中钢洛耐2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2023年是经济恢复发展的一年，也是公司融入宝武大家庭的管理元年。这一年，面对复杂的内外部市场环境和艰巨繁重的改革发展任务，公司积极推进机构变革，深入对接重点客户，部署聚焦重大科技创新，坚持稳字当头、稳中求进，公司发展潜力和发展韧劲进一步增强。

　　1.总体经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入251,209.31万元，较上年同期减少6.53%；归属于母公司的净利润7,003.51万元，较上年同期下降69.88%；归属于母公司扣除非经常性损益的净利润895.73万元，较上年同期下降94.98%。截至报告期末，公司总资产566,859.95万元，较年初减少8.59%，归属于母公司的净资产307,350.63万元，较年初减少1.88%。

　　2.科技创新

　　报告期内，公司承担国家及省部级重大科技项目21项，其中承担的重大技术攻关项目“陶瓷电熔炉玻璃固化技术国产化研究”中间试验炉已交付并投入使用，项目相关研制报告顺利通过中核集团的评审验收；承担的国家自然科学基金河南联合基金重点项目“节能近红外陶瓷涂层耐火材料设计、制备及服役行为研究”，成功制备出钙钛矿高熵高发射率陶瓷材料和尖晶石高熵高发射率陶瓷材料；牵头承担的国家重点研发计划项目“重型燃气轮机关键隔热陶瓷材料研究”获国家科技部立项支持。

　　2023年公司申报各类科技奖励16项，其中“洁净钢用低碳绿色新型高性能系列滑板的研究与应用”获得河南省科技进步一等奖；“高温工业高效节能环保梯度截热高强功能材料研究与应用示范”荣获中国钢铁工业协会、中国金属学会冶金科学技术奖三等奖；子公司洛耐院6项成果参加河南省创新方法大赛暨中国创新方法大赛，其中“航天器用高温材料抗冲击模拟试验装置的研究”获大赛一等奖，“基于TRIZ创新理论解决高固相含量的陶瓷浆料3D打印效率低的问题、基于TRIZ创新方法提高等静压成型致密铬砖坯成品率”获大赛二等奖。发明专利“一种有色强化冶炼用高强熔化熔炉”荣获河南省专利一等奖；持续强化知识产权意识建设及公司品牌维护，“LIRR”商标成功注册。

　　3.市场营销

　　报告期内，公司市场营销在逆势下行中承压奋进，重构营销体系，实现统一策划、统一销售、统一服务，有效整合资源，促进效率提升。各基地内部业务协同持续加强，推进资源共享、产品及服务共享，不断拓宽各基地产品及服务销售渠道，市场开拓能力得到有力提升；同时充分发挥洛阳基地技术及人才优势，与太钢耐材在碳钢包、AOD炉龄提升中频炉捣打料的开发上取得实质性进展；与武汉耐材在RH底部槽、浸渍管寿命提升、中间包流场分析、钢包保温技术协同上取得新突破。积极践行宝武“生态化协同”目标，加强与宝武各钢铁基地业务协同，围绕解决钢铁基地“卡脖子”问题，积极推进马钢特钢150tRH精炼项目技术提升，目前已完成技术方案和实验，正在进行批量生产；聚焦宝钢RH精炼炉整体寿命提升需求，通过多次沟通对接，技术方案获认可，已进入生产阶段；与武钢有限就三炼钢RH项目技术提升工作加强协同，通过调整产品工艺，满足客户需求，目前已签订产品试验协议，正在组织生产中。

　　公司紧盯市场，及时调整营销策略，积极推进“产品＋服务”的商业模式，在拓展玻璃窑总包上取得重大进展，签订一系列项目合同。

　　工程总包业务实现新提升，2023年工程总包业务合同额和销售额较去年有较大幅度增长；新领域、新市场推广取得新进展，垃圾焚烧发电用复合材料制品和氧化锆系列制品销售同比实现大幅增长；在氢基竖炉、垃圾焚烧、PDH等领域持续深耕，成为新的利润增长点。

　　公司紧盯不锈钢用耐材潜在客户，开发新业务；加快步伐“走出去”，国际化经营能力不断增强。充分发挥公司品牌优势，在推进国外耐材总包服务上实现新进展，承揽了中伟集团锂电三元前驱体印尼高冰镍冶炼耐材总包一期、二期项目；与世界玻璃行业头部企业圣戈班公司签订成套玻璃窑硅砖供货合同，为公司硅质产品进一步打开国家玻璃行业市场奠定了坚实基础；中标韩国浦项光阳钢厂高炉项目，进一步巩固了公司铝硅质产品国际市场。外贸业务逆势上行，全年合同出口额和销售额较去年有较大幅度增长。

　　4.项目建设

　　报告期内，公司募投项目“年产1万吨特种碳化硅新材料”项目二期已建成并进行试生产，正在积极推进项目竣工验收工作；“年产9万吨新型耐火材料项目”，其中：“年产4万吨高温陶瓷新型复合耐火材料生产线”项目已点火调试，正在推进项目验收工作；“年产1万吨金属复合新型耐火材料”项目正在深化设计；“新材料研发中心”项目施工已启动。自建项目“特种陶瓷用超高温隧道窑”项目、“年产10万吨新型高温功能材料生产线”项目相继点火并投产”；加快推进技改技措项目实施，组织实施了“碳材料加工制备技术研究——石墨箱板加工验证线”项目，并如期完工；完成了1万吨硅泥浆生产线局部改造，进一步提高了生产效率。

　　5.经营管理

　　报告期内，公司持续推进自动化、信息化、智能化建设，装备能力和水平进一步提升。高质量编制完成中钢洛耐信息化、智能化工作规划；宝武党建云、宝武OA4.0、人力资源BWHR、标材系统、投资管理等运营共享系统实现全覆盖，管理效率、工作效率大大提升；子公司中钢洛耐院以ERP+MES+OA为主要平台对生产运行进行综合管理，基本实现了审批OA化、生产业务MES化、生产数据ERP化，确保生产管理模块整体运行平稳；子公司洛耐新材料引入的法国施耐德低碳智慧工厂管理系统（MES）持续运行，实现各部门、各车间之间一体化联动；自动混配料系统、码砖机器人、视觉检测系统、隧道窑自动温控系统、余热利用系统应用已迈入正轨；AGV无人转运车正式上线，提升了工作效率。

　　报告期内，公司人力资源管理体系不断健全完善。强化业绩导向，优化岗位设置，不断推进建立结构合理、水平适当、管理规范、监督有效的总部及所属子公司薪酬分配体系；提升人才引进能力和力度，优化人力资源配置，人事效率得到进一步提升；加强人才培养，着力优化实施重点培训项目，积极推进员工培训工作科学化、规范化，公司培训体系进一步建立完善；全力推进企业职业技能等级鉴定站建设工作，拓展员工职业技能发展通道。

　　6.安全环保

　　报告期内，公司聚焦安全绿色发展，筑牢安全环保红线、底线。安全环保工作扎实推进，落实责任，加强生产现场安全隐患和环保问题防控；积极组织开展安全生产月活动，持续提升职工安全意识及安全管控水平；加大环保工作力度，制定黄河流域生态保护工作规划，环保设备配备不断完善。公司全年无重大环保事件发生，安全生产形势总体可控。

　　7.合规管理

　　报告期内，公司进一步完善合规管理体系建设和运行机制，强化业务部门一线主体责任，加强落实管理职能范围和业务领域内合规审查；开展专项审计，实施内部控制评价和合规管理有效性评价，构建法律、合规、内控、风险管理协同运作机制，提高管理效能，提升合规风险防范能力；加强依法合规文化建设，开展不同类别合规专题培训，增强全员法治思维和法治思想，推动合规管理工作落实；加强依法合规信息化建设，对接宝武集团、上线智慧法务与合规管理系统，提升依法合规信息化管理水平。职业技能等级鉴定站建设工作，拓展员工职业技能发展通道。

　　

　　二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明

　　(一)主要业务、主要产品或服务情况

　　公司核心业务是中高端耐火材料的研发、制造、销售和服务，现有硅质系列制品、镁质系列制品、高铝系列制品、复合系列制品、高纯氧化物制品、功能型材料制品、不定形及预制件制品8个系列，200多个品种的耐火产品，广泛应用于钢铁、有色金属、石油和煤化工、陶瓷、水泥、玻璃、电力、环保和国防军工等多个高温领域。

　　公司生产的耐火材料按外观形状可以分为定形耐火制品和不定形耐火制品，定形耐火制品包括标型砖、异型砖、特异型砖和管、器皿、坩埚功能型耐火制品等，不定形耐火材料包括浇注料、捣打料、投射料、喷涂料、可塑料、耐火泥浆以及预制件等，主要应用于冶金、建材、有色金属、化工、军工和环保等高温工业。

　　其他产品和服务：

　　（1）多个品种的高温检测仪器、齿科设备及新材料生产。高温检测仪器主要有耐火材料力学性能、热学性能、使用性能、结构性能等检测设备；齿科设备主要有自动可编程真空烤瓷炉、纯钛铸造机及氧化锆研磨仪等；新材料主要有高性能晶体纤维、硬质材料加工工具、新能源用窑具材料等，性能优异。

　　（2）工程设计、工程咨询、各类工业窑炉设计、制造、施工安装和技术培训的专业技术服务。项目涉及高温隧道窑、梭式窑、回转窑、推板窑、气化炉、矿热炉、铁合金炉、热处理炉等多种高温设备。公司在炉型结构设计、炉衬材料选型配置、窑炉施工等方面具有相对独特的创新技术，并拥有多项专利，尤其在节能环保、施工自动化、优化建设成本等方面具有一定的优势。

　　（3）公司拥有先进技术实力和技术优势，可为耐火材料生产企业、耐火材料用户提供技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、人才培训等众多服务。

　　（4）公司拥有国家耐火材料质量检验检测中心，通过ISO、ASTM、DIN、EN等国际先进标准检测能力认证，是国内耐火材料行业检验业务范围最广的质检中心。

　　(二)主要经营模式

　　公司拥有独立完整的研发、采购、生产与销售体系。公司主要通过从事耐火材料的研究开发、生产制造和市场销售，实现销售收入和利润。报告期内，公司的主营业务收入主要来源于定形耐火材料、不定形耐火材料与预制件的销售。公司主要经营模式为研发模式、采购模式、生产模式和销售模式。

　　1.研发模式

　　公司围绕解决高温工业新工艺、新技术及重要装备用先进耐火材料的关键问题，通过制度、人才、激励等一系列机制创新，打造技术研发和科技成果转化两级创新平台，构筑面向高温工业需求、行业技术进步和自身良性发展三个层面的科技创新体系，形成了“创建一个体系、构建两级平台，着力三个面向”的科技创新研发模式。研发过程中，公司充分发挥制度、人才、技术优势，保障研发投入，集中科研资源，推动关键核心技术突破，促进科技成果转化，提升公司在高温工业领域的核心竞争力。

　　公司技术研发主要通过4大类研发项目实施，分别是纵向项目、自主项目、横向项目和科技成果转化项目。其中，纵向项目是指向国家、省、市的科技部（厅、局）、工信部（厅、局）、发改委等申请立项的科研项目；自主项目是指根据市场需要和技术需求，由公司内部自主设立的科研项目；横向项目是指根据用户企业新工艺、新技术对耐火材料的新要求，与之签订的“四技”（即技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务）合同；科技成果转化项目是指为推动科技成果从实验室走向工程化，实现经济效益，由公司内部自主设立的专项项目。

　　2.采购模式

　　公司已形成成熟的采购模式，配合生产模式运行，根据生产计划、结合安全库存管理，采购部门根据原料产品特性、供货周期以及市场价格波动等因素，决定采购行为。公司制定了合格供应商管理制度，通过竞争性谈判、询价采购、招标的方式，建立了由采购部门、采购招标部门、技术部门、质量管理部门、生产单位等多部门共同参与、相互制衡的采购控制体系。公司采购部门负责对供应商进行管理和优化，规范组织确定合格供应商名录。采购部门根据公司发展规划、年度生产经营计划、物资消耗定额、合理库存和使用单位用料计划等内外部因素制定物资采购计划，并会同采购招标部门、生产单位、财务部门、生产管理部门等部门，按照公司《招标比价管理办法》，在合格的供应商范围内通过公开招标、比价方式确定供应商。采购商品进入公司后，由质量管理部门与生产单位共同进行外观检查，并由技术部门进行性能检测；仓储管理人员对到达公司的原、燃料数量、包装进行查验核实。

　　3.生产模式

　　公司坚持以市场为导向的生产模式，主要采用“以销定产+安全库存备货”的生产模式。公司生产管理部门负责每月生产计划的编制、传递及管理，其主要根据已有订单及对市场需求预判，安排生产计划并组织各生产单位实施。营销部门每月将合同订单传递至生产管理部门及相关单位，生产管理部门据此及库存情况编制每月生产计划。生产单位按生产管理部门编制的生产计划组织生产。生产完工后，质量管理部门按照合同要求及相关质量标准对产品进行检验，符合客户标准要求的产品交由库管部门入库管理。营销部门依据客户的交货要求下达发货通知，生产管理部门组织发运交付。

　　4.销售模式

　　公司营销分为市场管理和销售业务两个功能，其中市场管理主要负责公司销售战略的研究制定与实施、公司产品的市场推广策划，包括产业政策、行业竞争环境的信息收集和分析、参与战略研讨和年度经营计划的制订、公司长短期营销发展规划的制定等；销售业务部门主要负责国内外客户的开发与维护，包括销售计划的制订与实施、产品销售全流程管理、产品市场销售情况分析以及客户关系管理等。公司目前存在4种销售模式，一是产品直接销售模式，以一般直销自产产品为主，通过贸易商销售自产产品为辅，包括一般直销和通过贸易商销售；二是吨钢结算模式，公司负责客户所需耐火材料整体的从生产销售、使用维护、用后处理等工作，为客户提供高温设备运行所需的耐火材料和服务，使用结束后再按照客户产品产量乘以合同约定的吨产品耐材消耗单价进行结算；三是工程和技术服务模式，公司为客户提供耐火材料工程设计、工程咨询、各类工业窑炉设计、制造、施工安装和技术培训及工程总包等工程服务，以及为耐火材料生产企业和用户提供技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、人才培训等技术服务；四是外协配套产品销售模式，公司向其他企业外购部分产品后配套向客户销售。

　　报告期内，对公司经营模式产生影响的因素主要有行业特性、产业政策和公司资源要素等。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，公司的经营模式未发生变化。

　　(三)所处行业情况

　　1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

　　（1）行业的发展阶段

　　耐火材料是钢铁、建材、有色金属等传统高温工业，以及环保、新能源等新型高温工业高效运行并实现可持续发展的重要支撑，在航空航天、国防军工等国家重大战略需求领域也日益凸显出愈加重要的作用。

　　我国是全球最大的耐火材料生产国和消费国，耐火材料产量占全球总产量的一半以上。近年来，随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，以及节能环保降碳政策的推行和下游高温工业技术的进步，我国耐火材料产业需要从“高速发展”向“绿色可持续高质量发展”转变，在总量保持平稳的基础上，加快产业结构加快优化升级。

　　（2）行业基本特点

　　①产业政策

　　近年来，国家相关部门相继出台了《工业和信息化部关于促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见》《耐火材料产业发展政策》《促进中部地区原材料工业结构调整和优化升级方案》《国家鼓励的有毒有害原料（产品）替代品目录》《产业关键共性技术发展指南》《2030年前碳达峰行动方案》《新材料产业发展指南》《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲领》《产业结构调整指导目录（2024年本）》等一系列政策，引导耐火材料行业加快实施结构调整、实现高质量发展。

　　从整体来看，相关产业政策整体上有利于具有技术资源、生产规模、资金优势和市场优势的企业加快发展步伐，主要表现为以下几个方面：有利于提高产业集中度，有利于具备产业规模、市占率、科技创新、资金的企业加快做大做强；鼓励耐火材料行业向绿色化、自动化、智能化、高效化发展，有利于具备生产技术和资金优势的企业加快脱颖而出；引导耐火材料行业加快适应战略新兴产业新的应用场景要求，有利于具备技术研发优势的企业加快拓展市场领域；引导耐火材料行业加快适应高温工业节能降碳的高质量发展要求，有利于加快耐火材料产业结构调整、促进高端产品发展。

　　②上游行业

　　我国具有丰富的耐火原料矿物资源，菱镁矿、石墨等资源均以储量大，品位高，易开采著称，但锆英石、红柱石、铬矿等仍依赖进口。

　　上游原料价格不仅由市场决定，矿山开采、环保政策更是关键影响因素。随着资源开采保护、全国环保要求趋严和原料主产地环保政策调整，我国耐火材料原料价格整体呈波动上涨趋势。

　　原料品质不仅影响耐火材料生产成本，更是与产品的质量息息相关，尤其是对于战略新型材料、高技术附加值的耐材产品而言，原料的成分、粒度及稳定性是产品质量的重要影响因素。

　　③下游行业影响

　　耐火材料的发展与钢铁、建材、有色金属等下游高温工业的发展趋势息息相关。钢铁工业是我国最大的耐火材料消耗产业，对耐火材料的需求约占市场总需求的60%～70%。作为周期性行业，我国钢铁行业目前已进入以减量调结构为主要特征的下行周期，虽然2023年度全国钢铁产量与2022年相比基本持平，对耐火材料的需求总量仍保持平稳，但钢铁用耐火材料的价格整体呈下降趋势，耐火材料行业利润空间被大幅压缩。建材、有色金属等其他高温工业产量总体呈现平稳态势，耐火材料市场需求保持稳定。同时，随着节能环保、航空航天、国防军工等战略性新兴产业的快速发展，对相关耐火材料的需求逐步扩大。

　　（3）主要技术门槛

　　生产技术和工艺是决定耐火材料原料及其制品的质量、性能的重要因素。高纯耐火材料原料生产工艺复杂、技术难度大，从生产装备到工艺参数的确定及其控制技术的应用，以及原料的配方、熔化参数的确定等涉及多项技术，均需大量实验室研究和中间生产试验，部分技术含量高的产品从研发、试制、技术鉴定到最终产业化均需要大量的投入和长期的技术积累。不同的技术与生产工艺对产品质量、生产的效率和安全性等方面均会产生重大影响，能否掌握这些工艺和技术，是进入本行业的主要障碍。在生产过程中还需要进行持续的技术创新才能提高产品质量、提升市场竞争力。此外，随着下游高温工业的产业结构调整、新技术和新工艺的开发应用，以及节能减排减碳等政策的深入落实，对具有高效、长寿、绿色、节能等功能一体化的战略性新型耐火材料的需求量将日益提升，企业是否具备开展新型耐火材料开发及生产能力将成为影响其核心竞争力乃至于生存能力的关键。只有具备较强的研发平台、研发人才、研发技术积累等综合性资源优势，并具有完善的研发管理体系和持续的研发投入，才能支撑耐火材料企业不断适应下游高温工业高质量发展需求和节能环保政策要求，实现可持续发展。

　　2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

　　公司是我国耐火材料行业技术、学术、信息和服务中心，建有先进耐火材料国家重点实验室、国家工程研究中心、国家地方联建实验室和国家耐火材料质量监督检验中心等科研创新平台；拥有各类专业技术人员，组成多支专业结构完整的高素质协同创新团队，设有院士工作站、中原学者科学家工作室和博士后科研工作站。先后承担多项国家、部（省）级课题，取得多项科研成果，21世纪以来，公司围绕耐火材料功能化、长寿化、轻量化、节能环保、资源化利用、应用模拟、表征方法及标准研究等方向开展研究，取得多项科技成果，不断为高温工业绿色制造、可持续发展提供耐火材料解决方案，以创新引领行业技术发展，为高温工业创造价值。

　　公司长期专注高温工业领域新技术、新工艺、新装备对耐火材料的新需求，多年来始终坚持自主研发路线，通过科技创新和实践探索，已经掌握了高温材料节能环保和功能长寿化设计与制备技术、冶金功能耐火材料关键服役性能协同提升技术、高性能碳化硅材料制备技术、高性能优质硅砖及焦炉热修补技术、新型煤气化装置用自保护关键材料制备及应用集成技术、铝加工高温装置用关键材料制备及应用技术、高纯优质长寿化碱性材料制备及应用技术、长寿多复合尖晶石材料制备技术、超高温功能氧化锆陶瓷材料制备技术、垃圾焚烧发电用特种碳化硅材料制备技术、火箭发射工位用特种材料制备与施工技术等一系列核心技术，并应用于公司主要产品的生产过程，多项技术达到行业先进水平。

　　3、报告期内新技术、新产业（300832）、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

　　（1）产业集中度进一步提高

　　近几年，国家陆续出台关于加强环保、安全监督的相关政策，设定多种门槛淘汰落后产能，多家小型落后耐火材料企业关闭，为优势耐火材料企业集中市场资源提供了条件。预计未来我国耐火材料行业将进一步通过产业升级、并购重组等方式不断提升行业集中度，优化行业竞争环境。

　　（2）优质高效、高性能的耐火材料发展迅速

　　随着耐火材料技术的持续进步，产品品种将不断更新，产品质量也将稳定提高。同时，随着下游行业低效落后产能的进一步退出，耐火材料低端市场需求会急剧减少，低档耐火材料的市场空间将不断萎缩。

　　高温窑炉是高温工业生产中的主要损耗设备，其高温炉衬损耗巨大，尤其在冶金、建材、陶瓷、玻璃、化工及机电企业中的热加工过程中，工业窑炉的炉衬的损耗可占总损耗的90%。在当今能源紧缺的社会中，优质高效、高性能的新型耐火材料的开发与有效应用显得极为重要，具有较好的发展前景和应用意义。

　　（3）紧跟用户行业走出去，扩大海外市场

　　国家倡议的“一带一路”等政策为国内的工业行业走出国门，拓展国际市场创造了条件，也为我国耐材企业的发展提供了重大市场机遇。钢铁、有色、建材、石化行业已经开始大力拓展海外市场，进军非洲、中东、东南亚等地，也为我国耐火材料行业企业开拓海外市场开辟了新的途径。耐火材料企业将紧跟下游行业的发展步伐，扩大海外市场营销。

　　(四)核心技术与研发进展

　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

　　公司拥有的核心技术均为自主研发，均为专有配方或专利技术，并已全面应用在公司产品中，实现了成果的有效转化。

　　2.报告期内获得的研发成果

　　报告期内，公司获批国家、省部及市级项目4项。“低碳绿色系列高性能长寿命滑板的研制与应用”、“新型A-Ti2O3-A2O3复合滑板的研制”、“高端铸件用特种铸造焦高效制备技术研究与应用”及“冶金高温罐体保温技术”4项成果通过了专家组技术评定，其中：被认定为国际领先水平2项，国际先进水平2项。获得国家、省部及学会、协会等各类科技成果奖励15项，其中：河南省科技进步奖一等奖2项，中国钢铁工业协会、中国金属学会冶金科学技术奖三等奖1项，国企数字场景创新专业赛三等奖1项。发布标准15项（其中国家标准2项，行业标准5项，团体标准8项）。围绕公司核心技术及主要产品，新增申请专利123项，新增授权专利92项。截至报告期末，公司累计拥有专利544项。

　　3.研发投入情况表

　　4.在研项目情况

　　5.研发人员情况

　　说明：1.研发人员数量包含专职研发人员和兼职研发人员的数量。

　　2.研发人员平均薪酬指研发人员薪酬合计除以报告期研发人员平均人数。

　　6.其他说明

　　

　　三、报告期内核心竞争力分析

　　(一)核心竞争力分析

　　1.科技创新能力突出

　　公司建有先进耐火材料国家重点实验室、国家工程研究中心、国家地方联建实验室和国家耐火材料质量监督检验中心等科研创新平台；拥有各类专业技术人员，组成多支专业结构完整的高素质协同创新团队，设有院士工作站、中原学者科学家工作室和博士后科研工作站。先后承担多项国家、部(省)级课题，取得多项科研成果，21世纪以来，公司围绕耐火材料长寿化、功能

　　化、轻量化、节能环保、资源化利用、应用模拟、表征方法及标准研究等方向开展研究，取得多项科技成果，不断为高温工业绿色制造、可持续发展提供耐火材料解决方案，以创新引领行业技术发展，为高温工业创造价值。

　　2.品牌认可度高

　　公司承担了多项国家科技攻关项目，是耐火材料国家、行业标准的主要起草者、制定者，为我国耐火材料的引进、消化吸收及国产化做出了显著的成绩，为长寿、功能、节能和绿色耐火材料的研发和技术集成做出了突出贡献。经过多年的耕耘，“洛耐”已成为一个市场认可度相对较高的知名品牌。公司凭借较强的技术实力、稳定可靠的产品质量和优质的客户服务，在行业内树立了良好的品牌形象，在下游客户中获得了广泛的认可，为公司的业务拓展奠定了坚实基础。此外，公司积极拓展国内外市场，参与国内外行业相关展会，产品品质得到了中国宝武、中国五矿集团有限公司等国内外大型客户的广泛认可，同时产品出口至德国、法国、意大利、俄罗斯等欧洲国家和地区，美国、加拿大、巴西等美洲国家和地区，日本、韩国、印度、越南等亚洲国家和地区，在国际、国内高温工业有较强的影响力和良好声誉。未来，公司将持续进行品牌建设，力争打造国际一流的耐火材料品牌，并以此为基础进行国内外市场的广泛开拓。

　　3.具有丰富的生产组织经验和多品种生产体系

　　经过多年的发展，作为国有大型耐火材料生产企业，公司已在产品设计、研发、生产、炉窑设计、耐材配置、施工及系统集成服务等方面积累了丰富的生产经验，多次获得“宝钢优秀供应商”等称号。具有完整、严谨的产品质量控制体系，特别是针对国际市场，公司是国内较早建立耐材生产、质量追溯体系的企业，为国际市场的拓展奠定了坚实的基础。公司依托产品和技术优势，通过系统技术集成，为客户提供从工程设计到综合配套、施工和应用的全流程、全生命周期的服务，是高温工业领先的成套解决方案供应商。

　　4.质量管理体系完善、产品质量稳定

　　公司建有完善的质量管理体系，通过不断完善企业运营管理，促进了产品结构升级，保证了生产质量的稳定。公司拥有国家耐火材料质量监督检验中心，承担国家监督抽查、生产许可证检验、仲裁检验，日常委托检验、检验员委培等业务，是国内耐火材料行业检验业务范围最广的质检中心之一。公司采用ISO、ASTM、DIN等先进技术标准进行检测，具有承担国际检测业务的能力。全面的检测能力，为公司的产品质量控制提供了有效的手段。

　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

　　

　　四、风险因素

　　(一)尚未盈利的风险

　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

　　报告期内，公司下游行业整体低迷、市场需求减弱，导致公司部分产品销量同比下降；同时，市场竞争加剧，公司部分产品销售价格同比下降，毛利下降。未来下游行业周期性调整需要经历一个过程，公司部分产品收入存在不确定性。

　　(三)核心竞争力风险

　　1.技术和人才流失风险

　　耐火材料产品种类众多，中高档产品存在较高技术壁垒。随着钢铁、有色、建材等高温工业的技术进步，以及对配套耐火材料的采购、施工等逐步趋向整体承包模式，下游客户对耐火材料供应商的技术配套、品种多样化、现场施工水平和现场应用技术服务水平等方面提出了更高的要求，形成了更高的技术壁垒。公司多年来积累的专业技术基础、生产技术经验、工艺技术诀窍和现场服务经验若发生泄密或技术人员流失，将对公司的生产经营带来较大的影响。公司拥有的专利等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。如果由于核心技术人员流动、或知识产权保护措施不力等原因，导致公司知识产权受到侵害或泄密，将在一定程度上削弱公司的技术优势，对公司竞争力产生不利影响。

　　2.新产品研发风险

　　高温工业的发展促进耐火材料行业的技术进步和产业升级，对于耐火材料企业的持续研发能力也提出了更高要求，公司虽然积累了一定的创新技术成果，但如果未来不能有效地将这些成果成功地实施转化和产业化，形成新产品，或者在技术革新进程中不能与时俱进，将可能被其他具有新产品、新技术的公司赶超，从而影响公司发展前景。

　　3.知识产权受到侵害和泄密的风险

　　公司拥有的专利等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。如果由于核心技术人员流动、或知识产权保护措施不力等原因，导致公司知识产权受到侵害或泄密，将在一定程度上削弱公司的技术优势，对公司竞争力产生不利影响。

　　(四)经营风险

　　1.市场竞争加剧的风险

　　我国耐火材料行业生产规模相对分散，整体处于完全竞争的状态，市场竞争较为激烈。我国国内耐火材料行业整合速度加快，同时随着区域经济一体化程度的不断提高，国际耐火材料生产企业参与中国耐火材料市场竞争，耐火材料市场竞争较为激烈。公司如果未来无法准确把握行业发展趋势或无法快速应对市场竞争状况的变化，竞争优势可能被削弱，面临现有市场份额及盈利能力下降的风险。

　　2.原材料价格波动的风险

　　公司采购原材料主要为碳化硅、氧化铬、刚玉、高品电熔块、金属硅、矾土、镁砂等原材料。上述原材料受开采量以及耐火材料行业生产规模、市场变化、行业政策等因素影响，近几年部分原材料价格有不同幅度的波动。若原材料采购价格出现大幅度的波动，将向耐火材料行业传导，一定程度影响公司的盈利空间。

　　3.环保要求进一步趋严风险

　　耐火材料在生产过程中主要产生废气、固废等污染物以及噪声污染。公司从事耐火行业时间较长，且一直积极响应国家号召做好环保工作，但随着国家及各省市地区对环保整治力度的持续加强，可能给公司带来环保投入加大等风险。

　　4.业务规模扩张带来的管理风险

　　随着公司耐火材料销量增长较快，资产规模持续扩大，在公司管理、科研开发、资本运作、市场开拓等方面对管理层提出更高的要求，增加公司管理与运作的难度。如果公司管理体系和人力资源统筹能力不能够随着公司业务及人员规模的扩张而相应提升，则会对公司发展造成不利影响。

　　(五)财务风险

　　1.应收账款发生坏账的风险

　　公司产品的下游客户主要为钢铁、有色、建材等类型企业，客户通常规模较大，信用资质良好，坏账风险较小。但如果公司主要客户的财务状况出现恶化，或者行业情况、经营情况和商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增加，从而给公司的生产经营带来不利影响。

　　2.税收优惠风险

　　中钢洛耐于2022年12月1日被认定为高新技术企业，有效期三年，享受税收优惠时间为2022年度、2023年度、2024年度。中钢洛耐院于2023年11月22日被认定为高新技术企业，有效期三年，享受税收优惠时间为2023年度、2024年度、2025年度。耐研滨河于2022年10月12日被认定为高新技术企业，有效期三年，享受税收优惠时间2022年度、2023年度、2024年度。洛耐新材料于2021年12月15日被认定为高新技术企业，有效期三年，享受税收优惠时间为2021年度、2022年度、2023年度。如果将来国家、地方有关高新技术企业的认定标准或相关税收优惠政策发生变化或出现其他不利情形，公司不能继续享受该税收优惠，将对公司的经营业绩造成不利影响。

　　3.政府补助政策变化风险

　　作为国内耐火材料行业的领先企业，公司耐火材料项目获得了有关政府部门的高度重视和大力支持。报告期内，公司计入当期损益的政府补助金额为5,144.80万元，占公司利润总额的比例为61.25%，对公司经营业绩影响较大。如果未来政府对行业支持政策发生变化导致政府补助缩减甚至取消，将会对公司造成不利影响。

　　(六)行业风险

　　我国耐火材料行业生产规模相对分散，市场竞争较为激烈，头部企业所占市场份额有限、智能制造水平不足、低价竞销、产品创新能力有限，行业利润率低。随着区域经济一体化程度的不断提高，国际耐火材料生产企业参与中国耐火材料市场竞争，耐火材料市场竞争较为激烈。公司如果未来无法准确把握行业发展趋势或无法快速应对市场竞争状况的变化，竞争优势可能被削弱，面临现有市场份额及盈利能力下降的风险。全球环境更趋复杂严峻，随着不可预计的外部因素和政策影响，市场上下游供需出现变化，随时可能导致剧烈的价格波动与随之而来的竞争。

　　耐火材料主要应用的钢铁、建材、有色金属、军工等高温工业未来的市场状况、技术进步需求、产品结构调整方向等发展趋势直接决定了耐火材料行业的市场前景。若下游行业固定资产投资减缓，结构调整，耐火材料需求量将逐渐下降，也将导致耐材行业自身产能过剩；下游行业产品升级也将给耐火材料需求结构带来新变化、新要求。下游行业市场状况的改变，也将向其上游企业传导，存在上下游行业发展趋势变化的风险。

　　(七)宏观环境风险

　　当前，全球经济仍处在调整中，受贸易保护主义抬头、国际汇率波动、通胀压力冲击、部分地区政治不稳定等因素影响，全球产业布局深度调整，外需增长不确定性增强。我国经济恢复的基础尚不牢固，若宏观调控政策以及市场需求释放动能不足，将对房地产市场复苏支撑有所减弱，钢铁、建材和玻璃等上游行业需求改善或不及预期，耐材行业需求存在不确定性。此外，公司所处行业与国家宏观经济政策以及产业政策有着密切联系，国民经济发展的周期波动、国家行业发展方向等方面政策变化均或会对公司的生产经营造成影响。未来如果公司不能根据宏观经济形势和市场环境的变化及时调整经营策略，或对公司业务经营造成不利影响，进而影响到公司经营目标的实现与盈利能力。

　　(八)存托凭证相关风险

　　(九)其他重大风险

　　公司（被告）与内蒙古亿维玻璃纤维制造有限公司（原告）于2019年7月3日签订《玻璃窑炉整体熔池新产品试验合同》，后双方对公司提供的耐火材料是否符合合同约定产生争议，原告于2020年8月10日向赤峰市中级人民法院提起诉讼，诉讼请求判令被告赔偿各项损失37,818,228.21元，并判令被告承担诉讼费、保全费、鉴定费。公司先后向法院提出了管辖权异议上诉、司法鉴定申请书及民事反诉状，案件正在按照程序推进中。案件在审理过程中，原告向赤峰市中级人民法院申请了财产保全，2022年6月14日，公司银行基本账户被法院冻结资金

　　38,000,000.00元，占公司最近一期经审计货币资金余额的1.83%。目前一审已判决，公司已依法提起上诉。公司已就一审判决情况于2024年1月20日进行了披露。公司已就上诉法院受理情况于2024年2月24日进行了披露。该项诉讼，公司可能承担的法律责任为法院判决的20,609,223.04元，及公司无法收回原告377.25万元货款。

　　公司（原告）与池州冠华黄金冶炼有限公司（被告）自2013年以来发生业务往来，截至2017年10月，被告应当支付公司剩余货款但尚未支付，公司于2017年10月向安徽省池州市贵池区人民法院提起诉讼，诉讼请求判令被告偿还欠款8,916,340.07元及逾期利息，并由被告承担案件费用。2017年12月20日，安徽省池州市贵池区人民法院作出《民事判决书》，判令被告于判决生效之日起三十日内向公司支付剩余货款8,916,340.07元及逾期利息。截至报告期末，公司已收回货款576.47万元，产品退库核销应收账款7.41万元，余额307.75万元已全额计提坏账准备。

　　一、报告期内主要经营情况

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　目前我国耐火材料主产区分布在河南、辽宁、山东、山西、浙江、江苏、河北、北京等省市的部分区域，其中河南、辽宁、山东三省产量约占全国总产量的70%。河南、山东为铝硅系耐火材料的主产区，辽宁为镁质耐火原料和制品的生产基地。

　　我国耐火原料及制品行业呈现生产企业多、小、散的特点，长期处于充分竞争的状态。近些年由于行业竞争加剧和环保治理趋严，行业集中度及重点企业的发展质量有所提升。

　　根据中国耐火材料协会统计，2023年钢铁等高温行业等对耐火材料的总需求相对稳定，耐火材料的总产量高位运行，但行业平均利润下滑较大。全国耐火材料制品产量2,292.70万吨，同比降低0.36%。其中致密定形耐火制品1,204.73万吨，同比降低4.47%；保温隔热耐火制品75.35万吨，同比增长32.71%；不定形耐火制品1012.62万吨，同比增长3.00%。2023年96家重点耐火材料企业耐火制品产量1,016.66万吨，同比增长0.27%。耐火制品销售总收入612.45亿元，同比增长1.72%。排名前10家企业销售收入347.73亿元，同比增长33.27%。从需求端来看，2023年我国粗钢、水泥、玻璃、有色金属等产量仍处高位，未来进一步增长可能较小，而近年钢铁、水泥等下游高温工业装备大型化、生产智能化进步巨大，耐火材料单位消耗不断下降。

　　工信部2013年发布的《促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见》提出，推进联合重组、优化产业布局、强化节能降耗、发展高端产品、鼓励技术创新等八项主要任务。其中特别提到要发展高端产品，围绕高温工业和新兴产业发展需求，发展优质合成、改性原料和长寿命、无污染、节能型耐火材料。开发适用于高温工业先进工艺装备关键部位的结构功能一体化的长寿命新型耐火材料、微孔结构高效隔热材料，施工便利的高性能不定形耐火材料，防止重金属污染的无铬耐火材料等高端产品。

　　国家及各耐火材料主产区地方政府陆续出台环保整治提升的具体文件及措施。辽宁和山东两省已分别发布《镁质耐火材料工业大气污染物排放标准》和《山东省区域性工业大气污染物排放标准》，河南省发布了《工业炉窑大气污染物排放标准》。2017年以来，以钢铁行业为主的下游国内外耐火材料行业持续蓬勃发展，拉动了对耐火材料需求，整个耐火材料行业经营形势好转，但是并没有像钢铁行业那样蓬勃发展。其原因是，各地相继出台了严格的环保管理政策，加强了对工业窑炉排放的限制，不达标企业强制限产、停产。

　　国家的“十四五”规划明确确立了到2030年前达到“碳达峰”、2060年前实现“碳中和”的远景目标，2021年10月国务院印发了《2030年前碳达峰行动方案》的通知，要求大力推进绿色低碳科技创新，国家将继续加强环境保护治理，减少排放的同时，继续淘汰落后产能，限制高耗能产业的发展，促进企业加快转型升级，提升绿色制造、智能制造水平，为耐火材料行业的高质量发展提出了方向和要求。

　　我国耐火材料行业的总体发展愿景为：坚持创新驱动，坚持新技术、新装备、新产品和新服务协同发展的模式，坚持绿色发展、智能制造，全面提高耐火材料工业运行绩效，实现我国耐火材料工业由大到强。优化产业结构，加快联合重组，培育几家大型世界级耐火材料企业集团，创建一批国际知名品牌。整合创新资源，提高创新水平，开发一流技术。提升管理水平，推动智能制造、绿色制造、高效制造，提供一流产品。加强行业自律，创建有序市场，营造一流市场环境。

　　(二)公司发展战略

　　公司未来将围绕“成为全球高温非金属材料业引领者”的愿景，坚持履行“聚焦科技创新与价值创造，驱动高温非金属材料生态圈高质量发展”的使命，深入贯彻落实国有企业改革发展的相关要求，聚焦于提高国有企业核心竞争力和增强核心功能，以价值创造为核心，依托科技创新，立足高温工业，拓展战略新兴材料产业，打造高温工业用无机非金属材料系统集成、综合配置和系统方案解决服务商和高温非金属材料原创技术策源地，引领高温非金属材料行业绿色、低碳、可持续、高质量发展，致力于成为更具创新能力和市场价值的科技型企业。

　　(三)经营计划

　　公司2024年度主要经营计划如下：

　　1.聚焦主责主业，坚持提质增效，强化预算管理，坚持算账经营，加强业财融合，夯实发展基石，提升经济创效能力。

　　2.聚焦深化改革，推进企业治理体系和治理能力现代化建设，强化专业管理和基础管理，激发发展动能，提升改革创效能力。

　　3.聚焦深耕市场，强化多点支撑，持续稳固存量市场，加快推进业务协同，积极开拓新领域、新市场，提升营销创效能力。

　　4.聚焦创新驱动，完善创新体系，增强科研成果转化和应用推广，加快产品结构调整优化，提升科技创效能力。

　　5.聚焦提质增效，加快推进公司制度体系建设，持续构建精益高效生产组织管理体系，推进精益管理，提升管理创效能力。

　　6.聚焦战略引领，持续推进公司项目建设、内部专业化整合、数智化转型和绿色低碳转型，加快目标落地，提升规划创效能力。

　　7.聚焦风险防控，立足价值创造，进一步加强全面风险管理，完善公司风险防控体系，提升合规创效能力。

　　8.聚焦党建引领，加强党的建设，深化党建与生产经营深度融合，提升党建创效能力。

　　9.聚焦安全生产，树牢安全发展理念，健全全员安全生产责任制度及评价考核机制，强化落实全员安全生产责任制，提升安全生产能力。

　　10.聚焦提质增效重回报，践行以“投资者为本”的上市公司发展理念，制定专项行动方案，推动公司持续优化经营、规范治理和积极回报投资者，促进公司高质量发展。

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