海波重科（300517）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“土木工程建筑业务”的披露要求（一）公司所处行业宏观形势、行业政策、市场需求的变化和发展情况

　　1、宏观经济形势

　　2023年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门按照党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，全面深化改革开放，加大宏观调控力度，着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险，国民经济回升向好，高质量发展扎实推进，现代化产业体系建设取得重要进展，科技创新实现新的突破，改革开放向纵深推进，安全发展基础巩固夯实，民生保障有力有效，社会大局和谐稳定，全面建设社会主义现代化国家迈出坚实步伐。据国家统计局初步核算，2023年国内生产总值1,260,582亿元，比上年增长5.2%。

　　全年全社会固定资产投资509,708亿元，比上年增长2.8%。固定资产投资（不含农户）503,036亿元，增长3.0%。基础设施投资增长5.9%。全年建筑业增加值85,691亿元，比上年增长7.1%。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业利润8326亿元，比上年增长0.2%，其中国有控股企业4019亿元，增长4.3%。

　　近些年来，国家大力推广装配式建筑，加快推进交通强国建设，加大政策支持力度，迎来了基础设施补短板加快推进期和钢结构桥梁等绿色交通基础建设大力推广期，基建补短板的重要性逐步取代降杠杆，基建行业稳步向前发展，交通运输行业供给侧结构性改革向纵深推进，交通基础设施建设规模保持稳健运行，交通运输高质量发展稳步推进。根据相关规划，“十四五”期间鼓励交通运输基础设施建设朝智能化、绿色化方向发展，综合能力、服务品质、运行效率和整体效益不断提升；近几年，国家先后发布了《关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》、《关于加强县城绿色低碳建设的意见》、《关于推动城乡建设绿色发展的意见》、《关于促进钢铁行业高质量发展的指导意见》等政策，提出要大力发展装配式钢结构建筑；2023年2月6日，中共中央、国务院印发了《质量强国建设纲要》，文件指出：大力发展绿色建筑，深入推进可再生能源、资源建筑应用，实现工程建设全过程低碳环保、节能减排。钢结构建筑依然具有广阔的发展前景。2023年12月召开的中央经济工作会议确定了2024年稳中求进的总基调和以进促稳、先立后破等工作要求，将着力扩大国内需求，特别是激发消费潜能、推动消费从疫后恢复转向持续扩大作为明年经济工作的重点任务，为稳增长、稳就业、稳预期提供有效支撑，进一步塑强高质量发展的底盘与后劲，形成消费和投资相互促进的良性循环。会议强调，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，积极的财政政策要适度加力、提质增效。

　　2、行业特点、政策

　　公司所处的桥梁钢结构行业，为土木建筑行业的细分领域，是我国基础建设行业的重要组成部分。桥梁钢结构行业隶属于装配式建筑之装配式钢结构范畴，具有高效、可工厂化、绿色环保的特性，是以钢结构构件工厂预制化生产、现场装配式安装为模式，以标准化设计、工厂化生产、装配化施工，一体化装修和信息化管理为特征，整合从研发设计、生产制造、现场装配等各个业务领域，实现建筑产品节能、环保、全周期价值最大化的可持续发展的新型建筑生产方式为运营模式的行业。随着装配式梁体的兴起，将制造及主要的制造工作转移至制造厂内，减小了现场控制的难度，易于保证施工质量，施工速度快。近年来，各城市快速打造立体交通，大量兴建城市高架桥梁，综合考虑质量、保通、工期、美观、环保等方面的要求，很适合采用预制装配式桥梁结构。钢结构桥梁的优点：1、钢结构构件强度高、断面小、自重轻、适用于建造结构复杂、荷载很大、跨径很长的桥梁。可实现无障碍跨越铁路、高速公路、城市交叉口等；2、钢材具有良好的塑性和韧性，延性好、抗震性能好，适合用于地震高烈度区、地震重点设防区；3、可实现标准化设计、工厂化生产、装配化施工，制造精度高、质量稳定可靠、运输和吊装方便、施工工期短；4、使用过程中容易进行加固、接高、扩宽等改造工作；5、钢结构构件中一般都设计有许多空腔，有利于管线的布置；6、钢结构节能环保，材料可回收再利用。

　　公司桥梁钢结构产品的制造部分，隶属于金属制品业的先进制造范畴，具有技术门槛高、加工难度大、产品质量及精度要求高的特点。钢结构场内制作作为桥梁钢结构工程的一个重要环节，其制作精度对于整个工程的质量保障起着关键性作用。在钢结构制作过程中，为了控制精度需要企业具备和强化过程测控技术，以加强对每个工艺流程的关键节点的工艺控制，以及对每个关键操作点的作业控制，从而实现精确制作，并能够为桥梁整体工程的施工控制提供准确数据。近年来，公司通过引入自动化设备、加强生产过程控制、优化升级焊接技术，不断提升制作环节精度，以提升桥梁钢结构工程质量，如在生产过程中大量采用电脑排版放样、自动切割、数控制孔等技术，数控划线、切割和制孔全面实现自动化，大幅提高了生产效率及钢结构构件的制造精度；随着公司全自动双弧双丝埋弧焊生产线的投产，传统的焊接技术也逐步向自动化、智能化发展。

　　公司桥梁钢结构业务的安装部分，为土木工程建筑行业的细分领域，隶属于装配式建筑之装配式钢结构范畴。桥梁钢结构安装技术和方案直接决定了工程质量好坏和安装成本。现代桥梁钢结构安装技术是以高效率的施工机械、先进的吊装、液压顶升装备来实现钢结构的安装，施工企业需要综合考虑工程地理位置、施工场地受限情况，通过现有设备的有效组合，设计切实可行的安装方案，特别对一些地理位置复杂、施工场地受限、许多大跨、高耸、重载的市政高架桥梁钢结构工程，从安装方式选择、设备配置、质量、安全、意外措施及网络系统管理保障等方面，需要专业化队伍制定成套特定的安装技术方案。经过多年的积累，公司已建立专业化团队负责制定和执行安装方案，在业务开展过程中不断克服地理位置复杂和施工场地受限的困难，保证工程施工的安全和质量。公司在施工过程中运用了如“超厚桥梁板智能可调摇摆横向焊接技术”、“架桥机在连续式工字组合梁工地安装中的应用研究”、“一种基于龙门吊机的内湖梁式钢桥安装法”、“单跨槽形梁桥单片钢槽梁整体吊装的施工方法”、“跨铁路桥梁门式墩制造安装技术”、“BIM建筑信息模型技术”、“跨公路交通线超高层超宽变截面钢梁的顶推架设方法”等多项行业领先的安装方案、技术，解决了多个项目安装技术难题。

　　全预制化的桥梁结构，是加快施工速度、减少现场污染、实现低碳化建设的有效手段。在国家政策的有效引导下，桥梁装配式结构在各类工程中已得到了越来越广泛的应用。近年来，钢结构行业相关产业政策暖风频吹，政府出台、延续了一系列对行业发展有重要影响的政策。2013年国务院批准了《国家公路网规划（2013年-2030年）》，其规划方案总规模约40万公里，其中高速公路约11.8万公里，普通国省干道约26.5万公里。2015年国务院印发《中国制造2025》，大力推行绿色制造，加大先进节能环保技术、工艺和装备的研发力度，加快制造业绿色改造升级。2016年国务院办公厅印发的《关于大力发展装配式建筑的指导意见》指出在京津冀、长三角、珠三角三大城市群重点推进装配式混凝土结构，并力争用10年的时间使得我国装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%。装配式钢结构桥梁作为装配式建筑的重要组成部分，因其具有降低环境干扰、减少现场污染、提高施工质量、缩短工期等特点，在国家政策及技术发展的引导下，装配式钢结构桥梁已经成为主要的发展趋势。2016年，国家交通运输部发布《关于推进公路钢结构桥梁建设的指导意见》，提出要“推进钢结构桥梁工业化、标准化、智能化建造，应大力推进钢结构桥梁建设标准化设计、工业化生产、装配化施工，提升桥梁工程的质量品质”，为桥梁钢结构的发展带来广阔的市场空间。2017年1月发布装配式建筑三大体系技术标准；2018年10月国务院办公厅发布《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》；2019年9月中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》，提出本世纪中叶全面建成人民满意、保障有力、世界前列的交通强国；2021年2月，中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，将构建70万公里的交通网线，公路方面，未来国家高速公路网规模规划16万公里左右。

　　《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出要建设现代化基础设施体系，统筹推进传统基础设施和新型基础设施建设，打造系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系，加快建设交通强国，加强出疆入藏、中西部地区、沿江沿海延边战略骨干通道建设、构建快速网，基本贯通“八纵八横”高速铁路、加快城际铁路、市域（郊）铁路建设，构建高速公路环线系统、加快沿边抵边公路建设，继续推进“四好农村路”建设等。“十四五”期间将推进一系列重大工程建设，其中新增城际铁路和市域（郊）铁路运营里程3000公里，新增城市轨道交通运营里程3000公里，新改建高速公路里程2.5万公里，孕育了巨大的行业空间。

　　2022年7月，国家发改委会同交通运输部印发《国家公路网规划》，提出国家公路网到2035年的规划方案，规划总规模约46.1万公里（本次规划与2013版规划相比，规划总规模增加了约6万公里），基本建成覆盖广泛、功能完备、集约高效、绿色智能、安全可靠的现代化高质量国家公路网，形成多中心网络化路网格局，实现国际省际互联互通、城市群间多路连通、城市群城际便捷畅通、地级城市高速畅达、县级节点全面覆盖、沿边沿海公路连续贯通。

　　2022年12月份国务院印发的《扩大内需战略规划纲要》，充分强调基建对于扩大内需的重要作用，明确提及加强交通、能源、水利、物流等基础设施的建设，并对新型基础设施进行系统布局。2023年7月24日，中共中央政治局召开会议，会议强调，要更好发挥政府投资带动作用，加快地方政府专项债券发行和使用；要制定出台促进民间投资的政策措施。

　　综合以上政策分析，虽然短期内行业周期有所变化，但从长期来看，国家交通发展处在加速成网的关键阶段，基础设施建设行业仍具有较大的市场空间。钢结构建筑是可循环使用的绿色建筑，能促进我国建筑业走向产业化、信息化、智能化，符合我国建筑行业绿色发展和生态文明建设的长远目标。而桥梁钢结构是钢结构行业中应用领域的细分之一，广泛应用于市政建设、过水桥、高速公路、高速铁路、跨海大桥等大型交通工程的桥梁建设中。

　　3、行业发展、行业阶段、行业竞争格局

　　推进钢结构桥梁建设，是落实绿色发展理念，实现工程管理人本化、专业化、标准化、精细化的重要抓手，可有效提升桥梁的建设品质、提高结构安全耐久性、降低全寿命周期成本。目前，砂、石等建筑材料越来越短缺，推广钢结构装配式桥梁，是桥梁建设的发展趋势。

　　我国是产钢大国，但不是钢结构应用强国。在桥梁工程中应用钢结构的比例较低，与发达国家占50%-60%的比重相比，还有很大的差距，也就是说，桥梁钢结构的发展还有很大的空间。

　　随着政府对钢结构应用的鼓励和扶持，特别是我国经济持续高速增长，规模大、跨径长的特大型桥梁等大批建设项目待建，为桥梁钢结构提供了广阔的应用前景。

　　为了节能减排、绿色环保，减轻桥梁在建造、使用、拆除的全生命周期内对环境资源的压力，为了材料的可循环、再利用，更为了可持续发展，在桥梁工程中推广应用装配式建造已越来越成为全社会的共识。

　　近年来，桥梁钢结构行业虽面临行业周期变化和转型发展的双重挑战，但迎来了基础设施补短板加快推进期和钢结构桥梁等绿色交通基础建设大力推广期，行业呈现加速发展、竞争日益激烈的态势。随着钢结构桥梁技术的成熟，一方面，我国钢结构行业呈现出企业多、规模较小、集中度低、市场较分散、竞争激烈等市场格局；另一方面，桥梁钢结构行业缺乏市场占有率高、有一定话语权、具备行业整合能力的龙头企业，但行业内部分领先企业获益于行业整合效应快速发展，综合实力正不断增强、市场份额逐步上升。

　　（二）公司的市场地位及竞争优势

　　1、公司的市场地位

　　目前国内桥梁钢结构施工行业的市场竞争格局按照市场占有率来划分，可以分为三个梯队：一是铁路、公路、船舶系统内大中型国企，如中铁宝桥、中铁山桥等，这类企业规模庞大，凭借雄厚的资金实力、领先的技术能力、丰富的工程业绩，具有很强的工程承接能力，直接服务于业主或总承包方，承接了国内大部分的大型、特大型重点桥梁钢结构工程项目，是我国桥梁钢结构施工行业的第一梯队；二是地方大中型企业，如海波重科、中铁九桥等，这类企业具有较强的资金实力、生产能力和较优的工程业绩、钢结构工程专业承包一级资质，同时依靠较好的项目管理能力和成本控制能力，在桥梁钢结构制造与安装领域具有较强的市场竞争能力，能够直接参与第一梯队企业的项目竞争，但在特大型桥梁钢结构工程项目的承接能力方面仍处于相对弱势，是我国桥梁钢结构施工行业的第二梯队；三是其他地方性二级分包资质的中小企业，这类企业资金实力和技术能力都较弱，但能依靠其低成本运营、业主低层次需求等获取一些业务，是我国桥梁钢结构施工行业的第三梯队。

　　2、公司竞争优势

　　公司秉承“管理重在细节，细节决定品质，品质影响未来”的管理理念，具备丰富的经营管理经验、较强的各类型钢结构桥梁的施工全过程管控能力；公司以领先的工艺技术研发水平、优良的产品质量和规范的管理赢得了客户信赖，先后参与数百座大型钢结构桥梁的建造。公司“特大、超重型桥梁钢结构研发、制造、物流基地项目”已投入使用，公司将充分发挥企业的优势，快速满足客户的不同需求，不仅扩大了原有的钢结构桥梁市场中市政高架桥的竞争优势，同时也具备了独立开发或者投资参建大跨度公路、铁路钢结构桥梁市场的基本硬件条件。目前公司正在加速完善信息化系统搭建，今后将实现全流程的实时高效监控管理，提高市场占有率、管理效率，降低生产成本。

　　（三）报告期内公司的行业资质情况

　　自成立以来，公司一直致力于桥梁钢结构的制造与安装，具有国家住建部颁发的钢结构工程专业承包一级资质、中国钢结构协会资质（特级）、质量管理体系证书、职业健康管理体系证书、环境管理体系认证证书。

　　报告期内，公司业务资质未发生重大变化。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“土木工程建筑业务”的披露要求2023年，公司以稳健经营为主要目标开展经营工作，受工程建筑行业资金紧张的影响，市场竞争异常激烈，为防范合同履约风险，公司有选择的承接支付条件较好的工程项目，放弃了一些支付条件较差的项目，导致上半年生产负荷不足，尽管公司在下半年积极调整经营策略，市场开发取得较为突出成绩，并积极组织赶工生产，但全年经营业绩与上年度相比仍有所下降。

　　（一）主营业务情况

　　1、主营业务概况

　　公司的主营业务为桥梁钢结构工程，业务范围包含桥梁钢结构的制作、安装、技术研究、工艺设计和技术服务。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。截止报告期末，公司主营业务已覆盖全国20多个省、直辖市、自治区，涵盖悬索桥、斜拉桥、梁式桥、拱式桥及钢混组合梁等多种桥型。报告期内，公司实现营业收入41,517.24万元，较上年减少34.78%，其中桥梁钢结构工程收入41,183.44万元，占营业收入的99.20%；实现归属于上市公司股东的净利润604.76万元，同比下降88.36%。截至报告期末，公司总资产为164,190.33万元，较报告期初减少6.20%；归属于上市公司股东的所有者权益为106,400.24万元，较报告期初增加3.22%。

　　2、主要产品、服务情况

　　公司从事的桥梁钢结构工程业务包括桥梁钢结构的工艺设计、钢梁制作、节段运输、桥位安装、桥梁钢结构维护等桥梁钢结构工程的完整业务类型，隶属于装配式建筑范畴。

　　公司业务主要采用钢箱梁、钢桁架、钢箱拱桥结构、钢桁拱桥结构、钢管拱桥结构、悬索桥、斜拉桥、装配式钢混组合梁等钢结构形式，具体情况如下：

　　（二）公司的主要业务模式

　　公司采取业务合同驱动的经营模式，销售是公司生产经营的中心环节，采购、生产围绕销售展开。报告期内，公司作为桥梁钢结构工程专业承包商，自主承揽桥梁钢结构工程，中标后独立进行工程设计、生产加工，以项目为管理单元成立专门的项目部，并自主组织施工和项目管理，为客户提供一体化的桥梁钢结构工程服务。

　　1、经营模式

　　本公司采取业务合同驱动的经营模式，销售是公司生产经营的中心环节，采购、生产围绕销售展开。公司的基本业务流程如下：

　　公司作为桥梁钢结构工程专业承包商，可自主承揽大型桥梁钢结构工程，并为客户提供一体化的桥梁钢结构工程服务。公司市场开发部负责投标工作和合同的签署与谈判；公司技术研发部负责项目工艺设计和技术方案编制；工程管理部负责编制采购、生产、质量、安全等各方面工作计划，组织建立项目工作组负责整体施工管理工作；工程完工后，项目管理部协助客户进行项目验收，并负责售后工作。

　　2、销售模式

　　公司的营销模式以业务合同的承揽为核心，在通过各类渠道获得招标信息后，通过参与公开招投标、邀请招投标两种方式取得工程项目。公司工程承揽投标模式如所示：

　　3、采购模式

　　公司钢材的采购模式主要为自主采购原材料模式。在这种模式下，业主或总包方会在工程总价中包含原材料采购价款，公司需要自行垫资采购钢材等材料，用以支持工程正常进行。公司会在项目投标的前期预先与供应商就采购的原材料规格、数量和价格进行沟通，以初步确定原材料采购总价。工程中标后，公司会与供应商签订正式的采购合同，锁定原材料价格及交货期，供应商根据合同约定以先款后货的形式按期供货。

　　（三）业绩驱动因素

　　报告期内，公司实现营业收入41,517.24万元，其中桥梁钢结构工程收入41,183.44万元，占营业收入的99.20%，为公司的主要收入来源。与上年相比，公司营业收入有所下降，主要原因是行业周期变化，公司以稳健经营为主要目标开展经营工作，为防范合同履约风险，有选择的承接支付条件较好的工程项目，放弃了一些支付条件较差的项目，导致上半年生产负荷不足。面对上述情况，公司在下半年积极调整经营策略，市场开发取得较为突出成绩，下半年生产情况有所恢复，并为来年业绩修复打下基础。

　　（四）报告期内公司安全、质量体系运行情况

　　在安全管理方面，严格落实新安全法，坚持以“以人为本文明施工安全环保持续改进”的管理方针，严格执行《建筑施工安全检查标准》及相关安全操作规范，强化安全委员会的管理要求，并定期通过对生产现场和工地组织安全检查、排查隐患，对一线管理人员和操作工人进行安全意识和管理要求的培训，提高全员的安全意识。报告期内，公司未发生重大安全事故。

　　在质量管理方面，始终坚持以“质量第一科技创新顾客至上持续改进”的管理方针，公司全面贯彻执行IS09001国际质量认证体系及国家、行业规范要求，严格生产制造流程与检测。严格执行质量体系文件，并制定了更细致、更严格的企业产品标准、企业验收规范，持续通过管理评审和内审，及时采取纠正和预防措施，并加强对一线管理人员和工人的质量意识和管理要求培训，确保公司产品质量体系的有效运行；报告期内，公司未发生重大工程质量事故。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　（一）工程业绩优势

　　公司在二十多年的发展历程中，先后参与了数百座各类钢结构桥梁的建造，涉及的桥型齐全、桥址分布广泛。桥梁类型涵盖了悬索桥、斜拉桥、梁式桥、拱式桥等各式桥梁，结构形式有钢箱梁、钢管拱、钢箱拱、钢桁梁、钢桁梁拱、装配式工字钢梁等各式主梁钢结构；桥址地域遍布全国二十多个省、市、自治区。公司在工业化装配式桥梁标准化、快速化等施工技术方面积累了丰富经验，为公司在未来的市场开拓奠定良好的基础。

　　报告期内，公司承建完工的钢箱梁、钢混组合梁、钢桁梁、叠合梁、钢槽梁等复杂桥型的工程业绩较为突出，尤其是在钢箱梁、钢混组合梁（装配式工字钢梁）制造、运输、架设方面的业绩突出。报告期内，公司持续保持在市政高架钢箱梁领域的竞争优势，稳固异型景观钢结构桥、钢桁架桥等市场。

　　（二）技术研发优势

　　公司作为高新技术企业，一直秉承着提高企业技术创新能力和市场竞争力，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，拥有发明专利13项、实用新型专利97项和数十项非专利技术。在工艺技术方面，在工程实践中探索了波纹腹板埋弧熔透焊接工艺技术，在保证焊接质量同时大幅提高焊接效率；超高变高钢箱梁全匹配制造工艺技术、异型景观桥V字钢构墩梁制造工艺技术、脉冲激光清洗钢表面锈蚀工艺技术、多股异型六面钢箱拱制造安装施工技术、装配式钢桥H型钢梁先孔长线法制造拼装技术、单幅双榀装配式H型钢梁快速自动定位组拼技术、单侧腹板超长钢箱梁吊装挠度变形控制技术、整孔H型钢梁曲线大纵坡梁上运梁技术等制造和安装技术，提高了制造工序的自动化水平及施工效率，高精度、高质量完成现场安装作业；钢箱梁封闭内表面喷涂面底合一冷喷锌涂料施工技术研究、水性环保油漆施工技术研究、焊接钢桥结构免二次抛丸直接喷涂环氧类底漆技术研究，极力响应国家对环保油漆号召，为后续智能环保生产奠定基础；连续钢叠梁大纵坡、长距离顶推技术，完成钢槽梁600米的长距离连续顶推；大跨度钢管混凝土拱桥主梁先孔长线法拼装架设技术的实施，实现了400米大跨度钢管混凝土拱桥主梁的零误差合龙；大吨位钢箱塔环口栓接定位安装技术的创造与实施，提高了大型扁平钢箱梁钢塔安装的精度及效率；大跨度钢桁拱桥大节段拼装施工工艺技术、大跨度公路双层两用钢桁拱桥施工技术，为大跨度桁架桥制造安装技术提供新的创新思路，提高了现场安装的安全性和经济性，实现公司桥梁的先进化、高端化的吊装与架设；通过将激光复合对接焊在桥梁钢结构中的应用技术应用到我公司的实际生产过程中，提高焊接效率，增强电弧稳定性，增大装配间隙可以较大程度解决传统电弧在高速焊接时会产生飞溅严重、焊脚不足和咬边等缺陷、存在焊接效率低、焊接成型质量差等问题，极大保证了焊接性能，大大缩短了施工周期，节约了施工成本；通过大跨度空间异型钢箱提篮拱桥快速施工技术的研究，较好的解决传统钢箱拱桥施工工期长、整体线形难控制等问题；通过钢板梁桥面铺装工厂叠拼施工技术研究，研制专用吊装及转运装置，减少吊装、运输过程中箱梁结构的变形，实现合理利用现有资源，在保证工程质量情况下较为明显的改善施工环境，规避施工风险、节约施工成本。

　　同时公司根据客户需求及不同项目产品，不断研发新型制造设备，自主研发的新型板单元反变形摇摆胎架、“L”型箱型杆件翻身、等装置提高了各制造工序的自动化水平及施工效率，汉南产线规划布置中新增了板单元液压装配机、工字钢产线及焊接机器人、隔板焊接机器人等设备，为企业向智能化生产发展奠定基础。为提升企业创新能力，把科研成果转化为可以带来经济效益的生产力，与武汉理工大学、武汉船舶职业技术学院等高校建立产学研合作关系。

　　在IT技术方面，为有效解决生产过程中信息传递失真、数据收集困难、效率低下等，公司积极尝试并使用信息化管理系统，从工艺设计时便准确计算生产物料，再根据物料信息编制生产准备及生产计划，通过系统下达指令、计划，并对生产过程中质量监督管控，实现在正确的时间、将正确的信息、以正确的方式传送给管理者和生产者，以做出正确的决策和操作，将整个系统与现场生产控制、执行环节的衔接，注重事前策划、事中跟踪改进、事后分析决策；通过EMCat设备智能管理系统的使用，使得公司内部设备成为一个动态而连贯的状态，将生产数量、生产人员、生产时间都进行合理安排的同时，多维度将数据分析可视化，以便管理者和生产者做出正确的决策和操作；通过三维建模软件的使用，实现了钢桥参数化立体建模技术，同时也打通了模型与信息化系统数据的互通，为BIM技术在钢结构中的应用打下坚实基础。

　　（三）专业人才优势

　　公司一贯重视高素质人才的引进以及复合型人才的培养，通过建立良好的薪酬、绩效考核及晋升制度以及轮岗培训机制，为员工的职业通道打开了发展空间。经过多年积累，公司已建立了一支由高级职称技术专家、注册建造师、各类工程技术领域工程师、一线专业技术工人构成的技术-管理复合型人才团队。

　　（四）管理优势

　　公司秉承管理重在细节，细节决定品质，品质影响未来的管理理念，通过经验的积累和传承，不断总结完善内部管控制度，借助信息化技术在风险识别、内部管控、成本管理等方面不断优化、提升，为公司向钢结构智能化制造方向发展奠定基础。

　　公司较早的建立并实施了管理费用预算、单项目成本预算等一系列预算制度，并不断结合月度经济运行分析会、单项成本预算统计分析会等逐步细化、优化预算科目和预算额，充分实现了企业全面预算管理，搭建了一套全面、准确的预算控制体系，并将各科目明细的管理细分至对应的责任管理部门，实现全员预算控制，确保利润最大化。

　　通过信息化管理系统的搭建，实现了公司业务数据和资源共享，规范了企业的业务流程。通过信息化管理系统的稳定运行，将多年积累的工程管理经验和成本管理经验通过信息化技术管控和传递，实现了企业和产品信息化、透明化、共享化，规范企业运营流程，提高了风险抵御能力和运营效率。

　　（五）交通运输优势

　　公司所处的武汉市被誉为“建桥之都”，是国内桥梁行业企业、研究设计机构的主要聚集地之一，汇聚了中交二航局、中铁大桥局、中铁十一局等大型道路、桥梁工程总承包单位，以及武船重工、武桥重工、海波重科等国内领先的桥梁钢结构工程专业承包商，并拥有大型钢材供应商和华中科技大学、武汉理工大学、武汉桥梁科学研究院等专业性院校，市场空间较大。

　　武汉市被誉为“九省通衢”之市，有着天然的交通便利运输优势，为公司承接其他区域的大型桥梁钢结构项目提供了便利的水路和陆路运输条件。再加上公司汉南分公司位于紧邻长江的武汉市汉南区纱帽街大咀船舶工业园，汉南分公司募投项目“特大、超重型桥梁钢结构研发、制造、物流基地项目”（包括钢结构桥梁数字化柔性智能生产线和500吨重件吊装高墩码头）已达到使用状态，该项目的投产进一步提升了公司产能，同时也具备了独立开发或者投资参建大跨度公路、铁路钢结构桥梁市场的基本硬件条件。随着临江码头投入使用，公司水运优势凸显，大型构件可提前在厂内完成预拼装，提高现场安装效率，运输辐射范围比陆运更广，成本更低。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，公司以稳健经营为主要目标开展经营工作，受工程建筑行业资金紧张的影响，市场竞争异常激烈，为防范合同履约风险，公司有选择的承接支付条件较好的工程项目，放弃了一些支付条件较差的项目，导致上半年生产负荷不足，尽管公司在下半年积极调整经营策略，市场开发取得较为突出成绩，并积极组织赶工生产，但全年经营业绩与上年度相比仍有所下降。

　　2023年度公司实现营业收入41,517.24万元，比上年同期减少22,136.40万元，同比下降34.78%；实现净利润604.76万元，比上年同期减少4,592.83万元，同比下降88.36%；2023年度经营活动产生的现金流量净额-2,832.65万元，比上年同期减少3,376.04万元；截至2023年12月31日公司资产总额164,190.33万元，较报告初期减少

　　10,845.49万元，降幅6.20%；2023年末公司股东权益总额106,400.24万元，比报告初期增加3,321.57万元，增幅3.22%。

　　报告期内公司按照年初制定的战略布局和经营目标，主要开展了以下工作：

　　（1）积极调整经营策略，强化市场开发

　　2023年，面对急剧变化的市场环境，公司积极调整经营策略以适应新的市场竞争形势，通过降本增效，提升产品价格优势，持续优化营销架构、引进专业型营销人员、加强复合型营销人员培训和营销人才梯队建设，打造了一支强大的复合型专业市场营销团队，为进一步开拓市场提供了有利支持和保障；通过加大对区域性营销网络及营销体系的建设，强化市场开发渠道的拓展力度。上述措施在2023年下半年取得明显成效，合同承接量显著增加，为公司未来发展奠定了良好的基础。

　　（2）加强工艺研发，提升科技应用创新驱动力

　　近年来，为了控制成本、提高生产效率，公司持续加大了科技创新型人才的引入力度和生产流程、工装设备等方面的科技研发投入。通过将桥梁正交异性板单元翻转装置研制应用到实际生产过程中，避免了板单元因夹具咬齿松动而坠落的安全质量隐患，较好的解决了制造、转运等工序流转过程中，卸装正交异性板效率过慢的问题，较大的节约了人力、物力的投入，大大缩短了施工周期，实现行车运行的安全和高效，具有较好的经济价值和市场价值，通过该技术的投入，较大程度提升了现场运转效率，节约了施工成本；通过将激光复合对接焊在桥梁钢结构中的应用技术应用到我公司的实际生产过程中，提高焊接效率，增强电弧稳定性，增大装配间隙可以较大程度解决传统电弧在高速焊接时会产生飞溅严重、焊脚不足和咬边等缺陷、存在焊接效率低、焊接成型质量差等问题，极大保证了焊接性能，大大缩短了施工周期，节约了施工成本；通过大跨度空间异型钢箱提篮拱桥快速施工技术的研究，较好的解决传统钢箱拱桥施工工期长、整体线形难控制等问题；通过钢板梁桥面铺装工厂叠拼施工技术研究，研制专用吊装及转运装置，减少吊装、运输过程中箱梁结构的变形，实现合理利用现有资源，在保证工程质量情况下较为明显的改善施工环境，规避施工风险、节约施工成本。报告期内完成了《U肋板单元单面焊双面成型技术规范》团体标准的发布，获国家知识产权局新授权发明专利2项、实用新型专利49项，截至报告期末，公司共拥有发明专利13项，实用新型专利97项。

　　（3）聚焦设备改造，由传统制造业向智能制造转型升级

　　公司通过持续投入资金进行新技术研发和生产设备的自动化、智能化改造、升级，通过EMCat设备智能管理系统的使用，使公司由半自动化生产向自动化、智能化制造升级，进而提高生产效率和产品质量以及各类桥型制造、加工能力。近年来，公司不断利用募集资金和自有资金在重钢厂房生产线、智能装备、环保设施等方面加大研发和投入，针对城市高架及大型扁平钢箱梁、装配式组合梁、钢桁架等桥型钢结构产品的制造与安装，在汉南分公司投资建设了约4万平米的重钢厂房和喷涂车间，具备两个单跨跨度51米、额定起重量100吨的钢箱梁总装车间，研发和引进了钢板预处理生产线、全自动数控坡口下料切割机、高精度机加工设备、板单元液压智能摇摆焊接专机、全自动双弧双丝埋弧焊生产线、H型杆件卧式钻孔和装配生产线、平面数控钻床、大型数控双面钻床，在环保设施方面，公司积极响应国家绿色环保号召，在充分结合钢结构生产各工序环保措施要求及标准的前提下，陆续添加了下料烟尘收集处理设备、焊烟收集器、大型喷砂除尘设备和喷涂VOCs废气处理设备。上述大型厂房、先进设备设施的投入，使公司产能明显提升，可以较明显地降低生产成本及劳动强度、提高产品质量及生产效率，同时也增强了公司的市场竞争力。

　　目前公司内部已进行桥梁钢结构智能生产线的立项，正紧锣密鼓的开展智能产线规划设计和设备选型等相关工作，通过产线智能化改造，发展新质生产力，进一步提高生产的自动化、智能化水平，降本增效。此外，公司还将持续进行技术研发和工艺创新，不断夯实公司的核心竞争力，拓宽公司的技术护城河，扩大公司的技术优势，增加客户的粘性，成为行业内极具竞争力的智能制造企业。

　　（4）完善体系、夯实管理基础、优化人才培养机制、储备人才

　　公司持续开展管理推进，逐部门、逐岗梳理、优化工作流程，优化工作表单，进一步明确岗位职责，形成合理的授权体系，强化考核与激励机制，不断夯实管理基础。

　　在人才培养方面，公司通过引进优秀专业人才，优化培训体系，进一步发挥“海波商学院”在基层人才培养方面的优势，强化人才“育”、“留”，来充盈公司的骨干团队。在公司内部推行全员“应知应会”的适岗性评定，使在岗人员更加熟悉本岗位职责、流程及重点要求，进而提高在岗人员的胜任能力。

　　（5）严抓安全促生产

　　报告期内，公司进一步明确安委会的责权利，通过积极开展安全生产月活动，持续推动安全体系的实施，加大对施工现场施工人员安全培训、教育力度，加大现场安全巡视及隐患排查，提高现场的安全执行情况的监管力度，采取有力的安全保障措施，降低了安全风险；同时公司投入资金对生产车间、各项目工地监控系统进行改造升级，试行线上安全员巡检制度，进一步加强安全生产管理，降低安全风险。

　　报告期内，公司未发生重大安全事故。

　　（6）高度重视融资及应收账款清收工作，解决公司资金需求

　　报告期内，公司主要以银行融资为主、其他融资为辅，根据国家政策导向，后期公司将提高直接融资比重，降低融资成本，充分发挥资本平台融资优势；在合同签订前，公司加强对合同计量、支付条款的谈判力度，优化合同计量、支付条件；通过持续定期组织收款专项会议，实行分层分级的项目计量款及尾款清收工作。

　　（7）持续优化薪酬、绩效管理体系，激发员工工作动力

　　报告期内，公司持续推行KSF、PPV、OKR薪酬绩效模式并不断在过程中加以完善，试行内部经营承包制，力争实现做多做少不一样，做好做坏不一样，极大的激发了员工的工作主动性和工作效率；同时通过开展绩效面谈，进一步加强管理者对员工的绩效辅导，建立管理者与员工间的绩效伙伴关系。

　　（8）加强项目管理

　　公司建立项目分类分级台账，实时监控在建重点项目，并及时更新和调整，全方位加强在建项目管理，采取多种有效措施加强应收账款催收工作，形成了体系健全、职责清晰、制度完善、保障有力、监督有效的在建项目管理体系。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司发展战略

　　抢抓国家大力发展绿色装配式建筑和建设交通强国的战略机遇，凭借精细化管理、技术研发和人才优势以及多年积累的工程管理经验，深耕钢结构产业链，沿产业链上下游拓展，大力促进技术创新、提高信息化管理水平，推动企业转型升级。通过布局区域分公司、落地经济责任承包制，做强做大桥梁钢结构主业；大力发展新质生产力，持续推动企业数字化、智能化转型；为进一步丰富产品结构，培育新的业绩增长点，公司将积极开展多元化业务的探索。

　　（二）经营计划

　　2024年，围绕公司发展战略，公司将继续完善营销体系建设和差异化竞争策略，大力发展区域分公司；积极响应国家发展新质生产力的号召，一方面进行产线智能化改造，提高产品质量，降低制造成本，提高市场竞争力；另一方面积极推动企业数字化转型，通过全面使用信息化管理系统，提高数字化管理水平，力争实现企业生产、经营管理的在线监测、在线分析、在线决策，提高柔性制造水平；持续完善内部管理制度和流程，贯彻以价值论薪的绩效考核思路，促进企业管理体系与系统的深度融合，借助系统进一步降本增效；积极在总承包业务、其他钢结构产品等业务领域进行多元化探索。具体经营计划如下：

　　（1）精管理、降本增效

　　优化组织架构，进一步完善分配机制和激励办法，提质增效、提高员工收入水平；以客户导向、问题导向，对流程标准、操作性制度文件、岗位报表进行持续细化完善及宣贯、运行，促进企业管理体系与系统的深度融合，借助系统进一步降本增效；贯彻以价值论薪的绩效考核思路，持续优化绩效考核方案，提高员工积极性及工作质量，通过系统直接提取考核结果，提高绩效考核结果的准确性。

　　（2）聚人才、优机制

　　完善公司人才培养体系，制定科学、合理的人才培养方案，形成具体的、易于执行的人才培养计划，建立科学、合理的人才识别工具，充分挖掘内部人才，快速培养一批懂业务、精于管理的复合型人才，加强生产基层班组建设，培养基层管理人员独当一面的能力。利用好全国产教融合共同体平台，与院校建立正式的产教融合合作关系，为公司提供源源不断的人才储备。

　　（3）加强安全、质量、环保体系建设

　　完善公司质量、安全、环境、职业健康安全管控体系，确保产品和服务的质量满足客户期望，提升客户满意度，规避安全、消防、环保行政处罚风险；加强安全意识、质量意识教育及技能培训，通过定期的安全培训和演练以及质量教育和培训，增强员工的安全意识和应对突发事件的能力，提高员工对质量的认识和重视程度；恢复和完善项目安装现场及各基地的安全、质量巡查制度，保证项目安装现场及各基地的安全、质量得到有效控制。

　　（4）强化市场经营

　　完善、创新经营模式，完善区域负责制和信息首登制；加强重点客户、优质客户的重点开发和维护；深化区域内营销制，提高投标成功率；积极拓展开发基地合作模式；推行CRM系统试用及完善，加强项目信息及开发管控；拓宽项目信息获取渠道，加强项目信息收集开发力度；打开跨江跨海大桥市场领域，完善大桥方案编制，提高标书质量；加强生产定额管理，补充完善车间工费定额测算，加强项目账套编制培训，规范账套编制方法；加强员工培训，进一步实行师傅带徒弟模式，让新人早日具备独立开发项目能力，提高商务经理的工艺技术水平；完善考核制度，加大考核力度，完善市场开发部承包协议文件；发动公司各职能部门参与项目开发积极性，建立全员全过程开发体系。

　　（5）加大投入，不断增强创新能力

　　增强技术团队力量，加强对新晋升主管、协管的培训，提升业务水平及对外的沟通能力，加强工艺策划，优化出图模式，通过引进图纸深化协作单位、三维建模出图软件，保证图纸、系统数据满足生产需求，加大对各类桥形尤其是新型桥梁的技术创新、工艺研发力度；推进智能产线解决方案的规划、建设、使用，提高生产效率和质量，降低生产成本。

　　（6）开拓总承包业务

　　公司拟积极参与总承包项目的竞标，由专业分包向总承包转型。搭建独立运营的管理体系：完善组织架构、压实主体责任，明确授权体系，随总承包业务的开展逐步建立、完善独立的营销体系、运营体系、工程管理体系，培养一支优秀的工程管理队伍。

　　（7）探索其他钢结构产品新市场

　　基于公司在桥梁钢结构制造与安装领域积累的丰富经验和人才、技术储备及业务较为单一的现状，公司将尝试进行其他钢结构产品的研发和制造，以丰富产品结构，实现桥梁钢结构、其他钢结构产品两条腿走路，增强抗风险能力，并为公司业绩培育新的增长点。

　　（三）可能存在的风险及应对措施

　　（1）宏观经济政策风险

　　公司所从事的桥梁钢结构工程行业与宏观经济发展周期有着较强的相关性，受国家宏观经济状况、交通基础设施和市政基础设施建设投资规模等因素的影响较大。基础设施投资作为国家宏观经济政策调控重要手段，其政策趋势和调控力度变化势必会对桥梁钢结构工程行业带来直接和显著影响。未来出于宏观经济调控需要，国家相关政策变化将会给桥梁钢结构工程行业带来较大波动，公司主营业务也会随之波动。

　　公司加大对国家宏观产业政策的解读和把握，提升对市场趋势的判断能力，及时调整经营策略，同时公司积极拓展新业务，努力打造企业第二增长曲线。碳达峰、碳中和“3060”目标的提出，对行业形成利好，对冲了部分宏观政策风险。

　　（2）重大工程项目施工及应收账款回收风险

　　截止报告期末，公司签订并在实施的工程施工合同数量较多，金额较大。有些项目施工周期较长，可能受天气或其他自然灾害等因素影响，造成完成工期、质量要求不能依约达成而带来不能及时验收的风险；

　　公司应收账款数额较大与公司所处的行业有关，依据签订的工程合同，工程款项按照项目完工进度、项目决算分次结算后回收，而且按照行业惯例需要保留5%-10%的工程质保金在1-2年的责任期满后回收。随着公司承接大中型项目增多、业务规模的扩大，应收账款也将随之增加，回收时间跨度也将加长。虽然公司已针对应收账款回收建立了严格的事前、事中、事后全程风险控制体系，但是若宏观经济环境发生不利变化或客户财务状况恶化，可能存在大额应收账款不能按期或者无法收回的风险。

　　公司已针对应收账款回收建立了严格的事前、事中、事后全程风险控制体系，并组建了专门的法务团队配合开展应收账款回收相关工作，在合同签订前，公司加强对合同计量、支付条款的谈判力度，优化合同计量、支付条件；通过持续定期组织收款专项会议，实行分层分级的项目计量款及尾款清收工作。同时国家也在出台相应的政策，例如减少质量保证金、使用保函支付与审计脱钩等，减轻企业的资金压力。

　　（3）钢材价格波动风险

　　报告期内，公司生产所需的原材料由钢材、焊材、涂料、工业气体和其他辅料构成，其中钢材类材料成本占比较高。近年来，钢材市场价格受国内外市场供求变动影响存在较大波动，对报告期内公司经营业绩产生一定影响。

　　虽然公司在项目中标后及时与钢材供应商签订钢材供应合同，锁定大部分钢材价格，但如果询价、投标、合同签订至实际采购期间钢材价格大幅波动，将直接影响工程成本和公司经营业绩。

　　公司在项目中标后会及时与钢材供应商签订钢材供应合同，争取锁定大部分钢材价格；或者在合同中约定调价机制，以降低钢铁等大宗商品价格波动对成本的影响；同时公司目前部分项目采用甲供材料的方式进行，也能避免钢材价格波动对成本的影响。

　　（4）工程质量风险

　　桥梁钢结构作为桥梁工程的关键部分，其质量直接关乎整个桥梁工程的质量。公司与客户签订的工程合同，均规定公司对交付使用的桥梁钢结构工程在质量保修期内承担质量保修责任。报告期内，公司不存在因工程质量问题而受到损失的情形。如果公司未来桥梁钢结构项目工程在用材、制作、运输和安装各环节的质量不能达到规定的标准，或者发生工程质量事故，将使公司在市场形象和经济上遭受重大损失，如发生重大工程质量事故，还将对公司的持续经营造成重大不利影响。

　　公司通过进一步完善质量体系，明确生产单位及安全质量管理部的权责利，强化考核，加强质量管理；并通过持续培训提高全员产品质量意识，强化质量体系管控，更新改造产品制造工装设备，设定企业质量标准底线，提升产品质量。

　　（5）安全环保风险

　　桥梁钢结构工程需要在露天、高空或水上作业，施工环境存在一定的危险性，如现场防护不当、施工组织管理不当或发生其他意外情况，可能造成安全事故。一旦发生安全事故，不仅会给公司带来赔偿损失，还可能会影响工期导致公司违约损失，严重的还会暂停或取消公司业务资质，从而影响公司持续经营。公司在厂内作业或项目现场施工，会产生一定的噪音、废气和固体废弃物，项目现场施工还可能会影响周围生态环境，需要采取相应的环境保护措施。尽管公司已建立了完善的安全和环保管理制度，报告期内未发生重大责任安全事故和环保事故，但若今后在工程管理过程中因操作不规范、安全环保监管不严格等因素而发生安全、环保事故，则会对公司的项目实施、后续业务开展产生不利影响。结合新安全法，完善健全安全体系，分解安全责任目标，强化落实安全责任制，加大对施工现场施工人员安全培训、教育力度，加大现场安全巡视及隐患排查，提高现场的安全执行情况的监管力度，加大过程检查奖惩，有效降低安全风险。

　　在噪音、废气、固废方面，加强过程检查及奖惩，全面使生产、安装环节满足国家相应法律、法规的要求。

　　（6）桥梁钢结构工程市场竞争风险

　　近年来，随着国家产业政策有力推动以及交通基础设施建设投资规模的扩大，桥梁钢结构工程行业面临良好的发展机遇。本公司在大中型桥梁钢结构工程业务方面的竞争对手主要为大型央企下属企业和较大规模的上市公司；在市政钢结构高架桥梁工程业务方面，由于PPP、EPC模式逐渐成为趋势，也以行业内大型企业为主要竞争对手；同时，其他大型钢结构制造企业也逐步加大了对桥梁钢结构工程项目的承接力度，行业竞争日趋激烈。如果公司不能顺应行业发展趋势，迅速壮大自身实力、扩充资金储备、加强技术研发、提升管理水平，将面临由于市场竞争加剧带来的市场占有率及盈利能力下降的风险。

　　钢结构行业集中度低，市场分散，公司在行业中处于实力较强的第二梯队，公司将充分发挥现有优势，在当前行业竞争加剧的情况下，调整经营策略，积极推进数字化、智能化改造，大力发展新质生产力，降本增效，提升产品的市场竞争力，加大市场开发力度，争取承接更多订单；进一步推广区域分公司模式，利用社会资源就地消化产能，节约物流成本；持续强化成本控制、优化业务流程、提高管理效率、提升产品品质，降本增效；积极拓展新业务，努力打造企业第二增长曲线。

　　（7）工程结算风险

　　2021年末、2022年末及2023年末，公司存货分别为14,339.20万元、11,362.09万元、10,146.41万元；2021年至2023年，公司存货周转率分别为 3.91、4.95、3.86，存货周转率呈现波动；2021年至2023年，公司存货中合同履约成本分别为 9,006.35万元、9,353.83万元、6,257.87万元，占对应各期末存货比例分别为

　　62.81%、82.32%、61.68%。业主或总承包方一般根据工程关键节点完工情况进行结算并支付工程款，公司则根据内部计算的各项目已完成

　　工作量占合同预计总工作量的比例确认完工进度，同时按照完工进度确认营业收入和结转成本，因此，工程结算通常滞后于工程实际成本的支出，与当期收入的确认也不能完全同步，形成已完工未结算款的工程施工余额。

　　报告期，公司工程结算较为及时，按完工百分比法计算的完工进度与外部结算进度差异较小。但因公司完工进度与外部结算进度存在计量时间、计算口径的差异，公司存在投入合同履约成本得不到业主或者总承包方确认的风险。

　　在合同签订时公司法务团队会对合同条款进行审查，防范合同风险；在合同履行中，公司严格按照合同约定及时与总包方计量、结算；安排专人专岗负责收款工作，加强合同管理，组建法务团队对收款工作提供支持；定期召开月度收款会，及时掌握回款进度并做好收款工作部署。

　　（8）收入集中度较高的风险

　　2021年度、2022年度、2023年度，公司收入的集中度较高，前五大客户实现收入分别为62,776.70万元、38,311.45万元、26,888.55万元，分别占当期总收入比例为56.41%、60.19%、64.76%，公司客户集中度高，是由所处行业的特点所决定的。桥梁钢结构工程属于交通基础设施建设的范畴，项目投资总额通常较大，单个项目合同标的金额较高，公司承接该类工程主要来源于大型国有路桥施工总承包单位或各级政府授权的基础设施投资主体。若这些主要客户的经营状况或者与公司的合作关系发生变化，将给公司的经营带来不利影响。

　　为保证公司业务稳定发展，公司加大了对华南、华北、东北、西南等营收较低地区的市场开发力度；同时公司积极推广区域分公司模式，扩大产能、拓展产品辐射范围。

　　（9）资产抵押、质押风险

　　为满足日常生产经营所需要的资金，公司将部分资产抵押或质押给银行以获取贷款和授信。截至2023年12月31日，公司用于抵押的资产账面价值为7,484.81万元，占资产总额的4.56%，其中房屋及建筑物1,940.55万元，土地使用权5,544.26万元；已背书未终止确认的应收票据1,470.00万元、应收账款融资4,950.00万元；公司受限制的货币资金为3,065.48万元，占资产总额的1.87%，其中银行承兑汇票保证金、履约保证金期末余额3,065.08万元，受冻结的银行存款期末余额为0.4万元。

　　报告期内，公司所有银行借款、票据均按期偿还,无任何不良信用记录。但若公司不能如期偿还借款、承兑应付票据或采取银行认同的其他债权保障措施,将面临银行依法对上述资产进行限制或处置的风险，从而对公司的正常经营活动造成不利影响。

　　公司将提高直接融资比例，在提高销售的同时，注重应收账款的回款，缩短应收账款回收期，保证公司的正常经营的现金流，保障偿债能力。

　　（10）业绩波动风险

　　公司所处的桥梁钢结构行业参与企业数量众多、行业竞争激烈、市场集中度较低，若公司无法持续满足市场的产品和技术需求或者开拓市场不利，则公司的业务规模和盈利能力存在波动的风险。2020年12月，公司向不特定对象发行了可转换公司债券，募集资金2.45亿元，在可转债的存续期限内，公司需按本次发行条款对未转股部分的可转债偿付利息及到期兑付本金，此外，在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，公司还需兑付投资者提出的回售。若债券持有人实施回售，而公司不能获取足够的税前利润进行支付，公司将面临一定的偿债压力，可能对未来经营业绩产生不利的影响。

　　在提高销售的同时，注重应收账款的回款，缩短应收账款回收期，保证公司的正常经营的现金流，保障偿债能力。同时，公司将采取一系列措施，提升管理效率，降本增效；严格质量管理，为客户提供优质的产品和服务，维持与现有客户的良好合作关系；加强市场开发力度，不断拓展新客户。通过精细化管理，提高产品质量，提升合同履约能力，加大品牌建设，提升客户对海波重科的认可度与信任度。

　　（11）毛利率下降的风险

　　2021年度、2022年度、2023年度，公司主营业务毛利率分别为23.83%、24.59 %、20.29%，呈现波动。公司毛利率水平受市场竞争情况、客户结构、产品和原材料价格、员工薪酬水平等多种因素的影响，如果上述因素发生持续不利变化，公司毛利率可能下降，将对公司盈利状况造成不利影响。

　　公司通过深入使用信息化管理系统、持续开展管理推进，实施“KSF”、“PPV”绩效考核方案、优化、完善授权体系，提高管理效率，降低管理成本。

　　在项目管控方面，通过完善预算管理体系、提前做好施工组织设计、及时跟进生产计划，加快项目结算与回款，推进项目正现金流管理，减少财务成本，实现降本增效，提升企业经营效益。

　　公司将持续投入资金进行技术改造和研发创新，不断提高产品质量和生产效率，降低生产成本。

　　（12）新技术开发应用及人才梯队建设不足风险

　　桥梁钢结构工程行业的竞争在很大程度上是工艺设计、制造和安装技术上的竞争。随着桥梁钢结构应用规模和领域不断扩展，工程项目建设复杂程度增加，若未来技术开发和新技术应用的能力不能满足市场需求，公司将面临市场竞争力下降的风险。如果公司不能在激烈竞争的环境中吸引并扩大核心技术和管理骨干队伍，不能快速有效的搭建战略型人才梯队，将对公司持续发展带来不利影响。

　　一方面，公司通过对各类桥型（尤其是新型桥梁）的创新设计、工艺研发，将研发成果应用于生产过程的同时也积极申报专利、发表研发成果论文，从而进一步提高产品科技含量和技术竞争力；同时公司通过对技术装备的更新改造，添制现代智能制造设备，逐步向自动化与智能制造方向发展，提高生产效率。

　　另一方面，公司通过内部培养与外部吸纳相结合的方式，不断充实、优化、完善人才梯，加强管理人员专业知识培训。

　　（13）税收优惠政策变动风险

　　2009年12月，公司经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局和湖北省地方税务局认定为高新技术企业，并于2012年8月、2015年10月、2018年11月、2021年11月通过高新技术企业复审，高新技术企业证书有效期延长至2024年11月。根据《中华人民共和国企业所得税法》和《高新技术企业认定管理办法》的规定，公司在高新技术企业证书有效期内（包括最近三年一期），按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。如未来企业所得税优惠政策发生变化或公司不再符合高新技术企业认定条件，公司的盈利水平将因此受到影响。

　　公司将持续开展技术研发与创新工作，截至报告期末，公司拥有发明专利13项，实用新型专利97项。

　　（14）法人治理风险

　　本公司控股股东、实际控制人为张海波，持有公司101,826,000股，持股比例为50.82%，现任公司董事长。截至本报告期末，控股股东及其一致行动人合计持有公司股份107,968,682股，占公司报告期末总股本的53.88%。股权的集中可能带来决策权的集中。股权较为集中仍有可能削弱中小股东对公司生产经营和管理的影响力。

　　公司已建立了较为完善的法人治理结构并持续、有效运作，制定了较为健全的内部控制管理制度，公司将在此基础上持续完善，防范治理风险。

　　（15）不可抗力风险

　　公司部分厂区位于长江沿岸，若遇洪水等自然灾害可能会对公司的财产、人员造成损害，影响公司的正常生产经营，造成直接经济损失或导致公司盈利能力下降。

　　公司将逐步推广区域分公司模式，利用社会闲置资源就地消化产能，分散经营风险。

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