金字火腿（002515）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　公司所处行业是肉类产业，属于民生消费行业，是人们必不可少的生活必需品，市场规模十分巨大。

　　近年来中国肉类消费整体增加，猪肉消费仍然是肉类消费的绝对主流。我国肉制品消费呈现出逐年上涨态势，2022年肉制品产量同比增长2.81%。根据国家统计局数据显示，我国肉制品中猪肉制品市场份额占比最大高达到60％。因此，我国的肉制品加工业发展空间十分巨大。

　　金华火腿是中国传统肉制品的瑰宝，也是具有国际知名度的传统品牌。金华火腿以其色、香、味、形、益五大特色，以及增香、提鲜、去腥的功能和其丰富的营养价值，而成为深受国人喜爱的产品，也成为中华美食最为重要的调味品之一。近年来，火腿行业的市场保持稳步增长态势，并且产业集中度不断提升，生产企业逐步减少，市场正在向领导品牌集中。

　　香肠、腊肉、酱肉、咸肉等特色肉制品是我国历史传承的肉制品，具有纯肉制作、风味多样、营养丰富等优点，深受国人喜爱。随着我国经济的持续发展，消费购买能力的增强，传统肉制品标准化生产技术的提升，包装的进步，互联网购物的普及，物流配送的便捷发达，传统肉制品的独特风味和历史文化传承日益得到消费者认同和喜爱，对传统肉制品的需求和认可也不断提升，市场规模还将继续增长。随着生活方式的改变，对方便即食肉制品等产品的需求也不断提升。

　　自2018年8月非洲猪瘟爆发以来，猪肉价格呈现“过山车”式的波动。公司以打造品牌消费品为目标，所有原料都通过外采，然后进行生产销售，获得品牌溢价。公司自有大型冷库，原料可以通过国内、国外两个市场采购，猪肉价格低的时候多采购，价格高时少采购，从而平滑原料价格波动，而且公司享有品牌优势，具有较强的定价权。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）公司所从事的主要业务

　　本公司主营中式火腿、欧式发酵火腿等火腿产品，香肠、酱肉、腊肉、淡咸肉、烤肠、XO酱等特色纯肉制品以及满足生鲜电商、社群电商、食品加工企业、连锁餐饮等客户个性化需求的预制肉类业务。其中火腿是公司基础业务，市场占有率和品牌知名度均为行业领先。报告期内，公司火腿业务稳步发展，香肠、腊肉、酱肉、淡咸肉等特色肉制品发展良好，线上市场全面拓展，线下渠道巩固提升，金字品牌价值不断提升，实现了线上线下（300959）齐头并进的发展局面。

　　（二）主要产品

　　（三）公司经营模式

　　1．采购模式

　　公司主要生产原料通过国内外采购相结合模式。本报告期内，公司主要生产原料以国内集中采购为主。

　　2．生产模式

　　公司生产实行以销定产，生产加工基本实现了机械化、自动化和智能化，不断提高生产效率，保证食品安全和产品品质。

　　3．销售模式

　　公司除了直营、经销商和电商平台的模式外，还全面推进直播电商、社群电商、内容电商等模式，扩大公司火腿、肉制品、品牌肉的销售，最大化覆盖市场终端；销售货款主要采用先款后货的结算方式，有力保障公司的现金流以及防范坏账的发生。

　　（四）报告期业绩驱动因素

　　报告期内，面对激烈的市场竞争环境和猪肉价格的市场波动，公司大力发展中式火腿、欧式发酵火腿等火腿产品，积极发展香肠、腊肉、酱肉、淡咸肉、烤肠、XO酱等特色肉制品和预制肉制品，稳健发展满足生鲜电商、社群电商、中央厨房、食品加工企业、连锁餐饮等新渠道、新用户个性化需求的定制品牌肉业务，坚持以好原料、好工艺做好产品、树好品牌，积极应对市场变化，聚焦中式火腿、欧式火腿、香肠、酱肉、腊肉、淡咸肉等肉制品业务，稳健拓展个性化定制品牌肉业务，坚定不移地做精品、做高附加值产品，不断提升管理水平，应对市场波动，克服种种困难，保持稳健发展。

　　主要销售模式

　　公司主要的销售模式为直销为主、经销为辅，主要的销售渠道有线上渠道、线下渠道。线上渠道以直销为主，在天猫、京东、抖音、拼多多等电商平台均开设直营店铺，并积极与直播电商、内容电商、社群电商等开展合作。线下渠道则主要有餐饮、烘焙、食品加工、商超、流通、直营门店、团购客户等。

　　截至2023年末，公司共有客户1890家，对比年初增加287家，增幅17.90%，其中：华东1435家，对比年初增幅16.29%。与客户的货款结算方式主要是先款后货，对KA卖场、餐饮酒店、食品加工类客户给予一定账期。

　　线上直销销售

　　目前公司的线上直销业务由公司品牌电商部运营，在天猫、京东、拼多多、抖音等电商平台开设直营店铺，另运作天猫超市、京东自营、多多买菜等平台的入仓业务，主要销售金字火腿、巴玛火腿、香肠、腊肉、咸肉、罐头、定制品牌分割肉等产品。

　　主要生产模式

　　公司生产实行以销定产，生产加工基本实现了机械化、自动化和智能化，不断提高生产效率，保证食品安全和产品品质。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1.技术及工艺优势

　　公司拥有国家发明专利（专利号为ZL 2004 1 0014841.4,专利名称为“一种在控温控湿和封闭条件下生产低盐金华火腿的方法”）和（专利号为ZL 2008 1 0121847.X，专利名称为“一种火腿高汤的制作工艺”），是《发酵肉制品》国际标准、《地理标志产品-金华火腿》国家标准、《中式香肠质量通则》国家标准主要起草单位。承担的《传统特色肉制品现代化加工关键技术及产业化》2020年1月荣获国家科技进步二等奖。公司生产技术先进，装备自动化程度高，工艺优势明显。

　　2.质量及品牌优势

　　公司视产品质量为企业生命，在生产过程中的每一个环节都严格执行国家标准和食品安全卫生标准。公司通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证、绿色企业认证、清洁生产审核。公司不断强化品牌建设，是农业产业化国家重点龙头企业，公司金字商标为“中国驰名商标”，巴玛火腿是国内发酵肉制品领先品牌，同时推出新味和、公记等品牌，品牌优势突出。

　　3.规模和渠道优势

　　公司经过多年发展，成为火腿行业生产规模最大的企业，具有领先的现代化厂房和生产设备。在渠道方面，公司形成了覆盖全国的销售网络，餐饮、烘焙、食品加工、商超、团购、流通等线下渠道不断巩固，积极发展线上渠道，拓展平台电商、直播电商、内容电商、社群电商等网上营销渠道，始终以用户为中心，精细化运营，提升用户体验，终端用户数量不断扩大，公司品牌影响力和号召力持续增强。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，公司实现营业收入31,370.03万元，较上年同期下降29.43%（其中线上销售11,211.40万元，同比减少18.37%）；实现归属于上市公司股东的净利润4,006.30万元，较上年同期下降18.29%。本报告期公司收入下降的主要原因是受市场经济环境及生猪价格影响，消费疲软，公司特色肉制品收入下降较多。本期品牌肉业务营业收入2,874.07万元，同比下降46.82%，实现毛利额-257.74万元，毛利率为-8.97%，同比增加8.05个百分点。

　　2023年，面对市场疲软、消费不振的不利形势，公司在管理团队的带领下负重前行，经营与管理工作仍取得了积极的成效。具体工作如下：

　　（一）规范管理，提升科学管理水平

　　一是完善考核方案。重点是对销售考核方案作了修订和优化，充分体现责、权、利挂钩的考核要求。

　　二是梳理流程。梳理强化各项流程的管理，明确责任人与责任部门，加强销售、生产、质管和财务的密切沟通。

　　三是完善信息化管理。公司成立信息化管理优化升级领导小组及工作专班，完成对OA系统的优化升级，提升线上办公效率。

　　四是继续完善合同管理。针对日常合同签署中出现的问题，及时进行规范，并对员工开展《合同管理日常规范》培训。

　　五是积极开展多类型员工培训，利用销售淡季多次开展员工培训活动，例如《商务礼仪》《交流沟通技巧》《生产安全与消防培训》等培训，提升员工综合素养。

　　（二）加快库存去化，优化库存结构

　　库存结构不合理，是近两年困扰我们公司提升经济运行质量的重要因素。经过这两年的调整，库存结构有较大改善。

　　（三）强化计划管理，确保产、供、销有序进行

　　重视计划管理，要求以市场需求为导向并结合销售情况，确定生产和采购工作计划，避免盲目采购、盲目生产，确保经营工作有序进行。

　　（四）精简人员、提高效率

　　针对劳动生产率低下、经济效益不高、企业季节性生产的实际情况，公司精简了部分人员。同时，根据企业发展需要，新招质量管理、产品开发、工程管理、企业管理等学历高、专业性强的人员，为企业发展储备人才。

　　（五）加强质量管理，产品检测做到全覆盖

　　在质量管理方面，重点抓以下几项工作：一是增加质量管理人员配备；二是扩大审核范围，加强对供应商的资格审核和原料进厂审核，严把原料质量关；三是对出厂产品检验做到全覆盖。

　　（六）坚持创新与发展并举

　　公司与科研单位合作研发新项目；参与多个国际标准、国家标准、团体标准的制订；专利申报等。此外，公司加快新产品开发，全年正式推出了六款预制菜产品以及三款常温产品。在品牌建设方面，金字品牌获评“浙江老字号”，获得首届浙江省知识产权商标奖三等奖荣誉，入选省级农业品牌目录。

　　（七）募投资金到位，稳中有序开展智能化产业基地建设

　　2023年，公司完成向特定对象发行股票2.323亿股，募集资金净额10.38亿元。同时，募投项目进展顺利，新厂房主体结构基本完成，即将进入厂房装修和设备采购、安装阶段。

　　（八）积极探索资本运作，提高资金使用效率

　　为充分利用闲置资金，提振上市公司业绩，公司在保持主业稳定经营的基础上，进行了对外投资。2023年底，公司以自有资金40,110.00万元认购银盾云公司新增注册资本7000万元，出资占比为12.2807%。此次以自有资金参与银盾云公司增资，是基于本公司整体发展战略出发，而进行的探索式发展。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司发展战略

　　公司总体战略方针为：大力发展中式火腿、欧式发酵火腿等火腿产品，重点发展香肠、腊肉、酱肉、淡咸肉、XO酱等传统特色肉制品，快速发展满足生鲜电商、社群电商、食品加工企业、连锁餐饮等客户个性化需求的预制肉类业务，拓展网络营销，强化线下市场，努力提升金字品牌价值，打造肉类品牌消费品。同时，积极通过资本运作，提升公司价值，回报投资者。

　　公司具体战略如下：

　　1.坚持专业化战略，专注做强肉制品产业。

　　公司的战略目标是打造品牌消费品，做中国肉制品领导品牌。公司将坚持“大力发展火腿产业，重点发展传统肉制品，积极发展预制肉类”的战略思路， 通过提高产品质量、风味、品相，丰富产品种类，加强市场开拓力度，增强市场竞争力。

　　2.坚持品牌化战略，打造现代健康肉制品优秀品牌。

　　在品牌发展战略上，将通过运用新媒体、电子商务技术，结合市场营销活动， 强化金字品牌的影响力、传播力，从区域品牌发展为全国性品牌，从火腿品牌发展为健康肉制品品牌，从民族品牌发展为国际品牌。

　　3.坚持产业化战略，完善产业链布局。

　　公司将以肉类产品加工为主导，向上游延伸配套的屠宰业、冷链仓储物流产业、特色养殖业，向下游延伸肉制品美食传播与推广平台建设、电子商务产业，适时通过行业整合、兼并重组等措施，延伸完善产业链条，扩大企业规模，提高生产效率，增强和巩固公司的行业地位。

　　4.坚持创新化战略，强化持续发展能力。

　　一是理念创新，不断研究产业发展、商业模式、消费观念、技术革新的最新动态，掌握发展趋势，创新发展理念，进行调整和布局；二是技术创新，在产品、工艺、设备、包装等方面不断创新，提高生产质量，改进生产效率，提升产品附加值，增强产品竞争力；三是营销创新，适应商业环境变化，创新营销模式，提高营销能力；四是管理创新，重视组织创新，根据业务和渠道情况，不断优化组织架构，适应市场竞争，提高管理效率。

　　5.坚持人才化战略，增强人才驱动力。

　　以“创新机制，造就人才，服务发展，共享成果”为要求，制定人才战略，把握人才机制的选、育、用、留四大关键节点，不断优化和提升人力资源管理体系，为公司的持续、健康、快速发展注入强大的人才驱动力。

　　（二）2024年经营计划

　　2024年公司总的指导思想是“调整、巩固、提升、发展”，工作方针仍然是“强管理、提质量、降成本、拓市场、创新品、清资产”。重点做好以下几项：

　　1.继续加强管理

　　一是优化人员配置,强化考核机制。为提高企业骨干的工作责任性，提升骨干人员的综合工作能力，公司将试行对部分重要岗位的人员进行轮岗。各部门要优化人员配置，鼓励人员合理流动，精简人员。强化考核机制，要把考核作为日常工作来抓，做到照章考核，真正体现考核方案的激励作用。

　　二是加强存货管理。存货管理涉及多个部门，要求明确相关部门、相关岗位的责任，加快计算机软件的开发与应用，提高数据反应的准确性和及时性。

　　三是加强销售渠道和销售价格管控。逐步完善线上线下各销售渠道，优化销售价格管控，避免窜货和自相竞争。

　　2.提升产品质量

　　一是严把原材料质量关。采购部门要明确采购标准与采购要求，择优采购；质检部门要及时对进厂原料进行检验，并将检验情况及时反馈给采购部门。

　　二是生产部门要对生产各环节、各节点进行认真梳理，严把产品质量的各关键节点。

　　三是质检部门要加强产品生产的日常巡查，把质量管理工作做在事前。

　　四是要加强生产设备的维护与保养，防止带病运转，影响产品质量。

　　3.科学经营，提高效益

　　为提高公司全员的经营积极性，公司将试行阿米巴经营模式。要求公司各部门、各岗位积极配合，确保改革工作顺利开展。

　　4.创新品，拓市场

　　新品开发工作要继续加强，重点是开发常温产品。产品开发要做好市场调研，以市场为导向。销售部在维护好现有客户资源的同时，不断拓展营销渠道，要把各渠道头部企业作为重点合作对象，加大开设新直营店。自播抖音平台要继续摸索和优化，力争成为新的增长点。

　　5.加快募集资金使用进度，做好新厂验收

　　公司年产5万吨高端肉制品项目即将进行装修阶段，要严把工程质量关，抓好进度，力争年底竣工，达到预定可使用状态。

　　（三）公司可能面临的风险因素

　　1．猪肉价格波动对公司经营的风险

　　公司主营业务的主要原材料是猪肉，因此猪肉价格的变动会直接影响到公司原料采购的成本。猪肉价格由于受猪的生长周期、存栏量、饲料价格、市场供求等多因素的影响，波动的幅度比较大，直接影响公司业务的盈利水平。但公司可以利用资金、进口、自有冷库等优势，在原料价格低时多采购，在猪肉价格高时少采购，从而减少猪肉价格对公司经营的影响。

　　2．食品质量安全风险

　　随着国家对食品安全的日趋重视、消费者食品安全意识的加强以及权益保护意识的增强，食品安全和质量控制已成为食品加工企业生产经营的重中之重。公司严格依照ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系及国家的相关标准执行，落实生产，在采购环节对选择供应商、原材料、辅料制定了相应的标准并严格执行，在生产环节对每道工序均制定了详细的作业标准，建立跟踪监测与品质控制的体系，确保重要环节作为关键工序和特殊工序进行重点监控，保障和保证产品的质量与品质。

　　3．特殊的资产结构引起的流动性风险

　　火腿是一种需要较长生产周期的发酵肉制品，从新鲜猪腿到最终产品整个过程超过10个月以上的时间，在自然条件下可存放3-5年不会发生变质，且营养成分会更加丰富。公司依据客户偏好将相当数量的火腿存放更长时间让其继续发酵，以达到香气和味道更加浓郁、营养更加丰富的效果，通常存放发酵时间越长的火腿价格也越高。例如餐饮客户偏好购买存放2－3年的特级火腿，其价格相对较高。欧式发酵火腿下架后尚需在窖藏库窖藏36个月以上，才能充分发酵熟化，香气、营养和口感才能达到一流水准。火腿的这一生产特点决定了存货在公司流动资产中所占的比例较大，存在特殊的资产结构引起的流动性风险。

关注同花顺财经（ths518），获取更多机会