三友化工2023年年度董事会经营评述

2024-04-25 19:12:03 来源：同花顺金融研究中心

三友化工（600409）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2023年，面对复杂严峻的市场形势和艰巨繁重的发展任务，公司管理层深入贯彻落实董事会各项决策部署，认真执行“促转型、强创新、防风险、保效益”十二字方针，狠抓项目聚能、效益蓄能、科技赋能，在新发展理念的正确引领下，顶住外部压力，克服内部困难，项目建设高效推进，经济运行稳中向好，科技创新成效显著，圆满完成全年各项目标任务。

　　全年共生产纯碱337.80万吨，同比增长3.52%；粘胶短纤维75.14万吨，同比增长15.57%；烧碱48.09万吨，同比减少4.72%；PVC39.66万吨，同比增长3.31%，有机硅环体10.64万吨，同比减少11.19%。全年实现营业收入219.20亿元，同比减少7.43%；归属于母公司的净利润5.66亿元，同比减少42.79%。实现每股收益0.2740元。

　　2023年主要工作开展情况如下：

　　1.重点突破，纵深推进“三链一群”产业布局

　　以高端化、智能化、绿色化为方向，大力开展“项目建设年”活动，公司“三转”战略、“三链一群”产业布局重点任务全面铺开。

　　“两碱一化”循环经济产业链。高端电子化学品年产2500t/a电子级氯化氢、6000t/a电子级氨、6000t/a电子级氨水、15000t/a电子级硫酸项目已开工建设，打破行业、技术、区域“三个壁垒”，推动公司从传统化工领域向高端领域跨越。

　　有机硅新材料产业链。有机硅三期即年产20万吨单体扩建项目建设完成，目前生产工艺实现贯通，进入试生产阶段；13.9千吨/年高端硅油项目建成并已进入试生产阶段，公司有机硅生产能力、产品结构、技术水平全部取得新突破。硅业公司顺利完成股份制改造和上市辅导备案，进入上市辅导期。

　　精细化工产业链。曹妃甸精细化工年产4万吨氯化亚砜、5万吨氯乙酸、9.8万吨烧碱项目已完成备案、节能批复，正在办理安评、环评手续，实现“三链一群”曹妃甸精细化工产业链任务的重大突破；蓝海科技公司注册成立，进一步推进海水综合利用项目进程。

　　2.强化运行管控，持续提升经营管理能力

　　面对行业新增产能不断释放、下游需求持续低迷、市场供需严重失衡等多重挑战，持续加强经济运行管控，狠抓降本增效、经营创效、改革提效工作，推动公司效益效率双提升。

　　生产推进精益化运行。紧盯市场贡献率，坚持产销、供需双同步，按天、按产线测算产品盈利能力，确保高价高端高利产品产量最大化。纯碱公司实施极限生产，重灰产量占比达67%。化纤公司差别化排产，超短、丝束生产线提前2个月投运，产量同比实现翻倍。氯碱公司强化循环经济“中轴”作用，烧碱、氯化氢等原料有效保证循环经济关联企业稳定供应。硅业公司实施最佳经济运行模式，氯甲烷纯度、DMC平均总环含量等6项指标均创历史最优。公司11项主要消耗指标突破五年历史最优水平。

　　供应挖掘降本潜力。坚持产供结合、粗粮细用。经济煤采购量同比增长17%，521#硅块使用比例超过50%。把控采购节奏、避峰就谷。纯碱公司南盐直供单月突破12.5万吨，创历史新高；化纤公司锁定低价现货溶解浆15万吨；氯碱公司采购20万吨墨西哥优质进口盐、5.1万吨印度二级盐，有效平抑山东盐价。抓住渠道关键、压降成本。纯碱公司发挥进口盐杠杆作用，腹地盐与外埠盐交替打压，年内降幅近40%；氯碱公司发挥吨箱调剂作用，电石领降28次。

　　销售狠抓提价增量。把握市场机遇，售价行业可比领先。纯碱公司发挥行业主导作用，前三个季度产品售价连续领涨；化纤公司“领涨缓跌”，稳定成交重心；氯碱公司充分发挥PVC期货风向标作用，快于市场操作；硅业公司坚持预判为先，做到高价放量、低价控量。挖掘市场潜力，突出结构增量创效。动态调整轻重灰销售比例，重灰占比最高70%，创历史最优水平；阻燃纤维、有机硅D5销量分别增长116%、38%；开拓建材石海运新方式，创下单月销量43.6万吨最好记录。

　　3.创新引领，全力打造高质量发展优势

　　全面推进研发投入“三年上、五年强”专项行动落地落实，抓好机制体制建设、研发项目实施、成果争创、人才培育等各项重点工作，加速企业向高科技型企业转型。

　　创新机制体制日益完善。制修订《费用化研发项目管理办法》、《科技创新考核细则》等7项管理制度，进一步清晰管理权责，强化研发管控；持续推进技术专家及研究员体系运行，聘任研究员36名，科学完成技术专家及研究员业绩考核，加强研发人才培育；建立研究院安全管理规定、安全责任制等管理规范，完善实验室软硬件设施，打牢课题研究根基。

　　研发投入强度持续加大。坚持项目带动、技术驱动、考核推动，全力推进“超低盐纯碱技术开发中试研究”及“高质低耗连续化高含氢硅油制备技术开发”等重点项目，全年累计实施研发项目222项。获得省部级科技奖励22项，其中“高效低耗新溶剂绿色纤维素纤维开发与应用”等3个项目获河北省科技进步奖；列入政府及行业协会科技计划8项，其中“氨碱白泥基低碳建材应用场景”入选河北省国资委监管企业首批创新应用场景，并列入河北省重大成果转化专项科技计划；“电池级碳酸钠工业化技术开发项目”通过科技成果评价，整体技术达到国际先进水平。

　　创新平台水平显著提升。国家企业技术中心通过第七次评价，结果为良好；氯碱公司通过高新技术企业认定；河北省聚氯乙烯技术创新中心纳入管理序列；硅业公司被认定为河北省科技领军企业；矿山公司通过河北省工业企业A级研发机构认证；参与共建河北省首个机器人联盟。

　　引智引才效果更加明显。坚持“企业出题、院校立题、合作解题”，与22家知名院校合作开展28项技术攻关，签订18项产学研合作协议，先后引进行业领军人才等各类高层次人才74名，特别是与知名院士团队开展深度合作，四大主导产业全部形成了以院士引领发展、催化产业升级的新模式。

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　报告期内，国际、国内经济形势复杂多变，利好、利空因素叠加，公司主导产品所处行业不同，市场走势不同，具体情况如下：

　　1.纯碱行业情况：纯碱受新增产能及期货扰动等因素影响，市场波动频繁，价格以高位运行为主。一季度在下游浮法玻璃、光伏玻璃需求支撑下，价格保持涨势；5-7月份天然碱新增产能投产，价格出现大幅回落；8-9月份行业集中检修，供给缩量，整体库存持续下降，市场触底反弹；10月份行业检修结束，加之联碱新增产能释放，行业库存上涨，价格快速下滑；11月份受青海地区环保检查影响供给缩量，市场再次止跌反弹；12月份随着行业供量逐步恢复，下游对高价抵触情绪升温，采购节奏放缓，市场见顶回落。

　　2.粘胶行业情况：行业供给稳定，国内需求逐步恢复，市场跟随淡旺季整理运行为主，行业盈利能力好于上年。一季度，行业淡季、偏空氛围浓厚，市场承压，价格走低；进入二季度随着需求持续改善，供需矛盾阶段性缓解，市场小幅走强；7-8月份行业开工高位、供量充裕，下游需求支撑不佳，市场小幅回落；步入“金九银十”传统旺季，需求小幅提涨，价格走强；年末下游淡季显现叠加出口市场萎缩，市场小幅回调。

　　3.氯碱行业情况：PVC市场低位整理为主。上半年，行业供给保持平稳，下游需求支撑乏力，库存持续高位，市场走弱；进入三季度，受检修影响行业供给阶段性缩减，叠加下游需求缓慢恢复，市场触底反弹；四季度开工恢复，供给提升，下游步入淡季，市场再次回落。烧碱市场高位震荡整理运行为主。一季度，行业供给充裕，下游淡季，需求支撑略显乏力，市场下行；二季度，行业检修逐步开始，阶段性供给缩量，市场小幅提涨；三季度，检修企业复工，下游刚需支撑，市场先抑后扬；四季度，需求逐步转弱，市场冲高回落。

　　4.有机硅行业情况：新增产能释放，需求缓慢增长，供需矛盾逐步显现，市场震荡下行。一季度，供需持稳，市场整理为主；进入二季度新增产能释放，供给冲击明显，价格快速下行；三季度，供给充裕局面延续，下游需求支撑乏力，市场弱势整理；四季度，行业部分企业不同程度检修，行业开工下降，供需博弈加剧，市场先扬后抑。

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　1.主要业务。自上市以来，公司通过技术创新、制度革新、管理水平创新，走出了一条具有三友特色的循环经济发展之路，公司已由成立之初单一的纯碱生产企业发展成为拥有纯碱、粘胶短纤、氯碱、有机硅四大主业配套热电、原盐、碱石、物流、国际贸易等业务协调发展的大型化工化纤企业集团。主要从事粘胶短纤维、纯碱、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅氧烷等系列产品的生产、销售，产品主要用于纺织、玻璃、有色金属冶炼、合成洗涤剂、化学建材等行业。

　　公司主营业务范围未发生重大变化。报告期内，公司按照“三链一群”发展规划，先后注册成立唐山三友电子化学品有限责任公司、唐山三友蓝海科技有限责任公司，分别作为发展电子化学品、海水综合利用等项目的实施主体，推动公司主业向高端延伸发展。目前上述两公司尚未开展实际经营活动。

　　2.经营模式。公司本着“用户是生命，诚信是灵魂，质量是根本，创新是长久，人才是支撑”的经营理念，始终秉承“讲原则、重责任、守诚信”的核心价值观，坚持“质量是企业的生命”这一理念，全员参与，持续改进，把一流的产品和服务及时提供给用户，服务客户，细节经营，视产品质量为生命，以客户需求为导向，不断调整产业结构，提高产品质量，争创卓越企业，回报社会。

　　公司原材料采购以直采为主、中间商为辅，产品销售以直销为主、代销为辅，生产以产销联动模式统筹安排。

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1.规模优势。公司长期致力于主业发展，当前纯碱、粘胶短纤维年产能分别达到340万吨、78万吨，是国内纯碱、化纤知名企业。公司PVC、烧碱、有机硅单体年产能分别达到52.5万吨、53万吨、20万吨，行业内均有一定的影响力。公司年产20万吨有机硅扩建项目目前已进入试生产阶段，项目达产后，公司有机硅单体产能将达到40万吨/年。随着生产规模的不断扩大，公司规模经济效益显著，行业竞争力明显提升。

　　2.循环经济优势。公司按照“减量化、再利用、资源化”原则，在国内首创了以“两碱一化”为主，热力供应、精细化工等为辅的较为完善的循环经济体系，以氯碱为中枢，纯碱、粘胶短纤维、有机硅等产品上下游有机串联，走出了一条产业配套衔接、废物综合治理、资源梯级利用、环境清洁友好的绿色发展道路。

　　3.技术创新及装备优势。公司建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的科技研发和自主创新体系，掌握了主导产品生产中具有自主知识产权的关键核心工艺和技术，先后参与纯碱、化纤环保标准，粘胶短纤维、工业碳酸钠、碳酸钠生产技术规范等25项国家标准、23项行业标准的制定。报告期内，荣获省部级以上科技奖励22项；新增授权专利90项，其中发明专利23项，实用新型专利67项。

　　4.产品质量与差别化优势。公司粘胶短纤产品差别化率行业领先，国内首家通过了欧洲一级生态纺织品质量认证，拥有莫代尔纤维、高白纤维、无机阻燃纤维、莱赛尔纤维等“唐丝”系列高技术含量、高附加值的产品，是国内唯一拥有三代纤维产品的公司。公司纯碱低盐化率、重质化率、散装化率行业第一。主导产品质量始终保持行业领先水平，且均可实现定制化生产。

　　五、报告期内主要经营情况

　　2023年公司实现营业收入2,192,009.23万元，利润总额141,464.60万元，归属于上市公司股东的净利润56,567.15万元；本期生产纯碱337.80万吨、粘胶短纤维75.14万吨、PVC39.66万吨，烧碱48.09万吨、有机硅环体10.64万吨，销售纯碱339.86万吨、粘胶短纤维74.68万吨、PVC39.86万吨，烧碱48.23万吨、有机硅环体8.91万吨。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　2024年，宏观经济形势依然复杂严峻，全球经济缓慢复苏，国内经济持续恢复，机遇与压力并存。公司主导产品所处行业仍面临产能充裕、需求恢复缓慢等局面，但国家鼓励投资、促进消费、提振房地产等系列刺激政策持续发力，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。

　　（1）纯碱行业

　　行业新增产能释放，市场由紧平衡逐步过渡至平稳、宽松局面。纯碱进入产量释放年，供应充裕，下游光伏需求仍存增长预期，但恐难消化产量增长，预计行业进入阶段性新增产能消化期。

　　（2）化纤行业

　　行业无新增产能投放，国际、国内需求存改善预期，预计市场延续向好态势。2024年，行业供给维持稳定，下游需求逐步改善，全球经济缓慢复苏，出口市场有望改善，或对市场形成一定支撑，市场存向好预期。

　　（3）氯碱行业

　　PVC、烧碱行业新增产能有限，需求缓慢恢复，市场持稳为主。行业供给延续充裕格局，下游需求相对平稳，房地产相关产业仍处于调整期，机遇与压力并存，市场大稳小动；烧碱在下游印染、氧化铝需求恢复下，供需存改善预期，市场以稳为主。

　　（4）有机硅行业

　　下游需求虽持续增长，但仍有新增产能持续释放，预计市场低位整理为主。2024年，预计新增单体产能120万吨，供应过剩局面延续；需求仍保持增长态势，恐难以消化新增产能，预计市场震荡整理运行为主。

　　(二)公司发展战略

　　贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，按照“向海洋转身、向绿色转型、向高质量转变”发展思路，加快发展特色海洋经济，壮大循环经济规模，构建“三链一群”产业布局（即“两碱一化”循环经济产业链、有机硅新材料产业链、精细化工产业链、新能源新材料“双新”战略产业集群），不断提升资源掌控能力、提高创新研发能力和企业运行质量，构建具有较强竞争力、资源节约、环境友好、可持续发展的和谐企业，打造国际一流的现代化工、化纤企业集团，河北省沿海经济带盐化工、化工新材料领域的领军企业。

　　(三)经营计划

　　2024年主要生产经营目标：纯碱331.00万吨、粘胶短纤维81.05万吨、烧碱（折百）48.86万吨、PVC40.81万吨、有机硅环体16.96万吨、原盐35.14万吨。实现营业收入218.50亿元。

　　以上经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

　　(四)可能面对的风险

　　1.宏观经济波动风险

　　世界百年未有之大变局加速演进，我国发展进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，宏观经济承压明显。公司主要产品大多为基础化工产品，盈利能力受宏观经济波动影响较大。

　　(1)密切关注宏观经济和国家政策走势，抓住战略机遇期，主动融入国家和省市发展战略，转变发展方式，增强抗风险能力。

　　(2)灵活调整经营计划、产品结构和市场结构，实现公司健康持续发展，满足经济转型、产业升级的需要。

　　2.环保风险

　　公司属基础化工行业，随着国家环保政策的日益趋严，各项环保指标更加细化和严格，公司在原有环保设施基础上，新的环保投入呈逐年增长态势，企业盈利能力被弱化。

　　(1)积极响应和落实国家相关环保政策和要求，利用公司技术资源，不断加大内部环保设施投入，抓好重点环保项目建设，新建项目严格执行环保审批、落实“三同时”措施。

　　(2)开展清洁生产，改善生产过程控制，提高生产效率，减少资源和能源的浪费，从源头减少污染物的产生量。