上汽集团（600104）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是疫情防控转段后经济恢复发展的一年。面对国内车市开局遇冷、价格竞争空前激烈、行业变革加速演进等多重挑战，公司坚定把牢创新转型战略方向，积极把握市场恢复节奏和结构性增长机遇，以制定实施“上汽新能源汽车发展三年行动计划”为抓手，推动公司自主品牌发力向上、合资企业转型加力见效，增长动能转换持续加快。报告期内，公司整车销售逐季环比连增，全年达到502.1万辆，连续18年保持国内第一；其中，自主品牌整车销售277.5万辆，占公司销量比重超过55%，较2022年提升2.5个百分点；新能源汽车销售112.3万辆，同比增长4.6%，继续位居全球行业新能源车销量头部阵营；海外市场销售120.8万辆，同比增长18.8%，连续8年保持整车出口国内行业第一，公司新能源车和海外销量继2022年率先站上“双百万辆”台阶后，再创历史新高。

　　1、聚资源、快落地，全力推进新能源汽车发展三年行动计划

　　一是创新项目管理机制。公司成立了新能源汽车发展三年行动计划指挥部，对自主品牌新能源业务发展中的重大事项进行快速决策，并成立智己汽车、乘用车分公司两大攻坚团队，采用“强项目”管理机制，与相关企业加强协同，推动关键技术产业化与重点车型落地。智己LS6上市后，快速跃居国内中大型纯电SUV月度销量榜首。荣威D7在2023中国混合动力汽车极限挑战赛中，综合续航达1700公里，荣获“纯电续航、亏电油耗”的双料冠军。

　　二是打造行业领先技术。公司推出了双碳化硅“准900V”、高性能“超混DMH”等行业领先技术，并实现量产应用；全栈3.0电子架构、能量闭环技术、中央协调运动控制器（VMC）等完成阶段性开发工作；智己汽车获得首批L3级自动驾驶道路测试牌照，并申报工信部智能网联汽车准入试点项目。同时，公司持续推进燃料电池、自动驾驶、云平台等技术的自主研发升级和产业化落地。

　　三是拓展“新赛道”合作。公司与奥迪签署合作谅解备忘录，共同开发面向中国市场的多款全新智能电动车型；与通用汽车整合优势资源，在上汽通用新设软件及数字化中心；与清陶能源成立合资公司，加快推进半固态及全固态电池的技术研发和产业化落地。公司还与OPPO、地平线等企业在“生态域”、大算力芯片等领域，继续深化战略合作，并与湖南大学、上海大学等共建“重点实验室”，在整车先进制造技术、智能网联汽车网络安全等领域深入开展校企合作。

　　2、调结构、强韧性，奋力实现公司经济运行质量逐季向好

　　一是加快新能源产品向上发展。智己LS6、荣威D7等新品上市后销量快速提升，成为细分市场爆款单品；上汽大众ID.3调整营销策略，连续4个月销量破万，成为“合资纯电销冠”；上汽通用推出别克微蓝6系列430km续航版和E5先锋版，加快提升在新能源车市场的品牌声量；上汽通用五菱缤果、星光的月销量已跻身细分市场第一阵营，第三代“马卡龙”助力宏光MINI系列进一步巩固在全球小微电动车市场的领导地位。报告期内，公司15万元以上新能源乘用车销量占比达43.6%，较2022年提升19.2个百分点，通过积极优化产销结构，公司不仅整车销量逐季环比连涨，而且营业收入实现同比稳中有增。

　　二是加快新媒体营销变革转型。公司积极把握营销变革趋势，着力推进内容中心建设和营销组织变革，加大与头部互联网平台的合作力度，加快推动营销模式焕新转型。上汽大众通过与知名IP联名等手段强化品牌露出，探索营销全链路数字化客户运营的新实践，朗逸家族月销持续超过3万辆，帕萨特、途观月销重回2万辆，销量回升势头不断巩固增强。上汽通用五菱通过数据驱动，进一步“强大区、精中台”，形成了可复制、可推广的实战经验。智己汽车聚焦智能化定位，打造“智能新品类”品牌感知和“驾控”品牌认知，全年品牌知名度提升超30个百分点。

　　三是加快海外新市场深耕开拓。公司牢牢把握出口及海外市场的战略机遇，不断深化国际经营体系建设，海外销量继续保持国内行业领先。公司自主品牌占海外销量的比重达92%，MG品牌全球年销量超80万辆，拳头产品ZS/AP/HS系列继续保持较快增长，特别是在欧洲市场，MG品牌单月交付量稳定在2万辆以上，欧洲成为公司首个“20万辆级”海外区域市场，MG品牌不仅在英国、西班牙纯电市场跻身前二，而且已在全球各大主要市场跻身前十，主力产品MG4EV成功揽获“英法德澳年度车型大满贯”等30多个海外权威奖项。此外，公司MAXUS等商用车产品全年出口销量也已站上10万辆新台阶。

　　3、强基础、增活力，着力夯实运营机制治理体系等发展根基

　　一是提升供应链体系韧性。公司成立工作专班，持续推进芯片国产化，并搭建国产芯片整车验证平台，相关车型完成首轮冬夏季试验。在运力保障方面，安吉物流形成了7艘滚装船3.28万车位的外贸海运自有运能，多式联运项目被纳入“国家级示范工程”。同时，公司聚焦智能网联电动车新赛道，通过战略直投、市场化基金等方式，加快完善产业链供应链布局，并在热管理、碳化硅、芯片国产化、前瞻技术、降本等领域，推进“产、投、研”联动落地，不断深化产融结合，助力产业转型升级。

　　二是推进市场化机制变革。公司制定实施“创建世界一流示范企业”和“国企改革深化提升行动”工作方案；稳步推进智己汽车、友道智途、帆一尚行等市场化融资项目；对符合条件的下属企业，继续实施净利润增量激励，并探索军令状专项考核、营销人员专项激励等，进一步激发员工队伍的动力活力。

　　三是加强年轻干部人才培养。公司选拔年轻干部到创新业务、重点项目进行实战锻炼，招募优秀青年成立“特战队”充实海外一线；持续做好技术领军及海外高层次人才的引进工作，积极参与“国资骐骥”招聘活动，与复旦、交大等院校开展工程硕博士联合培养。同时，在人才公寓、落户等方面做好配套服务，努力为人才解决后顾之忧。

　　四是持续完善上市公司治理。报告期内，公司对《公司章程》及三会议事规则、关联交易管理、募集资金管理等基本管理制度进行了修订，在董事会中增补1名外部董事，聘任3位副总裁充实公司经营班子，并增设总法律顾问担任公司高级管理人员，为进一步提升上市公司治理水平，提供了制度基础和组织保证。根据会计师事务所进行必要轮换的有关规定，公司规范完成了对外部审计机构的更换工作。公司坚持依法经营、合规管理，已形成较为完善的法务管理组织和法律风险防控制度体系，并严格履行上市公司信息披露义务，继续获得上海证券交易所“上市公司信息披露A类”评价，公司董事会还被中国上市公司协会评为“董事会优秀实践案例”。此外，为维护股东利益，公司严格按照《公司章程》的规定实施现金分红，启动了第三轮股份回购，并对首轮回购的约1.08亿股股份进行注销。公司还积极参与第六届进博会服务保障工作，并联合“韩红爱心慈善基金会”等机构，投身各类公益事业，不断增强负责任、可信赖的企业形象。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　2023年我国汽车市场呈现“低开高走、逐步向好”的走势特点。年初受部分汽车消费提前透支、价格战引发持币观望等多重因素影响，车市消费恢复相对滞后；随着国家和地方一系列促消费政策的有力推动，以及车企加大新品投放力度，市场需求逐步释放，显现出逐季向好的发展态势。根据中国汽车工业协会统计，全年我国汽车行业实现整车销售3009.4万辆；其中，乘用车销售2606.3万辆，成为稳消费的重要基本盘，商用车销售403.1万辆，实现谷底反弹。从行业发展特征看：

　　一是结构“新”。2023年我国汽车销量中“增换购”比例首次超过首购，升级化需求推动产品力快速提升，尤其是新能源汽车产品的市场竞争力进一步增强，全年销量达到949.5万辆，同比增长37.9%，市场渗透率达到31.6%，较上年增长5.9个百分点。

　　二是市场“卷”。不仅“卷”价格，市场价格战贯穿全年、力度空前，随着产品力提升和价格下探，新能源汽车市场结构加快从“哑铃型”向“纺锤型”转变，产品价格更加向10-20万元价位段集中；同时“卷”配置，800V高压、激光雷达、高算力芯片、城市NOA等电动智能化新技术加速落地，实现“入门即标配”。

　　三是出口“强”。2023年国内市场销售2518.4万辆，同比增长6%，汽车出口达到491万辆，同比增长58%，出口对我国汽车销量增长的贡献率达到55.7%，我国超越日本成为全球最大汽车出口国；其中，新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%，助力中国车企在欧洲、东盟等海外区域市场快速跻身销量榜前列。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　公司业务主要涵盖整车、零部件、移动出行和服务、金融、国际经营、创新科技等领域，已形成以整车板块为龙头、各板块紧密协同、相互赋能、融合发展的六大业务板块格局。

　　1、整车板块。主要从事乘用车、商用车的研发、生产和销售。公司所属上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱是国内细分市场领先的中外合资企业，其中上汽通用五菱已成为在合资模式下打造自主品牌的中国汽车企业典范；同时，公司通过深化自主创新，加快建设智己、飞凡、荣威、MG名爵、MAXUS大通等自主品牌乘用车与商用车业务，致力推动自主品牌向新而行、向上发展。

　　2、零部件板块。主要从事动力驱动系统、底盘系统、内外饰系统，以及电池、电驱、电控等新能源和智能汽车零部件及系统的研发、生产和销售。公司所属主要零部件企业包括华域汽车（600741）、动力新科（600841）、联合电子、上汽变速器、捷能、上汽时代、时代上汽等。

　　3、移动出行和服务板块。主要从事物流运输、出行生活服务、节能和充换电服务等领域。公司所属安吉物流是国内最大的合同物流企业，2023年国内整车运输量超640万辆；公司还在积极推进充换电、光伏发电、危废处置、动力电池循环使用等新服务，助力实现“双碳”战略目标。

　　4、金融板块。主要从事汽车金融、公司金融、保险销售、产业金融投资等领域。其中，汽车金融业务主要是为经销商及汽车消费终端客户提供融资服务；公司金融业务主要是在监管机构允许范围内，为公司所属成员企业提供资金存贷、结算、票据、外汇及各类代理服务；保险销售业务主要是为消费者提供汽车保险中介服务；产业金融投资业务主要围绕电动智能化战略转型方向，在产业链上下游进行股权投资。

　　5、国际经营板块。公司已初步建成集研发、制造、营销、金融、物流、零部件、二手车等为一体的海外汽车产业链，在泰国、印尼、印度设立了3个海外整车制造基地，建立起超过2000个海外营销服务网点，产品和服务已进入全球100多个国家及地区。

　　6、创新科技板块。主要从事新能源、软件、人工智能、大数据、物联网等新领域的核心技术研发，主要包括零束软件、捷氢科技、联创电子（002036）、帆一尚行等多家“科创小巨人”企业。公司通过创新科技赋能产业转型升级，并积极借助资本市场，推进创新成果的产业化落地和商业化发展。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　一是面向用户新需求，重塑体系新优势。公司“以用户为中心”加快转变经营模式，在流量经济背景下，积极探索通过高质量的内容输出，并运用智能化和数字化技术，提升线上获客和直联用户的运营服务能力；同时，通过深入推进营销变革，持续推动组织架构、业务体系、运营机制转型升级，让全业务链都紧紧围绕用户需求，一切从用户出发，更好地为用户创造价值。在面向新赛道转型变革的过程中，公司充分发挥在传统赛道上积累的用户基盘、服务网络、产业布局以及稳定的现金流、成熟的造车体系等优势，不断夯实业务体系基础，提升资源保障能力，持续推动品牌焕新。

　　二是面向行业新赛道，打造技术新优势。公司基于“场景创造价值、软件定义汽车、数据决定体验”的理念，加快提升在电动智能网联核心技术领域的竞争优势。在“强劲的心”方面，公司将率先实现半固态电池的量产装车，能量密度提升50%以上、电池成本下降10%以上、续航可达1000公里以上，性能更加安全可靠。在“智慧的脑”方面，从2024年起，上汽全栈3.0智能解决方案将分步落地，新产品将通过域融合技术实现控制器数量减半、数据带宽提升5倍、线束长度减少30%、OTA速度提升70%。在“敏捷的身”方面，公司首创的整车中央协同运动控制平台（VMC）已实现“线控转向、蟹行移动”等功能，从2024年起将逐步量产落地。

　　三是面向未来新发展，共筑合作新优势。公司传承发扬合作文化，始终坚持与全球合作伙伴共创共赢，不断向更广领域、更高水平、更深层次拓展合作新空间。一方面，公司持续深化与合资伙伴的战略合作，通过共研共享创新技术，将公司“软件定义汽车”的先发优势向合资企业溢出；同时加快自主创新的体系优势向海外市场有效输出，持续深耕开拓全球市场。另一方面，公司贯彻落实国家战略，聚焦绿色低碳发展、科技自立自强等关键环节，在新能源产业链建设、智能汽车研发应用、人工智能算法、芯片设计和制造、网络数据安全、数字化产业生态等方面，坚持自主创新与开放合作并举，加快提升产业链供应链的韧性，并充分运用市场化机制和资本市场，不断拓展“朋友圈”，共筑产业新生态，协力推动汽车产业高质量发展。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业总收入7,447.05亿元，同比增长0.09%，归属于上市公司股东的净利润141.06亿元，同比减少12.48%，加权平均净资产收益率4.98%，较上年减少0.86个百分点。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　从行业格局看，新一轮科技革命正推动全球汽车产业加速变革，在电动智能网联新赛道的竞争中，传统OEM、ICT跨界企业、造车新势力各有优势，关键在于对用户需求的准确把握，并通过对软件、算法、数据、生态等竞争新要素的有效运用，不断创新产品概念，加速技术迭代，升级用户体验；同时，在行业竞争日益加剧的背景下，增强成本竞争力，以实现销量规模的提升和现金流的稳定，将成为企业可持续发展的重要前提和根本保证。

　　从行业趋势看，在市场结构方面，电动化和智能化的长期趋势已经确立，但演进节奏将遵循“波浪式前进、螺旋式上升”的发展规律，通过产品力的持续提升和消费环境的不断改善，实现智能网联电动车的更大普及。在竞争态势方面，行业“内卷”仍将持续，市场出清过程中，销量份额将更加向头部企业集中。在产业升级方面，随着800V高压、半固态/全固态电池、大算力芯片、整车操作系统、AI大模型等智能网联电动车新赛道上关键核心技术的不断突破，将推动中国品牌在全球市场加速崛起，海外市场不仅将成为中国车企提升销量规模和盈利能力的重要保证，而且将成为中国车企展现国际竞争力、提高品牌影响力、实现高质量发展的更广阔舞台。

　　2024年我国宏观经济持续回升向好，将有助于汽车行业的稳定增长。随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，以及2015-2017年上一轮购车高峰进入置换阶段，将进一步激发市场活力和消费潜能。预计2024年国内汽车市场销量约2680万辆（不含出口），同比增长3%左右，继续保持稳中向好的发展态势；其中，乘用车约2300万辆，同比增长2.3%，商用车约380万辆，同比增长8.6%，国内新能源汽车销量约1080万辆，同比增长30%。2024年我国汽车出口将再上新台阶，预计达到550万辆，同比增长10%左右。

　　(二)公司发展战略

　　公司将牢牢把握市场演变、科技进步、产业变革大方向，围绕“十四五”战略目标，以推进实施上汽新能源汽车发展三年行动计划为主要抓手，准确识变、科学应变、主动求变，加快在产品端、营销端、组织端的创新变革：

　　在产品端，紧紧围绕用户体验和需求场景，创新产品概念、精准产品定义，充分发挥DMH超级混动、“中央计算+区域控制”银河全栈3.0智能车解决方案、整车中央协同运动控制平台（VMC）等行业领先技术优势，打造更具竞争力的智驾、智舱体验，并通过提升“软件定义汽车”能力，实现产品的快速迭代升级。

　　在营销端，紧紧围绕流量经济的大背景，创新传播方式，高质量输出传播内容，加快形成流量数据的闭环管理，用好新媒体手段实现对目标用户的精准传播，更好地引流聚流，着力提升流量向销量的转化效率。

　　在组织端，紧紧围绕市场竞争的新态势，打通产品和营销两端，将产品开发与市场表现紧密挂钩，建立相应的激励约束机制，实现产品全生命周期的闭环管理；同时，进一步推进组织的扁平化，加快市场响应速度，及时将用户意见反馈到产品开发部门，促进用户体验的持续升级。

　　(三)经营计划

　　2024年公司将坚持“稳中求进、关键在进”的工作总基调，把握好“质与量、稳与进、立与破”之间的关系，围绕“上汽新能源汽车发展三年行动计划”，以更大力度抓好市场开拓、营销变革、提质增效，实现质的有效提升和量的合理增长；同时，围绕“创建世界一流示范企业”和“国企改革深化提升行动”，以更大力度推进改革创新，抓好组织变革、流程优化、项目攻关等重点工作，持续增强新赛道上的核心竞争能力，更好激发队伍的动力活力。公司力争全年整车销量达到545万辆，预计营业总收入超过7900亿元，营业成本在7000亿元左右。

　　1、整车业务板块聚焦新能源汽车发展三年行动计划，以用户真实体验出发，提升产品综合竞争力，积极推进营销体系变革，抢抓市场结构性机会，确保年度经营目标完成。

　　2、零部件业务板块围绕电动智能网联发展趋势，加速业务和产品的转型升级，并通过整合资源，提升模块化、系统化的能力，抢占产业链供应链的制高点。

　　3、移动出行和服务板块继续发挥资源协同优势，全力保障物流运输，并围绕用户出行、汽车服务等使用场景，持续拓展新业务，进一步提升服务体验和经营质量。

　　4、金融板块进一步整合资源、创新服务，全力支持国内整车销售和海外市场开拓，并结合市场和政策变化，优化业务布局，强化金融赋能，促进价值实现。

　　5、国际经营板块以MG品牌诞生100周年为契机，抓好新品上市，推动智己产品出海，并进一步完善“产销运”协同的体系建设，精耕细作重点区域市场，加快开拓海外新市场，持续提升贡献水平。

　　6、创新科技板块统筹聚拢创新技术资源，围绕“软件定义汽车”，推进“算法+软件+芯片”的协同开发，加快AI大模型等新技术的上车应用；围绕下一代动力电池技术，深化前瞻技术布局，推动产业化落地。

　　(四)可能面对的风险

　　一是国内行业价格竞争持续激烈，可能引发市场波动，影响汽车消费需求恢复的节奏；二是部分海外区域市场实施贸易保护措施，可能对我国整车出口造成不利影响。

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