旗滨集团（601636）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2023年，受益于房地产行业保交楼政策的竣工需求、家装玻璃需求的利好因素，建筑玻璃需求端表现较为强劲，叠加前期建筑玻璃产能经历了自发性的出清过程，同比产量减少，行业景气度有所回升，库存持续去化维持在低位，加之主要原燃料价格有所下降，行业盈利能力得到提升。2023年，国内光伏发电新增装机量约217GW，同比增长148%，光伏玻璃产量2,478万吨，同比增长54%，光伏玻璃新产能增速有所放缓，产量增速低于光伏装机量增速，但仍面临了阶段性供应过剩的一定压力。

　　报告期，公司深化治理改革，聚焦提质增效，持续推进中长期战略发展规划，稳健经营、稳步发展，企业核心竞争力不断提升。公司光伏玻璃业务产能加快释放，成为新的经济增长点。报告期，公司生产各种优质浮法玻璃原片11,035万重箱，同比增加102万重箱；销售各种优质浮法玻璃原片11,402万重箱，同比增加599万重箱。生产光伏玻璃加工片19,950万平方米，销售光伏玻璃加工片19,408万平方米，产销量同比大幅增长。全年实现营业收入1,568,274.13万元，同比增加237,006.13万元，增幅17.80%，实现归属于上市公司股东的净利润175,088.25万元，同比增加43,420.42万元，增幅32.98%。

　　报告期，公司开展的主要工作如下：

　　（一）深化治理创新，完善现代企业制度。根据改革发展需要，在世界顶级咨询管理机构的指导下，公司学习吸收百年先进企业的治理做法与经验，用先进的治理机制、经营机制成就百年企业愿景。一是建立和完善现代企业治理制度，进一步厘清股东会、董事会、经理层的职权、职责，构建各司其职、协调运转和有效制衡的法人治理结构，打造高效、专业化董事会，发挥董事会“定战略、做决策、防风险”作用；二是建立专职董事制度，部分现任、前任管理团队成员充实董事会，赋予专职董事更大的使命和责任，做出对公司更有战略意义的价值贡献；三是完善董事会专门委员会设置与职能，重大事项履行专委会前置审议程序，提高董事会议事、决策效率；四是发挥独立董事在董事会中参与决策、监督制衡、专业咨询作用。

　　（二）推进项目建设，增强企业发展后劲。一是如期完成5条光伏玻璃生产线（5*1,200吨/日）、1条浮法玻璃生产线（绍兴旗滨搬迁线1,200吨/日）、1条高性能电子玻璃生产线（150吨/日）以及1条微晶玻璃生产线（3吨/日）的点火；在建3条光伏玻璃生产线（3*1,200吨/日）、1条高性能玻璃生产线（65吨/日）。二是完善项目融资机制，压实融资主体责任，加强银企合作，拓宽融资渠道，分类匹配融资方式，提高融资工作质效，多措并举保障项目建设资金需求。三是加强资源战略保障，扎实推进硅砂、白云石等矿物质资源以及直供管道天然气资源的获取，加大硅砂资源采矿权办证和扩界增储等资源拓展力度，加快云南彝良、沙巴古达硅砂矿以及沙巴古达码头、宁海码头建设，优化硅砂加工工艺，增厚成本护城河优势，为可持续发展提供资源保障。

　　（三）强化降本增效，稳步提高经营质效。一是深入实施精益生产管理，以降耗增质提效为导向，持续推进玻璃生产工艺提升，改善窑炉运行状况，量化降低生产环节成本，促进生产品质、生产效率稳步提升。二是开展大宗生产原料科学压降，落实国内生产基地天然气直供通气和气源，进一步提高大宗材料集中采购、战略采购能力，优化纯碱进口运作机制、渠道、采购投标模式。三是充分利用现阶段货币政策宽松、流动性释放的利好契机，积极争取优惠的贷款利率，优化调整长短贷结构，建立票据白名单制度，确保资金成本最佳。四是强化应收账款管控，落实责任完善流程严格考核兑现，加强赊销结算管理严控特殊审批，成立风控小组专门跟踪逐笔落实逾期款项收款进度及客户的风险评估工作，确保应收尽收，全面防控应收账款风险。

　　（四）坚持市场导向，加强营销体系建设。持续提升营销能力和市场影响力，加强市场研判，分类制定营销策略。一是充分发挥浮法原片与节能建筑玻璃深加工一体化经营与规模优势，优化营销策略，紧抓标杆企业和核心客户以及地标性订单，积极拓展海外新兴市场；二是优化产品结构和种类，进一步提升色玻、镀膜、超白玻璃等差异化产品销售比例，积极推进BIPV、减反射、半反半透、炫彩、保温膜等新产品研发。三是建立光伏玻璃统销机制及全球营销中心体系，快速加强渠道建设及品牌宣导形象推广，国内在产基地已实现组件TOP10企业的全面合规供货，核心客户、外销业务、双玻产品的市场占比稳步提升。

　　（五）坚持创新驱动，提升市场竞争力。关键技术获得突破，新产品、新技术的研发成果转化卓有成效。一是实现微晶玻璃产业化。二是推进数字化工厂和智能制造项目，促进生产线数字化、智能化转型升级，优化中心实验室数字化平台及建立玻璃缺陷数据库。三是首创国内外最大吨位的一窑三线浮法玻璃生产线熔窑结构，创新环保系统设计、运行，提高环保自主设计能力，恢复调试应用于CdTe薄膜电池和钙钛矿电池的TCO玻璃生产线。四是优化超白硅砂提纯系统装置与工艺，提升硅砂资源利用率。五是加大节能新产品开发力度，完成双银产品可钢化和平弯搭配、车用镀膜玻璃玻璃产品、鸟可视Low-e玻璃、半反半透镀膜玻璃、炫彩变色镀膜玻璃产品开发，以及高性能三银Low-e玻璃性能和效率提升技术研发。六是加强知识产权保护，提交专利申请281件，同比增幅46.3%，新获专利授权149件，同比增幅88.2%，其中新获发明专利授权32件。

　　（六）加强风险控制，保障企业健康发展。适应公司治理创新，重塑企业内部控制体系，确保实现“全员、全面和全过程”的内控机制。一是聚焦业务全覆盖、专项核查、干部监察、反舞弊审计，紧抓对审计问题的跟踪、落实、整改，强化内控促经营、防风险的监督服务职能。二是进一步完善惩治和预防腐败、反舞弊制度体系，深化廉洁文化建设，强化事中控制，预先防范风险，狠抓缺陷整改，实现管理闭环，为企业合规经营、可持续发展提供有力保障。三是深入开展风险评估和风险教育，进一步加强风险评估清单与经营目标/经营管理主要矛盾的粘性，将风险管理嵌入业务，延伸到战略、经营和绩效中。四是加强信息、数据安全管理，构建信息安全管理体系框架建设。

　　（七）推动价值回归，提升资本市场形象。一是实施新一轮股份回购计划。2022年回购计划于2023年3月18日届满后，2023年5月26日起实施新一轮回购股份计划，报告期推进实施两期回购股份计划共计回购股份3,280万股，动用回购资金28,101.17万元（不含税费）。二是保持分红政策的持续性、稳定性和可预期性，持续回报投资者。报告期实施了2022年度现金分红方案，分红总额6.6932亿元（如含股份回购资金为9.6428亿元），现金分红占当年实现归属母公司净利润的比例为50.83%（如含股份回购资金，分红比例为73.23%），符合公司《未来三年（2020-2022年）股东回报规划》。自上市以来，公司累计派发现金红利69.23亿元，已远超公司发行上市及募集资金的总和（50.3亿元），累计现金分红占累计实现归属母公司净利润的比例为52.90%

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　1、浮法玻璃行业

　　平板玻璃作为一种重要的建筑材料和工业材料，广泛应用于建筑、汽车、家具、家电等行业,其中建筑行业是玻璃的主要应用市场。自“双碳”目标提出以来，我国陆续出台了碳达峰、碳中和相关的一系列政策、法规和实施标准，包括严格产能置换、淘汰落后产能、执行强制性能耗限额标准、加强节能审查，以及树立能效标杆推进企业能效对标达标等政策措施，持续引导能耗高、排放大的低效产能有序退出，防范产能无序扩张。随着监管力度的加大，行业准入门槛不断提高，平板玻璃行业供给侧改革深入推进，新增产能被严格控制，产能过剩状况逐步改善，玻璃生产企业行业集中度逐步提高，行业周期性波动幅度逐渐趋于平滑。为了满足市场需求，浮法玻璃企业不断推进技术创新和产品升级，以提高产品品质和性能。行业统计数据显示，截至2023年12月末，全国浮法玻璃生产线共计308条，在产254条，在产产能为17.38万吨/日，行业产能利用率为84.8％。2023年全国平板玻璃累计产量9.69亿重箱，同比减少3.9%。

　　2、节能建筑玻璃行业

　　节能建筑玻璃是以玻璃原片为基材,采用物理方法、化学方法及其组合对玻璃进行再加工，制成具有新的结构、功能或形态的高附加值玻璃制品。节能建筑玻璃主要分为镀膜玻璃、中空玻璃、夹层玻璃等，拥有美观、安全、节能等优点,主要应用于建筑门窗、玻璃幕墙等领域，作为一种隔热和遮阳性能好的玻璃类型，节能建筑玻璃可以有效降低建筑物能耗，符合国家节能减排的发展方向。随着国家相关法规的陆续出台和监管的不断趋严，以及消费者对节能环保的重视程度不断提高,Low-E玻璃、中空玻璃及夹层玻璃等具有节能性能的玻璃得到了国家及建筑行业的大力支持与推广，促进了玻璃行业产业结构调整，节能建筑玻璃在建筑领域的渗透率不断提升。国家统计局统计，2023年全国中空玻璃产量13,495.8万平方米，同比增长1.5%，夹层玻璃产量为14,710万平方米，同比增长9.2%。

　　3、光伏玻璃行业

　　光伏玻璃为光伏组件重要组成部分,指应用在太阳能光伏组件上的玻璃,具有保护电池片和透光的重要价值。受益光伏产业快速发展,我国光伏玻璃产量持续增长。光伏玻璃作为光伏组件不可或缺的材料，需求端与光伏组件的装机量密切相关。“碳达峰、碳中和”大背景下，光伏发电作为能源结构改革和能源替代的重要方向，国家相关部门先后出台了《“十四五”可再生能源发展规划》《“十四五”新型储能发展实施方案》《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》,促进并推动光伏发电各环节融合发展，光伏终端需求持续成长确定性进一步提升。随着光伏组件技术不断进步，光伏玻璃迎来发展新趋势。光伏压延玻璃生产呈现出窑炉大型化、板面宽型化、厚度薄型化、玻璃大尺寸化的发展趋势，并且双玻组件使用率不断提高。截至2023年末，国内超白压延玻璃在产基地54个，窑炉122座，生产线490条，日熔量为99,530吨/日，同比增加31.17%。根据国家能源局数据统计显示，2023年我国光伏新增装机量约216.88GW，同比增长148.12%；光伏玻璃产量也呈现同步增长趋势，根据中国工业和信息化部数据统计显示，2023年光伏压延玻璃累计产量2,478.3万吨，同比增长54.3%。

　　4、高性能电子玻璃行业

　　高性能电子玻璃一般是指0.1~2mm厚度的超薄玻璃，在抗划伤、韧性和硬度等方面优于普通钠钙玻璃，被广泛作为平板电脑、智能手机、智能手表、车载显示等玻璃盖板的首选。随着电子产品向大屏化、轻薄化、智能化、高性能化方向发展，以及新能源汽车、高速列车、新能源等应用市场的拓展，高铝电子玻璃产品市场空间广阔。目前国内高端电子玻璃市场仍被海外企业所垄断，随着国内电子市场和玻璃企业的快速崛起，产品逐步切入中高端市场，市场地位有所提高，国产替代有望在电子玻璃领域加速实现。

　　5、中性硼硅药用玻璃行业

　　国外医药行业已普遍使用国际标准的中性硼硅玻璃作为药用包装材料。随着我国国民生活品质的改善和保健意识的增强，医药市场规模的持续增长，以及国家产业政策的引导，采用国际标准的中性硼硅药用玻璃是社会发展的大势所趋，从国外药用玻璃行业发展的长远趋势来看，高质量的中性硼硅玻璃未来必然逐步取代低硼硅玻璃、钠钙玻璃，成为国内药用包装的首选材料，具有较大的发展空间。目前，国内主要生产企业正加快中性硼硅玻璃项目建设，推进国产替代进程。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　1、公司经营业务

　　公司从事玻璃产品研发、制造与销售。经过近20年的发展，公司已成为一家集硅砂原料、优质浮法玻璃及深加工、光伏玻璃、高性能电子玻璃、中性硼硅药用玻璃研发、生产、销售为一体的大型玻璃企业集团，是国内建筑原片规模最大的企业之一。主要产品有1.1-19mm优质浮法玻璃原片、超白浮法玻璃、着色（绿、蓝、灰）玻璃等玻璃原片，各种离线LOW-E低辐射镀膜玻璃、钢化玻璃、夹层玻璃、中空玻璃、在线镀膜玻璃、离线阳光控制镀膜玻璃等节能建筑玻璃，光伏高透基板玻璃，高铝超薄电子玻璃，微晶玻璃，中性硼硅药用玻璃素管等。生产基地分布在湖南醴陵、湖南郴州、福建漳州、广东河源、浙江绍兴、浙江长兴、浙江平湖、浙江宁波、云南昭通、天津、马来西亚森美兰州及沙巴州等地。拥有24条优质浮法生产线（16,600吨/日）、7条光伏玻璃生产线（8,200吨/日）、4条高性能电子玻璃生产线（345吨/日）、2条中性硼硅药用玻璃生产线（60吨/日）、11条镀膜节能玻璃生产线（年产能5,280万平方米）、33条中空玻璃生产线（年产能910万平方米），在建3条光伏玻璃生产线（3,600吨/日）、2条高性能电子玻璃生产线（130吨/日），正在筹建2条中性硼硅药用玻璃生产线（100吨/日）。在湖南郴州、湖南醴陵、福建漳州、云南昭通、马来西亚沙巴配套建设普通硅砂或超白硅砂矿。

　　报告期，绍兴整体搬迁生产线1,200吨/日建成点火，原2条各600吨/日生产线相继停产。漳州光伏2条各1,200吨/日、宁波光伏2条各1,200吨/日、马来西亚沙巴1条1,200吨/日生产线相继建成点火，新增光伏玻璃产能6,000吨/日；绍兴电子1条（150吨/日）生产线建成点火。

　　2、公司经营模式

　　（1）生产销售。公司以市场导向定位产品，销售引导生产，实施“以需定销、以销定产”的经营模式，依托差异化、定制化、专业化的服务体系快速地响应市场需求，为客户创造价值。各子公司负责组织实施生产、销售。根据产品的特性，浮法玻璃根据销售计划安排生产，以地销为主，根据市场状况，采用直销与经销相结合的营销方式，浮法原片结算方式主要为现款现货，一般无信用期。节能建筑玻璃根据销售计划安排组织深加工，产品销售具有很强的定制化与项目化特性，主要采用直销的方式进行，经销商采购的主要为通用性较强、可后期加工的工程大板产品。光伏玻璃根据销售计划安排生产，以向光伏组件厂直销方式为主。电子玻璃根据不同的产品（如盖板玻璃、车载玻璃等）采用不同的方式及渠道销售。中性硼硅药用玻璃以向制瓶企业直销玻管以及向药企直销制瓶产品方式为主。

　　（2）采购供应。玻璃产品制造的主要原燃料为硅砂（普通砂、超白砂）、纯碱和燃料等，公司依托深耕主业多年所形成的规模优势、需求优势，以及长期经营所形成的稳定优质资源渠道，大宗物资实施集中采购、战略采购、全球采购，通过竞价、分级供应方式，确保定点、定时、定量满足生产需求与价格稳定，采购渠道包括国内、国外生产企业或供应商。节能建筑玻璃原片基本来自本企业生产、部分就近采购，镀膜靶材、PVB膜、中空主材等通过市场直接采购或从国外进口。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　公司自成立以来，致力于玻璃产品的研发、制造和销售，经过近20年的持续耕耘和快速发展，竞争优势不断提升。

　　1、成本优势

　　公司成本优势来源于三方面：规模优势；硅砂自给优势；原材料采购优势。

　　（1）规模方面，截至2023年12月31日，公司浮法玻璃产能为16,600吨/日，产能规模位于行业前列，规模优势有效降低了单位生产成本，构筑了明显的低成本竞争力；截至2023年12月31日，光伏玻璃产能为8,200吨/日，3条1,200吨/日生产线（总计3,600吨/日）预计2024年建成投产，作为光伏玻璃行业的新进入者，公司产能建设积极稳步推进，目前产能规模已位于行业前三。随着公司光伏玻璃产销量提升，规模效应将会逐渐显现。

　　（2）硅砂自给方面，目前公司在福建东山、湖南醴陵、广东河源、马来西亚森美兰州配套建设有普通硅砂矿，普通硅砂自给率位于行业前列；在湖南资兴、云南彝良、马来西亚沙巴古达配套建设有超白硅砂矿，同时在福建东山建设大型超白砂加工基地。硅砂资源保障了供应链安全和产品质量，又能有效控制成本，保证了长期持续稳定的盈利能力。

　　（3）原材料采购方面，公司依托自身规模形成稳定的优质资源渠道，并对大宗物资实施集中采购、战略采购，大力推进全球采购模式，通过竞价、分级供应方式，确保定点、定时、定量满足生产需求与价格稳定，“浮法+光伏”产能规模将进一步提高集采带来的成本优势。

　　2、管理优势

　　公司从2005年开始，专注玻璃主业，紧盯运营管控关键点持续精益改善，并以点带面快速推进转化为覆盖研发、采购、生产、销售、服务等各环节在内的现代化企业管理流程，积累了大量丰富且成熟的运营、管理经验，建立了完善的管理体系，构筑了浮法玻璃产业显著的竞争优势，管理模式和管理水平在不断地实践中总结提升、迭代完善，并将充分运用到光伏玻璃产业等其他板块，推进管理改善精益化，助力业务发展和产业升级。

　　报告期，公司持续推进中长期战略发展规划，坚持走科技创新高质量发展路线。（1）浮法玻璃原片在原有显著成本优势基础上，通过设备技术改造，提高产品质量，继续扩大成本优势，并结合技术改造实现产业链延伸，增加颜色玻璃和镀膜玻璃产能，加快产能向产业玻璃转移转化，继续提升FTO玻璃研发优势，促进技术创新和满足市场需求深度融合，加快形成较为稳定持续的盈利能力。（2）光伏玻璃产能建设积极推进，在顺利度过爬坡期后，光伏玻璃业务已成为公司新的经济增长点；同时积极实施战略资源拓展，提高生产安全保障，尤其在东南亚市场获得了较好的砂矿资源，并争取到马来西亚政府项目配套方面的各项优惠扶持政策，为后期迅速扩大海外产能、打造光伏玻璃成本效益龙头标杆企业奠定了坚实的物质基础。（3）节能玻璃在提升高端产品市场占有率基础上，丰富产品品类，开拓国际市场。（4）电子玻璃的科研创新能力得到提高，经过多年探索与实践，在一些方面初步形成“生产一代，储备一代，开发一代”的科研能力，确定了未来重点拳头产品发展方向，并根据技术发展趋势确立了具有突破意义的科技新产品研发立项，为加快发展新质生产力初步奠定了基础。（5）积极实施回购股份以及股东增持计划，加强自身价值挖掘，多维度提升公司资本市场形象和品牌价值表现。

　　报告期，公司积极推进董事会治理改革，构建高效、专业化的董事会治理体系，这将不断提升公司经营与发展质量和核心竞争力，为创新发展提供强劲动力。

　　3、技术创新优势

　　为适应创新研发、共性关键技术开发和多业务板块技术工艺提升及新产品开发需求，公司建立大研发体系，按照创新研发和技术支持服务两个核心原则，设立研究总院，采取“1+3+X”的组织结构模式推动大研发体系建设。报告期，公司研发投入5.7亿元，同比增加14.5%，研发费率达到3.65%；提交专利申请281件，同比增幅46.3%，新获专利授权149件，同比增幅88.2%，其中新获发明专利授权32件。

　　报告期内公司积极推进高新材料的研发和生产：（1）公司透明微晶玻璃生产线项目已顺利达成一期目标，正加快进入量产以及二期扩产阶段，实现了高性能微晶盖板玻璃材料的批量国产化；（2）TCO玻璃方面，早在2010年公司就具备规模化生产FTO玻璃的能力以及相关技术储备，生产的TCO玻璃已分别通过国家科学技术成果鉴定和新产品新技术鉴定，公司继续加快ITO、FTO玻璃研发与新的应用场景相对应；（3）确定了以重大科技项目为抓手的新产品立项，加快培育发展新质生产力。

　　4、产业及国际化布局优势

　　公司通过收购浮法玻璃生产线起家，逐步成为优质浮法玻璃的龙头企业，并先后投资拓展节能玻璃、光伏玻璃、电子玻璃和药用玻璃等业务，不断横向拓展产品生产线，实现产品多元化，同时通过布局上游原材料石英砂，纵向延伸产业链，形成玻璃行业产业链一体化企业，形成规模优势和成本领先的战略优势。目前公司已从单一的浮法玻璃业务平台延伸发展为浮法玻璃、节能建筑玻璃、光伏玻璃、电子玻璃、药用玻璃、资源保障六大平台。

　　公司生产布局逐步完善，生产基地分布在湖南醴陵、湖南郴州、福建漳州、广东河源、浙江绍兴、浙江长兴、浙江平湖、浙江宁波、云南昭通、天津、马来西亚森美兰州及沙巴州等地。公司深耕东南亚市场，建立全球营销中心，获得了海外资源供应和项目配套的政策扶持，为推进共建“一带一路”战略，加快光伏玻璃国际化发展，提升海外产能比重和优势奠定了良好基础。

　　报告期，公司其他核心竞争力无重大变化。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期，公司经营稳健、稳步发展。实现营业总收入1,568,274.13万元，同比增长17.80%，实现归属于上市公司股东的净利润175,088.25万元，同比增长32.98%，经营活动产生的现金流量净额154,266.60万元，同比增长171.89%。

　　报告期末，企业资产规模扩大，整体运营质量提升。期末合并总资产319.15亿元，同比增长30.60%；归属于上市公司股东的净资产135.49亿元，同比增长7.55%；资产负债率53.21%，同比提高6.1个百分点；加权平均净资产收益率13.31%。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、浮法玻璃行业

　　（1）行业发展趋势。随着玻璃市场需求结构性改善以及国家节能标准的提高，同时生产企业通过不断研发创新，升级迭代推出新产品，新产品在整体设计、节能、智能性能等方面的提升，推动平板玻璃制造的技术进步和更新升级，玻璃行业周期性波动幅度逐渐趋于平滑。行业发展将坚持以供给侧结构性改革为主线，以技术创新提升、发展模式和经营方式创新为突破口，推进行业高质量发展。

　　（2）行业竞争格局。浮法玻璃行业仍处于结构性产能过剩。中短期内，保交楼措施深入，三大工程（保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造），老旧小区改造、城市更新、家居装修等增量需求，以及农业现代化（农业温室玻璃、农机玻璃等加快应用）将对玻璃的需求提供一定的支撑。长期来看房地产需求呈下降趋势，行业竞争将越来越激烈。

　　公司将利用浮法玻璃规模优势、区域优势、资源优势、产线多优势，持续扩大成本竞争优势，通过差异化竞争、产品升级、质量升级、转型升级、新市场开发，加快ITO、FTO玻璃研发与新的应用场景相对应，提高非建筑玻璃产量，提高持续稳定的盈利能力。

　　2、节能建筑玻璃行业

　　（1）行业发展趋势。节能建筑玻璃因其降耗、节能、环保的产品特点，随着建筑理念不断升级、环保理念持续深化，《质量强国建设纲要》碳政策的大背景下，《建筑节能与可再生能源利用通用规范》《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录（2023年版）》等国家产业政策对建筑能耗要求趋严，高性能节能建筑玻璃的加大应用和替换已成为了当前及未来建筑项目做好节能达标的重要内容，高性能节能建筑玻璃的需求有望稳步提升，行业发展前景广阔。

　　（2）行业竞争格局。节能建筑通常要求深加工工厂提供定制化产品。节能建筑玻璃行业集中度低，产品同质化严重，企业区域市场高度重叠，加剧了市场竞争，价格竞争激烈。

　　公司将通过品牌升级和能力建设，提高生产运营效率，提升运营质量，提升产品复合度，增加高附加值产品比例，拓展海外市场，提高海外订单比例；利用镀膜优势，探索新的市场需求，发展新的研发方向或产品应用方向，稳步提高核心竞争力。

　　3、光伏玻璃行业。

　　（1）行业发展趋势。随着全球太阳能市场的快速增长，光伏玻璃行业将继续保持增长。技术创新是光伏玻璃行业发展的关键，随着新一代高强度、低膨胀系数等高性能光伏玻璃的研究与应用，将进一步提升光伏玻璃的发电效率和耐候性。环保和可持续发展是光伏玻璃行业的重要发展方向，光伏玻璃企业将更加注重环保生产，减少环境污染，提高资源利用效率，实现绿色发展。随着光伏玻璃市场规模的扩大，企业之间的合作与供应链优化将成为重要趋势。产业链上下游企业将加强合作，提高生产效率，降低成本，共同应对市场风险。同时需要关注国际贸易政策的变化，加强国际贸易合作，拓展海外市场。

　　（2）行业竞争格局。当前光伏玻璃市场主要由国内头部大型企业主导，通过技术创新、提高生产效率、降低成本等方式，不断扩大市场份额，并通过提高产品质量、降低成本、拓展市场等方式，保持竞争优势。同时光伏玻璃行业也面临着技术更新、环保要求提高等挑战。中国和欧盟是全球最大的光伏玻璃市场，其他地区如美国、印度等也在快速发展，不同地区的政策差异、市场需求、成本结构等因素，对光伏玻璃企业的竞争格局产生影响。

　　公司将利用现有市场需求扩张和光伏组件产能出海转移趋势，加大光伏玻璃海外产能的扩张，提升海外产能占比，完善全球海外营销中心，提高市场占有率；密切关注光伏制造前沿技术，大力推进技术创新，以科技创新为核心形成新的增长动力源泉；持续推广精益化生产，优化生产工艺，提升生产运营效率，实现运营能力、盈利能力的提升，打造光伏玻璃成本效益上的标杆龙头企业。

　　4、电子玻璃行业

　　（1）行业发展趋势。随着国家加大电子等基础产业扶持力度以及国内玻璃企业持续加大研发投入，电子玻璃行业进口替代进程加快。电子玻璃的发展趋势在市场竞争、细分市场、下游应用等方面。随着消费电子市场更新换代需求，新能源汽车工业发展对电子玻璃的需求，以及物联网和人工智能领域快速发展推动电子玻璃在智能家居、智能安防等领域的应用，电子玻璃市场有着较大的增量空间，未来高性能电子玻璃产品将有更大的潜在需求。

　　（2）行业竞争格局。随着我国部分电子玻璃企业技术的突破，产品逐步切入中高端市场，市场地位有所提高。电子玻璃行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重。

　　报告期，随着国产替代进程加快，行业产能迅速扩张，竞争激烈导致产品价格持续下降带来毛利率下降，同时因产品价格下降计提存货减值准备影响，公司电子玻璃业务出现亏损。公司将创新经营机制，加快构建科研创新体系，强化关键核心技术产品攻关，加快构建核心竞争力，以重大科技项目为抓手，加快培育发展新质生产力。提高产品质量，提升技术服务能力，在消费电子的基础上，发展汽车市场、ITO镀膜基板，以及拓展的智能家居、智能安防等新兴市场，加快创新研发力度以及新产品的研发、迭代和储备，加快微晶玻璃产业化，丰富产品品种，提高核心竞争力。

　　5、药用玻璃行业

　　（1）行业发展趋势。高质量的中性硼硅玻璃正逐步取代低硼硅玻璃、钠钙玻璃，成为国内药用包装的首选材料，具有较大的发展空间。目前国内主要生产企业正加快推进国产替代进程。

　　（2）行业竞争格局。中硼硅玻璃生产企业数量随着市场的需求，正在呈现不断上升的趋势，中硼硅玻璃市场集中度高、行业集中度高，行业竞争日趋激烈。

　　报告期，随着国内行业产能的扩张，素管产品价格持续下降带来毛利率下降，同时因价格下降计提存货减值准备影响，药用玻璃业务亏损加大。公司将坚持产品高端市场定位，攻坚高端中硼硅玻管产品，持续推进精益化生产，优化提升生产工艺，提升产品质量、成品率，降低生产成本，利用高品质、优势价格的方式加快实现进口替代。

　　(二)公司发展战略

　　坚持市场导向、人才为本、稳健经营、稳步发展，创新治理结构，坚定发展信心，抢抓市场机遇，紧紧围绕中长期发展战略及经营目标，聚焦主业和优势领域，通过产品领先、技术领先、成本领先的方式构建核心竞争力，成为产业技术龙头、产业创新龙头，具有引领产业发展的能力。各业务在盈利能力、管理水平、行业竞争力上实现国内同行业企业领先水平。

　　(三)经营计划

　　2024年，公司积极推进新一轮的发展战略规划，全面落实技术突破创“新”与产业升级增“质”共同塑造新质生产力，全面实施“提质增效重回报”方案，稳健经营，稳步发展，开创高质量发展新局面。2024年争取实现营业收入205亿元。主要工作如下：

　　1、做实做强董事会。持续推进董事会治理创新，完善现代企业制度，增强董事履职保障能力，围绕“定战略、做决策、防风险”定位，充分发挥董事会的战略决策和独立监督作用，有效发挥董事会各专门委员会的辅助决策、专业议事和咨询职能，实现价值创造；规范运作，合规经营。

　　2、持续提质增效。持续精益化管理，稳定生产运行，提高产品质量，丰富产品品类，优化产品结构，提高营销能力，全面成本控制，夯实管理基础，开源节流、降本增效，稳步提高传统产业及新兴产业的盈利能力、经营质量、发展质量。加快做大做强光伏玻璃产业，成为新的经济增长点。

　　3、创新人才战略。做实人才梯队建设，加强高端人才引进、储备和培养，提升履职能力，满足持续发展的需要；完善薪酬及考核制度，提升薪酬科学性和竞争力。

　　4、持续科技创新。构建适应创新研发、关键技术开发和多业务板块技术工艺提升及新产品开发需求的大研发架构，提高技术研发、产品研发的质量和效率，加快玻璃新技术、新产品研发，加快掌握前瞻技术，制造应时产品，持续锻造新质生产力。

　　5、强化风险管理。以风险为导向，强化风险地图运用，加大运营监管、风险管控力度；根据战略目标、公司治理和管理要求，迭代更新完善审计作业规范和监管体系；夯实内部控制基础管理和流程优化，强化事前、事中监督。

　　(四)可能面对的风险

　　1、国内外宏观经济环境或产业政策波动带来的风险

　　全球宏观环境严峻、复杂加剧，经济复苏和增长预期不佳，市场环境存在不确定性因素较多，国内经济仍需要克服“有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱等风险隐患仍然较多、国内大循环存在堵点”的困难和挑战。经济环境波动若对房地产行业、光伏行业、消费电子行业产生重大影响，将对玻璃产品需求或价格、采购成本造成较大波动性影响的风险。若国内（或相关国家）发布对于玻璃产品及其上下游产业链具有重大影响的相关政策，也将造成公司相关产品所处行业市场供需失衡，导致出现经营风险。玻璃行业对房地产市场的依赖程度较高，若房地产宽松政策执行不到位、调控效果不佳或出现重大不确定因素影响，导致房地产行业继续下滑，或者玻璃行业产能和产量的增长速度过快，均将打破行业需求平衡，从而影响建筑玻璃的销售价格下滑；光伏玻璃业务已成为公司的重要业务，光伏玻璃是光伏组件重要组成部分，光伏行业的发展具有一定的周期性。各国及国内对光伏行业的政策变化、以及国内光伏玻璃听证会制度政策趋严，也将较大影响对光伏玻璃供需关系。

　　为有效避免或减少上述政策风险，公司坚持战略遵从国家产业发展规划导向，进一步提高对市场的敏感性和前瞻性研究，及时掌握行业动态和节奏变化，提前开展预研预判，认真进行对策研究，及时调整经营策略，同时，加大研发投入，加快新产品研发进度、努力开拓新市场，加强成本控制，以保障公司可持续发展。

　　2、竞争关系变化影响供求关系打破平衡导致产品价格下降的风险

　　建筑玻璃行业对房地产市场的依赖程度较高，当前行业仍存在一定的结构性产能过剩的情况，玻璃供应端的产能不利变化、竞争加剧情况将影响市场供需关系，产品价格下降；随着双碳目标的推进，市场对光伏玻璃关注度不断提升，资本进入光伏玻璃领域的速度加快，如光伏玻璃产能扩张速度加快，将影响产品价格下降，毛利率和经营业绩将会随之下降。

　　为了减少上述价格波动对盈利能力的影响，公司将充分发挥规模优势及优质资源渠道，认真做好安全生产、市场开拓、成本管控、人才培养、新产品开发、技术突破、内控建设等多方面工作，提升产品质量，优化产品结构，持续挖掘管理潜力，全面成本控制，加强工艺控制和供应链管控能力，做好人才培养队伍建设，加大资源要素整合，推进项目达产达效，加快产业链延伸，完善产业链布局，推进产业协同及产业链一体化经营，进一步打造低成本核心竞争力，同时，通过深加工、增加出口、拓宽应用渠道等措施积极消化产能。

　　3、原燃料价格上涨风险

　　玻璃产品的主要原燃料包括燃料、纯碱和硅砂等，原燃料成本占产品成本的比重较大。原燃料价格上涨将带来成本上升的风险，如无法通过产品涨价来化解原燃料价格上涨压力的情况下，公司业绩将受到较大影响。

　　为尽量减少原燃料成本波动对经营业绩的影响，公司一方面将不断优化改进燃烧与生产工艺，改善燃料经济配比，保障生产线达产达标并竭力降低燃料成本；另一方面公司将密切关注大宗商品的市场变化以及国家产业和经济政策的调整，强化对主要原燃料市场分析和价格走势研究，加强与重要供应商开发与合作，利用规模、资金优势提高采购议价能力，深入开展大宗材料战略采购管理，拓宽供应体系，运用好期货等辅助手段降低风险，优化供应渠道与运输渠道，合理选择采购时机，低价时继续实施集中采购和战略储备采购，调整公司主要原燃料的安全库存量，以减轻原燃料价格波动对公司经营业绩的影响。

　　4、环保标准提高及双碳目标、能耗双控要求导致环保等成本增加的风险

　　随着国家环保政策趋严，玻璃行业将面临环保管理要求越来越严、督查措施越来越细，排放标准越来越高的趋势，企业将面临环保督察风险，以及环保设施投入及日常运行成本逐渐增加的压力。

　　公司将努力通过技术创新、工艺创新、设备创新、新材料应用和环保设施投入等，使公司产业在工艺、技术、设备等方面不断完善和改进，打造环保自主设计技术队伍，加强环保制度建设，优化现有环保系统，进一步强化环保管理模式，努力推进超低排放改造，推进生产线升级、燃料改进等技术手段，不断推进绿色生产和节能降耗。同时，不断提高全员环保意识，定期开展环保、节能等方面的宣贯和培训，严格内部监督考核，全面落实环保工作的各项措施和目标。

　　5、海外经营相关的政治、经济、法律、治安环境风险

　　公司以“一带一路”战略为抓手，积极布局投资马来西亚及沿线国家和地区，然而国外与国内经营环境存在巨大差异，境外相关政策、法规也随时存在调整的可能，因此随着公司海外拓展的步伐不断加大，面临的风险也在加大，包括文化差异、法律体系差异、劳资矛盾、沟通障碍以及管理海外业务方面的困难，对境外收入征税或限制利润汇回的风险，非关税壁垒或其它进出口限制的风险，所在国政治或经济状况发生变动、市场变化以及工人罢工等风险。上述风险均可能对公司海外经营产生不利影响，从而可能导致公司无法取得预期的投资回报。公司将高度重视海外业务的经营和管理，培养和引进国际化的人才队伍，提高经营管理团队的综合能力，梳理和完善管控流程，防范海外经营风险。

　　6、外汇及利率风险

　　随着公司海外投资逐步加大，日常运营中主要涉及外币种类逐步增加，全球经济复苏艰难，国内外政治、经济环境变幻莫测，国际金融市场形势和地缘政治局势依然复杂严峻，具有较大不确定性，使得公司面临汇率波动风险。为应对汇率、利率波动对公司财务状况造成的不利影响，公司将加强对国际金融市场汇率的变动跟踪和分析研判，必要时公司将在符合国家外汇管理政策的前提下，针对金融市场的不可预见性，运用一系列的金融衍生品工具或业务来进行保值避险，力求减少对财务费用和采购成本的潜在不利影响。

　　7、规模扩张带来的风险

　　公司积极推进玻璃主业做大做强战略，企业规模不断扩大，对公司在市场开拓、运营管理、技术研发、人才储备等方面均提出了更高的要求和挑战。如果公司未来在战略方向发生较大失误，以及调研不充分、信息不全面、不对称，或者投资环境、技术方案、投资回报预测条件存在缺陷，整合不力，管理能力（组织架构、管理模式、人才引进、制度建设、信息化系统完善）不匹配，不能及时适应外部环境的快速变化，将会影响公司的经营效率和经营业绩，进而削弱公司的市场竞争力，导致扩张战略存在较大风险。同时，如公司自有资金不能完全满足扩张和资本性支出需要，通过负债或资本市场直接融资解决扩张资金需求，可能会存在投资与预期收入不对等，也会导致财务风险和战略风险的发生。若在项目建设过程中出现不可控因素导致无法按预期进度完成，或项目建成后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑、产品市场需求未保持同步协调发展，或公司产品市场开发效果不及预期，将可能导致项目产生效益的时间晚于预期或实际效益低于预期水平。

　　公司将认真做好市场分析调研，审慎评估投资利弊，努力获取投资相关的全面信息，并根据企业自身基础和条件，适当控制企业扩张的规模和速度，循序渐进实施项目开工和建设，在项目实施过程中，通过优化设计、加强现场管控等方式严格控制项目成本，密切关注市场和技术的变化，及时对项目进行合理的调整，扎实做好新项目建设和运营管理，加大新项目产品研发和客户开拓，采取适当的策略和管理措施加强风险管控，确保投资效果；加强战略培训，提升核心管理团队的投资决策能力、战略开拓能力和经营管理能提升中层管理人员的综合素质、知识结构、创新能力和执行能力，以提高战略决策的准确性和尽快适应战略扩张带来的变化。

　　8、客户信用和应收账款风险

　　国内外市场环境复杂多变，公司下游客户的市场竞争激烈，存在信用风险加大的可能。公司将进一步改进公司信用政策，完善信控流程，加强客户资信审查、细化信用控制方案，加强对客户动态跟踪、实时监控货款回笼，强化清欠回款措施，严格考核兑现，努力降低客户信用风险和减少坏账损失。

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