金晶科技2023年年度董事会经营评述

2024-04-19 17:54:03 来源：同花顺金融研究中心

金晶科技（600586）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

2023年公司各业务板块强化战略管理，展开战略执行的全方位审计，全面预算管理呈现转型，从财务预算向全面预算转变，战略规划与预算正确链接，战略意图贯穿始终，预算目标基本能够体现战略意图，关键任务也贯穿战略意图。资本运作开拓新路径，建立海外融资体系，满足公司海外项目资金需求，改善公司债务结构。强化责任内控及监督，制度流程规程标准持续优化。文化建设引领践行金晶发展模式，营造高效型组织氛围。管理软实力持续提升，组织开展经营计划管理流程的培训，将经营思想理念转化为重大举措和具体行动。

（一）建筑以及节能玻璃业务

1、优化产品结构，提质降耗，提高产品附加值。通过加强过程控制、优化调整工艺，综合成品率、一级品率同比有所提高，天然气单耗、电单耗有所降低，协调力量组织实施产品转型升级，做好前瞻性战略布局。淄博镀膜进行产品结构调整，与滕州离线镀膜进行差异化定位，全年以双银、三银和汽车镀膜生产为主，高附加值产品占比100%。淄博加工进行产品结构转型，提升高附加值产品产量。

2、引入并强化招议标机制，招议结合，提高招标采购效率，对关键原材料引进新供应商，打破独家垄断，降低采购成本。

3、标准化工厂建设持续推进，完善更新各模块标准文件，强化体系建设，修订生产工序操作规程，制定实施考核方案。

4、优化对营销、生产的考核机制，加大关键驱动性指标的考核权重，激发组织活力。

5、金晶科技、宁夏金晶被评定为国家级绿色工厂，金晶科技的超白浮法玻璃被认定为2023年山东知名品牌，金晶建筑用中空玻璃、钢化玻璃、夹胶玻璃入选《淄博市绿色建材产品目录》。

（二）纯碱业务

本年度公司纯碱业务抓住有利时机，经营业绩创造历史新高。

1、重视卓越运营、标准化建设，结合自身情况，统一全员思想，营造积极的组织氛围。

2、重视安全环保前置管理，抓住机遇，产销协同，每月动态调整生产负荷，迭代和修正生产当期关键任务，努力增产降耗，减少生产事故和设备故障；产供协同，实现均衡供货，减少非必要中间环节，实现采购支出的不断降低，提升采购能力，较大幅度降低原煤采购成本。

3、完成1台石灰窑改造、4台碳化塔更新、4#锅炉低氮提效改造，实现达产达效。

4、优化客户结构，提高销售终端客户占比，全力扩大获利空间。

（三）光伏玻璃业务

1、马来基地开启标准化建设，夯实基础管理，以干部管理培训和员工技能培训为切入点，加速文化融合。秉持以客户需求为导向的价值主张，提升产品交付能力，及时锁定纯碱价格，降低采购成本。马来金晶二线突破项目资金、设备工期等诸多困难，2023年上半年投产且较快地实现达产。

2、宁夏金晶向高附加值客户倾斜，持续提升原片和深加工的成品率，内部挖潜，降低生产单耗，以燃气为突破口，广开源、破瓶颈，降低主要原燃料的采购价格。

3、本报告期内基本完成滕州二线TCO升级改造。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）建筑以及节能玻璃行业

2023年建筑玻璃市场走出一波向上修复行情，但幅度有限，主要原因如下：2022年下半年的持续亏损使得行业在产产能出现一轮明显减少，2023年初供给压力阶段性减轻；保交楼等措施保障了基础需求，家装需求逐渐增加，供需结构逐渐改善，对价格形成一定支撑；上半年纯碱价格下行，玻璃生产成本得到显著改善，原片厂家利润明显回升，再度重回全行业盈利区间。随着利润好转，复产产能也日益增多，2023年末产能达到历史高位附近，供给压力逐渐增加，抑制修复表现空间，且对中远期形成一定压力。

1、行业产能、产量变化：据统计，截至2023年12月末，全国浮法玻璃生产线在产255条，在产日熔量共计17.3万吨，较上年末增加7.5%。行业产量数据方面，国家统计局数据显示，2023年12月末，全国平板玻璃累计产量96941万重箱，同比减少3.9%，主要年内产线变化的时间点差异，导致产量并未同比增加。

2、价格变化：2023年玻璃产品价格重心呈现先扬后抑格局，波动区间收窄，整体趋稳，全年均价约1980元/吨，较上年上涨约100元/吨。

（二）纯碱行业

2023年纯碱行业整体运营情况概况：

1、行业产能、产量变化：截止2023年底，纯碱行业有效产能约3638万吨，同比2022年增加580万吨，增幅约为19%。其中氨碱企业11家，合计产能1405万吨，占比39%；联碱企业21家，合计产能1733万吨，占比47%;天然碱企业3家，合计产能460万吨，占比13%；发泡剂联产企业1家，合计产能40万吨，占比1%。

根据国家统计局和海关数据显示，2023年纯碱行业产量为3264万吨，同比2022年增加344万吨，增幅为11.8%。年度进口量为68.3万吨，同比增加500.47%，出口量为148.8万吨，同比下降27.51%。

2、价格变化：2023年虽然行业产能出现明显增加，但受浮法玻璃产能维持高位，光伏玻璃产能持续增加影响，带动纯碱需求量增长，全年行业库存维持低位运行，供需市场相对平衡，年度平均价格创历史新高。

（三）光伏玻璃行业

2023年，中国的光伏压延玻璃产业表现出了积极的发展态势，主要体现在产量的显著增长。但是在产量增长的同时也面临成本上涨和价格下降的双重压力。

首先，从产量方面来看，2023年1月至12月，全国光伏压延玻璃的累计产量达到了2478.3万吨，与去年同期相比增长了54.3%。这一显著的增长率反映出光伏产业的快速发展以及对光伏压延玻璃需求的增加。

其次，成本方面，2023年光伏压延玻璃产业面临成本上涨的压力，触发因素主要为上游主要原材料价格波动。

再者，价格方面，2023年光伏压延玻璃的价格呈现出低位运行的态势。因市场竞争加剧、产能的快速释放，2毫米和3.2毫米光伏压延玻璃的平均价格分别为18.7元/平方米和25.9元/平方米，同比分别下降了10.2%和4.1%。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）建筑以及节能玻璃

该板块产品主要涵盖玻璃原片和Low—E节能玻璃等细分品种，后者定位于绿色材料，服务于绿色建筑，为发展绿色材料和节能减排、积极探索零碳建筑提供产品支撑。其中玻璃原片权益日熔化量接近7000吨，运营主体为金晶科技本部、滕州金晶、宁夏金晶，Low—E节能玻璃年产能2000万平米，运营主体为金晶科技本部、滕州金晶。

（二）纯碱业务

公司纯碱业务运营主体为全资子公司山东海天生物化工有限公司，年产销量约135万吨。

（三）光伏玻璃业务

公司光伏玻璃业务服务于绿色能源领域，产业实体分别位于中国西北的宁夏和海外东南亚的马来西亚以及山东区域，主要产品为光伏晶硅组件、薄膜组件进行产业配套。

四、报告期内核心竞争力分析

1、规模化生产经营优势：公司已经成为玻璃行业、纯碱行业龙头企业之一，具备规模化经营优势。

2、完善产业链经营，公司核心竞争优势将持续增强：公司已形成矿山/纯碱--玻璃--玻璃深加工产业链，未来随着光伏玻璃、节能玻璃、深加工产品比重的不断提升，全产业链优势在未来竞争中将愈加明显。

3、生产实体区域布局的合理性：公司生产实体立足华东地区，积极布局华北、西北地区，同时响应国家“一带一路”政策积极拓展海外，战略布局合理。

4、基于终端客户需求的布局优势、两种不同工艺路线的技术优势，拥抱趋势，布局绿色建筑、绿色能源赛道。

5、管理优势：人力资源、企业文化、标准流程等体系的形成，实现了金晶管理体系理念层面、制度机制层面、行为标准层面的贯通，搭建起了企业实现可持续发展的发展模式。

6、“金晶”品牌优势。（1）通过品牌推广，金晶系列产品应用于中国尊、北京银泰中心、鸟巢、水立方、冬奥会速滑馆、北京大兴国际机场、国际会议中心、上海世博阳光谷、上海中心大厦、环球金融大厦、深圳平安大厦、阿联酋迪拜塔（哈利法塔）等地标性建筑以及美国苹果店、美国甲骨文总部。（2）2022年3月，金晶品牌玻璃、纯碱入选第一批“好品山东”品牌名单。

五、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、建筑以及节能玻璃

竞争格局将由之前的需求推动下的规模扩张，逐渐向技术革新和品质提升占主导的竞争格局转变；尽管当前价格主导的同质化竞争依然存在，但经过新一轮产能出清后，未来的市场竞争将不再是单纯产品价格的竞争，而是升级为集合资源、布局、产业链、技术、差异化等诸多方面的综合竞争，这一点已在头部企业身上得到充分体现，规模小又没有任何一方面突出优势的企业，生存空间将会越来越小。未来的竞争优势将在两方面得到体现：一是全产业链优势，向上游拓展原燃料，向下游拓展终端产品，即谁具备成本、产品端优势，率先完成产业转型升级，谁将在竞争中领先；二是走差异化路线，对于多数企业而言，在保持一定规模的情形下，在细分市场发挥专业领域“做强”、开拓新市场“做新”，也将获得竞争优势。

（1）高品质将成为建筑玻璃需求的主方向。短期内，房地产相关需求仍占玻璃总需求的70%以上。随着地产源头指标的持续下滑，对建筑玻璃总的需求将面临减量，但历年累积的未竣工量、旧居改造、幕墙更新以及单位消耗比提升等因素，将对冲部分需求减量。在这一过程中，质的提升将成为主方向，尤其是政策支持下的建筑节能标准的提高和人们对生活品质的追求，将进一步提升节能Low-E玻璃的用量和占比，即建筑玻璃的竞争主场将转向功能化、高端化产品。

（2）产能端面临再次收缩压力。浮法玻璃的产能收缩主要来自两个方面，一是利润挤压，二是政策指引。高供给压力下，需求表现若低于预期，价格下行至成本线以下，将迫使部分产能选择退出，尤其是高窑龄和高成本产线，目前超过10年窑龄的产线有30条左右，该部分产线存在冷修可能。另，在产能、能耗指标管理趋严的背景下，部分产线也面临一定的停产风险。

（3）提升品质和产业链延伸成为头部企业选择。玻璃需求更加多元化、品质化、功能化，原片玻璃必须要通过持续提高产品质量、通过大量的深加工工艺，才能满足日益多元化和功能化的终端需求，仅具有玻璃基础功能的低端产品必然会逐步淘汰。在此背景下，原片厂家自身的镀膜、深加工比重也将提高，由交付原片向交付加工产品转变，以提高整体竞争力。

2、纯碱行业

当前国内纯碱行业三种主流生产工艺：氨碱法、联碱法、天然碱法。

氨碱法：受国家环保政策及其它因素影响，企业生产所需原材料价格不断攀升，造成生产成本居高不下。联碱法：近几年，联碱法合成氨工序在工艺进步和设备升级换代持续发展，使该工艺的企业生产成本有很大的下降空间，同时因其生产1吨纯碱副产1吨氯化铵，双吨产品核算销售利润，故其市场竞争力逐步加强。天然碱法以其独特的生产工艺和较低的生产成本，在市场竞争中具有独特的优势。近两年，随着天然碱矿的发现和开采，天然碱产能增速较快，市场占有率逐渐提高，其市场影响力不断增强。

（1）行业产能持续增加，供需结构将发生结构性变化（相关数据来自市场公开资料）。

氨碱法因生产工艺限制，企业生产成本较高且产品单一，无新增产能计划。联碱法因双吨产品核算（生产1吨纯碱副产1吨氯化铵），且因其合成氨工序技术和设备的升级换代，生产成本存在下降空间，后续仍有新增产能计划，预计未来的1-2年内将有约350万吨新增产能。天然碱因其低成本的独特优势，市场竞争力较强，未来2年仍有280万吨新增产能投放。

（2）行业集中度将进一步提高，形成三种主流生产工艺鼎立局面。

行业新增产能主要集中在联碱和天然碱工艺中产能较大的企业，尤其天然碱的产能增加尤为明显，随着其产能的不断增加，行业占比逐渐提高，而氨碱的产能占比在逐步降低。随着联碱和天然碱产能的逐步增加，行业的集中度将进一步提高，联碱、氨碱和天然碱三种生产工艺鼎立。

3、光伏玻璃行业

光伏玻璃的市场竞争优势主要在于规模、产业链延伸带来的成本优势，即光伏玻璃企业更多是向上游原料端拓展，并基于规模采购，降低生产成本，产品价格差异较小，尤其是在产业链利润较低的背景下，竞争优势更加明显。

区域市场布局和新技术应用也是光伏玻璃企业的竞争策略选择。与组件企业进行区域配套，形成战略合作，进而在市场中占据一席之地；在晶硅太阳能路线之外，薄膜太阳能市场因技术优势同样具备极大的市场潜力，尤其是二者的叠层，是光伏玻璃的又一竞争领域，但这取决于终端市场的需求放量的进度。

（1）供需双增格局延续，头部集中愈加明显。双碳背景之下，阶段性的供需结构或许会对光伏玻璃的发展进度产生干扰，但不会改变大趋势。

（2）供给端，存在点火预期的产线数量较多，但受到产业链行情景气程度影响，投产积极性或有短期减弱，预计2024年全年新增产能在2万吨左右，即年末在产产能达到12万吨/天；从年内时间节点来看，预计二三季度是投产的相对峰值；因部分产线面临窑炉到期和小吨位线不具备优势等因素，存在冷修可能。

（3）需求端，太阳能光伏装机量仍有较大的持续增长空间，预计2024年有望达到410GW以上，略低于供给增速，即光伏玻璃并未出现显著的供大于需的局面，供给端领先需求端6-12个月；国内光伏产业在全球产业布局中占比较高，需要注意外部环境或者需求变动对光伏产品出口的影响。

（4）在光伏玻璃快速增长的过程中，头部企业的市场占比逐渐提高。

(二)公司发展战略

公司坚持贯彻差异化的经营战略，充分发挥公司的独特技术优势和行业经验，引进和自主研发高端技术生产行业领先的高附加值产品，加快现有产品结构调整，从而不断提高公司产品中高附加值产品的比重；同时公司不断扩大和延伸产业链，利用玻璃产品的差异化优势进行产业整合，由传统产业向绿色能源、绿色建筑赛道转型，打造完整高效的产业链，提升核心竞争力。

未来为社会提供更先进的绿色材料、更经济的绿色建筑、更高效的绿色能源，走低碳发展、绿色发展、功能复合化之路。

(三)经营计划

2024年各业务板块以实现高质量发展、提高盈利能力为目标，积极转变经营观念，提升效率，持续强化运营管理能力，推动业务转型不断升级。

1、优化营销组织架构，建立关键大客户战略合作关系，筹划大客户体系建设；加强差异化营销。

2、生产强化关键驱动型指标设置，提质降本，持续推进关键资源获取，强化产、供、销协同，实现降本增效。

3、供应打破独家供应局面，强化集采降低采购成本。

4、持续推进技术变革，加大研发投入逐步向以创新为核心的新质生产力模式转变。

5、完善组织架构与业务转型的匹配性；推进标准化公司建设，探索工业智能化提效降本可行性。

6、通过外引内训，为业务转型提供人才保障。

(四)可能面对的风险

1、市场需求波动的风险：公司下游客户主要包括房地产行业、汽车行业、光伏行业等，若上述行业需求出现较大波动，可能会对公司经营业绩产生较大影响。

2、供给释放过快的风险：如果行业内产能增长过快，可能会造成产能过剩，进而导致价格下降和市场竞争加剧。