*ST中捷2023年年度董事会经营评述

2024-04-27 01:06:03 来源：同花顺金融研究中心

*ST中捷（002021）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

2023年，全球经济增长放缓，制造业景气较为低迷，通胀高企货币紧缩，发达国家鞋服库存高企，进口需求大幅收缩，对鞋服及缝制机械行业带来明显冲击。我国缝制机械行业面临内需低迷、外需下行的双向挑战，经济效益明显下滑，企业经营压力较大，行业经济整体回落至近年来较为低迷的水平。虽然行业形势总体严峻，但是行业企业坚定信心，去库存、调结构，加大技术创新，加快智能转型，深挖用户需求，开拓新兴市场，为行业企稳复苏积蓄动能。

（一）2023年行业运行情况

1、行业触底徘徊，年末止跌回升

行业景气指数由2023年10月的68.81持续回升至12月的74.03，行业正缓慢走出谷底，筑底、企稳、复苏的态势正逐步形成，年末生产实现止跌回升。

2、下游投资紧缩，内销出口均降

据中国缝制机械协会统计估算，2023年行业工业缝制设备内销总量约185万台，同比下降约 20%；据海关总署数据显示，2023年行业累计出口额 28.92亿美元，同比下降15.62%。

3、利润大幅下滑，运行质效承压

2023年，行业利润降幅超出预期。据国家统计局数据显示，2023年行业287家规上企业营业收入同比降12.77%，利润总额下降45.12%，营业收入利润率仅为3.40%。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司主要从事中、高档工业缝制机械的研发、生产和销售业务，产品主要包括工业用平缝机、包缝机、绷缝机、曲折缝机、特种机、模板机等十三大系列200多个品种。

主要产品及用途：

公司目前拥有行业先进的铸造、机壳加工、涂装、装配自动化设备，成为全球工业缝纫机产销规模最大的生产基地企业之一，具备年产约80万台工业缝纫机的生产能力。

公司销售模式以经销商方式为主，即通过总经销商、特约经销商向国内外销售。

报告期内公司主营业务、经营模式未发生重大变化。

三、核心竞争力分析

公司经过多年发展，在研发设计、生产能力、人才建设、市场营销体系、供应链管理体系、内部经营管理体系、品牌知名度和美誉度等方面已有较大积累和发展，形成了较强的综合竞争优势，具体如下：

1、规模优势

目前我国缝制机械制造企业众多，行业相对比较分散，但公司已经具备年产工业缝纫机80万台的生产能力，在国内缝制机械行业中排名前列。

2、营销优势

公司在国内外市场已形成近 500家一级经销商构成的营销网络。公司通过终端与产品、品牌的有效协同来实现与经销商的双赢，将公司的经营理念推广至各级经销商，通过公司与经销商对客户的售前、售中和售后服务共同树立了“中捷”品牌的良好形象，共同享有不断完善的营销体系，实现品牌价值和营销渠道共享的双赢局面。

3、品牌和市场优势

公司自上世纪 90年代中期开始生产工业缝纫机，起步时间早，在行业内有很高知名度。公司拥有“中捷”驰名商标。公司采取多品牌差异化战略，使公司各类产品市场定位清晰，各个品牌之间互补，实现了区域网络、客户群体、售后服务等资源的优化整合，最大限度的发挥出品牌立体格局所带来的优势。同时，公司实行总经销、特约经销制，建立了全球经销网络，公司产品覆盖范围广泛，市场需求稳定，有效地避免了产品销售过于集中的风险。

4、技术和人才优势

公司是浙江省名牌产品企业，拥有省级研究院及国家高新技术企业，主持和参加国家及行业多项标准起草单位，更是智能模板机标准主起草单位。公司多年来通过多途径多方式不断提高研发水平，开发出了适应市场发展趋势的产品。公司已研发出十三大系列200多个品种的工业缝纫机产品，截至2023年12月底。　　公司共拥有499项有效专利技术，其中发明专利65项、实用新型专利357项、外观专利77项。2023年共申报专利32项，其中发明专利1项、实用新型专利26项、外观专利5项。公司积极培养新技能人才，现拥有省151人才1人，省级青年工匠2人，台州市工匠1人，市211人才第一层级1人，玉环市实用人才6人，玉环市工匠3人，持有玉环市英才卡2人，玉环市技能大师工作室1个，核心管理人员及主要技术人员在公司工作年限超15年以上，对公司认可度及忠诚度较高。

5、装备和制造优势

通过首次募集资金和增发资金的技改投入，公司目前已经形成了铸造、机加工、涂装、装配自动化生产规模，先后引入日本马扎克、韩国斗山等高精度加工中心，拥有总投资 1.3亿元全球最先进的缝纫机制造柔性加工生产线，也是国内首家采用日本牧野机床公司开发研制的大型自动化柔性生产系统。近两年，公司主要对机加工车间进行了技改投入，对老流水线进行了更新换代，对重点产品加大了设备投资，具备年产80万套缝纫机机壳的生产能力。同时，为提高流转效率及装配能力，公司扩建装配楼建筑规模13,000多平米并已投入使用，公司的装备和制造优势在国内同行业中相对领先。

6、质量控制的优势

公司在行业中较早地构建了缝纫机生产的全流程质量管控体系。目前，公司设置了独立的来料检测中心和品质保证中心，并配备了近50人的质量控制队伍，对来自外部的所有缝纫机的原辅材料和采购零件实施专业的尺寸、精度、材质、性能进行专业检测并负责对供应商进行培训、指导；对公司内部从毛坯铸造、机加工、喷漆、装配、整机检测、寿命试验、顾客信息反馈处理的全流程品质管控。

拥有用于铸造毛坯材料化验的直读光谱仪、用于机加工精度检测的蔡司三坐标检测仪器、用于零件材质分析的元素成分分析仪、用于形状检测和轮廓检测的圆度分析仪、粗糙度仪、闪测仪、三座标测量仪等高端检测设备。

7、产业集群效应优势

台州缝制设备行业作为台州国民经济的基础性装备产业，产业关联度高，技术资金密集，吸纳就业能力强，是台州制造业综合实力的集中体现。经过30余年的发展壮大，已经形成相对完整的产业链和集群效应，并跃居全球最大的工业缝纫机制造和出口基地。

截至2023年末，台州市缝制设备行业缝制设备生产企业约365家，其中规上企业53家，共吸纳从业人员约3.3万余人。台州作为我国缝制设备制造之都，通过近年不断的发展和转型，产业链不断完善，通过市场竞争、合作和学习，进一步加快行业优势资源集聚，使台州产业集群在行业的影响力及地位不断提升，行业工业缝纫机前十强企业中台州占到六家，全球缝制机械规模前十强企业中台州占到四家。

台州发达完善的缝纫机生产配套体系为公司产品生产的协作配套、成本控制以及熟练技工的输送创造了有利条件。

四、主营业务分析

1、概述

2023年，面对复杂多变的国内外经济形势及行业下滑趋势，公司全资子公司中捷科技紧抓周期机遇与挑战，持续深化“产品创新、质量提升、降本增效”的经营方针，在研发创新、营销突破和企业建设等方面大步迈进，全力拼搏，夯实高质量发展基石，主要开展了以下方面的工作：

（1）持续营销赋能，加强品牌建设。

通过密集走访市场调节销售政策，做好新增渠道的开发和4S门店的更新；参加行业多个缝制设备规模展会，重点做好了每两年一届的中国国际缝制设备展览会参展，展示“中捷智造”，并通过微展进园区及寻找性能认证官方式让客户零距离体验智尚步进新品，还通过中捷公众号、视频号、抖音号、Facebook、Instagram、Youtube平台向客户及终端用户介绍产品等。

同时，全国多地密集开展“三服务”及模板机服务万里行活动，服务全新升级，服务工厂、服务车工、服务经销商，并于2023年6月全球首发推出A8130记忆换款平缝机及各地举行的竞速赛体验活动；开展海内外多地专项技术服务培训，为客户提供更优质的服务；持续开展“2023寻找超级缝纫女工”，话题热度突破800万，此外还通过“金点子”形式，听取用户的建议以及渠道对产品相关评价信息及改进收集（共收集5000余条），不断地完善和优化产品，制造出符合市场需求、深受用户喜爱的产品。

（2）聚焦技术创新，夯实发展后劲。

公司持续聚焦技术创新，丰富产品线，完善产品结构，通过 QC攻关，实现了平缝机、包缝机、绷缝机重点机型的性能提升，新品A8130记忆换款平缝机全球行业首发，在A8100的厚薄通吃轻松换料的基础上，实现A8130的“一键记忆5秒换1款”的超高效率，即通过一键切换5秒实现参数记忆，包括压脚高度、转速快慢、针距大小以及缝制功能，轻松实现多种缝制效果的一键留存，真正做到自由换款。

此外，子公司中捷科技通过了高新技术企业的重新认定，还被浙江省科学技术厅评为“浙江省高新技术企业研发中心”，荣获玉环市2022年度研发投入十强企业，根据国家企业标准领跑者管理信息平台正式批准发布2022年度第二批缝制机械领域企业标准“领跑者”榜单，公司3项产品荣获首批企业标准“领跑者”称号。

（3）加强技改投资，保证制造能力。

2023年初，中捷“高效智能缝制设备生产集成化”大楼正式启用，进一步推动数字化工厂、智能化仓储转型升级；中捷科技还投资无锡艾布斯智能科技发展有限公司，以提高公司解决客户整厂规划及管理需求的能力；对铸造新砂处理设备、机加铣床及加工中心设备进行投资及优化，还对从铸造、机加、涂装、装配生产过程中的部分工艺进行了改善和提升，实现了效率品质的双提升。

（4）开展数字赋能，提升运营能力。

公司实施SRM、电子档案、MES、售后服务等系统，规划PLM、销售系统，优化智能仓库，贯通采购、仓库、生产、技术及财务等系统数据，推动数字化建设，以数字提升管理效率和运营能力。

除公司主营业务外，公司也积极发挥管理职能，严格按照内控管理制度及各项监管的要求执行，以保障企业经营生产的规范运营。同时，为化解公司债务风险，维持公司上市地位，提升可持续经营能力。根据《中华人民共和国企业破产法》等相关规定，公司在报告期内依法召开董事会、股东大会，审议通过《关于公司拟向法院申请重整的议案》，台州中院根据公司申请，于2023年7月7日作出（2023）浙10破申8号《决定书》，决定对公司进行预重整，并于2023年7月24日指定浙江智仁律师事务所担任公司预重整期间的临时管理人，组织开展预重整期间各项工作。

2023年11月24日，台州中院作出（2023）浙10破申8号《民事裁定书》，依法裁定受理中捷资源的重整申请，并于同日指定浙江智仁律师事务所担任中捷资源管理人，具体开展重整期间各项工作；2023年12月22日，公司出资人组会议表决通过了《中捷资源投资股份有限公司重整计划草案之出资人权益调整方案》；2023年12月24日，公司第一次债权人会议表决通过了《中捷资源投资股份有限公司重整计划草案》，同日，台州中院作出(2023)浙10破12 号之二《民事裁定书》，裁定批准《中捷资源投资股份有限公司重整计划》（以下简称“重整计划”）并终止公司重整程序；2023年12月29日，台州中院作出(2023)浙10破 12号之三《民事裁定书》，裁定确认中捷资源重整计划执行完毕并终结公司重整程序。

公司通过重整程序化解了公司的债务危机，提升公司主营业务的持续经营及盈利能力，并对公司2023年度的净资产和净利润等相关财务数据产生积极影响。截至目前，公司生产经营管理能够按照《中捷资源投资股份有限公司重整计划草案之经营方案》实施。

五、公司未来发展的展望

公司目前的主营业务为工业缝纫机的研发、制造与销售。

（一）缝制机械行业发展趋势

技术创新化、产品智能化、生产自动化、制造服务化、品牌国际化是缝纫行业未来的发展趋势。

1、技术创新化

重点发展缝制机械模块化设计及机构优化技术、独立驱动、立体缝制、图像视觉、柔性面料抓取及输送、AI、物联网等先进技术，形成行业新型自主创新和集成创新能力，实现向中高端缝制技术研发和智能控制技术的突破升级。

2、产品智能化

传统数控缝制设备逐步向具有自感知、自适应、自监测及可互联互通的智能化缝制设备、缝制单元及缝制系统方向升级，将丰富产品的品类、提高产品的稳定性、用户的操作便利性和对面料的适应性。

3、生产自动化

集成智能加工中心、柔性自动生产线、机器人、AGV输送、信息化及数据采集分析系统等先进手段和装备，将推动缝制行业制造由工序离散型、劳动密集型向少人化、无人化的自动化生产方式转变，实现自动化、柔性化加工及全链路数字化管理。

4、制造服务化

依托物联网等新一代技术，将研发、生产、销售、服务等各个环节与物联网充分融合，建设面向厂商、用户、经销商等为一体的工业云服务和大数据平台，通过设备互联、数据采集分析、个性化定制、远程运维以及产能共享等商业模式创新，提供系统服务解决方案。

5、品牌国际化

期间将会有更多品牌走出去和走进去，实现市场的全球化、运营的本土化、品牌的国际化，充分利用全球产业链和市场资源，加快全球化布局，进一步提升国际市场份额，提高国际化运营能力。

（二）公司2024年度战略及计划

2024年为公司成立30周年、上市20周年，也是公司重整后的第一年，公司要以此为契机，在化解公司危机、消除公司债务负担、解决公司历史遗留问题后，全力重塑公司在缝纫机行业的领先地位，计划实现主营业务收入人民币10亿元。具体将围绕下列重点展开工作：

1、做好产品聚焦爆破。

做好平缝机、包缝机中关键产品的爆品打造，抓好特种机、模版机等重点产品的聚焦，2024年在产品性能、成本、机型优化上继续下好功夫，打造出中捷的精品和爆品，实现有限资源向有效资源转换，进而实现公司的产品聚焦策略。

2、提高技术研发力度。

继续进行技术研发模式和研发机制创新，激发技术团队的潜力，实现平缝机、包缝机两大系列机型高、中、低端的形成，提升特种机缝制性能及自动化应用，完善模板机机型及智能化提升；此外，落实好公司与电控供应商琦星股份的《战略合作协议》落实，针对新技术联合开发、行业客户需求解决方案、产学研合作、产业链高端人才引进和激励机制等联合创新，从而实现公司研发强、产品强的双强局面。

打造智能化、数字化工厂模式，继续完善衬衫流水线和牛仔流水线的自动化缝制单元产品种类，整合优化铺布机、裁床、吊挂等缝前设备的生产和销售能力，深化中捷物联网云平台的应用，结合智能服装工厂整厂规划设计能力，努力打造中捷一站式数智化工厂模式。

3、统筹内外两个市场。

统筹好国内国外两个市场，做到提前布局、主动出击，消灭市场空白，优化市场薄弱渠道，提高经销商参与市场竞争能力，努力提高公司产品的市场占有率；对各主要产品系列进行分层分类，推出流量产品吸引客户，坚持利润产品提升公司品牌美誉度；加大对客户系统销售支持、国内外市场大客户及样本工厂的培养和打造，发挥艾布斯公司的智能整厂解决方案优势，助力终端工厂需求得到满足。

4、系统提升营销赋能。

以30周年系列营销活动贯彻全年，提升品牌触达终端能力，做好品牌价值创造及价值传递。通过4S店的持续投入，提升品牌市场影响力，以话术培训确保销售落地。通过引进营销人才和内部人才梯队建设，提升营销能力建设，做好营销风险管控。以价值创造为业绩激励导向，创新营销管理机制。全面实施经销商服务赋能，进行经销商服务培训、评级，确保服务价值提升稳固、提升销售。引进外部营销咨询公司，赋能营销综合竞争力提升。

5、抓好产品品质工程。

在全面实行IOS9000质量管理体系的基础上，持续推进生产流程的规范化和标准化，提升制程品质控制和异常问题处理的能力，不断加大工艺、设备技改投入，确保所生产的产品符合设计要求和质量标准；在车间管理上，重视员工技能和素质的提升，通过与健峰企管集团的持续合作，提升现场6S、班组建设和品质管理能力；在采购方面，注重与优质供应商建立长期稳定的合作关系，零部件严格按批次抽检，确保来料符合公司的质量标准要求。

6、努力实现降本增效。

2024年将更深入的实施研发、采购、生产、财务管理等全方位、全过程的精准化、精细化、规模化、集约化降本等多举措为抓手，深度挖掘各系统、各环节降本增效空间，增加利润空间，提高企业盈利能力。

7、推进信息化的建设。

持续推动各类信息化项目的建设与开发工作，着重针对设计、财务、销售、采购、生产构建一整套完备的软硬件系统。

已上线及正在实施的信息项目涵盖研发 PLM（产品全生命周期系统）、采购供应商管理系统、生产 MES（生产制造执行系统）、销售管理系统以及财务全流程电子档案系统，并开发了基于工业缝纫机的设备物联网平台，结合企业已在使用的其他软硬件系统，通过数据互通方式，基本实现企业日常业务数字化管理，为后续的数据分析、挖掘提供有效基础。

8、严守规范运作底线。

以上市公司是姓“公”的属性，以重整后为新起点，进一步改善公司的治理结构与治理水平，尤其以内控为抓手，严格按照上市规则、规范运作指引、企业内部控制基本规范及企业内部控制配套指引等相关法律法规及规章等进行运营；进一步完善独立董事制度，发挥独立董事在董事会决策中的独立功能和作用；动态完善公司内部控制体系，防范经营风险和战略风险；全面实施体制优化和管理改革，提高内部运行效率及质量和治理能力，为公司健康持续发展奠定坚实基础；以持续对公众负责，增强投资者信心，提高投资价值。

上述经营计划并不代表公司对2024年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的经营能力等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。

（三）可能面临的风险

1、行业风险：缝制机械行业处于产业成熟期，行业竞争较为充分，由于市场供大于求，行业内竞争激烈，产品同质化程度高，尤其是中、低端产品价格战日益明显。

2、技术风险：公司研发的新品难以快速有效地转化批量产品，技术成果转化后，且容易被竞争对手模仿，给公司技术应用带来风险。

3、市场风险：由于服装产业极易受经济增速放缓、汇率波动、棉花等原料价格波动、劳动力和能源、环境成本上涨等诸多因素影响，将直接影响服装行业对缝制设备的需求，从而导致缝制机械行业波动。

4、汇率风险：报告期公司出口业务占到公司总收入的 51.51%，国外客户主要采用美元作为结算货币，若人民币对美元升值，将影响公司出口业务的盈利水平。

5、固定资产投资风险：公司为应对人工成本上升加大对自动化设备投入，包括为提高流转效率及优化装配能力进行的基建及设备投资，未来可能存在产品规模无法覆盖公司投入的设备而增加的固定成本的风险。

6、原材料价格上涨的风险：公司缝制机械的成本构成中，直接材料成本占比在80%左右。上游原材料行业受政策和市场因素的影响，将导致公司所需原材料、零部件等价格上涨，影响公司的利润空间。

（四）应对风险的重要举措

1、关于行业风险：公司将采取中、低端产品优质保量，高端产品提质放量，努力避开价格恶性竞争。

2、关于技术风险：公司将加快技术成果的转化力度，并加大对知识产权的保护力度。

3、关于市场风险：公司将优化各个客户的销售收入及产品结构比重，此外多举措降低产品成本，保证公司产品具有良好的性价比。