低生产成本。公司与中国工程院蔡美峰院士团队建立了院士工作站，持续帮助公司研发创新和解决技术难题。

公司科研成果先后入选《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022年版）》、获得全国冶金矿山科学技术奖一等奖、海南省科技成果转化特等奖等。

（6）卓越的专业团队及灵活的商业模式

公司深耕矿产资源行业多年，在金属矿山、油气田的勘探开发及采选加工等上游全周期业务领域积累了丰富的行业经验，沉淀了大量优秀专业人才和管理团队，并通过有效的人才培养和延揽机制持续提升公司专业团队的核心竞争优势。同时，公司建立了高效的内部决策和市场化运作机制，能够灵活及时制定和调整经营策略，使公司充分把握市场价格上涨机遇。

（7）股东优势

公司由复星高科和海钢集团共同出资设立，目前已形成民营控股、国有参股的稳定股权结构。复星高科为公司控股股东，深耕健康、快乐、富足、智造四大业务板块，在战略拟定、投资并购、全球资源整合、精益管理和组织进化等诸多方面赋能公司运营；第二大股东海钢集团作为海南省国资控股的大型企业集团，积极协助公司推进合规治理，并在内部控制、审慎决策等方面能给予公司有效支持。

（8）公司地处海南自贸港的区位优势

海南省正在加快推进全面深化改革开放和建设中国特色自由贸易港，努力构建更高层次改革开放新格局。公司地处海南的区位优势，能先行充分享受自贸港改革政策利好，在公司战略规划及长远发展中取得先机。依据“对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税”的政策，公司自2021开始减按15%缴纳企业所得税；根据海南省《关于海南自由贸易港高端紧缺人才个人所得税政策的通知》，个人所得税实际税负超过15%的部分予以免征，公司大部分高级管理人员及中层管理人员均能享受此项税收红利；根据《海南自由贸易港建设总体方案》，公司氢氧化锂项目在海南自贸港将享受到进口生产原辅料免征进口关税、出口环节增值税的税收优惠政策，将增强企业盈利能力和行业竞争力。

五、报告期内主要经营情况

2023年，公司实现营业收入46.79亿元，同比下降3.13%；实现归属于上市公司股东的净利润6.25亿元，同比增长1.67%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1.铁矿石行业

（1）行业格局

全球优质铁矿资源大多分布在澳大利亚、巴西、俄罗斯、非洲等国家。全球铁矿石供应最大的2个国家是澳洲和巴西，产量占比超50%，全球贸易中更是高达70%以上，铁矿石供应高度集中。中国作为全球最大的铁矿石需求国，虽然自身铁矿石储量不少，但由于分布较为分散且资源禀赋较差，形成了产业集中度低、开采难度大、开采成本高的现状，80%的铁矿石需求依赖进口。

（2）供需和价格走势分析

近年来，在国家发展改革委、工信部、自然资源部、生态环境部、中国钢铁工业协会协等单位共同配合下，强化工作协调机制，形成部门地方合力，全力提升铁资源供应保障能力，在铁矿石规划政策制定、国内矿产资源开发和保供稳价等方面开展大量工作，有力维护了产业链供应链安全稳定。

国家统计局数据显示，2023年国内GDP实现5.2%增长，国民经济回升巩固向好态势，将有效支撑市场需求。预计2024年铁矿石供应继续保持增量，基本面呈现供需平衡局面，铁矿石年度均价重心继续下移。

2.油气行业

（1）行业格局

目前，全球石油储量主要集中在中东和美洲，石油储量前5的国家委内瑞拉、沙特阿拉伯、伊朗、加拿大和伊拉克总储量占全球储量的63％，欧佩克成员国的原油产量占全球产量近40%。从消费地区看，亚太、北美以及欧洲为全球主要石油消费地区，石油消费量占全球消费总量的70%以上，美国及中国稳居全球石油消费前两名。

（2）供需和价格走势分析

2024年预计原油需求小幅增长，供应将保持平稳，主要通过核心成员沙特、阿联酋、俄罗斯等国家继续减产以维持原油供需紧平衡；主流机构预测2024-2025两年的国际油价将在80美元以上的区间运行。

国际能源署预计，2024年全球天然气需求与2023年相比，会出现“强劲增长”，主要是受到气温偏低和价格下降的推动，但还不排除市场出现“新动荡”的可能性。2024年全球天然气需求可能会增长2.5%。

3.锂资源上游行业

（1）行业格局

全球锂资源供应非常集中，澳大利亚贡献约55%的产量，智利贡献约26%的产量，中国贡献约14%的产量。卤水锂矿主要分布在智利、阿根廷、美国和中国；岩石锂矿主要分布在澳大利亚、津巴布韦、巴西、加拿大、俄罗斯和中国。全球大约65%锂资源储量为盐湖卤水，但开发难度较大。受限于地理及基建条件、提锂技术、不同盐湖卤水差异较大等难题。

全球锂盐生产以“海外资源+中国加工”模式为主，2023年全球锂盐产能约161.4万吨LCE，其中我国产能约为107.3万吨LCE，全球占比约为66%。

（2）供需和价格走势分析

2024年，全球多个锂资源上游投资建设项目计划投产，预计锂矿供应将持续放量，锂盐供应仍将相对充裕。从短期来看，叠加新能源车增速预期放缓，预计锂资源价格仍将持续震荡。但与此同时，部分不具备成本优势的锂盐加工产能将逐步被淘汰出清，同时，矿山建设融资及进度或受到制约，实际供应或将低于预期，锂资源价格预计将在新的实际供需结构调整中修复至合理水平。

从中长期来看，随着全球新能源革命的持续深入推进，新能源材料的上游需求前景依然相对乐观，锂资源的稀缺性也将日益凸显。

(二)公司发展战略

2021年8月，公司第四届董事会第二十四次会议审议通过了《海南矿业关于“十四五”发展战略规划和2030年发展目标纲要》（以下简称“《战略规划纲要》”）。该《战略规划纲要》作为公司2021年—2025年发展的纲领性指导文件，明确了公司“十四五”阶段的发展方向、发展思路和发展路径以及2030年的发展目标。

战略愿景

坚持以资源产业为发展方向，根植海南，面向全球，通过持续打造产业运营与产业投资双轮驱动，致力成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团。

1、布局战略性资源。结合国家发展战略规划，聚焦上游产业，重点关注有色金属（尤其新能源矿产资源）和石油天然气，打造全球化资源产业生态，推动产业转型升级。

2、打造国际影响力。组建国际化人才队伍、建立国际化的企业文化与管理模式，拓展海外资源业务推动全球化发展，提升精益化运营水平达国际一流。

3、产融结合。紧抓产业周期和资本周期的上行时机，制定产融结合战略规划，多元化融资助力产业加速转型升级，力争成为最具价值的资源类上市公司。

主要发展目标

根据《战略规划纲要》，公司在2021-2023年的主要发展目标为“转型”，具体包括：夯实现有双主业，关注有色金属并购标的，扩大贸易规模，捕捉海南投资机会。强化战略投资管理、人力资源管理、数字化升级等三大核心职能，优化组织架构及管控，按业务板块划分管理。加强铁矿石和油气业务运营提质增效，强化核心技术，为技术输出与并购整合筑基。通过股权激励实现公司内部组织共享上市公司高质量发展红利，根据产融规划择机股权融资，并打造产业并购基金。

战略推进情况

报告期内，公司坚持战略引领，不断深化“产业运营+产业投资”双轮驱动，全面推进战略落地：现有铁矿石和油气双主业持续高产，产业基础不断夯实；马里Bougouni锂矿完成并购交割，位于海南洋浦的2万吨氢氧化锂项目加速建设；公司强化现金流管理，加强多元化配套融资，推进组织机制进化和人才梯队建设，提升数智化建设水平；在2022年推出首期限制性股票股权激励方案的基础上，2023年公司已完成预留部分的股份授予。公司2021—2023年的主要转型发展目标已实现。

当前，在“加快发展新质生产力”的大背景下，海南矿业作为聚焦战略性资源的上游企业，既要通过科技引领，加速推进自身产业向“高端化、智能化、绿色化”转型升级；同时，以新一轮大规模设备更新、人工智能、新材料、先进制造等为核心的产业方向，也为包括公司在内的产业链最上游生产要素供给者带来了全新的机遇和广阔的空间。公司将积极拥抱新质生产力，迎接新机遇和挑战，扎实推进下一阶段发展目标落地。

(三)经营计划

展望2024年，地缘政治的紧张局势将持续加剧，国内外宏观经济形势复杂，企业发展将继续面临诸多不确定性。公司将坚定既有战略，以自身努力的确定性来应对外部环境的不确定性挑战。具体包括以下举措：

1.持续夯实“铁矿石+油气+新能源”三个主赛道产业运营

（1）铁矿石业务

产量目标：2024年石碌分公司力争实现成品矿产量275万吨。

1）在生产运营方面，将拓展外购原矿矿源渠道，通过对火工品仓库进行扩容保障原矿地采作业连续性；持续推进精益化管理，保障铁矿石采选业务极致稳定运营。

2）在销售方面，充分发挥海南块矿和磁化焙烧高品铁精粉好产品的独特优势，坚持以用户为中心，不断为用户创造价值。

3）在重点项目建设方面，推进-120m～-360m中段采矿建设项目完成全年掘进计划；磁化焙烧项目计划年中完成全流程生产调试并于年内正式投产。

4）积极布局长期发展规划，充分利用国家关键矿产资源找矿突破行动契机，加大石碌矿区新矿点勘探开发力度。

（2）油气业务

产销量目标：2024年洛克石油力争实现油气权益产量715万桶当量，油气销量540万桶当量。

1）按计划推进各在产区块的开发，具体包括：北部湾涠洲12-8油田东区和涠洲6-12油田计划实施4口加密井，马来西亚油气田D21区块计划钻井3口，八角场气田计划钻井3口、完井7口，并继续建设和完善场井和管道。

2）积极推动涠洲10-3油田西区从勘探转为投资开发，惠州12-7油田将继续进行开发前期可行性方案研究。

（3）新能源上游业务

1）2万吨氢氧化锂（一期）建设项目将紧紧围绕“上半年工程建设，下半年产能爬坡”两个年度工作重心，把控施工安全、建设质量、建设进度及投资费用；锁定生产所需锂矿原材料供应来源和机制，及时启动质量管理体系认证工作，与潜在客户完成验厂审核与产品对标工作，实现产品销售。

2）Bougouni锂矿建设项目将围绕2024年底完成Ngouaana矿区重介质选矿（DMS）建设总目标，按计划进行DMS系统、破碎系统采购及安装，锁定能源及动力供应商，完成土建安装联合体组建和进厂道路建设，力争实现年内投产；此外，采矿量计划为选矿厂投产提供足够的原矿供应。

2.投融并举，产融结合

产业投资方面，公司将积极响应共建“一带一路”倡议，聚焦资源和能源领域的投资并购，继续在全球范围内重点关注新能源上游资源、优质的有色金属资源和天然气项目，打造全球化资源产业生态。同时，将加强对投资并购项目的投后运营，通过管理赋能、技术输出、人才引进、股权激励等方式将新增业务快速、高效地与公司现有业务进行整合。

融资方面，继续通过直接融资或间接融资的方式，一方面将依托上市公司平台优势进行股权融资，另一方面进一步拓宽债权融资渠道，采取多元融资模式，在稳定信贷规模的基础上，持续优化融资成本。同时，围绕核心产业的融资能力，加快推进境内外产业基金的搭建。

3.继续推行精益管理项目和工具应用

2024年，公司FES项目、工具创建与应用等计划超过100个，涵盖战略部署、战役管理，精益管理，组织建设，流程优化，安环、风控等生产运营与管理工作的各个方面。公司将持续推进FES组织体系建设、项目推进及工具建设、培训与宣贯等工作，提高FES专家在公司管理团队和全体员工中的占比，使FES在产业运营与管理中全面渗透，推进全员参与、人人有责的管理理念，进而提升公司整体运营效率和管理能力，持续增强自身核心竞争力，支撑企业可持续性发展目标。

4.加速数智化建设及科技创新

公司数智化建设持续推进并初见成效，安全生产环境、工作效率及成本控制能力逐步提升。2024年，公司将重点进行固定资产管理系统、安全管理系统、生产物流动态管控、统一主数据平台和工业互联网平台建设；同时，石碌分公司将积极推动智慧矿山建设规划的实施和落地，完成首期建设目标。

科技创新工作将重点围绕找矿增储、安全生产和提质增效等方面进行，主要包括石碌矿区浅部矿体勘探研究、地采巷道支护方式和地采系统地压监测控制的研究及氢氧化锂除钾工艺优化研究等多个科研项目；继续推进知识产权的专利申请工作，以海矿技术中心及院士工作站为依托平台，与高校、科研院所、企业等深入开展相关科研技术研发、工艺改进等工作。

5.继续完善组织、人才和机制建设

在组织建设方面，重点围绕新业务赛道发展提供组织保障，包括KMUK、星之海及洛克石油的文化融合及员工关怀组织保障。在人才建设方面，重点推进国际化人才引进、高能级人才储备和培养计划及中层干部加速成长计划，储备所需的高能级运营、投资、战略、市场及销售等人才，通过轮值联席机制加快现有中层人员成长速度。在机制建设方面，通过优化考核机制、激励机制、授权机制和会议机制，提升人均效能和员工满足感，不断健全和完善各子分公司授权管理体系，提升运营决策效率。

6.多维度推进全球化布局

公司将从投资、运营、人才、融资等多维度持续推进全球化布局。继续积极响应国家共建"一带一路"倡议，在非洲马里已有产业布局的基础上，加强矿产资源和能源产业的全球布局；择机成立海外运营总部，强化对境外子公司的运营管理、内部控制和文化融合；延揽国际化复合人才，优化组织结构，满足对外发展需要；深入接触全球化产业基金和主权基金，拓展境外融资渠道。

7.重视ESG工作，坚持可持续、高质量发展

公司将持续完善公司内部ESG管理指标体系搭建，继续进行全公司范围内的碳盘查并择机制定科学合理的双碳目标；将ESG管理与企业生产经营相结合，形成有效的工作体系，扎实推进与ESG相关的安全环保、公司治理及合规管理等工作落实，守住底线、有所作为；加强履职及问责工作，对违规、腐败零容忍；通过股份回购和现金分红等方式持续回报股东，进一步提高员工生产生活水平，增强企业凝聚力和员工归属感，共享企业价值；加强市值管理工作，持续做好ESG报告编制、信息披露和品牌建设等工作，展示公司良好形象。

(四)可能面对的风险

1.铁矿石、原油和锂产品价格波动的风险

公司主要产品为铁矿石产品和原油，其价格受宏观经济状况、供需关系、海运价格、汇率等多方面因素影响，近年来波动较大。铁矿石和原油价格的大幅波动将会使公司面临收入和利润波动的风险。作为公司新能源赛道的氢氧化锂项目（一期）预计于2024年7月投产，而氢氧化锂产品受到行业政策、锂行业竞争格局、上游原材料供需和下游锂产品市场需求等多方面影响，若锂产品价格的持续低迷将会对公司新能源赛道业务、收入和利润产生不利影响。

应对措施：公司将密切关注相关政策和行业走势，积极寻找具有成本竞争力的原材料，通过精益管理降低生产成本提升产品品质，依据科学、灵活的定价机制及策略，及时调整销售报价；并严格依照《公司期货套期保值交易管理制度》，在分析研究行业数据的基础上，结合公司实际生产经营情况，做出科学合理的研判，并利用相关期货及衍生品等金融工具，进行套期保值，锁定利润，对冲价格波动带来的风险。

2.行业竞争风险

公司属于资源型企业，自然资源禀赋对资源型企业的经营有重大影响。公司面临着国内外同行业尤其是具备资源垄断优势的头部企业在自然资源禀赋、设备和技术、客户等各方面的竞争，在日益加剧的竞争环境中，公司经营业绩和财务状况可能受到不利影响。

应对措施：公司将通过持续降本增效，加大数字化和智能化建设、技术研发与创新力度，并积极探索商业模式的创新，以增强公司的市场竞争力。

3.资源依赖性风险

公司主业所处的资源行业对资源的依赖性较强。公司拥有的资源禀赋、储量规模及其品位的高低，直接影响到企业的生存和发展，并成为决定企业综合竞争力的重要因素之一。从长远来看，如果公司不能通过并购或增储上产等其他方式获得新的资源，将可能影响公司的持续发展。

应对措施：公司将遵照既定的战略发展规划，积极加大资源勘探力度，寻找可以进一步增加公司资源储量、提升公司行业竞争力的并购标的；同时，充分把握海南自由贸易港发展契机，积极寻求产业链延伸拓展的机会，实现产业转型升级，减少公司对单一资源依赖的风险。

4.与安全生产或自然灾害有关的风险

公司从事矿产资源开采及加工、油气勘探开发业务，在安全生产方面投入了大量资源，建立了较为健全的安全生产管理制度，并持续推进安全标准化管理，形成了较为完备的安全生产管理、防范和监督体系。石碌铁矿已由露天转入地下开采方式，地采模式下周围岩石受到的作用力和相互影响会严重影响周围环境的安全；此外，受大气强降雨影响，地表大范围的汇水也可能通过各种渠道或途径进入地下开采系统，造成水灾隐患，可能威胁到企业的安全及人员的生命安全。作为矿产资源开发企业，在生产过程中会产生废石和尾矿等，若发生重大自然灾害（如暴雨、泥石流）或管理不善等情况，存在尾矿库、排土场等局部灾害的可能。公司采矿过程中使用爆炸物，若在储存和使用过程中管理不当，可能发生人员伤亡的危险。洛克石油涉及油气勘探开发业务，海上钻井平台远离陆地，公司日常勘探开发中可能会因为自然灾害或人为失误导致人员伤亡、作业中断、环境污染等不可预知的危险的情况出现。

应对措施：公司严格遵循国家、地方有关法律法规要求进行安全生产，持续通过制订和完善安全制度、强化安全环保责任制及考核，定期进行安全生产隐患排查，不断加大安全环保投入，强力推动安全管理标准化，以防范和控制安全风险。洛克石油参考HSE管理方式，通过设计、落地各类程序文件，加强过程管理，对不安全作业行为进行及时纠正与有效预防。

5.海外项目经营风险

公司位于多个国家或地区经营业务及进行投资，受经营所在国家或地区政治、法律政策及营商环境等影响，国家或地区有关风险或不确定因素或对公司战略转型、生产经营和经营业绩等造成不利影响。

应对措施：公司通过建立风险预警机制，深入了解当地政策和法规，及时发现和应对潜在风险，并在生产运营中严格遵守当地政策和法律法规，不断加强与当地政府和企业的沟通与合作，增强互信与合作基础，降低公司在多个国家或地区经营中的风险，保障公司的战略转型和生产经营的顺利进行。

6.战略转型不达预期的风险

公司制定了“十四五”发展战略规划和2030年发展目标，该战略规划和目标的实施受到宏观政治与经济形势、政策与法律环境、行业周期与发展、项目推进进度、公司运营管理等内外部环境的不确定性影响。当前国际形势复杂多变，存在局部地缘冲突加剧的风险，公司“外延增长”和“全球化”进程受项目所在地政治局势变化、新能源上游矿产资源竞争、新能源产品价格波动等因素影响，存在进度不达预期的风险。

应对措施：公司将在保持战略定力、坚持战略方向的同时，审时度势，把握海南自由贸易港历史机遇，以最有利于公司长期发展和整体利益的角度出发，根据内外部环境的变化和项目具体情况对战略部署的优先级和顺序进行灵活调整，以尽可能保证公司战略的中长期落地。

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