利群股份（601366）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承前启后的关键一年，是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年。面对需求收缩、社会投资规模下降、居民消费信心不足的局面，我国加大宏观调控力度，围绕扩大内需、提振信心、防范化解风险，实现经济运行持续好转。

　　2023年也是公司全产业链布局取得丰硕成果的一年。面对复杂的国际形势和国内经济复苏充满挑战的新情况，公司在持续关注民生，一如既往承担企业社会责任的同时，紧紧围绕“零售是基础，供应链整合是方向”的战略导向，持续推进公司“零售连锁、物流供应链、食品工业”三位一体的战略布局，进一步夯实公司核心竞争力，在逆势中寻求可持续发展。其中，零售连锁板块积极应对消费低迷的市场环境，加快业态创新，进一步完善区域布局，加强精细化管理，降本增效，提升盈利能力；物流供应链板块继续开疆拓土，业务规模持续扩大，市场占有率进一步提升；食品工业板块持续丰富生产加工品类，强化市场开拓力度，并积极拓展出口业务，实现了公司食品工业面向全国、走向国际市场的重大跨越。

　　截至2023年底，公司总资产165.98亿元，净资产42.32亿元。2023年，公司实现营业收入77.03亿元，利润总额7,523.40万元，利税3.42亿元，归属于上市公司股东的净利润2,977.60万元，成功扭转了亏损局面，取得了良好的经济效益和社会效益。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　2023年，世界经济复苏动能不足，全球通胀水平仍处高位，外部环境更趋复杂严峻；国内经济恢复发展面临周期性、结构性问题叠加，经济恢复进程波动曲折。面对新情况新问题，我国坚持稳中求进工作总基调，加大宏观政策调控力度，着力扩内需、提信心、防风险，系统打出一套政策组合拳，国民经济恢复向好。2023年，我国经济总量稳步攀升，国内生产总值（GDP）超过126万亿元，比上年增长5.2%，实现了5%左右的预期目标。

　　根据国家统计局数据，2023年全年消费品零售总额471,495亿元，比上年增长7.2%。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额407,490亿元，增长7.1%；乡村消费品零售额64,005亿元，增长8.0%。按消费类型分，商品零售418,605亿元，增长5.8%；餐饮收入52,890亿元，增长20.4%。

　　基本生活类商品销售稳定增长，限额以上单位服装、鞋帽、针纺织品类，粮油、食品类商品零售额分别增长12.9%、5.2%。升级类商品销售较快增长，限额以上单位金银珠宝类，体育、娱乐用品类，通讯器材类商品零售额分别增长13.3%、11.2%、7.0%。全国网上零售额154,264亿元，比上年增长11.0%。其中，实物商品网上零售额130,174亿元，增长8.4%，占社会消费品零售总额的比重为27.6%。

　　2023年，山东省将恢复扩大消费放在优先位置，加力实施“山东消费提振年”行动，创新拓展消费场景，持续释放消费需求，消费市场平稳复苏。根据山东统计局数据，2023年山东省全年社会消费品零售总额36,141.8亿元，同比增长8.7%。按经营单位所在地分，全年城镇消费品零售额30,362.0亿元，乡村消费品零售额5,779.9亿元。按消费类型分，餐饮收入4,345.5亿元，商品零售31,796.3亿元。线上消费快速发展，全年限额以上实物商品网上零售额1,663.1亿元，增长25.8%，拉动全省限上零售额增长3.5个百分点。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　利群股份始终坚持“零售是基础，供应链整合是方向”为战略导向，以“零售连锁经营、物流供应链及食品工业”为主营业态，坚持“全产业链+自营”为商业运营模式，着重从“社会配送、食品生产加工、内外贸一体化”三个业务体系方面全方位发展。

　　1、物流供应链业务

　　公司始终坚持自营为主的经营模式，不断加强采购端、物流端和渠道终端的体系建设，打造强大的智慧物流供应链体系，增强公司核心竞争力。目前公司旗下拥有超60万平米的智慧物流中心，30余家细分品类品牌运营公司以及成熟的买手团队，向上能够延伸至生产端及商品源头，满足消费者日常所需，向下能够为终端配送提供强大支撑，将公司各业务板块有效衔接、全面贯通。

　　公司物流供应链业务在满足公司旗下零售门店需求的同时，积极承担社会配送职能，向第三方商业企业、政府、部队、学校、企事业单位、便利店等社会渠道配送商品，依托智慧物流配送体系，提升公司供应链社会化覆盖的广度和深度，增强区域应急保障能力。

　　2、食品工业

　　在食品工业领域，公司建设了总面积超11万平米的食品加工车间，并下设两大专职食品科技公司负责经营，通过打造多品类的自有品牌产品矩阵，向食品工业企业大步迈进。

　　3、零售连锁经营

　　利群股份始终坚守商业本质，以消费者需求为中心，积极推进业态创新，目前公司零售连锁经营业态涵盖综合商场、购物中心、综合超市、便利店、生鲜社区店、品类集合店等多种线下经营业态以及O2O、B2B线上业态，线上线下（300959）全渠道协同发展，全方位满足消费者需求。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　公司的核心竞争力主要体现在品牌影响力及终端渠道优势、成熟的智慧物流供应链体系、成熟的买手团队及品牌运营能力、数字化信息化管理水平、完善的人才储备及培养机制等五个方面。

　　1、品牌影响力及终端渠道优势

　　“利群”品牌已有90年的历史，自成立以来，公司始终坚持“利泽群惠”的经营理念，致力于为消费者提供质优价廉的商品和优质的服务体验，在消费者心中具有较高的知名度、美誉度和顾客忠诚度，积累了大量忠实的消费者，“利群”已经成为华东区域乃至全国具有较强影响力的知名商业品牌。

　　公司旗下拥有大型零售门店近百家，经营业态多样，门店总经营面积超200万平米，经营区域覆盖鲁、苏、皖、沪等省市，形成了广泛的终端渠道资源优势。同时，依托成熟的智慧物流供应链体系和强大的品牌运营能力，公司还积极向第三方商业企业、政府部门、军队、学校、企事业单位、便利店等社会渠道提供商品配送服务，具有较强的终端覆盖能力和区域应急保障能力。

　　2、成熟的智慧物流供应链体系

　　公司自成立之初，就确立了自营为主的经营模式，而扎实的物流基础建设成为公司战略发展的重要基石。目前，公司拥有4处大型智慧物流中心，分别位于青岛市区、胶州和江苏淮安，总仓储面积超过60万平米，包括常温、冷链物流中心、温控成品粮储备库、家电库、电商仓库以及豆制品厂、豆芽厂、粉丝厂、食品厂等，配送范围辐射整个华东区域，能充分满足各渠道终端的配送需求。物流中心采用国际一流的智慧化仓储、拣选设备设施，无人化操作极大地节约了成本，提高了公司库存管理能力的同时提高了物流配送效率，进一步赋能公司终端渠道开拓。

　　此外，物流中心建设了豆制品厂、豆芽厂、食品厂、粉丝厂等食品生产加工车间，总面积超11万平米，生产品类涵盖豆制品、米面制品、肉制品、水产品、预制菜等品类，公司进一步向产业链上游延伸，发力食品工业，在为零售赋能、为消费者提供放心安全绿色食品的同时，积极开拓企事业单位食堂、餐饮、农贸市场等渠道客户。

　　3、成熟的买手团队及品牌运营能力

　　公司始终坚持“零售是基础，供应链整合是方向”的战略导向，依托公司终端渠道优势和仓储物流优势，积极开拓全方位的品牌代理业务。目前，公司拥有30余家品牌运营子公司，代理国内外知名品牌近800个，渠道合作品牌5000余个，同时培养了各细分品类专业成熟的买手团队，能够敏锐捕捉市场动向，采购适销对路的商品。丰富的品牌代理资源，有效保障了公司零售终端扩张过程中的商品供应，同时减少中间环节，保证了商品的质量和价格优势，为公司零售门店的运营提供了坚实基础。此外，也为公司发力第三方社会配送业务提供了有力保障。

　　4、数字化、信息化管理水平

　　公司十分重视“科技兴企”，在信息化方面秉持“采购为前提、物流为基础、结算为保证、信息为先导”的管理理念，不断提升内部信息化管理水平。随着移动互联网、大数据、云计算等信息技术的快速发展，零售行业内部也发生着深刻的变革，公司积极顺应发展趋势，打造了智慧供应链信息化管理平台，充分运用物联网、机器人、大数据、人工智能以及互联网等技术，实现公司主营业务的全面数字化转型，实现了工作流程的自动化流转，以及不同业态之间、不同业务环节之间、线上线下的全面协同，降低了整体运营成本，使整个运营和管理过程变得更加简单、智能、规范和高效。

　　5、完善的人才储备及培养机制

　　公司已有超过20年的零售经营历史，培育了大批零售连锁方面的专业人才，经营管理团队从事零售行业多年，熟悉行业发展规律，对零售连锁经营的各项业务有深入地了解，拥有丰富的拓展和管理经验。同时，公司在采购、品牌运营、物流、信息技术等方面也培养了大批专业人才。公司内部公平、公开、公正的晋升机制和薪酬考核体系，也为公司的人才培养和储备提供了有力保障。

　　公司高度重视员工的培训，并以需求为导向建立了专业的培训机制和完整的培训体系。每年末各部门根据工作重点和未来发展编制业务培训需求，由培训中心制定培训计划，聘请外部专家，为各部门不同职级员工提供内容丰富的培训课程。此外，公司还从各部门和下属公司选拔优秀管理员工，组建内部讲师团，对各职级员工进行定期培训，建立长效机制。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　1、零售业务稳中求进，盈利能力持续改善。

　　2023年，面对“低迷的消费环境、居民消费信心不足、社会总需求有待进一步释放”的不利发展局面，公司零售业务积极应对，始终坚持以消费者需求为中心，不断创新消费场景，抓住文旅经济发展契机，打造金鼎夜巷等创意街区，构建互动式社交、沉浸式娱乐平台；继续推进门店调改升级，丰富营销宣传策略和渠道，实现经营稳健发展。部分门店在不利的市场环境中依然取得了出色的经营业绩，例如西海岸金鼎广场销售收入同比上升21.5%；华东商贸扬州店销售收入同比上升16.8%；台东万达超市销售收入同比上升14.2%；华东商贸滨海店销售收入同比上升11.7%，零售板块整体盈利能力持续改善。

　　2023年，公司进一步优化零售布局，积极提升优势区域市场份额，关闭经营不善的亏损门店，着力提升整体盈利能力。全年新开门店15家，其中购物中心1家、便利店8家、集合店6家；关闭门店18家，其中综合商场3家、便利店11家、集合店4家。蓬莱海情购物广场在9月顺利开业运营，取得了良好的开局，公司在烟台区域的市场占有率和影响力进一步提升。华东商贸继续推进调改优化，进一步优化品类布局结构，提升服务水平，加强精细化管理，提升经营质量。同时，公司继续围绕胶州和淮安300公里的物流配送半径，不断寻找新的优质项目选址，加快铺设小型门店，充分发挥公司物流供应链优势，提升市场占有率。

　　2、物流供应链业务规模持续扩大，社会配送职能进一步突显。

　　2023年，公司继续夯实物流供应链基础，投资近3亿元、总建筑面积约4万平米的智慧物流家电库项目5月份正式投入使用，进一步提升了公司覆盖区域社会配送供应能力。2023年，子公司福兴祥物流集团荣获“通用仓储、冷链仓储全国百强”、“青岛市第三届物流企业综合实力20强”、“青岛市第二届冷链物流企业10强”等奖项，充分展现了社会各界对公司在物流领域深度创新布局的认可，公司在商贸物流领域的竞争力进一步增强。

　　2023年，公司继续加强供应链整合，物流供应链业务规模持续扩大，市场占有率稳步提升。各品牌运营子公司积极寻找优质供应商，拓展品牌代理区域和代理权，品牌运营能力进一步增强，同时注重提升物流供应链社会化覆盖的深度和广度，积极开辟外销新渠道，继续大力拓展政务采购业务，持续为部队、部分大企业、银行、学校、医院等重点大型客户提供商品配送服务。

　　2023年，公司物流供应链业务实现销售收入59.30亿元，占公司合并抵消前总收入的50.61%，占比稳步提升。其中物流供应链外销收入21.57亿元，同比增长3.96%,，外销收入占物流供应链总收入的比重为36.37%，同比提升2.48个百分点，占公司总营收的比重为28%，同比提升1.61个百分点，外销业务对公司经营业绩的贡献度进一步提升。

　　3、食品工业竞争力显著提升，出口业务快速成长。

　　2023年，公司依托智慧物流供应链和渠道终端的协同优势，继续向上游产业链延伸，发力食品工业赛道。青岛福昌食品科技公司通过了质量管理体系、环境管理体系、食品安全管理体系、职业健康安全管理体系、危害分析与关键控制点体系五体系的复审认证并取得了认证证书，淮安福昌食品科技公司食品厂CS过审，提升了精细化管理水平，进一步增强了企业的市场竞争力。

　　2023年，食品工业板块持续完善多品牌发展战略，丰富自有产品矩阵，研发30余种新品，新增月饼品类，首次投产12个系列、70多个品种，上市之后获得广泛好评，并开拓了企事业客户。目前，公司拥有包括福兴、麦谷仟仟、郦可麦、禛禛有、祥悠等自有品牌，覆盖豆制品、烘焙面点、卤味熟食、预制菜等多个品类，满足消费者多元化需求，全力保障居民餐桌安全。2023年，食品生产加工车间合计出库量近9000吨，其中外销销量超5200吨，实现外销业务收入近3500万元，同比增长超35%，食品工业实现高效快速发展。

　　2023年，公司新添福盛加粉丝厂，生产线采用日本最新的技术、工艺、配方，自7月投产至12月底，粉丝厂已生产单品30多种，总加工量204吨，累计销售额439万元，其中近90%的粉丝出口日本等国外客户，是公司在食品工业领域取得的又一次突破，也标志着公司内外贸一体化战略迈上了新的台阶。

　　4、电商业务创新发展，影响力不断提升。

　　2023年，公司继续加强线上业务拓展力度，加大对利群网商的宣传力度，满足消费者线上购物需求。依托公司智慧物流端的强大核心优势，公司线上业务履约能力显著提升，消费者线上购物体验和满意度进一步提高，2023年，电商平台实现销售收入5.1亿元，更多商户入驻利群电商平台，同比上升超5.30%，线上业务竞争力持续提升。

　　2023年，电商平台顺应即时零售新趋势，新上线台东、金鼎极速店和商家一件代发业务，丰富品类品种，满足消费者即时购物需求；采购平台积极拓展外销业务，重点开发便利店、农贸市场和餐饮渠道，扩大采购平台市场占有率；积极参与企事业单位的公开招标，为重点客户开发线上商城，提高客户覆盖度；开展多样化促销活动，推出“新品推荐”、“甄选好物”等多元化专题活动，提升顾客的新鲜感，增强用户黏性；直播运营微信小程序、抖音、视频号全域协同，扩大利群网商影响力，举办“总裁专场”等独具特色的直播130多场，销售近亿元；积极挖掘潜在社区流量，以门店、商场周边消费者需求为中心，开展特色社区团购，实现销售额约660万元。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　消费呈现结构性复苏，新型消费成为新的增长动力。政府工作报告提出，2024年是“消费促进年”。要培育壮大新型消费，实施数字消费、绿色消费、健康消费促进政策，积极培育智能家居、文娱旅游、体育赛事、国货“潮品”等新的消费增长点。稳定和扩大传统消费，鼓励和推动消费品以旧换新，提振智能网联新能源汽车、电子产品等大宗消费实施标准提升行动。加快构建适应高质量发展要求的标准体系，推动商品和服务质量不断提高，更好满足人民群众改善生活需要。

　　提升商品力，创新消费场景，优化服务体验。近年来，消费者对消费品质、体验及多样化的需求日益增加。同时，随着消费群体年轻化，80后、90后乃至00后逐渐转化为当前的消费主力，商品力本身、舒适的购物场景、优质的服务体验逐渐成为吸引当前客群的主要源泉。零售行业要随时洞察市场变化，做好市场调研活动，把握消费心理，以满足不同圈层的消费者需求，实现企业持续稳健发展。

　　强化供应链建设，全渠道数字化经营，抢占数字零售市场。面临市场竞争加剧、消费需求升级、消费场景亟需创新等局面，零售数字化转型已是近年来零售行业的共识。在新零售情境下，零售企业可以利用大数据、云计算以及人工智能等技术手段，强化供应链建设，将采购、物流、批发、零售等业务环节有效连通，贯通全渠道经营场景；结合企业自身实际推动适宜的数字化、智慧化改革，提升运营管理的标准化、规范化，实现降本增效。

　　(二)公司发展战略

　　公司始终坚持“全产业链+自营”为主的供应链整合型商业运营模式，以“零售是基础，供应链整合是方向”为战略导向，注重零售业务拓展提升，推动线上业务转型升级，以满足消费者需求为中心，不断创新经营业态；持续推动公司智慧供应链建设升级，加强供应链整合，强化社会配送职能；加大上游食品生产加工拓展力度；加速推进外贸发展，构建内外贸一体化新发展格局。

　　未来，公司将全面提升在多元化发展中的管理水平及新零售背景下的信息化数字化水平，提高采购、物流、批发、零售等各业务板块的协同效率，提升精细化管理水平和经营效率，继续秉持“利泽群惠”的经营理念，为顾客提供优质产品和服务。

　　(三)经营计划

　　2024年，政府工作报告强调：要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力，推动产业链供应链优化升级；要着力扩大国内需求，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，更好统筹消费和投资，增强对经济增长的拉动作用。但我国经济持续回升向好的基础还不稳固，有效需求不足，社会预期偏弱，风险隐患仍然较多，不确定因素较多，企业未来发展仍面临较大挑战。

　　鉴于此，2024年，公司将继续坚持“零售是基础，供应链整合是方向”的战略思路，重点加强“社会配送、食品生产加工、内外贸一体化”三个方面的体系建设，加强线上线下融合发展，审慎推进外延式扩张策略，积极拓展营收新渠道，挖掘新的业务增长点。同时强化精细化管理，降本增效，提升各业务板块的运营水平和盈利能力，全面提升公司综合竞争力。

　　在零售连锁领域，坚持审慎扩张的外延式策略，研判市场行情，适时推进大型门店扩张策略；围绕胶州、淮安两大智慧物流基地300公里的配送半径，择优选址，密集铺设适宜的生鲜社区店和便利店，提高市场占有率；继续加强精细化管理，提升毛利率水平，加大门店调改升级，创新消费场景；纵深推进线上线下融合发展，提升电商平台运维工作质量，优化线上终端程序，关注消费者需求，以短视频、直播带货等宣传方式引流，丰富线上促销模式，提升客户体验感。

　　在物流供应链领域，公司坚持推动物流供应链优化升级，提升供应链的智能化水平；进一步扩大品牌代理权和代理区域，深化品牌代理合作力度，加快适销对路商品的引进及开店速度，借力品牌资源提升销售；合理把控库存，提高资金利用效率；积极开辟新渠道客户，提升终端覆盖能力和市场占有率；进一步完善公司供应链整合，增强物流供应链韧性和竞争力。

　　在食品工业领域，充分利用食品厂、豆制品产业园等生产车间产能，加大市调，捕捉消费者需求变化，加快新品研发，强化自有品牌建设，不断完善自有品牌经营品类，生产满足客户需求的产品。一方面借力零售门店渠道优势，加大宣传促销力度，满足个人消费者对食品加工类产品的需求，另一方面发力B端业务，开拓外销渠道，扩大物流供应链业务覆盖范围；同时，积极对接海外客户，深化客户合作，增加出口产品品类，继续扩大国际贸易规模。

　　(四)可能面对的风险

　　1.宏观经济风险

　　全球经济增速放缓，地缘政治复杂多变，外部环境更趋复杂严峻和不确定。国内经济虽然正在进入复苏轨道，但经济恢复不平衡与国内需求不足的矛盾还比较突出，仍然面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，稳增长仍需政策发力。此外，居民消费信心仍受收入增长和消费预期影响，人口总量减少和老龄化加快对中长期的消费形成一定制约，宏观经济发展充满挑战。

　　2、行业竞争风险

　　我国零售行业集中度处于相对较低水平，零售企业难以形成规模效应，行业内部竞争激烈；同时，随着消费群体逐渐年轻化以及近年来消费习惯的转变，直播电商等线上业态发展迅速，线下零售市场份额遭受进一步挤压，行业竞争加剧。

　　3、跨区域经营风险

　　由于区域之间消费者的消费习惯及消费偏好之间的差异，我国零售行业发展在各区域的市场环境存在差别。公司在经营规模持续扩大的同时，跨区域、多业态发展将相应产生内部管控压力。目前，公司经营区域覆盖山东、江苏、安徽等省市，如何提升运营能力及效率、发挥物流基地协同效应、储备专业人才进行科学运营管理以及进一步扩大品牌影响力等，不仅对公司未来形成一定机遇，同时也提出了更高的要求与挑战。

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