莱特光电2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2023年，受国际宏观经济环境、地缘政治等因素影响，消费电子市场整体表现低迷。得益于柔性OLED在智能手机等应用领域渗透率的逐步提升、国内OLED面板厂商产能的持续释放以及材料国产化的进程加速，公司OLED有机材料业务步入重要发展阶段。面对复杂的市场环境，公司在董事会的领导下，坚持创新驱动发展，依托自身的研发实力和行业经验，以客户需求为导向，加大新产品研发力度和关键核心技术攻关，不断丰富产品结构，形成了多样化及系列化的产品布局，其中RedPrime材料持续量产供应，GreenHost材料于2023年四季度快速上量，RedHost材料和其他新产品验证进展良好，为公司可持续高质量发展赋能蓄力。报告期内，公司实现营业收入30,067.71万元，同比增长7.27%；实现归属于母公司所有者的净利润7,704.58万元，同比下降26.95%。重点开展了以下工作：

　　（一）研发创新

　　报告期内，公司研发费用投入5,041.69万元，同比增长40.92%。公司始终重视研发创新，坚持“前瞻、在研、应用”三代产品同步推进的研发路线，重点进行了红、绿、蓝三色发光主体材料和发光功能材料的开发，加大各个产品的研发投入，其中RedPrime材料、GreenHost材料持续量产的同时，下一代产品紧跟客户最新需求升级迭代，使得客户器件亮度、发光效率及寿命显著提升；RedHost材料、GreenPrime材料及蓝光系列材料等在客户端验证进展良好；中间体重点推进氘代类产品及终端材料类客户的产品研发，多款新产品在客户端验证测试。公司产品实现多样化、系列化发展，产品竞争力进一步提升，为公司未来业绩增长打下坚实的基础。

　　公司持续加强对技术成果的知识产权保护，不断完善专利布局和专利链群，开发出更多的高品质专利产品，增强公司核心竞争力。报告期内，公司获得发明专利授权140件，新增发明专利申请167件。截至报告期末，公司累计申请专利818件，获得授权专利314件，覆盖了发光层材料、空穴传输层材料、空穴阻挡层材料和电子传输层材料等OLED器件核心功能层材料，保护区域覆盖中国、美国、日本、韩国及欧洲等国家，充分保障了公司产品在客户终端全球化销售的安全性。

　　新技术布局方面，公司密切关注行业发展动向，积极进行前沿技术及对应材料的研发布局，包括叠层器件用材料、蓝色磷光材料、TADF、超荧光材料等。同时公司积极探索新业务方向，比如钙钛矿材料及相关设备的研发。公司在自主研发的同时，还通过与客户及国内知名院校的合作，加快新产品的开发和技术成果的转化，提升研发效率，加强客户合作粘性。报告期内，公司与京东方合作进行蓝色磷光技术的开发，通过开发性能优良的蓝色发光主体材料和功能材料，共同推进蓝光材料的国产化；公司与天津大学合作进行钙钛矿材料的宏量制备技术及性能研究，探索和挖掘新能源领域新的机遇，进一步拓宽业务发展空间。

　　（二）市场拓展

　　面对OLED重要发展机遇，公司紧紧把握客户需求，建立差异化竞争优势，加大市场开拓力度，不断丰富和优化产品结构，为客户提供行业内更为先进的高品质专利产品。报告期内，公司紧跟客户最新器件体系要求，实现产品的升级迭代；新产品验证测试进展良好，为公司未来业绩增长打下坚实的基础。客户方面，公司凭借过硬的技术和快速响应的服务优势，实现对京东方、天马、华星光电、信利的量产供应，同时新产品也在各大面板厂商积极推进，逐步实现客户全覆盖。此外，公司还积极拓展硅基OLED等其他客户，多款OLED终端材料产品在视涯、南京国兆等客户端进行验证测试，进一步扩大公司产品的终端应用场景。中间体方面，公司与海外客户签订氘代类产品销售协议，建立长期合作关系，将对公司OLED中间体业务产生积极影响，同时公司拓展医药中间体等业务，为公司未来业务贡献新的增长点。

　　（三）募投项目投入

　　报告期内，受国内外经济形势变化以及消费电子市场需求乏力，客户需求不及预期等多种因素的影响，公司经综合分析及审慎评估，根据项目执行情况及市场需求情况，稳步推进了募投项目“OLED终端材料研发及产业化项目”的投资建设。目前部分生产设备已完成安装调试及验收工作，部分检测设备正在进行安装调试工作，预计2024年12月募投项目整体达到预定可使用状态。公司将采用边建设边投用的原则，根据市场需求情况有序进行产能释放，确保及时完成客户订单交付。

　　（四）治理制度完善

　　报告期内，公司持续提升企业经营管理和运营能力，强化系统间的互联互通，打造了贯通研发、采购、销售、计划、生产、品质、仓储等业务流程的线上闭环管理，做到全业务链的实时精准管理，实现各单体业务组织的高效与协同，公司财务管理水平得到整体提升。在制度层面，根据证监会、上交所关于上市公司管理新规，对《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《投资者关系管理制度》《独立董事工作制度》《募集资金管理办法》等十多项治理制度进行了补充和重新修订，管理规范再上新的台阶。

　　（五）实施员工持股计划

　　为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心团队的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，确保公司发展战略和经营目标的实现。报告期内，公司实施了员工持股计划，参与认购员工为88人，认购份额对应股份数量为192.60万股，其股份来源为公司回购专用证券账户回购的公司A股普通股股票。

　　（六）积极保障投资者权益

　　公司严格按照相关法律法规及监管要求，并结合公司自身发展情况，建立健全公司内部控制制度，不断完善公司治理结构。规范运作董事会、监事会和股东大会等，确保各项决策符合法律法规要求和公司章程相关规定，保障全体股东权益。在信息披露方面，严格履行信息披露义务，通过上市公司公告、投资者交流会、业绩说明会、上证e互动、电话、邮件等诸多渠道，加强公司与投资者和市场相关方的沟通，帮助投资者了解公司经营情况和解答投资者关心的问题。

　　

　　二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明

　　(一)主要业务、主要产品或服务情况

　　公司主要从事OLED有机材料的研发、生产和销售，产品主要包括OLED终端材料和OLED中间体。公司OLED终端材料涵盖了红、绿、蓝三色发光层材料、空穴传输层材料、空穴阻挡层材料和电子传输层材料等核心功能层材料。公司OLED中间体包括氘代类以及非氘代类产品，其结构以咔唑、三嗪等类型产品为主。公司OLED终端材料直接用于OLED面板的生产，OLED中间体是生产OLED终端材料的前端原材料，产品的终端市场应用领域为OLED显示设备，包括手机、电视、平板、电脑、智能穿戴、车载显示等。

　　公司致力于为全球知名OLED面板生产企业提供高品质专利产品及技术支持，依靠卓越的研发技术实力、优异的产品性能、完善的服务体系，获得了良好的行业认知度，客户包括京东方、天马、华星光电、信利、和辉光电等知名厂商。公司是国家级专精特新“小巨人”企业，拥有数百项OLED终端材料专利，自主研发生产的RedPrime材料获得国家工信部认定制造业“单项冠军”产品，新型OLEDRed-Prime材料创制及其产业化技术应用项目获得“陕西省技术发明一等奖”；GreenHost材料率先在客户端实现混合型材料的国产替代。未来，公司将继续加大研发创新力度，不断加强自身技术和产品的积累，持续为OLED面板厂商提供行业内更为先进的高品质专利产品和技术支持。

　　(二)主要经营模式

　　公司凭借多年的发展，在OLED有机材料领域积累了丰富的行业经验和市场优势，结合产品特点和业务发展要求，采取的研发、采购、生产、销售模式符合行业特点，满足公司业务发展的需要。

　　1、研发模式

　　公司以行业发展趋势和客户实际需求为导向，制定技术及产品中、长期研发战略规划，进行新产品、新工艺、新技术的研发以及现有系列产品配方优化和工艺改进，不断丰富和优化产品体系，提高市场竞争力。公司构建了科学、高效的研发组织架构，全面支撑公司的核心技术及拳头产品的自主研发，同时与下游客户合作开发、与多所高校建立联合实验室，深化开展产学研合作，及时把握市场发展动向及研发成果转化，形成从研究开发到技术运用产业化的长效机制。

　　2、采购模式

　　公司采用自主采购模式，建有完善的《供应商开发管理办法》《采购策略管理办法》等制度，建立了规范的供应链管理及采购审批流程，明确了从采购计划到采购实施的具体要求，根据订单需求、备货需求及原材料市场变动情况建立采购计划；明确了供应商准入的基本资质要求，明晰了从产品研发到量产的供应商导入流程，在保证供应链安全及质量的前提下，按照各品类管理重点对供应商进行差异化管理，实现对供应商的分级分类；同时运用ERP等信息化管理手段建立健全合格供应商信息库、采购申请、计划管理、报表分析等各个管理模块，实现了申购、采购、品检、入库、付款的全流程追踪，从而保障公司各项生产经营活动顺利、高效开展。

　　3、生产模式

　　公司采用“以销定产”的生产模式，以客户订单及中长期预计需求量为导向，制定生产计划并实施。

　　4、销售模式

　　公司主要采用直销的销售模式，客户直接下订单向公司进行采购。

　　(三)所处行业情况

　　1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

　　公司主要从事OLED有机材料的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）；根据《国民经济行业分类》《战略新兴产业分类（2018）》，公司所处行业为“C3985电子专用材料制造”，公司主要产品为“C3985电子专用材料制造”的“有机发光材料”。

　　（1）发展阶段

　　OLED行业作为先进制造业，在国民经济中占有重要地位，国家制定了一系列政策鼓励和支持OLED技术在材料、面板、工艺及市场应用等方面的突破和创新，我国在OLED制造领域已经取得多个技术突破，市场份额、核心竞争力与日俱增。

　　目前中国面板企业在OLED面板领域已逐步跻身第一梯队，而在全球OLED有机材料供应体系中，我国企业主要集中在OLED中间体和升华前材料领域，在更为关键的OLED终端材料领域布局较为薄弱，核心技术和专利主要掌握在海外少数厂商手中，终端材料国产化率处于较低水平。近些年，国内OLED产业快速发展，带动了国产OLED有机材料的技术发展，国内极少数企业突破国外专利封锁，掌握核心专利并实现量产。

　　OLED作为前沿的显示技术，当前正处于高速发展阶段，其下游产品及技术的更新迭代速度较快，整体尚未步入技术与产品的稳定成熟期。在此背景下，OLED有机材料厂商必须紧密跟随下游客户产品的迭代步伐，以高强度研发不断推陈出新，开发出符合市场需求的创新材料。因此，对于OLED有机材料厂商而言，持续性的产品研发及技术创新成为保持竞争力的核心要素。

　　（2）基本特点

　　有机发光材料属于技术密集型行业，从业企业需要在有机化学、光学、电子信息等学科领域均具有经验丰富的研发和技术团队，在产业化过程中需要解决一系列的核心技术问题，国内目前仅有少数企业突破了国外厂商的专利壁垒，实现材料的量产供应。行业的基本特点包括：①认证周期长。面板厂商对OLED有机材料供应商的选取极为严格，供应商导入需要经过资质审查、工厂稽核、专利审核及材料多轮测试验证；②技术及专利壁垒高。OLED有机材料开发难度大，需要创造一个全新的分子结构式，该分子结构式不仅要保证材料自身性能达标，且在与其它十几种材料搭配后仍能表现出良好的光电性能，同时还要有专利保护；③客户粘性强。OLED器件性能是由使用的各层有机材料组合体现的，在各层材料搭配形成完整的器件体系后，通常在较长时间内不易被替换；④研发创新可持续性要求高。有机发光材料作为新型显示材料，目前正处于快速发展阶段，下游产品及技术更新迭代速度较快，材料厂商需要具备持续的研发创新能力才能跟上市场对产品更新换代的需求。

　　（3）主要技术门槛

　　①研发人员专业能力要求高

　　OLED终端材料的设计和生产涉及量子化学、物理学、光学、材料学、有机合成化学等知识，需要交叉型的学科知识来设计分子结构，合成高纯度的目标产物，制备并分析光电器件，并指导材料结构的优化与设计，不仅需要专业的理论知识，还需要丰富的相关经验，更需要跨学科的综合研发能力。

　　②对材料性能的苛刻需求

　　OLED发光器件共需要十几种有机发光及功能材料，首先，有机材料要具备适用于蒸镀及使用的稳定热学行为，其次，需要有合适的载流子传输速率的同时还需对电子或空穴有相应的阻挡能力，再次，需要具备优异的成膜聚集能力；在器件应用中，不仅要求材料的上述性能，还要求在材料与OLED器件的其它材料具有良好匹配性，使所有材料相互作用，并相互支持来提升器件性能。

　　③量产可靠性

　　有机发光材料形成稳定的量产性要经过样品、小试、中试、小批量供货、批量供货等五个阶段，要求材料在每个阶段的纯度及杂质管控不能有偏差，要求制备工艺不能对材料性能产生影响，使材料无论在克级、百克级、公斤级、百公斤级的生产过程均处于稳定、可靠的状态。

　　④精密稳定的测试平台

　　有机发光材料自研发开始，就需要涉及纯度、热行为、光谱、电热稳定性、器件制备及测试系统性的设备，同时各种设备还需要专业的操作人员及数据分析能力，以此来促进材料研发及量产可靠性。

　　⑤有效的专利支撑

　　有机发光材料是OLED面板的核心组成部分，由于手机、平板等终端应用厂商非常重视产品的专利保护，因此面板厂商对于所选用的OLED有机材料具有严格的专利要求，材料性能达标后能否被客户接受，专利达标也是必不可少的条件。

　　2.公司所处的行业地位分析及其变化情况

　　公司是国家第一批“专精特新”小巨人企业，先后获得“国家知识产权优势企业”、“第二十四届中国国际高新技术成果交易会优秀产品奖”、“DICAWARD显示材料创新金奖”、“陕西省技术发明一等奖”、“陕西省绿色工厂”及“国家级绿色工厂”等荣誉。

　　公司专注于OLED有机材料的研发、生产和销售，拥有数百项OLED终端材料专利，在国内率先实现OLED终端材料从0到1的突破，是国内极少数具备自主专利并实现OLED终端材料量产供应的企业之一。公司针对OLED器件的核心发光材料建有系列化产品群，产品性能优异，高品质专利产品保证核心竞争力。依靠卓越的研发技术实力、优异的产品性能、完善的服务体系，公司获得了良好的行业认知度，客户包括京东方、天马、华星光电、信利等OLED面板厂商，产能规模及出货量保持国内领先。公司自主研发生产的RedPrime材料获得国家工信部认定制造业“单项冠军”产品，GreenHost材料率先在客户端实现混合型材料的国产替代，新产品RedHost材料、GreenPrime材料以及蓝光系列材料在客户端验证测试，形成了系列化和多样化的产品布局，为公司未来业绩增长打下坚实的基础，保持国内领先地位。

　　3.报告期内新技术、新产业（300832）、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

　　OLED是近年来正在崛起的新兴显示技术，当下正受到全球显示产业的普遍关注。相比于以往的显示技术，OLED具有全固态、自发光、显示画质优异、轻薄、健康护眼、节能省电、响应速度快、可视角宽、柔性显示等诸多优点，并且在功能整合、环境适应以及形态可塑等方面更具可行性，AMOLED显示面板已获得下游应用领域厂商的认可，在智能手机和智能穿戴等小尺寸应用领域已被广泛应用，并且未来将继续拓展到中低端机型，进一步提高市场渗透率。同时，各大面板厂商也开始纷纷布局中尺寸市场，推出面向IT应用的中尺寸AMOLED产品，并将之视为发展重点。AMOLED产业开始进入中大尺寸快速发展的阶段，市场渗透率快速提高，未来中大型显示产品（平板/笔记本电脑、车载显示和桌面显示器等）也将有望成为AMOLED面板行业的新蓝海，助力AMOLED产业持续发展。与此同时，OLED有机材料行业将迎来广阔的市场空间。

　　（1）OLED面板在各类主要应用领域的发展情况和未来发展趋势

　　目前，OLED在显示应用领域的渗透率正在快速提升。从终端应用来看，OLED在智能手机和智能穿戴（智能手表、智能手环以及VR等）等小尺寸应用领域已被广泛应用，根据CounterpointResearch数据，截至2023年Q1，智能手机OLED屏幕渗透率已达到49%，并且未来将继续拓展到中低端机型，进一步提高市场渗透率；OLED在笔记本电脑、显示器、平板电脑中尺寸应用领域渗透率较低，根据IDC数据，截至2023年前十个月，渗透率分别为1.7%/0.5%/1.64%。2023年，华为发布全球首款柔性OLED平板MatePadPro13.2英寸，苹果等头部厂商将在2024年推出搭载AMOLED屏幕的平板电脑产品，有望推动AMOLED产业开始进入中大尺寸快速发展阶段；在车载显示领域，随着新能源汽车、自动驾驶、车联网的发展，汽车的内饰将扩增更多新形态显示功能，AMOLED以其异形、超宽温域、超宽视角、快速响应等特性，将为车载显示领域增添更多应用。根据Omdia预测，2023年到2030年AMOLED在车载市场的出货量年复合增长率超过40%；OLED在大尺寸电视机领域，目前渗透率还比较低，主要由LG和三星占据主导地位。未来，随着国内厂商的技术突破和产能扩张，OLED电视的市场份额也有望提升。

　　（2）OLED产能持续放量，产线开启中大尺寸趋势

　　在明确的产业趋势下，全球主流面板厂商纷纷加大了对AMOLED的布局，AMOLED面板已进入密集投产和销售出货阶段。国内京东方三条柔性6代OLED线已建设完毕，其中，成都、绵阳产线均已实现量产，重庆产线正在产能爬坡阶段；华星光电、深天马、维信诺（002387）、和辉光电等主要面板厂商均已布局6代OLED产线并实现量产，中国大陆OLED产能持续放量。除此之外，京东方、三星等头部面板厂商加速布局生产中尺寸面板更为经济的8.6代产线，主攻中尺寸OLEDIT类产品，预计2026年开始陆续量产。高世代线通过提升基板尺寸，切割效率优势凸显，同时单片平均投资相对较低，切割中尺寸产品花费成本更低，加速OLED面板在平板、笔记本电脑等IT产品市场的渗透，OLED中大尺寸化趋势日益显现。

　　（3）OLED发光材料技术及未来发展趋势

　　OLED显示技术的不断革新与核心材料技术演进紧密相连，OLED有机材料作为行业上游的关键环节，对中下游的面板制造，乃至手机、电脑、电视等终端产品领域的发展，均起到了相互拉动的作用。公司持续加大研发投入，积极配合OLED面板厂商研发创新，提升OLED终端材料的国产化率，实现关键核心技术自主可控。

　　OLED发光材料按照发光颜色分为红、绿、蓝三原色，每种颜色分别由发光掺杂材料（Dopant材料）、发光主体材料（Host材料）和发光功能材料（Prime材料）构成。发光材料按照分子量和分子属性可划分为高分子材料与小分子材料，按照技术代际可划分为第一代荧光材料、第二代磷光材料、第三代TADF材料。从各代际技术材料的性能对比来看，荧光材料发光机制为单线态激子发光，其内量子效率理论上不超过25%，依然存在发光效率低、色度不纯等缺点，但材料具有器件长期稳定性的优点；磷光材料发光机制为处于三线态的激发态直接转换到基态,其内量子效率理论上可达100%，大幅提升了器件的亮度和发光效率；TADF材料理论激子应用效率可达到100%，生产中因不使用铱类贵金属，材料成本较低，但技术因寿命和色纯度等问题，尚处于研究阶段。目前红色和绿色磷光材料在器件中表现出优异的光电性能，在实际量产中得以应用；蓝色材料量产仍采用荧光技术，蓝色磷光材料发光效率更高、色度更纯，但器件寿命较短，因此开发寿命更长的蓝色磷光材料将成为OLED在大尺寸应用领域快速发展的重要突破。

　　公司发光材料产品涵盖了第一代荧光与第二代磷光材料。公司持续关注并跟进行业新技术的发展，包括配合OLED面板厂商进行叠层器件用材料的开发、采用磷光与敏化技术相结合的方式进行蓝色材料的开发，大幅度提升器件发光效率、色纯度及寿命，同时布局TADF、超荧光等新技术方向，持续开发更好性能材料体系以满足市场的需求。

　　(四)核心技术与研发进展

　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

　　公司持续专注于OLED有机材料的研发，核心技术涵盖了OLED中间体合成、OLED升华前材料制备、OLED终端材料的设计、生产、器件制备及评测等方面。公司通过不断深入研发，持续提升产品竞争力，产品质量、性能不断提升。报告期内，公司核心技术未发生重大变化。

　　报告期内，公司主要核心技术有：

　　2.报告期内获得的研发成果

　　报告期内，公司新增167件发明专利申请和140件发明专利授权。截至报告期末，公司具备授权专利314项（包括256项国内授权专利、56项国外授权专利和2项许可专利），累计申请的专利818项（包括531项国内专利申请和2项许可专利，161项PCT国际专利申请和124项海外专利申请），覆盖了发光层材料、空穴传输层材料、空穴阻挡层材料和电子传输层材料等OLED核心功能层材料。

　　3.研发投入情况表

　　研发投入总额较上年发生重大变化的原因

　　主要系新产品投入增加，材料费用和人员费用增加所致。

　　4.在研项目情况

　　5.研发人员情况

　　6.其他说明

　　

　　三、报告期内核心竞争力分析

　　(一)核心竞争力分析

　　1．研发及技术优势

　　公司研发中心按照国家级实验室标准建立，获得省级企业技术中心的认定。公司掌握了全面、领先的OLED有机材料核心技术与生产诀窍，拥有国内外领先的生产工艺以及OLED器件制备技术研究平台，可容纳上百名研发人员同时作业；公司研发技术团队实力雄厚，拥有全球顶级的行业专家，首席科学家为科学技术部高端外国专家引进计划项目人才，核心技术团队以博士领衔，硕士为主，参与了多项国家级和省级重点研发项目，拥有丰富的研发及产业化经验。凭借自身的研发优势，公司与客户进行项目合作开发，为客户提供器件评测技术支持，共同推进产品升级迭代及新产品拓展。另外，公司与西安交通大学、天津大学等高校建立联合研究中心、协同培养育人基地，将理论研究与实际应用充分结合，持续开展前沿技术研究及成果转化。

　　2．客户及产品优势

　　公司是国内领先的OLED终端材料厂商，为全球知名OLED面板生产企业提供高品质专利产品及技术支持，客户包括京东方、天马、华星光电、和辉光电、信利等。公司针对OLED器件的核心功能层材料建有系列化产品群，产品性能优异，同时，建立了产品差异化竞争优势，定位于高品质的专利产品来保证核心竞争力，为公司业务持续发展奠定坚实的基础，保持国内领先地位。

　　3．专利优势

　　公司坚持自主研发道路，拥有20余项核心技术，在核心材料的化学结构设计、工艺制备方法等方面均实现了自主技术突破，并构建了完整的专利壁垒。报告期内，公司新增167件发明专利申请和获得140件发明专利授权。截至报告期末，公司具备授权专利314项（包括256项国内授权专利和56项国外授权专利和2项许可专利），累计申请的专利818项（包括531项国内专利申请和2项许可专利，161项PCT国际专利申请和124项海外专利申请），覆盖了发光层材料、空穴传输层材料、空穴阻挡层材料和电子传输层材料等OLED核心功能层材料。公司产品皆具有专利保护，充分保障了公司产品在客户终端全球化销售的安全性。

　　4．全产业链贯通，一体化生产能力

　　公司经过多年的研发及产业化经验的积累，形成从材料结构设计、材料制备、高纯度升华、器件制备到器件测试的完整产业链。公司拥有OLED升华工厂及精细化学合成工厂，形成了“OLED中间体—OLED升华前材料—OLED终端材料”的一体化生产能力。一方面，公司通过自主供应高品质的OLED中间体，确保终端材料的稳定供应；另一方面，公司通过全产业链持续进行工艺优化，有效降低生产成本，保持较好的毛利率水平。

　　5．器件评测优势

　　公司拥有OLED器件制备技术研究平台，具备器件评测能力。公司通过检测OLED器件的性能评价材料效率和寿命等数据，测试材料之间的搭配性，为客户推荐最适合的材料。器件评测提高了公司产品在客户验证、器件匹配等环节的效率，同时对于公司持续开发新材料、提升产品品质、增强客户粘性等具有重要作用，有助于进入面板厂商的下一代材料供应商体系。

　　6．生产工艺优势

　　在多年的生产实践过程中，公司积累了丰富的生产经验，对产品生产过程及工艺技术不断进行改良和突破，进而提升产品的品质。公司在材料的化学合成及升华提纯方面拥有丰富的量产化经验，具备较强的工艺流程设计能力。公司通过对生产技术、设备工艺的持续优化，不断提升产品收率，通过增加器件评测进一步加强了质量把控，保证公司产品质量的高水平和高稳定性。

　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

　　

　　四、风险因素

　　(一)尚未盈利的风险

　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

　　(三)核心竞争力风险

　　1．核心技术外泄或开发滞后的风险

　　公司已掌握了OLED有机材料生产的一系列专利及专有技术，是公司核心竞争力的重要组成部分之一。如果由于知识产权保护不利、竞争对手采取不正当竞争手段、核心技术人员流失等原因导致公司的核心技术外泄，则会对公司的经营造成不利影响。同时，产品技术升级是企业持续发展的重要支撑。若公司未能把握住客户的需求变化或行业发展的新趋势，保持产品、技术的持续升级，或者由于核心技术人员出现流失而影响在研项目的推进，则可能对公司经营造成不利影响。

　　2．技术人员流失风险

　　OLED有机材料行业是技术密集型行业，从业企业需要在有机化学、精细化工、光学、电子信息等学科领域均具有经验丰富的研发和技术团队。公司长期重视研发工作，在经营过程中培养、引进了一批理论功底深厚、实践经验丰富的技术人才。虽然公司高度重视人才队伍建设，通过股权激励、薪酬福利等措施提高员工积极性和凝聚力，同时通过保密协议及竞业限制加以约束，但未来不排除受其他因素影响导致公司技术人才流失，从而对公司保持持续竞争力和业务的持续发展造成不利影响。

　　(四)经营风险

　　1.公司主要收入来源于京东方的风险

　　报告期内，公司向京东方销售收入占营业收入的比例为75.12%，京东方为公司第一大客户。京东方目前是OLED小尺寸显示面板领域全球第二、全国第一的面板厂商。目前，公司OLED终端材料主要面向国内市场，在京东方市场占有率较高的情况下，若公司无法维持与京东方的合作关系，公司无法通过拓展其他客户来弥补京东方销售收入下降带来的影响，公司的经营业绩将受到较大影响。

　　2．产品价格下降风险

　　公司与京东方签订的框架协议中约定公司同一合同产品的价格每年要降价一定幅度。报告期内，公司销售给京东方的同一产品在初次定价后，销售价格逐年下降，但推出的新产品重新定价。公司通过持续升级迭代推出新产品减少了老产品价格下降的影响。但未来若公司无法通过持续推出新产品降低老产品价格下降的影响，又或者新产品的定价大幅下降，则公司可能面临产品降价导致的毛利率下降风险，从而对公司毛利率及经营业绩将产生不利影响。公司所处的OLED显示行业正处于快速发展中，为在国际化的竞争中取得优势，国内厂商通过持续的工艺改进和规模化的生产不断优化成本。同时，生产成本的降低是OLED显示面板逐步提升在下游应用领域渗透率，不断扩大市场占有率的必经之路。因此，“量升价跌”是行业内常见的销售情况，除京东方外，其他客户的产品也存在价格下降的可能，从而对公司毛利率及经营业绩将产生不利影响。

　　3．技术升级迭代的风险

　　OLED作为新型显示材料，目前正处于高速发展阶段，下游产品及技术更新迭代速度较快，尚未进入技术及产品的成熟稳定状态，材料厂商需要具备持续的研发创新能力及客户合作基础，才能跟上市场对产品更新换代的需求。若公司未来不能准确把握客户的需求变化，技术升级迭代进度和成果未达预期，将对公司的经营业绩产生重大影响。

　　4．环境保护风险和安全生产风险

　　公司生产过程中产生一定的废水、废气和固体废弃物，虽然公司采取了一系列高标准的环保措施，针对各主要生产线及生产设备加装了环保设施，但倘若出现处理不当或设备故障时，仍可能发生环境污染问题。同时，公司部分产品生产过程中涉及高温或高压的生产环境，且会涉及到部分有毒或具有腐蚀性的化工原料，因此公司存在一定的安全生产风险。随着公司业务规模的不断扩大以及相关设施、设备的老化，如不能始终严格执行各项安全管理措施，不断提高员工的安全生产能力和意识，及时维护、更新相关设施、设备，公司将可能存在发生安全事故的风险，对公司经营造成不利影响。

　　5.下游需求复苏不及预期的风险

　　若宏观经济情况以及消费回暖情况不及预期，下游手机、电视、笔电等消费电子市场复苏受阻，将对位于产业链上游材料端的公司的生产经营产生不利影响。

　　(五)财务风险

　　1.折旧和摊销增加的风险

　　公司募投项目已投建并将逐步建成投产，公司未来每年将新增较大金额的固定资产折旧。如果行业环境或市场需求发生重大不利变化，可能导致募集资金项目无法实现预期收益，则公司存在因为折旧大幅增加而导致净利润下降的风险。

　　2.毛利率下降的风险

　　公司产品的生产与销售情况较为稳定，本报告期内综合毛利率处于相对较高的水平。但如果未来公司的经营规模、产品结构、客户资源、成本控制等方面发生较大变动，或者行业竞争加剧，导致公司产品销售价格下降、成本费用提高或客户的需求发生较大的变化，公司将面临主营业务毛利率无法维持较高水平或下降的风险。

　　3.存货跌价风险

　　公司所处的OLED有机材料行业具有产品技术更新较快的特点。在此行业背景下，未来公司可能面临因产品技术更新、市场需求环境变化、客户提货延迟甚至违约等情形，导致存货减值增加的可能。

　　(六)行业风险

　　1.市场竞争加剧的风险

　　在国家产业政策的引导和支持下，我国OLED技术取得了较快发展，但从行业整体竞争格局来看，外资企业仍占据着全球OLED终端材料市场的主要市场份额，在行业中有一定的先发优势。随着OLED市场需求的不断扩大，国内企业也争先向上游OLED终端材料方向进行业务布局，市场竞争将进一步加剧，如果公司不能抓住行业发展机遇、准确把握行业发展趋势或正确应对市场竞争状况出现的变化，则公司的行业地位、市场份额、经营业绩等均会受到不利影响。

　　(七)宏观环境风险

　　OLED行业受下游市场及终端消费市场需求波动的影响，其发展往往呈现一定的周期性。若未来宏观经济疲软，终端消费市场的需求下滑，将影响包括OLED在内的上游面板行业需求，行业将面临一定的波动风险。

　　(八)存托凭证相关风险

　　(九)其他重大风险

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入30,067.71万元，较2022年上升7.27%；归属于上市公司股东的净利润为7,704.58万元，较2022年下降26.95%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为5,629.61万元，较2022年下降26.41%。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　OLED行业作为先进制造业，在国民经济中占有重要地位，国家制定了一系列政策鼓励和支持OLED技术在材料、面板、工艺及市场应用等方面的突破和创新，我国在OLED制造领域取得多个技术突破，市场份额、核心竞争力与日俱增。

　　目前，在全球OLED有机材料供应体系中，我国企业主要集中在OLED中间体和升华前材料领域，在更为关键的OLED终端材料领域布局较为薄弱，核心技术和专利主要掌握在海外少数厂商手中，终端材料国产化率处于较低水平。国外厂商UDC、杜邦公司、德国默克等起步早，在技术积累、资金实力和产业规模上占据一定优势。近年来，国内企业也争先向OLED终端材料领域布局，仅有极少数企业突破国外专利封锁，掌握核心专利并实现量产。当前全球显示面板产业重心逐渐向中国大陆转移，国内OLED材料厂商不断加大研发投入，正在加快打破OLED终端材料市场受国外垄断的现状，助推产业链全面国产化。未来，伴随着OLED显示在应用领域渗透率的快速提升、产业链下游客户产能的持续释放、面板技术革新所带来的终端材料迭代和需求量提升等诸多积极影响，国内OLED有机材料行业将迎来广阔发展空间。

　　(二)公司发展战略

　　公司专注于OLED有机材料的研发、生产和销售，自成立以来，始终坚持以客户需求为导向、以技术创新为驱动的经营理念，围绕下游OLED面板的核心材料需求，开发出系列化具有自主知识产权的高品质专利产品，为客户提供行业领先的产品及技术服务。

　　OLED产业正在快速发展，市场规模不断扩大，OLED有机材料作为产业链关键上游环节，国产替代及市场需求都在快速提升，发展潜力巨大。公司将继续立足于OLED有机材料的巨大发展空间及市场机遇，加大研发创新投入、加强新产品及新技术开发力度，不断提升材料性能、丰富产品结构，提高市场占有率和竞争力，逐步实现产品系列化及客户全覆盖的发展战略目标，成为OLED有机材料领域最值得信赖的领航型企业。

　　(三)经营计划

　　2024年，公司围绕整体发展战略，不断加强自身的核心竞争力建设，通过完善产品系列化布局、加强新客户拓展、推进新产品验证及量产导入、持续进行工艺优化等工作，提升市场占有率，增强公司盈利能力。同时，公司将继续强化精细化管理、有序进行募投项目产能建设、加强人才梯队建设，提高经营管理水平，全面提升公司综合实力，为客户及股东创造价值。

　　1、量产产品系列化及多样化发展

　　公司继续专注于OLED有机材料业务发展。OLED终端材料方面，持续完善产品的系列化布局，建立差异化竞争优势，实现客户多元化及产品多样化发展。产品方面，RedPrime材料及GreenHost材料持续稳定量产，紧跟客户需求完成新一代产品的量产导入；新产品RedHost材料、GreenPrime材料及蓝光系列材料在客端积极推进验证测试，争取新产品早日实现量产导入。OLED中间体方面，公司重点推进附加值高的氘代类产品以及OLED终端材料类客户需求产品，优化产品及客户结构，提高OLED中间体盈利能力。同时公司将整合自身研发及产能资源，向医药中间体等其他业务拓展，提升公司经营业绩。

　　2、强化研发创新能力

　　公司将不断完善研发管理机制和创新激励机制，激发技术研发人员的积极性和主动性，持续加大研发投入力度，强化研发创新能力，完善研发创新平台；积极跟进下游客户的产品需求变化，持续进行产品升级迭代，为客户提供系列化、多样化的产品支持；不断改进生产工艺，提升生产效率、降低生产成本；持续加强对技术成果的知识产权保护，不断完善专利布局和专利链群，开发出更多的高品质专利产品，增强公司核心竞争力；积极进行前沿技术产品布局，比如蓝色磷光技术、叠层器件用材料、TADF技术和超荧光材料的开发，以及钙钛矿等相关同源技术新材料的研发；深化与客户合作，公司与京东方签订了《技术合作开发合同》，共同推进蓝光系列材料的国产化，进一步提升公司技术创新实力，保持行业领先地位。

　　3、降本提质增效，提升盈利能力

　　公司将全面推动业务与财务深度融合，进一步加强预算管理及成本费用管控，持续推进降本增效，提升公司盈利水平，主要通过以下举措：（1）深化精益生产管理，加强生产成本管控。（2）发挥研发生产一体优势，升级先进工艺技术，提高生产效率。（3）攻坚新产品生产、严把品质关，确保产品质量稳定，提高产品收率。（4）设立专项奖金，通过奖励机制激励员工积极参与生产降本提质工作，培养员工的团队合作精神和创新意识。

　　4、积极推进募投项目建设

　　公司将根据市场需求情况，积极推进募投项目“OLED终端材料研发及产业化项目”投资建设，提升公司的供给能力，提高市场份额，进一步加强公司在OLED终端材料领域的核心竞争优势，巩固和提升公司的行业地位，实现公司持续发展。

　　5、加强人才梯队建设

　　公司将根据发展战略，持续引进高学历人才和高层次科技人才，同时加强员工培养，强化员工培训，继续完善员工培训计划，形成有效的人才培养和成长机制，通过内外部培训等方式，提升员工业务能力与整体素质；不断优化考核及激励机制，积极拓宽人才发展通道，加强企业人才队伍建设。

　　6、建立健全内部控制管理体系

　　充分发挥董事会在公司治理中的核心作用，不断增强各专门委员会对公司治理的促进作用。关注资本市场法律法规变化，结合公司的战略发展目标，建立健全公司治理结构和管理制度，持续完善内部控制管理体系，增强风险管控能力，促进公司规范高效运作，加强投资者权益保护。

　　7、加强安全生产管控

　　公司严格落实全员安全生产责任制，构建了安全规章制度、安全培训、隐患排查、每日巡查、专项检查、安全考核和日常管理等全面的安全管理体系，持续加强公司的安全生产标准化建设和安全文化建设，加强企业安全管控，坚决杜绝安全隐患，持续加强员工安全教育，提高全员安全意识。

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